Uanset om du vil købe en virksomheds aktier eller analysere dens økonomi, er det lige så vigtigt at læse dens årsregnskab grundigt.
Denne artikel vil lære dig, hvordan du let kan læse en virksomheds regnskab.
Så lad os komme direkte ind i det.
Hvad er årsregnskaber?
Årsregnskaber er dokumenter, der beskriver en virksomheds drift og økonomiske resultater. Offentlige organisationer, revisionsselskaber osv. reviderer ofte regnskaber for at garantere nøjagtighed og til skatte-, finansierings- eller investeringsformål.
Linjeposterne i et regnskab kan variere afhængigt af organisationen.
Men de mest typiske omfatter kontanter, omsættelige værdipapirer, varebeholdninger, kortfristet gæld, langfristet gæld, tilgodehavender, kreditorer og pengestrømme fra investerings-, drifts- og finansieringsoperationer.
Vigtigheden af årsregnskaber
Regnskaber giver indsigt i, hvordan en virksomhed kører i forhold til sin økonomi. Det giver indsigt i størrelsen og metoden for en virksomheds indtægtsgenerering, omkostningerne ved at drive forretning, den effektivitet, hvormed den håndterer kontanter, og arten af dens aktiver og passiver.
Desuden indeholder de al den information, der er nødvendig for at vurdere, hvor effektivt eller dårligt en virksomhed kan opdage eventuelle mønstre.
Virksomhedens resultater bør sammenlignes med konkurrenternes resultater i samme branche, når man vurderer regnskaber for at se efter tendenser. Du bør også sammenligne flere perioder for virksomheden.
Desuden kan det være utroligt gavnligt at læse regnskaber for små virksomhedsejere. Du kan vælge, hvordan du vil udvide din virksomhed og bruge ressourcer ved at vide, hvor din virksomheds økonomi står.
Lad os undersøge, hvordan man hurtigt og nemt kan forstå regnskaber.
- Resultatopgørelsen viser din virksomheds omsætning og omkostninger over tid.
- Pengestrømsopgørelsen viser virksomhedens pengestrømsposition eller ind- og udstrømning af penge.
- Din virksomheds aktiver, passiver og egenkapital vises på balancen. Dokumentet kommunikerer en virksomheds "bogværdi". Du kan forestille dig de tilgængelige ressourcer, og hvordan de er blevet understøttet på en bestemt dato.
At tage sig tid til at læse og forstå dit regnskab kan hjælpe dig med at drive din virksomhed mere effektivt og træffe bedre beslutninger om din virksomheds fremtid.
Så lad os starte med de forskellige årsregnskaber, og hvordan vi kan læse dem præcist.
Balance
Denne erklæring hjælper med at kende virksomhedens aktiver, passiver og egenkapital på et bestemt tidspunkt. Balancen kan give et øjebliksbillede af en virksomheds økonomiske helbred og hjælpe dig med at vurdere dens solvens.
Her er den regnskabsmæssige ligning: Aktiver = Passiver + Egenkapital.
- Aktiver er enheder, som et selskab ejer med en kvantitativ pris.
- Forpligtelser sidde ned med de kontanter et selskab skylder til debitorer. Dette inkluderer udestående lønudgifter, gældsbetalinger, husleje og forsyning, skyldige obligationer og skatter.
- Ejerens egenkapital refererer til nettoværdien af et selskab. Mængden af kontanter vil være tilbage, hvis alle aktiver er overtegnet, og alle forpligtelser er betalt. Disse kontanter tilhører aktionærerne, som også kan være personlige husejere eller offentlige investorer.
Rekorden giver ikke alene information om tendenser, hvorfor vi også bør se på alternative pengeopgørelser sammen med økonomisk gevinst og indkomstopgørelser for at forstå en virksomheds pengeposition fuldstændigt.
Resultatopgørelse
Resultatopgørelsen inkluderer en virksomheds indtægter, udgifter og nettoindtægter for en bestemt periode. Resultatopgørelsen kan hjælpe dig med at vurdere en virksomheds økonomiske resultater og identificere tendenser. For at forstå en virksomheds overskuds- eller tabssituation skal du forstå følgende udtryk og deres betydning, der kommer under resultatopgørelsen.
- Indtægter– Hvor mange penge en virksomhed tjener.
- faktor er repræsentativt for hele flåden imidlertid detaljerede dispersionssystemer modelstudier vil blive forbedret ved hjælp af road-by-road primær NO– Summen af penge en virksomhed bruger på sin drift.
- COGS eller omkostninger ved solgte varer– Prisen på de individuelle elementer, der kræves for at fremstille, hvad en virksomhed sælger.
- Bruttoresultat– Samlet omsætning efter fradrag af COGS.
- Resultat før skat – Det henviser til driftsoverskuddet fratrukket de ikke-driftsomkostninger.
- Bruttoindkomst– Det refererer til en virksomheds samlede indkomst uden fradrag af udgifter eller skatter.
- EPS (indtjening pr. aktie)– Det beregnes ved nettoindkomst divideret med det samlede antal udestående aktier.
- Afskrivninger henviser til, hvor meget et aktiv, ligesom forældet udstyr, er blevet afskrevet over tid.
- Resultat før renter, skat, afskrivninger og: amortisering eller EBITDA
At have et godt kendskab til disse komponenter vil hjælpe dig med at forstå den finansielle stabilitet i en virksomhed.
Pengestrømsopgørelse
En pengestrømsopgørelse viser en virksomheds pengestrømme i en bestemt periode. Pengestrømsopgørelsen kan hjælpe dig med at vurdere en virksomheds likviditet og evne til at betale sine regninger.
Pengestrømme har tre aktiviteter:
- Driftsaktiviteter - Det refererer til indstrømning og udstrømning af penge som følge af ledelse af virksomheden og salg af varer eller tjenester. Eventuelle justeringer af likvide midler, tilgodehavender, afskrivninger, varelager og kreditorer er inkluderet i kontanter fra driften. Denne liste over transaktioner inkluderer løn, skattebetalinger af indkomst, rentebetalinger, huslejebetalinger og kontantindtjening ved salg af varer eller tjenester.
- Investeringsaktiviteter – Det refererer til pengestrømme og -udstrømning fra en virksomheds investeringer til virksomhedens langsigtede succes. Denne gruppe omfatter alle betalinger forbundet med en fusion eller opkøb, erhvervelse eller salg af et aktiv, lån givet til eller modtaget fra leverandører og kundelån. Derudover inkluderer denne del køb af permanente aktiver som ejendom, anlæg og udstyr (PPE). Med andre ord er ændringer i investeringer, udstyr eller aktiver relateret til kontanter fra investeringer.
- Finansiel drift– Midler, der anvendes til finansiering, omfatter betalinger til aktionærer og kontanter fra banker eller investorer. Lån, udbyttebetalinger, aktietilbagekøb, aktieudstedelse, tilbagebetaling af gæld og lån er alle eksempler på finansieringsaktiviteter.
Tre væsentlige virksomhedsaktiviteter indgår i denne kategori, og pengestrømsopgørelsen afstemmer resultatopgørelse og balance for hver.
Efter virksomhedens standardvarer eller -ydelser beskriver driftsaktiviteter pengestrømmen, herunder indtægter og udgifter. Investeringsaktivitet er pengestrømmen fra køb eller salg af aktiver ved hjælp af gratis kontanter i stedet for gæld. Aktiver som f.eks fast ejendom, biler eller patenter kan være fysiske eller immaterielle – pengestrømme fra gælds- og egenkapitalfinansiering.
En virksomheds evne til at udvide sin drift og fastholde sin finansielle stabilitet afspejles i et positivt cash flow, hvorfor det er ideelt for virksomheden at overstige nettoindkomsten ofte.
Analysen af balancer og resultatopgørelser er også nødvendig, fordi en virksomheds positive pengestrømme ikke altid indebærer, at den er rentabel. Det er afgørende at forstå, at cash flow og profit er to forskellige ting.
Desuden at kende de tre komponenter i regnskaber. Det er vigtigt at forstå, hvordan man læser en virksomheds årsrapport.
Årsrapport
Offentlige virksomheder skal offentliggøre en årlig rapport til aktionærerne, der beskriver deres operationelle og økonomiske status.
Årsrapporter bruger ofte redaktionelle og fortællinger til at illustrere virksomhedens drift, benchmarks og resultater gennem billeder, infografik og et brev fra den administrerende direktør. Sammenlignet med individuelle regnskaber giver de aktionærer, investorer og medarbejdere større forståelse for en virksomheds vision og mål.
En virksomheds resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse er alle inkluderet i en årsrapport og redaktionen. Derudover giver den indsigt i forskellige sektorer og ledelsens diskussion og analyse (MD&A), regnskabsprincipper og supplerende investordata.
Årsregnskabets begrænsninger
Selvom regnskaber tilbyder et væld af data om en virksomhed, har de nogle begrænsninger. Investorer kommer ofte til forskellige konklusioner om en virksomheds økonomiske succes på grund af erklæringernes fortolkende åbenhed.
For eksempel kunne nogle investorer favorisere aktietilbagekøb, mens andre måske gerne vil se, at pengene sættes til langsigtede investeringer. En investor kan se en virksomheds gældsniveau som acceptabel, mens en anden kan finde virksomhedens gældsniveau at være bekymrende.
Indpakning op
Gennemgang og forståelse af disse økonomiske optegnelser kan give dig vigtige oplysninger om en virksomhed, såsom:
- Opstået gæld og tilbagebetalingsevne.
- Indtjening eller tab for et bestemt kvartal eller år.
- Hvis overskuddet er steget eller faldet i forhold til tidligere sammenlignelige regnskabsperioder.
- Driftsomkostninger, især i modsætning til indtægterne fra sådanne udgifter.
- Medarbejdere kan drage fordel af at studere balancer, resultatopgørelser, pengestrømsopgørelser og årsrapporter. Men revisorer, investorer, aktionærer og virksomhedsledelse skal være meget opmærksomme på en organisations økonomiske sundhed.
Dette er en glimrende mulighed for dig til at begynde at læse dine økonomiske regnskaber. Det kan give dig uvurderlig indsigt i dit økonomiske helbred.
Nu hvor du kender det grundlæggende, kan du begynde at læse regnskaber trygt. Med lidt øvelse vil du være i stand til at skaffe værdifuld indsigt, som vil hjælpe dig med at træffe bedre investeringsbeslutninger.
Giv en kommentar