سهام غیر بورسی به سادگی آن دسته از سهامی هستند که در هیچ یک از بازارهای سرمایه پذیرفته نشده اند.
با این حال، این دارایی ها در پلتفرم های جایگزین در دسترس هستند.
این مقاله همه چیز را در مورد این شرکت های غیر بورسی و اینکه چگونه می توانید به راحتی در آنها سرمایه گذاری کنید به شما می گوید.
بنابراین، بدون تاخیر، بیایید مستقیماً به آن بپردازیم.
سهام در بورس چیست؟
سهام غیر بورس اوراق بهادار یا محصولات مالی هستند که در بورس اوراق بهادار پذیرفته نشده اند. آنها در بازار خارج از بورس (OTC) معامله می شوند و به آنها اوراق بهادار فرابورس می گویند.
ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در بازار سهام به دلیل مقررات موثر SEBI، قیمت گذاری بازار و شفافیت افشای اطلاعات، نسبتاً کمتر از بازارهای فرابورس است.
با این حال، چنین باز بودن یا کنترلی در فضای فهرست نشده وجود ندارد. بنابراین، سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در این بخش، بررسی دقیقی انجام دهند.
انواع اوراق بهادار مالی فهرست نشده
ابزارهای مالی که استانداردهای بورس را برآورده نمی کنند در بورس رسمی معامله نمی شوند.
اوراق بهادار غیر بورسی معمولاً توسط شرکتهای کوچکتر یا جدیدتر منتشر میشوند که نمیتوانند یا نمیخواهند به قوانین رسمی مبادله، مانند محدودیتهای ارزش بازار یا هزینههای فهرستبندی پایبند باشند.
علاوه بر این، کسبوکار باید تعداد معینی سهام منتشر کرده باشد و باید بتواند تا زمانی که عمومی میشود، هزینه عرضه آن در بورس را بپردازد.
گاهی اوقات، حتی شرکتهای خارجی قانونی که نمیخواهند گزارشهای SEC را ارائه کنند، خود را در لیست فهرست نمیکنند. بازارهای سهام.
از سوی دیگر، سهام اسمی اغلب در OTCBB یا ورق های صورتی معامله می شود و یکی از محبوب ترین اوراق بهادار غیر بورسی است. این شامل سهام های پنی است که می توانند با قیمت های ناچیز معامله شوند.
بسیاری از ابزارهای غیر بورسی و غیر بورسی مانند سوآپ، اوراق بهادار دولتی و اوراق قرضه شرکتی نیز در بازار فرابورس معامله می شوند.
راهنمای گام به گام سرمایه گذاری در سهام غیر بورسی
هفت مرحله زیر را می توان برای تفکیک فرآیند سرمایه گذاری برای سهام غیر بورسی استفاده کرد:
1. الزامات حساب دمت و معامله
اگر اولین باری است که در سهامهای فهرست نشده سرمایهگذاری میکنید، یک حساب Demat و یک حساب معاملاتی لازم است.
می توانید از هر حساب تجاری و Demat ثبت شده در CDSL یا NSDL استفاده کنید. با این حال، ممکن است نتوانید از طریق شرکت کارگزاری که حساب Demat را به شما می دهد، سهام غیر بورسی را خریداری یا بفروشید، زیرا آنها با چنین سهام معامله نمی شوند.
دو سپرده گذاری کشور، CDSL و NSDL، نقش حیاتی در این وضعیت دارند. هنگام خرید اوراق بهادار غیر بورسی، سهام به حساب Demat شما ارسال می شود.
حتی می توانید از برنامه MyEasi از CDSL یا برنامه NSDL برای بررسی همان استفاده کنید.
2. بهترین واسطه را انتخاب کنید
مرحله بعدی انتخاب واسطه ایده آل است که یکی از حیاتی ترین مراحل در کل فرآیند است. شما می توانید سهام غیر بورسی را از انواع واسطه ها خریداری کنید. اینها هستند:
- کارگزاران
- مشاغل PMS
- مروجین/سرمایه گذاران سهام در پلتفرم های تامین مالی جمعی/صندوق های فرشته
- کارگرانی که در حال حاضر برای شرکت کار می کنند و دارای ESOP هستند
کارگزارانی که با این سهام معامله می کنند راحت ترین راه برای سرمایه گذاری در سهام غیر بورسی هستند، زیرا به راحتی در دسترس هستند.
این شرکت های کارگزاری سهام را از مشاغلی که به دنبال فروش سهام خود هستند خریداری می کنند. سپس سهام را برای فروش به خریداران عرضه می کنند، در خرید و فروش سهام کمک می کنند و قیمت این سهام در بورس را زیر نظر دارند.
3. ارزیابی سهام
شما باید به این کارگزاران ایمان داشته باشید زیرا نمی توانید قیمت این سهام را به صورت آنلاین یا در بورس پیدا کنید. این کارگزاران در ازای خدمات خود مجموعه ای از هزینه ها را اعمال می کنند.
از یک کارگزار به کارگزار دیگر، کارمزدها متفاوت است. بنابراین باید قیمت ها و خدماتی را که ارائه می دهند مقایسه کنید. همچنین باید دریابید که آنها با کدام سهام غیر بورسی معامله می کنند.
4. مذاکره قرار دادن یک سفارش
سهام غیر بورسی در بورس معامله می شود. بنابراین، اگر می خواهید روی آنها سرمایه گذاری کنید، باید قیمت را با واسطه مذاکره کنید.
در مرحله بعد، می توانید برای قیمت پایین تر چانه بزنید یا سهام را به عنوان مثال با قیمت روپیه خریداری کنید. 120 به ازای هر سهم
اگر هزینه کمتر از 100 میلیون تومان باشد، واسطه به شما مراجعه خواهد کرد. XNUMX، و شما به راحتی می توانید معامله را تکمیل کنید. مانند خرید، شما همچنین می توانید از فروش سهام خود تا رسیدن به قیمت دلخواه خودداری کنید.
5. ثبت سفارش
سفارشات شامل تعداد سهامی است که می خواهید بخرید یا بفروشید و همچنین قیمتی که می خواهید این کار را انجام دهید.
سپس واسطه، سفارش را قبل از پردازش آن ارزیابی می کند. سفارشات را می توان از طریق تلفن انجام داد، یا می توانید با واسطه تماس بگیرید (یا به آنها نامه بفرستید) و تمام اطلاعات را بدهید. بیایید نگاهی به لیست مدارک اجباری برای تکمیل سفارش بیندازیم.
6. ارائه مدارک مورد نیاز.
برای خرید و فروش سهام، مدارک زیر مورد نیاز است:
- کارت پان
- کارت AADHAAR
- نسخه اصلی مشتری
- بررسی لغو شد
علاوه بر مدارک ذکر شده در بالا، برگه دستورالعمل تحویل (DIS) برای فروش سهام غیر بورسی مورد نیاز است.
CMC سندی است که حاوی دستورالعمل تعداد سهام خریداری شده، قیمت هر سهم و مجموع کلی است.
به همین ترتیب، تعداد سهامی که قصد فروش آن را دارید، قیمت درخواستی و کل درآمد فروش در DIS ذکر شده است. واسطه/کارگزار هر دوی این اسناد را ارائه می کند.
مرحله ماقبل آخر که شامل انتقال سهام و پرداخت است، در دست شماست زیرا باید پرداخت را انجام دهید.
واسطه پس از دریافت پرداخت، خرید شما را پردازش می کند. سهام ظرف چند روز کاری در حساب Demat شما خواهد بود.
برای فروش این سهام ابتدا باید آنها را به حساب واسطه یا مستقیماً به حساب سرمایه گذار دیگری واریز کنید که سپس وجوه حاصل را به حساب بانکی شما واریز می کند.
معامله زمانی نهایی می شود که سهام را دریافت کنید، در حالی که آنها را خریداری می کنید، یا پول را هنگام فروش آنها انجام می دهید.
راه های سرمایه گذاری در شرکت های ثبت نشده
شما می توانید قبل از عرضه عمومی اولیه (IPO) یک شرکت خصوصی با خرید سهام آن در بورس شرکت کنید. سود مورد انتظار یکی از دلایل اصلی خرید این سهام توسط سرمایه گذاران است.
شرکتها قیمتهای تخفیفخوردهای را برای این سهام ارائه میکنند تا سرمایهگذاران را به خرید بخش قابلتوجهی از سهام آنها در بورس ترغیب کنند. هزینه این سهام احتمالاً در طول IPO افزایش می یابد و بنابراین سرمایه گذاران اولیه ثروتمند می شوند.
از آنجایی که سهام غیر بورسی فقط به صورت الکترونیکی قابل انتقال است، هرکسی که مایل به خرید آن است باید یک حساب دمت داشته باشد. این امر باز بودن بخش شرکتی، حمایت از سرمایه گذاران و حاکمیت را تضمین می کند.
بیایید راه های مختلف سرمایه گذاری در شرکت های غیر بورسی را ببینیم.
1. از طریق واسطه ها و استارت آپ ها
خرید آنلاین سهام فهرست نشده معمولاً یک گزینه برای کارآفرینان است. آنها به طور کلی سهام خود را بر روی وب سایت های خود ارائه می دهند.
معمولاً حداقل Rs. 50,000 برای عضویت در شرکت در چنین مراحل اولیه الزامی است. با این حال، این تنها به شرکت بستگی دارد.
یادداشت آیوش:
تنها زمانی که سهام یک شرکت را در بورس خریدم تمام شد دزرو. سهامی که خریدم متعلق به شرکتی به نام boAt است.
2. از طریق کارکنان
اکثر شرکتهای خصوصی به کارگران خود طرحهای مالکیت سهام (ESOP) را پیشنهاد میکنند تا آنها را حفظ کنند و به آنها احساس مالکیت بدهند. بنابراین، این سهام غیر بورسی نیز در اختیار کارکنان قرار می گیرد.
این بدان معناست که شما به سادگی می توانید از دوستان یا اقوام خود بخواهید که سهام چنین شرکت هایی را برای شما دریافت کنند.
3. از طریق موسسات مالی
از آنجایی که سهام غیر بورسی ارزان هستند، مؤسسات مالی پول زیادی را در آنها سرمایه گذاری می کنند. بنابراین، سرمایهگذار با سرمایه قابل توجه و تحمل ریسک بالا معمولاً از طریق یک مؤسسه مالی در سهام غیر بورسی سرمایهگذاری میکند.
4. پلتفرم های تامین مالی جمعی
این یک رویه رایج در استارتآپها است، زیرا گروه قابلتوجهی از سرمایهگذاران را قادر میسازد تا منابع خود را جمع کنند و استارتآپها را در ازای درصدی از سهام غیر بورسی خود تأمین مالی کنند. این سرمایه گذاران بعداً در ازای سهام این شرکت ها را تأمین مالی می کنند.
نحوه انتخاب شرکت های فهرست نشده
راه های مختلفی برای انتخاب ایده آل ترین راه برای سرمایه گذاری در شرکت های غیر بورسی وجود دارد. آنها را در زیر بررسی کنید.
1. صنایع آینده نگر را بررسی کنید
این هنوز به عنوان انگیزه اصلی برای سرمایه گذاری باقی مانده است. صنایع فردا را برای سرمایه گذاری بیابید. به طور معمول، شرکت های زیادی در بازار وجود ندارد و آنها هنوز در مراحل ابتدایی خود هستند.
بازی، SaaS، فینتک، تجارت الکترونیک و سایر صنایع شناخته شده در فهرست سرمایهگذاریهای پرطرفدار در طول سالها گنجانده شدهاند.
2. ببینید چه کسی قبلاً سرمایه گذاری کرده است
میتوانید کسبوکارهایی را پیدا کنید که برخی از بنیانگذاران معروف استارتآپهای موفق، دوباره وارد بازارهایی میشوند که از آنها حمایت میکنند. اگر دوست دارید، می توانید بررسی کنید که کدام سرمایه گذاران برجسته تجاری روی آنها سرمایه گذاری کرده اند.
در اکثر مواقع، این سرمایه گذاران فرشته در یافتن شرکت هایی که در آینده بسیار موفق خواهند بود، مهارت دارند. علاوه بر این، آنها یک تیم کامل از سرمایه گذاران دارند که تمام بررسی های لازم را انجام می دهند تا تضمین کنند که سرمایه گذاری های آنها در دستان خوبی است.
3. شرکت هایی که در راه عمومی شدن هستند
شرکتهایی که نزدیک به عرضه عمومی هستند ممکن است همچنان نسبت به قیمت انتشار خود مزیت رقابتی داشته باشند. با این حال، این تنها یکی از مزایای بسیاری است. اکثر این مشاغل قبلاً DRHP خود را منتشر کرده اند.
این سوابق، که اغلب به عنوان جام مقدس شناخته می شوند، حاوی تمام اطلاعات مربوط به شرکت هستند. علاوه بر این، آنها به صورت حرفه ای اداره می شوند و زیرمجموعه های مشاغل قبلی هستند.
4 نقدینگی
نقدینگی یک عامل مهم در هنگام جستجو برای شرکت های غیر بورسی است. شرکت های نقدی معمولاً دارای تعداد زیادی سرمایه گذار علاقه مند و حجم معاملات قابل توجهی هستند.
5. سرمایه گذاری قبل از IPO
خرید یا فروش سهام شرکت قبل از عرضه اولیه شرکت (IPO) در بازار قبل از IPO اتفاق می افتد. هیچ بورسی وجود ندارد که بتوانید این سهام را بخرید زیرا در بازار آزاد معامله نمی شود.
سهامهای موجود در بورس را میتوان از طریق واسطهها و پلتفرمهایی که در مکانیابی و عرضه سهامهای غیر بورسی در بازار تخصص دارند، خریداری کرد. علاوه بر خرید سهام از سرمایهگذاران جدید موجود و مشتاق، واسطهها و پلتفرمها نیز طرحهای اختیار سهام کارکنان (ESOP) را ارائه میکنند.
بازار قبل از عرضه اولیه سهام اخیراً باز شده است و اکنون برای عموم قابل دسترسی است. بازارهای آنلاینی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند سهام غیر بورسی را از شرکت هایی از جمله Analah Capital، TradeUnlisted و Unlistedkart خریداری کنند. سهام این مشاغل فهرست نشده در حساب Demat نگهداری می شود.
طبق Unlistedkart، بسته به سهم فهرست نشده، حداقل مقدار این سرمایه گذاری ممکن است بین 25,000 تا 50,000 روپیه باشد. سایر پلتفرم های سرمایه گذاری به حداقل نیاز سرمایه گذاری اشاره نکرده اند.
تمام سهام قبل از عرضه اولیه سهام به مدت شش ماه پس از تاریخ عرضه در بورس و با رعایت مقررات تنظیم کننده بازار هند محدود می شوند. این نشان می دهد که شما نمی توانید قبل از گذشت شش ماه از تاریخ فهرست، سهام خود را بفروشید.
اوراق بهادار کوتاه مدت، اوراق بهادار غیر بورسی هستند که در کمتر از 24 ماه فروخته می شوند. سودها با نرخ اسلب مالیاتی که برای شما و درآمد شخص اعمال می شود، مشمول مالیات می شوند. پس از نمایه سازی، نرخ مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت در صورت فروش پس از 24 ماه، 20 درصد است.
ضروری است به خاطر داشته باشید که سهام های بورسی ناپایدار و غیر نقدشونده هستند، بنابراین ممکن است نتوانید آنها را به سرعت بفروشید. از آنجایی که بازیگران نهادی بر بازار قبل از عرضه اولیه سهام غالب هستند و معاملات آنها کندتر است، فروش سهام و به دست آوردن پول نقد در هر ساعت از روز چالش برانگیز است.
معایب خرید سهام شرکت های غیر بورسی
خرید سهام غیر بورسی راه مطمئنی برای موفقیت نیست. هر شرکتی که در حال حاضر در بورس ثبت نشده است لزوماً نیازی به تولید کننده ثروت ندارد.
از آنجایی که اطلاعات کمی در دسترس است، تعیین ارزش منصفانه سهام شرکت های غیر بورسی نیز بسیار مشکل است. همچنین، خرید سهام در یک شرکت غیر بورسی نیز خطرات ذاتی دارد.
حتی زمانی که به فروش سهام چنین شرکتهایی ادامه میدهید، اگر یک شرکت غیر بورسی به زودی وارد بورس نشود، ممکن است دشوار باشد. به عبارت دیگر، ممکن است مسائل نقدینگی وجود داشته باشد.
سهام مشاغلی که در بورس های معتبر معامله نمی شوند با نرخ بالاتری مالیات می گیرند و حاشیه سود شما را کاهش می دهد. علاوه بر این، نگهداری این سهام در حساب Demat هزینه کافی نیز دارد.
نتیجه
اگر مدتی است که در بازارهای سهام بوده اید، باید از پتانسیل ریسک در چنین دارایی هایی آگاه باشید. اگرچه بازارهای سهام امن هستند و کلاهبرداران را شامل نمی شود، اما دارای نهاد نظارتی خاص خود، SEBI است.
خرید سهام غیر بورسی ممکن است برای سرمایه گذاران خرد و معامله گران خطر ایجاد کند، زیرا آنها با کلاهبرداری های زیادی روبرو هستند. زیرا این سهام توسط SEBI تنظیم نمی شود.
بنابراین، میتوانید به دو صورت به این موضوع فکر کنید: شما عاشق این شرکت غیر بورسی هستید و همه اصول را میدانید، یا میتوانید سرمایهگذاری را انتخاب کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید. امیدواریم اکنون از A تا Z سرمایه گذاری در سهام شرکت های غیر بورسی در هند مطلع شوید.
پاسخ دهید