Wenn es um den Handel mit Optionen geht, gibt es viele verschiedene Strategien und Methoden, die Sie verwenden können. Es kann jedoch eine Herausforderung sein, die richtige Methode für Sie zu finden, insbesondere wenn Sie neu im Spiel sind.
Aus diesem Grund haben wir diesen einfachen Leitfaden für den Optionshandel zusammengestellt. Egal, ob Sie ein absoluter Anfänger sind oder nur eine Auffrischung benötigen, dieser Leitfaden führt Sie durch alles, was Sie wissen müssen, um loszulegen.
Wir behandeln die Grundlagen dessen, was Optionen sind und wie sie funktionieren, und die verschiedenen Arten von Optionsgeschäften, die Sie tätigen können, um Ihnen den Einstieg zu erleichtern. Am Ende haben Sie ein gutes Verständnis dafür, wie der Optionshandel funktioniert, und sind bereit, mit Ihren eigenen Trades zu beginnen.
Was sind Optionen?
Optionshandel ist der Prozess des Kaufs und Verkaufs von Optionskontrakten.
Ein Optionskontrakt ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Optionshandel kann eine großartige Möglichkeit sein, Geld zu verdienen, ist aber auch mit einem gewissen Risiko verbunden.
Vorteile des Optionshandels
Optionshandel kann eine großartige Möglichkeit sein, Geld zu verdienen, aber er ist nicht jedermanns Sache. Hier sind einige Vorteile des Optionshandels:
1. Der Optionshandel kann sehr profitabel sein
Wenn Sie ein Portfolio aus Aktien oder anderen Vermögenswerten haben, aus denen Sie Einnahmen erzielen möchten, kann der Optionshandel eine großartige Möglichkeit sein, dies zu tun. Durch den Verkauf von Call-Optionen können Sie Prämien von anderen Anlegern kassieren, die darauf wetten, dass der Kurs des Basiswerts steigen wird. Und durch den Verkauf von Put-Optionen können Sie Prämien von Anlegern kassieren, die darauf wetten, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts fallen wird.
2. Absicherung gegen Risiken
Wenn Sie eine Aktie besitzen, von der Sie befürchten, dass sie an Wert verlieren könnte, können Sie eine Put-Option kaufen, um sich gegen dieses Risiko abzusichern. Put-Optionen geben Ihnen das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. Wenn die Aktie also an Wert verliert, können Sie sie zu einem höheren Preis verkaufen und Ihre Verluste begrenzen.
3. Spekulieren Sie auf den zukünftigen Preis von Vermögenswerten
Wenn Sie glauben, dass der Kurs einer Aktie steigen wird, können Sie eine Call-Option kaufen. Und wenn Sie glauben, dass der Kurs einer Aktie fallen wird, können Sie eine Put-Option kaufen.
4. Flexibler Handelsmodus
Der Optionshandel ermöglicht es Ihnen, Ihre Investitionen an Ihre spezifischen Ziele und Bedürfnisse anzupassen. Egal, ob Sie Erträge generieren, sich gegen Risiken absichern oder auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts spekulieren möchten, der Optionshandel kann Ihnen dabei helfen, Ihre Anlageziele zu erreichen.
Mit dem Optionshandel verbundene Risiken
Wenn es um den Handel mit Optionen geht, ist es wichtig, sich der damit verbundenen potenziellen Risiken bewusst zu sein. Hier sind ein paar Dinge, die Sie beachten sollten:
- Volatilität-Optionspreise können sehr volatil sein, was in kurzer Zeit zu beträchtlichen Verlusten führen kann.
- Liquidität-Zu bestimmten Zeiten sind möglicherweise nicht viele Käufer oder Verkäufer verfügbar, was den Ausstieg aus einer Position erschweren kann.
- Margin-Anforderungen-Da Optionen gehebelte Instrumente sind, müssen Sie möglicherweise eine Margin hinterlegen, um sie handeln zu können. Dies kann Ihr Risiko erhöhen, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt.
- Zuordnungsrisiko-Wenn Sie eine Option kaufen, wird Ihnen möglicherweise irgendwann der zugrunde liegende Kontrakt zugewiesen. Dies ist im Allgemeinen bei Call-Optionen ein Risiko, kann aber auch bei Puts auftreten.
- Ablaufrisiko-Optionen verfallen und werden wertlos, wenn sie nicht vor dem Ablaufdatum ausgeübt werden. Dies ist insbesondere dann ein Risiko, wenn Sie eine In-the-Money-Option halten, die kurz vor dem Verfall steht.
Verschiedene Arten des Optionshandels
Wenn Sie neu in der Welt des Optionshandels sind, ist es wichtig zu wissen, dass es verschiedene Arten von Optionskontrakten gibt, die Sie handeln können. Hier ist ein kurzer Überblick über die verschiedenen Arten von Optionen:
1. Anrufoptionen
Eine Kaufoption ist eine Vereinbarung, die einem Anleger das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine Aktie, eine Anleihe, einen Rohstoff oder einen anderen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen.
Für dieses Recht zahlt der Käufer der Call-Option eine Prämie an den Verkäufer. Die Prämie ist eine Funktion des Ausübungspreises, also des Preises, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option gekauft oder verkauft wird, und der Zeit bis zum Verfall der Option.
Der Käufer einer Call-Option hofft, dass der Kurs des Basiswerts steigt, damit die Option gewinnbringend ausgeübt werden kann. Der Verkäufer der Call-Option hofft, dass der Kurs des Basiswerts gleich bleibt oder fällt, sodass die Option wertlos verfällt und der Verkäufer die Prämie behält.
Es gibt viele verschiedene Arten von Call-Optionen, und jede hat ihre eigenen spezifischen Geschäftsbedingungen. Die häufigste Art der Kaufoption ist die Aktienoption, die dem Inhaber das Recht gibt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums Aktien einer bestimmten Aktie zu einem festgelegten Preis zu kaufen.
Andere Arten von Call-Optionen umfassen Optionen auf Futures-Kontrakte, Anleihen und Rohstoffe. Call-Optionen können auch zur Absicherung gegen Verluste bei anderen Anlagen eingesetzt werden.
Der Schlüssel zum Geldverdienen mit Call-Optionen besteht darin, den zukünftigen Preis des Basiswerts richtig vorherzusagen. Wenn der Preis des Vermögenswerts steigt, ist die Option mehr wert als die dafür gezahlte Prämie. Wenn der Preis des Vermögenswerts sinkt, verfällt die Option wertlos und der Anleger verliert die Prämie.
Um erfolgreich zu sein, müssen Anleger die Faktoren gut verstehen, die den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflussen können, wie z. B. Wirtschaftsnachrichten, Unternehmensgewinne und globale Ereignisse. Sie müssen auch in der Lage sein, den Markt zu timen, Optionen zu kaufen, wenn die Preise niedrig sind, und sie zu verkaufen, wenn die Preise hoch sind.
Optionen sind eine riskante Investition, und die meisten Anleger werden auf lange Sicht Geld damit verlieren. Für diejenigen, die bereit sind, das Risiko einzugehen, können Call-Optionen jedoch eine profitable Möglichkeit sein, an der Börse Geld zu verdienen.
2. Put-Optionen
Eine Put-Option ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht gibt, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Put-Optionen werden häufig als Absicherung gegen einen Wertverlust des Basiswerts eingesetzt.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie besitzen 100 Aktien der ABC Corporation. Sie befürchten, dass die Aktie an Wert verlieren könnte, und entscheiden sich daher für den Kauf einer Put-Option, die Ihnen das Recht gibt, Ihre Aktien innerhalb des nächsten Monats für 50 USD pro Aktie zu verkaufen.
Wenn die Aktie innerhalb des nächsten Monats tatsächlich auf 50 $ oder darunter fällt, können Sie Ihre Option ausüben und Ihre Aktien verkaufen. Sie erzielen einen Gewinn von 50 USD pro Aktie, abzüglich der Kosten für die Option.
Wenn die Aktie hingegen innerhalb des nächsten Monats nicht auf 50 USD oder darunter fällt, lassen Sie die Option einfach verfallen. Sie werden die Kosten der Option verloren haben, aber Sie werden immer noch die Aktie besitzen.
Daher können Put-Optionen eine Möglichkeit sein, den Wert Ihres Aktienportfolios vor einem Rückgang des Gesamtmarktes zu schützen.
3. Straddle-Optionen
Ein Straddle bedeutet, sowohl die Call- als auch die Put-Option auf denselben Basiswert mit demselben Ausübungspreis und demselben angegebenen Verfallsdatum zu halten. Das Ziel eines Straddle ist es, von großen Preisbewegungen in beide Richtungen zu profitieren, unabhängig davon, in welche Richtung sich der Markt tatsächlich bewegt.
Eine Möglichkeit, sich einen Straddle vorzustellen, ist eine Wette auf die Volatilität. Wenn Sie erwarten, dass eine Aktie eine große Bewegung machen wird, aber nicht sicher sind, in welche Richtung sie gehen wird, dann könnte ein Straddle die richtige Strategie für Sie sein.
Es gibt zwei Hauptarten von Straddles:
- Straddle am Geldautomaten: Dies ist ein Straddle, bei dem der Ausübungspreis der Call- und Put-Optionen dem aktuellen Preis des Basiswerts entspricht.
- Out-of-the-money (OTM) Straddle: Dies ist ein Straddle, bei dem der Ausübungspreis des Calls unter dem aktuellen Preis des Basiswerts liegt und der Ausübungspreis des Puts über dem aktuellen Preis liegt.
Straddles können in einer Vielzahl von verschiedenen Situationen verwendet werden. Wenn Sie zum Beispiel davon ausgehen, dass der Gewinnbericht eines Unternehmens eine große Bewegung des Aktienkurses verursachen wird, aber nicht sicher sind, in welche Richtung der Kurs gehen wird, dann kann ein Straddle am Geldautomaten eine gute Wahl sein.
Oder wenn Sie erwarten, dass eine Aktie eine große Bewegung machen wird, aber nicht sicher sind, in welche Richtung sie gehen wird, dann kann ein OTM-Straddle eine gute Wahl sein. Indem Sie einen OTM-Call und einen OTM-Put kaufen, wetten Sie im Wesentlichen darauf, dass die Aktie eine große Bewegung machen wird, aber es ist Ihnen egal, in welche Richtung sie geht.
Der Schlüssel zum profitablen Straddle-Trading ist die korrekte Vorhersage, wie groß die Preisbewegung sein wird. Wenn Sie eine große Bewegung erwarten, die Aktie sich aber nur ein wenig bewegt, werden Sie wahrscheinlich mit Ihrem Straddle Geld verlieren.
Wenn Sie andererseits eine große Bewegung richtig vorhersagen, können Sie viel Geld verdienen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen einen Straddle am Geldautomaten für 100 US-Dollar.
Wenn die Aktie um 10 % steigt, ist Ihr Call 110 $ und Ihr Put 0 $ wert. Ihr Gewinn wäre $10. Aber wenn die Aktie um 10 % nach unten geht, dann ist Ihr Put 110 $ und Ihr Call 0 $ wert. Ihr Gewinn wäre wieder $10.
Wie Sie sehen, können Sie mit einem Straddle Geld verdienen, unabhängig davon, in welche Richtung sich die Aktie bewegt, solange die Bewegung groß genug ist. Das Hauptrisiko eines Straddle besteht darin, dass Sie Geld verlieren können, wenn sich die Aktie nicht ausreichend bewegt. Wenn Sie zum Beispiel einen Straddle für 100 $ kaufen und die Aktie sich nur um 5 % bewegt, verlieren Sie 5 $.
Ein weiteres Risiko besteht darin, dass sich die Aktie stark in die eine oder andere Richtung bewegen könnte und Sie mit Ihrem Call am Ende beide im Geld liegen könnten. Dies wird als „überfahren“ bezeichnet und kann zu großen Verlusten führen.
4. Spread-Optionen
Eine Spread-Option beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von zwei verschiedenen Optionskontrakten. Die beiden Kontrakte können entweder Call-Optionen oder Put-Optionen sein und sie können sich auf denselben Basiswert oder auf unterschiedliche Vermögenswerte beziehen.
Die häufigste Art der Spread-Option ist der Call-Spread. Dabei wird eine Call-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis gekauft und gleichzeitig eine Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis verkauft. Das Ziel eines Call-Spreads besteht darin, einen Gewinn zu erzielen, wenn der Kurs des Basiswerts steigt, und gleichzeitig den potenziellen Verlust zu begrenzen, wenn der Kurs des Vermögenswerts sinkt.
Eine andere Art von Spread-Option ist der Put-Spread, bei dem eine Put-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis gekauft und eine Put-Option mit einem höheren Ausübungspreis verkauft wird. Das Ziel eines Put-Spreads besteht darin, einen Gewinn zu erzielen, wenn der Kurs des Basiswerts fällt, und gleichzeitig den potenziellen Verlust zu begrenzen, wenn der Kurs des Vermögenswerts steigt.
5. Indexoptionen
Indexoptionen sind Kontrakte, die dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, den vorliegenden Basiswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Basiswert ist in der Regel ein Aktienindex wie der S&P 500, kann aber auch eine einzelne Aktie, ein börsengehandelter Fonds (ETF) oder ein Rohstoff sein.
Indexoptionen sind in der Regel amerikanische Optionen, was bedeutet, dass sie jederzeit bis einschließlich des Verfalldatums ausgeübt werden können. Europäische Optionen werden nur am Verfalltag ausgeübt.
Der Preis, zu dem der Basiswert gekauft oder verkauft werden kann, wird Ausübungspreis genannt. Die Prämie ist der Preis des Optionskontrakts. Es ist der Betrag, den der Optionskäufer an den Optionsverkäufer für das Recht zahlt, den Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen.
Es gibt zwei verschiedene Arten von Indexoptionen:
- Anrufoptionen
- Put-Optionen
Call-Optionen geben dem Inhaber einfach das Recht, den Basiswert am oder vor dem Verfallsdatum zum Ausübungspreis zu kaufen. Während Put-Optionen dem Inhaber das Recht bieten, den Basiswert zum Ausübungspreis am oder vor dem Ablaufdatum zu verkaufen.
Die Auszahlung für eine Kaufoption ist die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswerts bei Verfall, wenn der Basiswert über dem Ausübungspreis liegt. Liegt der Basiswert unter dem Ausübungspreis, verfällt die Option wertlos und der Optionskäufer verliert die Prämie.
Die Auszahlung für eine Put-Option ist die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswertes bei Verfall, wenn der Basiswert unter dem Ausübungspreis liegt. Liegt der Basiswert über dem Ausübungspreis, verfällt die Option wertlos und der Optionskäufer verliert die Prämie.
6. Währungsoptionen
Eine Währungsoption ist eine Art Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine bestimmte Währung zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Devisenoptionen werden von Anlegern zur Absicherung gegen Währungsrisiken oder zur Spekulation auf Wechselkursbewegungen eingesetzt.
Die Bedingungen eines Währungsoptionskontrakts werden durch das zugrunde liegende Währungspaar, den Ausübungspreis, das Ablaufdatum und die Prämie bestimmt. Das zugrunde liegende Währungspaar ist das Währungspaar, auf dem der Optionskontrakt basiert. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option das zugrunde liegende Währungspaar kaufen oder verkaufen kann. Das Ablaufdatum ist das Datum, an dem der Optionsvertrag ausläuft und die Option nicht mehr gültig ist. Die Prämie ist der Preis des Optionskontrakts.
Währungsoptionen können entweder im europäischen oder im amerikanischen Stil sein. Optionen im europäischen Stil können nur am Verfalltag ausgeübt werden, während Optionen im amerikanischen Stil jederzeit bis zum Verfalltag ausgeübt werden können.
Devisenoptionen werden außerbörslich (OTC) gehandelt und nicht an Börsen.
7. Rohstoffoptionen
Eine Warenoption ist ein Kontrakt, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumt, eine bestimmte Menge eines Rohstoffs zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
Der Preis, zu dem die Option ausgeübt werden kann, wird Ausübungspreis genannt, und das Datum, an dem die Option abläuft, wird als Ablaufdatum bezeichnet.
Wird die Option bis zum Ablaufdatum nicht ausgeübt, verfällt sie und wird wertlos.
Wenn der zugrunde liegende Rohstoff nicht an einer regulierten Börse gehandelt wird, gilt die Option als außerbörslich (OTC) gehandelter Kontrakt.
Der obige Leitfaden soll Ihnen beim Einstieg in den Handel mit Optionen helfen. Denken Sie daran, dass der Handel mit Optionen ein spekulatives Unterfangen ist und Sie niemals mehr riskieren sollten, als Sie sich leisten können, zu verlieren.
Mit angemessener Recherche und einem soliden Verständnis der damit verbundenen Risiken Optionshandel kann eine rentable Art der Investition für Sie sein.
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