Kun lähdemme sijoittamaan arvopapereihin❶, joihin liittyy pienempi riski, ajattelemme joukkovelkakirjalainoja ja yhteisrahastosijoituksia. Yhdistelmärahastot ovat pohjimmiltaan yksittäisiä rahastoja, jotka on yhdistetty ryhmään. Tarkastellaan kahta tärkeää sijoitusrahastojen ryhmää tänään – joukkovelkakirjalainoja ja ETF:itä tai pörssinoteerattuja rahastoja.
Joukkovelkakirjat kuuluvat kiinteätuottoisiin arvopapereihin❷, kun taas ETF:t voivat kuulua yhdistettyihin rahastoihin, velkarahastoihin➌ ja niitä voidaan pitää myös kiinteätuottoisina arvopapereina luokkansa perusteella.
Saatat olla perehtynyt termiin joukkovelkakirjat, ja jos olet kovassa sijoittamisessa, olet ehkä sijoittanut ETF-rahastoihin tai ainakin kuullut niistä. Katsotaanpa tässä artikkelissa, mitkä ovat joukkovelkakirjalainoihin sijoittamisen edut verrattuna ETF-sijoittamiseen. Keskustelemme myös kunkin sijoitustyypin riskeistä ja haitoista.
Ennen kuin asetamme joukkovelkakirjat ETF-rahastoihin, meidän on kuitenkin ensin ymmärrettävä termit perusteellisesti.
Huomautus: Lopulta löydät sanaston termeistä, joita on käytetty tässä artikkelissa. Sanasto on lisätty helpottamaan lukemistasi ja auttamaan ymmärtämään käytettyjä taloustermejä.
Joukkovelkakirjalainat
Joukkovelkakirjalaina on laina, joka maksetaan valtiolle tai yksityiselle organisaatiolle kahdesti vuodessa tai vuosittain maksettavan koron sijaan. Kun ostat julkisen tai yksityisen yrityksen joukkovelkakirjalainan, lainaat rahaa kyseiselle yritykselle. Yleensä yritykset ottavat lainaa kasvattaakseen liiketoimintaansa. Hallitus ja valtion elimet, kuten kunta, voivat hakea lainaa joukkovelkakirjoina rakentaakseen infrastruktuuria, kuten teitä ja kouluja.
Kun ostat joukkovelkakirjalainoja, olet sijoittaja yritykselle, mutta et omista osaa yhtiöstä kuten osakkeenomistajat. Joukkovelkakirjojen omistajat ovat velkojia, eikä heillä ole sananvaltaa tai vastuuta lainanottajaa kohtaan.
Joukkovelkakirjalainan erääntyessä sinulle maksetaan pääoma takaisin. Korko, jonka olet oikeutettu maksamaan laskennallisina ajanjaksoina, yleensä kahdesti vuodessa.
Pörssi➎-markkinapaikkaa tai joukkovelkakirjakaupan keskuspaikkaa ei ole. Joukkovelkakirjoilla käydään kauppaa enimmäkseen pörssin ulkopuolella ja joukkovelkakirjakauppiaiden kautta. Joukkovelkakirjoilla voidaan myös käydä kauppaa yksityisesti lainanottajan ja lainanantajan välillä.
Vaikka joukkovelkakirjamarkkinat ovatkin hajallaan, ne ovat valtavat maailmanlaajuisesti. Intiassa joukkovelkakirjamarkkinat saavat yhä enemmän huomiota ja ovat kasvaneet merkittävästi viimeisen 5 vuoden aikana.
Joukkovelkakirjoja on monenlaisia, mutta voimme luokitella ne laajasti kahteen päätyyppiin:
Valtion joukkovelkakirjalainat : Valtion joukkovelkakirjalainojen piiriin kuuluvat valtion ja valtion, kuntien ja julkisen sektorin yritysten vapauttamat joukkovelkakirjat. Näitä joukkovelkakirjoja kutsutaan joskus myös valtion obligaatioiksi.
Yritystodistukset : Yksityiset yritykset laskevat liikkeeseen nämä joukkovelkakirjat kasvutavoitteensa saavuttamiseksi.
ETF
ETF:illä tai Exchange Traded Fundilla, toisin kuin joukkovelkakirjoilla, käydään kauppaa pörsseissä. ETF:t ovat joukko arvopapereita, jotka on yhdistetty kauppaa varten. ETF:illä, kuten osakkeilla, voidaan käydä kauppaa päivittäin.
Paras tapa ymmärtää ETF:itä on ajatella joukkoa osakkeita➎ tai eri yritysten joukkovelkakirjoja, joilla käydään kauppaa kokonaisuutena.
ETF:t voivat sisältää yhden tietyn toimialasegmentin, kuten IT:n, joukkovelkakirjoja tai osakkeita tai ne voivat olla kirjava joukko eri toimialojen joukkovelkakirjoja/osakkeita.
Parempi tapa ymmärtää ETF:itä voi olla vertaamalla niitä sijoitusrahastoihin➏ . Sijoitusrahastoilla ja ETF:illä onkin useita yhteisiä piirteitä. Katsotaanpa.
- Sekä ETF- että sijoitusrahastot ovat parempia sijoitusvaihtoehtoja sijoittajille, jotka eivät ole kiinnostuneita päivittäisestä markkina-analyysistä ja -toiminnasta.
- ETF:t ja sijoitusrahastot keskittyvät yhdistettyihin sijoitusvaihtoehtoihin eli ne tarjoavat sijoitusvaihtoehtoja eri toimialoille tai saman toimialan eri yrityksiin.
- Sekä ETF:illä että sijoitusrahastoilla käydään kauppaa pörsseissä.
- Molempia hallinnoivat sijoitusjohtajat tai välittäjät.
Intian ETF:t jakautuvat seuraaviin luokkiin:
Joukkovelkakirjalainat
Joukkovelkakirja-ETF:t voivat sisältää valtion tai yritysten joukkovelkakirjoja tai molempia.
Indeksi ETF:t
Indeksi-ETF:t sisältävät eri toimialojen osakkeita.
Toimialan ETF:t
Sektori-ETF:t sisältävät tietyn sektorin yritysten osakkeita.
Kultaiset ETF: t
Kulta-ETF:t käyvät kauppaa jalometallimarkkinoilla. Jalokulta on louhittua kultaa, joka on 99.5 % puhdasta. Kullan hinnat nousevat ja laskevat fyysisen kullan hinnan mukana. Kulta-ETF:ien hinta perustuu jalometalliharkkojen nousuun ja laskuun sekä välillisesti fyysiseen kultamarkkinoihin.
Pankkien ETF:t
Pankkien ETF:t sisältävät pankkien osakkeita.
Kansainväliset ETF -rahastot
Kansainväliset ETF:t sijoittavat ulkomaisten yritysten osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin.
Oletko kiinnostunut ostamaan SOVEREIGN GOLD BONDeja? Lue tämä artikkeli saadaksesi lisätietoja.
Joten mihin sinun pitäisi sijoittaa – joukkovelkakirjalainoihin vai ETF:iin?
Käsittelemme nyt pääkysymystä – mihin kannattaa sijoittaa? Joukkovelkakirjat vai ETF:t? Vastataksemme kysymykseen reilulla tavalla, katsokaamme kunkin hyödyt ja haitat.
Joukkolainoihin sijoittamisen edut
- Joukkovelkakirjalainat ovat yrityksille myönnettyjä lainoja, ja lainoista saa säännöllisiä korkoja. Juuri tämä joukkovelkakirjojen ominaisuus tekee niistä vähemmän haihtuvia kuin osakkeet.
- Joukkovelkakirjat ovat edullisia lyhyelle ja keskipitkälle ajalle. Joukkovelkakirjat ovat hyödyllisiä myös siinä mielessä, että koska kyseessä on laina, saat pääoman takaisin tietyn vuosimäärän jälkeen. Jos sinulla on tavoite käyttää rahasi tiettyyn kulutukseen 2 vuoden kuluttua, on parempi sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin kuin hakea pankkitalletusta, sillä joukkovelkakirjalainojen korko on korkeampi.
- Joukkovelkakirjasijoittaminen on erityisen hyödyllistä vanhemmalle sukupolvelle, koska pääoman palautuksesta on takuu.
- Joukkovelkakirjalainojen saaminen sijoitussalkussasi❼ tasoittaa osakkeiden hintavaihtelun tarjoamia kuoppia.
ETF:iin sijoittamisen edut
- ETF:ien avulla voit käydä kauppaa osakkeilla, kullalla, joukkovelkakirjoilla ja erilaisilla arvopapereilla (suhteellisen) pienemmällä riskillä.
- ETF:illä käydään kauppaa pörsseissä, joten ETF:ihin liittyy enemmän likviditeettiä➑. Tämä tarkoittaa sitä, että ETF:illä voidaan käydä kauppaa koko päivän ja ne voidaan myydä lyhyeksi➒ .
- ETF-välityskorot ovat alhaisemmat, koska niitä hallitaan passiivisesti. Passiivinen arvopapereiden hallinta tarkoittaa, että ei ole aktiivista hallintaa (johtajan toimesta), mihin arvopapereihin sijoittaa. Passiivisessa ETF-sijoituksessa sijoitetut rahat sijoitetaan kaikkien kyseisen ETF-luokan yritysten osakkeisiin/joukkovelkakirjoihin.
- ETF:t ovat veroystävällisiä, koska niillä on taipumus saada➓ pienempiä pääomavoittoja❶❶ . Useimmat ETF-myynnit ja -ostot ovat luontoissuorituksia❶❷ eivätkä ne aiheuta veroja.
Joukkovelkakirjojen haitat
- Markkinoiden volatiliteetti ❶ ➌ : Joukkovelkakirjojen korko riippuu markkinoiden volatiliteetista. Lyhytaikaisten joukkolainojen korkojen volatiliteetti ei tarjoa merkittäviä voittoja, koska korkojen määrät vaihtelevat.
- Luottoriski : Joskus yritykset kohtaavat kassapulaa ja voivat laiminlyödä koronmaksun. Pahimmassa tapauksessa yritykset eivät ehkä pysty maksamaan pääomaa.
ETF:ien haitat
- Kauppamaksun korotus : Toistuva kaupankäynti ETF:illä päiväkaupan aikana johtaa kaupankäyntimaksun nousuun. Kun tähän lisätään välityspalkkio jokaisesta myynnistä ja ETF-rahastojen hallinnointikustannukset nousevat merkittävästi.
Lisäksi eri yritysten osakkeilla on erilainen kaupankäyntipalkkio, joten koskaan ei voi olla varma, kuinka paljon ne maksavat provisioiden nimissä myydessään ETF-osakkeita. - Markkinoiden volatiliteetti : Vaikka ETF:t ovat suhteellisen vakaita kuin joukkovelkakirjat ja osakkeet, ne ovat myös alttiina markkinoiden volatiliteetille ja vaihteluille. Esimerkiksi Gold ETF:t heijastavat fyysisten kultamarkkinoiden volatiliteettia.
ETF vs. Joukkovelkakirjat
Voimme verrata joukkovelkakirjoja ja ETF:itä seuraavien parametrien perusteella ennen kuin teemme johtopäätöksen siitä, mikä on parempi sijoitusväline.
Monipuolistaminen
Hajauttamisella tarkoitetaan sijoitusriskin vähentämistä kohdistamalla varoja erilaisiin sijoitusinstrumentteihin. Hajauttamisen kannalta ETF:t tarjoavat hajautettua sijoitusta monien yritysten osakkeina/joukkovelkakirjoina ja monille toimialoille voidaan sijoittaa.
Luottoriski
Vaikka sekä joukkovelkakirjoihin että ETF-rahastoihin liittyy pienempi luottoriski kuin osakkeisiin, joukkovelkakirjalainojen riskitekijä on suurempi kuin ETF:ien. ETF-rahastojen hajautus tekee niistä vähemmän epävakaita äkillisille luottoonnettomuuksille. Kun jotkut osakkeet tai joukkovelkakirjat romahtavat, toiset maksavat edelleen korkoja tai korkoja osingot.
Välityspalkkiot ja välityspalkkiot
Joukkovelkakirjoja hallinnoidaan aktiivisesti tai passiivisesti riippuen siitä, kuinka haluat välittäjäsi tai johtajasi käsittelevän joukkovelkakirjoja. ETF-rahastoja hallinnoidaan enimmäkseen passiivisesti. ETF:illä voi olla erilaisia palkkioita eri osakkeisiin/joukkovelkakirjoihin, jos käydään aktiivista päiväkauppaa. Sekä joukkovelkakirjoilla että ETF:illä maksettua palkkiota voidaan hallita, jos teet vähän tutkimusta ennen sijoittamista ja katsot esitteestä tarkasti ostoon ja myyntiin liittyviä lisäkuluja.
Kiinteät ja muuttuvat tulot
Joukkovelkakirjalainat maksavat korkoa kerran tai kahdesti vuodessa. Jotkut ETF:t maksavat osinkoja, mutta ne ovat yleensä vähemmän kuin osakkeet. Lisäksi joukkovelkakirjat erääntyvät ja maksavat pääoman takaisin. Useimmat ETF:t eivät eräänty, etkä ehkä koskaan saa pääomaa takaisin, jos et sijoita pitkään aikaan.
Kaupankäyntioptiot
ETF:illä voi käydä kauppaa tavallisen Demat-tilisi kautta. ETF:ien hinnat näkyvät myös avoimesti pörsseissä, mikä tekee kaupankäynnistä läpinäkyvämpää. Joukkovelkakirjat ostetaan välittäjien kautta, ja on olemassa mahdollisuuksia ostaa hintaeroja välittäjältä välittäjälle.
Pohditaanpa myös aihetta joukkovelkakirjalainat ETF:t vs. joukkovelkakirjat, ennen kuin teemme vankan johtopäätöksen:
- Joukkovelkakirja-ETF:t koostuvat eri toimialojen tai tietyn sektorin joukkovelkakirjoista. Joukkovelkakirjat ovat vain yhden tietyn yrityksen. Hajauttamisen kannalta joukkovelkakirjalainojen ETF:t ovat parempia kuin joukkovelkakirjalainat.
- Joukkovelkakirjat erääntyvät ajan myötä, mutta joukkovelkakirjalainojen ETF:t eivät yleensä eräänty. Tämä tekee joukkovelkakirjoista täydellisen lyhyen ja keskipitkän aikavälin sijoituksiin.
- Joukkovelkakirjalainat maksavat vuosittain tai kahdesti vuodessa. Bond-ETF:illä, koska joukkovelkakirjoja on joukko, saat korkoja maksettuina lähes joka kuukausi.
- Joukkovelkakirjojen ETF-hinnat ovat läpinäkyvämpiä, koska ne näkyvät pörsseissä. Joukkovelkakirjalainojen ETF:illä voidaan käydä kauppaa päiväkaupankäyntiaikoina aivan kuten osakkeilla.
- Joukkovelkakirjarahastoja voi hallita verkossa Demat-tilisi kautta. Yksittäisten yritysten joukkovelkakirjalainoja varten tarvitset välittäjääsi myyntiin tai lisäostoihin.
Tuomiomme joukkovelkakirjalainoihin ja ETF:ihin sijoittamisesta
Voimme turvallisesti päätellä, että sekä joukkovelkakirjoilla että ETF:illä on oma paikkansa sijoitussalkussa.
Suosittelemme sinua sijoittamaan ETF:iin, jos olet:
- aloittelija ja etsii riskitöntä sijoitusta.
- suunnittelee pidemmän aikavälin sijoitusta.
- etsivät säännöllistä tulonlähdettä koron muodossa.
- haluavat alentaa sijoituksiin liittyviä palkkioita, kuten välitys- ja palkkioita.
- haluavat aloittaa pienemmällä summalla arvopaperisijoituksiin.
Joukkovelkakirjat sopivat sinulle parhaiten, jos olet:
- etsivät lyhytaikaisia sijoituksia korkeammilla koroilla kuin pankit.
- tunnet joukkovelkakirjamarkkinoita jo hieman ja olet tehnyt tutkimusta ennen ostamista.
- valmis osallistumaan aktiivisesti oikean kaupan löytämiseen joukkovelkakirjalainojen ostamisessa, koska hinnat vaihtelevat joukkovelkakirjamarkkinoilla.
- valmis sijoittamaan huomattavan summan arvopaperimarkkinoille.
Sinun on muistettava, että vaikka ne ovatkin riskittömiä, joukkovelkakirjat ja ETF:t eivät ole täysin immuuneja markkinoiden volatiliteetille.
Pieni määrä aktiivista kiinnostusta säännöllisin väliajoin joukkovelkakirja- ja ETF-sijoitusten suorituskyvyn arvioimiseksi voi auttaa tuottamaan hedelmällistä sijoitetun pääoman tuottoa.
KÄYTETTYJEN TERMIEN SANASTO
❶ Arvopaperit: Arvopaperit ovat rahoitusinstrumentteja tai varoja, joilla voidaan käydä kauppaa rahalliseen arvoon.
❷ Kiinteätuottoiset arvopaperit: Kiinteätuottoiset arvopaperit ovat velkapapereita, jotka maksavat kiinteää tuottoa korkojen muodossa.
➌ Velkarahastot: Velkarahastot ovat sijoitusrahastoja, joiden pääsijoituksena on korkosijoitukset.
➍ Osakkeet ja osakkeet: Osake on arvopaperi, joka edustaa osaa yhden tai useamman yrityksen omistuksesta. Osakkeilla ja osakkeilla on sama merkitys, ja osakkeita käytetään yleisemmässä merkityksessä. Esimerkiksi: Minulla voi olla osakkeita sijoitussalkussani ja minulla on ABC Pvt.:n osakkeita. Ltd. Osakkeella tarkoitetaan tarkemmin tietyn yrityksen arvopapereita. Osake tunnetaan myös osakkeina.
➎ Pörssi: Pörssi on keskeinen markkinapaikka rahoitusvälineiden, kuten osakkeiden ja pörssinoteerattujen rahastojen, ostamiseen ja myymiseen.
➏ Sijoitusrahastot: Sijoitusrahastot ovat eräänlainen yhdistetty sijoitus, jossa sijoittajat yhdistetään sijoittamaan erilaisiin rahoitusinstrumentteihin, kuten ETFS:ään, osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin. Sijoitusrahastoja hoitaa parhaiten aktiivisesti ammattilainen.
❼ Sijoitussalkku: Kokonaisvarallisuutesi tai arvopaperisi muodostavat sijoitussalkkusi. Aivan kuten työsalkku näyttää työkokemuksesi, sijoitussalkku näyttää sijoitusomaisuutesi. Kuten työsalkku, sijoitussalkkusi on paras, kun se on monipuolinen ja sen tuotto on hyvä.
➑ Likviditeetti : Sijoitustoiminnassa likviditeetti tarkoittaa sitä, että arvopapereita voidaan vaihtaa käteiseksi ilman tappiota.
➒ Lyhyeksi myynti: Lyhyeksi myynti on sijoitusstrategia, jossa myyt osakkeita ennakoiden osakehintojen laskua ja ostat ne takaisin pudonneella hinnalla. Ajatuksena on saada voittoa takaisinostosta alennettuun hintaan.
➓ Realisoi: Arvopaperit tai osakkeet "toteutuvat", kun ne myydään markkinoilla. Realisoidut arvopaperit vaikuttavat sijoittajan verorakenteeseen. Arvopaperit voidaan myydä realisoituneella voitolla tai tappiolla.
❶❶ Pääomavoitot: Kun arvopaperit myydään ostohintaa korkeammalla hinnalla, se johtaa pääomavoittoon.
❶❷ Lunastussisäinen lunastus : Luontoissuoritukset tapahtuvat, kun maksat uusista arvopapereista muina arvopapereina käteisen sijaan.
❶➌ Markkinoiden volatiliteetti: Markkinoiden volatiliteetti viittaa arvopaperien, kuten ETF:ien, osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen, hintojen nousuun ja laskuun liittyvään epävarmuuteen.
Jätä vastaus