Olenemata sellest, kas soovite osta ettevõtte aktsiaid või analüüsida selle finantsseisundit, on sama oluline lugeda põhjalikult ettevõtte raamatupidamisaruandeid.
See artikkel õpetab teile, kuidas ettevõtte finantsaruannet hõlpsalt lugeda.
Nii et asume otse asja juurde.
Mis on finantsaruanded?
Finantsaruanded on dokumendid, mis kirjeldavad ettevõtte tegevust ja majandustulemusi. Valitsusorganisatsioonid, raamatupidamisettevõtted jne auditeerivad sageli finantsaruandeid täpsuse tagamiseks ning maksude, rahastamise või investeerimise eesmärgil.
Finantsaruande rea kirjed võivad olenevalt organisatsioonist erineda.
Kuid kõige tüüpilisemad on sularaha, turustatavad väärtpaberid, varud, lühiajalised võlad, pikaajalised võlad, saadaolevad arved, võlad ja rahavood investeerimis-, tegevus- ja finantseerimistoimingutest.
Finantsaruannete tähtsus
Finantsaruanded annavad ülevaate sellest, kuidas ettevõte oma rahaasjade osas toimib. See annab ülevaate ettevõtte tulude teenimise suurusest ja meetodist, äritegevuse kuludest, sularaha käitlemise tõhususest ning varade ja kohustuste olemusest.
Lisaks sisaldavad need kogu teavet, mis on vajalik selleks, et hinnata, kui tõhusalt või halvasti suudab ettevõte mustreid märgata.
Finantsaruannete hindamisel tuleks trendide otsimiseks võrrelda ettevõtte tulemusi samas valdkonnas tegutsevate konkurentide tulemustega. Samuti peaksite võrdlema ettevõtte mitut perioodi.
Lisaks võib finantsaruannete lugemine olla väikeettevõtete omanikele uskumatult kasulik. Saate valida, kuidas oma äritegevust laiendada ja ressursse kulutada, teades, milline on teie ettevõtte finantsseisund.
Uurime, kuidas kiiresti ja lihtsalt aru saada finantsaruannetest.
- Kasumiaruanne näitab teie ettevõtte tulusid ja kulusid aja jooksul.
- Rahavoogude aruandes kuvatakse ettevõtte rahavoogude positsioon või raha sisse- ja väljavool.
- Teie ettevõtte varad, kohustused ja omakapital kuvatakse bilansis. Dokument edastab ettevõtte "raamatu väärtuse". Võite ette kujutada saadaolevaid ressursse ja seda, kuidas neid on konkreetsel kuupäeval toetatud.
Kui võtate aega oma finantsaruannete lugemiseks ja mõistmiseks, võib see aidata teil oma ettevõtet tõhusamalt juhtida ja teha paremaid otsuseid oma ettevõtte tuleviku kohta.
Alustame siis erinevatest finantsaruannetest ja sellest, kuidas neid täpselt lugeda.
Eelarve
See avaldus aitab teada ettevõtte varasid, kohustusi ja omakapitali konkreetsel ajahetkel. Bilanss võib anda ülevaate ettevõtte finantsseisundist ja aidata teil hinnata selle maksevõimet.
Siin on raamatupidamise võrrand: varad = kohustused + omakapital.
- vara on osakud, mis ettevõttele kuuluvad kvantitatiivse hinnaga.
- Passiva istuge maha sularahaga, mida ettevõte võlgnikele võlgneb. See hõlmab tasumata palgakulusid, võlamakseid, renti ja kommunaalmakseid, võlgnetavaid võlakirju ja makse.
- Omanike omakapital viitab ettevõtte puhasväärtusele. Sularaha kogus jääb alles, kui kõik varad on üle märgitud ja kõik kohustused tasutud. See raha kuulub aktsionäridele, kes võivad olla ka eramajaomanikud või avalikud investorid.
Ainuüksi plaat ei paku teavet trendide kohta, mistõttu peaksime vaatama ka alternatiivseid rahaväljavõtteid koos rahalise kasumi ja kasumiaruannetega, et ettevõtte rahapositsioonist täielikult aru saada.
Kasumiaruanne
Kasumiaruanne sisaldab ettevõtte konkreetse perioodi tulusid, kulusid ja puhaskasumit. Kasumiaruanne aitab teil hinnata ettevõtte majandustulemusi ja tuvastada trende. Ettevõtte kasumi või kahjumi olukorra mõistmiseks peate mõistma järgmisi termineid ja nende tähendusi, mis kasumiaruande alla kuuluvad.
- Tulu– ettevõtte teenitav rahasumma.
- Kulud– rahasumma, mille ettevõte oma tegevusele kulutab.
- COGS või müüdud kaupade kulud– Üksikute elementide hind, mis on vajalik ettevõtte müüdava toote valmistamiseks.
- Brutokasum– Kogutulu pärast COGS-i mahaarvamist.
- Kasum enne makse – See viitab tegevuskasumile, millest on maha arvatud tegevusvälised kulud.
- Brutopalk– See viitab ettevõtte kogutulule ilma kulusid või makse maha arvamata.
- EPS (kasum aktsia kohta)– See arvutatakse puhaskasumi jagamisel käibelolevate aktsiate koguarvuga.
- Kulum viitab sellele, kui palju vara, nagu vananenud seadmed, on aja jooksul amortiseerunud.
- Kasum enne intresse, makse, amortisatsiooni ja: amortisatsiooni ehk EBITDA
Nende komponentide hea tundmine aitab teil mõista ettevõtte finantsstabiilsust.
Rahavoogude aruanne
Rahavoogude aruanne näitab ettevõtte raha sisse- ja väljavoolu konkreetse perioodi kohta. Rahavoogude aruanne aitab teil hinnata ettevõtte likviidsust ja arvete tasumise võimet.
Rahavoogudel on kolm tegevust:
- Põhitegevus – See viitab raha sisse- ja väljavoolule, mis tuleneb ettevõtte juhtimisest ning kaupade või teenuste müügist. Kõik sularaha, saadaolevate arvete, amortisatsiooni, varude ja võlgnevuste korrigeerimised sisalduvad äritegevuse sularahas. See tehingute loend sisaldab palka, tulumaksu tasumine, intressimakseid, rendimakseid ja kaupade või teenuste müügist saadavat raha.
- Investeerimistegevused – See viitab raha sisse- ja väljavoolule ettevõtte investeeringutest ettevõtte pikaajalise edu saavutamiseks. Sellesse rühma kuuluvad kõik ühinemise või omandamisega seotud maksed, vara soetamine või müük, tarnijatele antud või neilt saadud laenud ja kliendilaenud. Lisaks hõlmab see osa püsivate varade (nt kinnisvara, seadmete ja seadmete) ostmist. Teisisõnu on muutused investeeringutes, seadmetes või varades seotud investeeringutest saadava rahaga.
- Finantstehingud– Finantseerimiseks kasutatavad vahendid hõlmavad aktsionäridele tehtud makseid ja pankadest või investoritelt saadud raha. Laenud, dividendimaksed, aktsiate tagasiostmine, aktsiate emiteerimine, võlgade tagasimaksmine ja laenud on kõik näited finantseerimistegevusest.
Sellesse kategooriasse kuuluvad kolm olulist ettevõtte tegevust ning rahavoogude aruanne võrdleb igaühe kasumiaruannet ja bilansi.
Ettevõtte tavakaupade või -teenuste järgi kirjeldavad põhitegevused rahavoogusid, sealhulgas tulusid ja kulusid. Investeerimistegevus on rahavoog varade ostmisest või müügist, kasutades võla asemel vaba raha. Varad nagu kinnisvara, autod või patendid võivad olla füüsilised või immateriaalsed – võla- ja omakapitali rahastamisest saadav rahavoog.
Ettevõtte suutlikkus tegevust laiendada ja finantsstabiilsust säilitada kajastub positiivses rahavoos, mistõttu on ettevõttel ideaalne puhaskasum sageli ületada.
Bilansi ja kasumiaruannete analüüs on vajalik ka seetõttu, et ettevõtte positiivne rahavoog ei tähenda alati, et ettevõte on kasumlik. Oluline on mõista, et rahavoog ja kasum on kaks erinevat asja.
Peale selle, teades finantsaruannete kolme komponenti. Ettevõtte aastaaruande lugemise mõistmine on hädavajalik.
Aasta raport
Avalik-õiguslikud ettevõtted peavad avaldama aktsionäridele aastaaruande, milles kirjeldatakse üksikasjalikult nende tegevust ja finantsseisundit.
Aastaaruannetes kasutatakse sageli toimetuslikku ja narratiivi, et illustreerida ettevõtte tegevust, võrdlusaluseid ja saavutusi piltide, infograafikute ja tegevjuhi kirja kaudu. Võrreldes üksikute finantsaruannetega annavad need aktsionäridele, investoritele ja töötajatele rohkem arusaamist ettevõtte visioonist ja eesmärkidest.
Ettevõtte kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne sisalduvad kõik aastaaruandes ja juhtkirjas. Lisaks pakub see ülevaadet erinevatest sektoritest ja juhtkonna aruteludest ja analüüsidest (MD&A), arvestuspõhimõtetest ja täiendavatest investorite andmetest.
Finantsaruande piirangud
Kuigi finantsaruanded pakuvad ettevõtte kohta palju andmeid, on neil teatud piirangud. Investorid jõuavad sageli erinevate järeldusteni ettevõtte finantsedu kohta, kuna avaldused on tõlgenduslikud.
Näiteks võivad mõned investorid eelistada aktsiate tagasiostmist, samas kui teised võivad soovida, et raha suunataks pikaajalistesse investeeringutesse. Üks investor võib pidada ettevõtte võlatase vastuvõetavaks, samas kui teine võib ettevõtte võlatase olla murettekitav.
Pakke Up
Nende finantsdokumentide ülevaatamine ja mõistmine võib anda teile ettevõtte kohta olulist teavet, näiteks:
- Tekkinud võlad ja tagasimaksevõime.
- Konkreetse kvartali või aasta kasum või kahjum.
- Kui kasum on varasemate võrreldavate aruandeperioodidega võrreldes tõusnud või langenud.
- Tegevuskulud, eriti kui võrrelda sellistest kuludest saadavat tulu.
- Töötajad saavad kasu bilansside, kasumiaruannete, rahavoogude aruannete ja aastaaruannete uurimisest. Kuid raamatupidajad, investorid, aktsionärid ja ettevõtte juhtkond peavad olema organisatsiooni finantsseisundist väga teadlikud.
See on suurepärane võimalus alustada oma finantskontode lugemist. See võib anda teile hindamatu ülevaate teie finantsseisundist.
Nüüd, kui teate põhitõdesid, võite alustada enesekindlalt finantsaruannete lugemist. Veidi harjutades saate koguda väärtuslikke teadmisi, mis aitavad teil teha paremaid investeerimisotsuseid.
Jäta vastus