Viimasel kümnendil toimunud digitaliseerimise hoogu sattudes nähti esimest korda digitaalsete valuutade tõusu, kui krüptovaluutad tegid maailmamajanduses uue lennu, millele järgnes India majandus.
Majandustel on alles aeg võtta kasutusele oma digitaalsed valuutad, kuna nendega seotud kiired ülekande- ja tehinguajad.
Vähe sellest, digitaalsete valuutade kaudu tehtavad maksed on füüsiliste rahatähtede ja müntidega võrreldes äärmiselt madalad ja tõeliselt kiired.
India on peagi tunnistajaks oma esimestele RBI keskpanga digitaalse valuuta (digitaalse ruupia) katsetele selle aasta detsembris.
Mis on keskpanga digitaalne valuuta (CBDC)?
Enne digitaalse valuuta kriitilisuse juurde hüppamist mõistkem kõigepealt, mis see täpselt on.
India reservpank määratleb keskpanga digitaalvaluuta seadusliku maksevahendina, mis on välja antud keskpanga all või selle poolt digitaalsel kujul. Sellel on sama väärtus kui turul valitseval fiat-valuutal ja seda saab vahetada samamoodi nagu füüsiline valuuta.
E-valuuta turuletoomine on uuendus, mis on toimunud selleks, et muuta valuuta hoidmise ja kasutamise viise, et täita futuristlikku eesmärki. RBI asekuberner on maininud ka seda, et India digitaalne valuuta on täpselt sama, mis füüsiline valuuta, eksisteerides ainult erineval kujul.
Digitaalset valuutat võib nimetada ka füüsilise valuuta virtuaalseks vormiks.
CBDC pakub palju suuremat paindlikkust, tõhusust ja kulutõhusust, võimaldades inimestel sujuvalt raha ümber käia. Nii nagu füüsiline valuuta, toimib e-valuuta ka emiteerimisel keskpanga kohustusena.
Suveräänset elektroonilist valuutat saab vahetada ka samaväärselt sularahaga, nagu mainis RBI asekuberner hr Sankar.
Kuidas saate CBDC-dega maksta?
Kui teate, kuidas digitaalse rahakoti kaudu maksta, teate juba kõige rohkem, kuidas CBDC-ga maksed toimivad. India reservpank väljastab kindla koguse digitaalset raha, mida India kodanikud saavad elektroonilisel kujul ja kulutavad samal viisil.
Seda raha aga lubatakse vajadusel sularahaks vahetada.
CBDC kaudu makstes ei ole enam vajadust pankadevahelise arvelduse järele, kuna makstud või saadud raha arveldatakse otse, täpselt nii, nagu see arveldatakse, kui saate või tasute tehingu eest rahatähte.
Erinevalt krüptovaluutadest ei ole CBDC-d detsentraliseeritud.
Seda hakkab reguleerima ja väljastama vastava riigi keskpank või rahaasutus. Seega antakse kogu raha- ja eelarvepoliitika lihtsustatud rakendamisel rikkus ja raha üle ilma igasuguste komplikatsioonideta.
See omakorda toob kaasa parema andmete vastavusse viimise ja optimeerib oluliselt ressursside jaotust kogu riigis.
Miks on India keskpank nii huvitatud digitaalsete valuutade emiteerimisest?
Peale India on alates 83. aastast CBDC arendamisega tegelema hakanud juba 2011 riiki. Rootsist Ameerika Ühendriikideni pole peaaegu ühtegi suurt majandust, mis poleks juba oma rahaga hakanud digitaalseks muutuma.
Ka India keskpank, mõeldes samale joonele, on mõistnud kasvavat nõudlust digitaalsete valuutade järele, eriti pärast eraviisiliste digitaalsete valuutade, nagu Bitcoin ja Ethereum, tõusu, mida me ühiselt nimetame ka krüptovaluutadeks.
Kõik digitaalset valuutat pakkuvad keskpangad toimivad suveräänsete ja usaldusväärsete alternatiividena sellistele eraviisilistele digitaalvaluutadele, kaitstes inimesi nende volatiilsuse ja regulatiivse poliitika eest.
Ka digitaalsete valuutade emiteerimise kulud on palju madalamad kui praeguse fiat-valuuta trükkimine ja levitamine majanduses. Kui digitaalne ruupia on loodud, saab selle elanikkonnale ilma probleemideta ja peaaegu ilma kuluta välja maksta.
Kuna RBI saaks digitaalset valuutat hõlpsasti jälgida, muudaks see erinevalt füüsilisest sularahast kogu majanduses ringleva e-sularaha jälgitavaks.
See võimaldaks keskpangal kontrollida digitaalset valuutat ja vähendada ka sularahaga kaasnevaid probleeme, nagu korruptsioon ja altkäemaksu võtmine.
Pikemas perspektiivis toimib see India majanduse ehitusplokina, kuna kõike digitaliseeritakse ja jälgitakse kõrge turvalisuse ja hõlpsa jälgitavuse võrgus.
Covid-19 pandeemia ajendas India keskpanka kiirustama digitaalvaluuta uurimist, kavandamist ja rakendamist. Seoses majanduse seiskumisega ja ettevõtete võrgus liikumisega on maksed muutunud tohutult digitaalseks.
Inimesed eelistavad nüüd sularaha asemel kasutada e-makseid, et vältida tarbetut kontakti võõrastega, kes võivad olla nakatunud. Seega oli e-raha turule toomine arukas samm, et muutuva ajaga kaasas käia.
Viimaseks, kuid mitte vähemtähtsaks, annab üleminek e-rahale kindla rahalise kaasatuse, eriti nii laiaulatuslikus ja mitmekesises riigis nagu India, kuna inimestel on kõikjal ja kõikjal rahaline juurdepääs ja nende raha suhtes usaldusväärsus.
See aitaks kaugemates piirkondades asuvatel inimestel hõlpsasti juurde pääseda rahale, mida nad saavad kulutada ja vajadusel isegi koju saata, ilma et oleks vaja raske sularaha postkontorite kaudu saata.
Keskpanga seisukoht tokeniseerimise kohta
Andmete turvalisuse ja tehingute usaldusväärsuse parandamiseks on India reservpank otsustanud digitaalse valuuta turuletoomise kaudu töötada tokeniseerimise ulatuse kallal.
Kuna kõik ettevõtted, üksikisikud ja riigid hoiavad endaga ja oma süsteemides tundlikke andmeid, aitab tokeniseerimine neid andmeid kaitsta, kõrvaldades/eemaldades kogu saadaoleva väärtusliku teabe ja asendades selle žetoonidega.
Teabe jada jaotatakse väikesteks stringideks, nagu märksõnad, fraasid või märgid, mis viivad sujuvate maksetehingute ja turvaliste kasutajateni.
Tokeniseerimise eesmärk on kogu maksesüsteemi parem turvalisus, kaitstes kasutajaid/kodanikke varguste ja vigaste rakenduste eest. Seda tehakse, asendades tegelikud rahaga seotud üksikasjad spetsiaalse koodiga, mida võib nimetada märgiks.
Keskpank on lubanud oma kodanikele tokeniseerimisteenuseid motiiviga viia peaaegu kõik võimalikud tehingud veebi, tagades kaarditehingute mugavuse ja turvalisuse.
Kas CBDC on sama mis krüptovaluutad?
Ühesõnaga ei. Krüptovaluutadel ei ole praegu sisemist väärtust ja kuigi neid aktsepteeritakse makseviisina ning Bitcoini peetakse ühes riigis ka seaduslikuks maksevahendiks, ei toeta ükski suveräänne asutus krüptovaluutasid.
Kogu krüptovaluutade olemasolu põhineb anonüümsetel kasutajatel või kasutajarühmadel, kellel ei ole kolmandat osapoolt, kes tehinguid volitab ja jälgib.
Piiratud on ka krüptovaluutana emiteeritavate müntide arv (Bitcoini puhul 21 miljonit), samas kui keskpanga digitaalvaluuta emiteerimisel pole piirangut, eeldusel, et inflatsiooni eest hoolitsetakse.
Kõik keskpankade emiteeritud digitaalsed valuutad saavad rahaasutuste toe, mis tagab majanduse ja selle inimeste finantsstabiilsuse.
CBDC võrdlemine Blockchainiga
Blockchain ei ole enamikule meist uus termin. See on võrk, mis salvestab kasutajateavet viisil, mis muudab süsteemi häkkimise, muutmise või petmise peaaegu võimatuks. Kõik krüptovaluutad töötavad plokiahela võrgus.
Kuid CBDC-d ei kavatse kasutada hajutatud pearaamatu võrku nagu plokiahelat ning neid kontrollib, jälgib, reguleerib ja rakendab igas riigis väärikas asutus, nagu Indias.
CBDC käivitamine annab India reservpangale teada, kui palju raha täpselt kelle käes on, mis aga ei kehti plokiahela võrgus toimuvate tehingute kohta.
CBDC-sid ei seostata ühegi fiat-valuutaga, kuna need on omaette fiat-valuutad, nagu see, kuidas krüptomünte seotakse erinevate fiat-valuutadega üle maailma.
See tähendab, et India riiklike ruupiate CBDC versioon töötab Indias või kogu maailmas täpselt samamoodi nagu ruupia arve.
Seega on plokiahel ja CBDC täiesti vastuolulised mõisted ja keskpanga digitaalsete valuutade toimimine ei sõltu plokiahela võrgust.
Kas me tõesti vajame Indias CBDC-d?
Muidugi teeme. India on praegu digimaksete uuenduste osas positiivse pöörde tunnistajaks. Üha enam inimesi on hakanud kasutama e-rahakotti toodete ostmiseks veebist ja isegi väljaspool seda.
Selliste tehingute hind on Indias praegu madalaim ja see ei saaks anda paremat signaali e-raha täielikuks turule toomiseks, digitaalsete maksete voo veelgi standardiseerimiseks ja reguleerimiseks.
Viis riiki on juba käivitanud CBDC, sealhulgas Saint Kitts ja Nevis, Grenada.
Bahama, Antigua ja Barbuda ning Saint Lucia. Lisaks nendele riikidele on CBDC pilootprojektid käivitanud veel 14 riiki, millel on suur majandus, nagu Lõuna-Korea ja Rootsi.
Isegi Hiina keskpank, People's Bank of China, on Yuani digitaalse versiooni erinevates linnades turule toonud.
Selleks, et sellise globaalse suurriigi ambitsiooniga kaelast kaela kõndida, on vaja ainult, et India sekkuks ja võtaks kasutusele ühe kasvava tehnoloogia ja selle tuleviku eelistest.
RBI digitaalne valuuta ja tulevik
Mitmed avaldused on ümber lükatud selle kohta, mida keskpangad kavatsevad teha, kui nende digitaalsed valuutad turule tulevad.
Mõned ütlevad, et keskpangad määravad sularaha väljavõtmisele trahvi, et vähendada inimeste füüsilist sularaha väljavõtmist selle asemel, et digitaalset sularaha endaga kaasas hoida. Mõned ütlevad ka, et keskpangad piiravad juba CBDC raha kogusummat iga inimesega.
Noh, mis täpselt juhtuma hakkab, selgub alles siis, kui digitaalne valuuta turule tuuakse. Kindel juhtum on aga see, et India Reservpank on valmis viimaks ellu mitte nii uut ideed minna rahapoliitikas täielikult digitaalseks.
Ehkki digitaalsete valuutade täielik kasutuselevõtt võib võtta veel paar aastat, on see kindlasti esimene samm tehnoloogia tulevikku ja India keskpank kavatseb seda maksimeerida.
Jäta vastus