Valtion arvopaperit, jotka tunnetaan myös nimellä G-Secs, ovat suosittu sijoitusvaihtoehto Intiassa. Nämä arvopaperit ovat kuuluisia alhaisen riskinsä ja tasaisen tuottonsa vuoksi.
Intian hallitus myöntää ne rahoittaakseen menojaan ja lainojaan, ja niitä tukee hallituksen täysi usko ja luotto.
Tämä artikkeli tarjoaa vaiheittaisen oppaan valtion arvopapereiden ostamisesta Intiassa. Käsittelen saatavilla olevat erityyppiset G-Sec-laitteet, kelpoisuuskriteerit niiden ostamiselle sekä G-Secin osto- ja myyntiprosessit.
Olitpa kokenut sijoittaja tai aloittelija, tämä opas auttaa sinua ymmärtämään G-Secsiin sijoittamisen mekaniikkaa ja tekemään tietoisia sijoituspäätöksiä. Aloitetaan.
Mitä valtion arvopaperit ovat?
Valtion arvopaperit, jotka tunnetaan myös nimellä G-Secs, ovat Intian hallituksen liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja rahoittaakseen menojaan ja lainojaan. Niitä pidetään erittäin turvallisena sijoitusvaihtoehtona niitä tukevan hallituksen täyden uskon ja luottojen vuoksi.
G-Secs antaa sinulle kiinteän tuottoprosentin, ja niiden laina-ajat vaihtelevat muutamasta kuukaudesta useisiin vuosikymmeniin. Ne voidaan pitää joko fyysisessä tai dematerialisoidussa (demat) muodossa, ja niillä käydään kauppaa jälkimarkkinoilla pörssien tai OTC-kanavien kautta.
Mitkä ovat G-Secin ominaisuudet?
Jotkut Intian G-Secin tärkeimmistä ominaisuuksista ovat seuraavat:
- Kiinteä tuotto: G-Secs tarjoaa kiinteän koron, jota maksetaan säännöllisesti (esim. vuosittain, puolivuosittain tai neljännesvuosittain) joukkovelkakirjalainan erääntymiseen asti.
- Pieni riski: G-Secsit ovat turvallisia sijoituksia, koska valtio tukee näitä arvopapereita. Tämä tarkoittaa, että maksukyvyttömyyden tai takaisinmaksun laiminlyönnin riski on pieni.
- likviditeetti: G-Secit ovat erittäin likvidejä, ja niitä on helppo ostaa ja myydä jälkimarkkinoilla.
- Monipuolistaminen: G-Sec voi hajauttaa salkun ja vähentää kokonaisriskiä.
Valtion arvopaperityypit Intiassa
Intian keskuspankki laskee liikkeeseen erilaisia arvopapereita; G-Secin päätyypit ovat:
- Valtionlaskut: Nämä ovat valtion liikkeeseen laskemia lyhytaikaisia velkainstrumentteja 91, 182 ja 364 päiväksi. Ne lasketaan liikkeeseen nimellisarvoonsa alennettuun hintaan ja lunastetaan nimellisarvoon eräpäivänä. Valtion velkasitoumusten katsotaan olevan riskittömiä instrumentteja, koska valtio laskee ne liikkeeseen.
- Päivätyt arvopaperit: Nämä ovat valtion liikkeeseen laskemia pitempiaikaisia velkainstrumentteja, joiden ajanjaksot vaihtelevat 2–30 vuodeksi. Ne maksavat korkoa haltijalle määräajoin ja lunastetaan nimellisarvoon eräpäivänä.
- Valtion kehityslainat: Nämä ovat osavaltioiden hallitusten liikkeeseen laskemia velkapapereita infrastruktuuri- ja kehityshankkeiden rahoittamiseksi. Ne myönnetään yleensä 5–15 vuoden ajanjaksoille.
Näiden lisäksi hallitus laskee liikkeeseen myös muuntyyppisiä arvopapereita: CMB:t, TIPS, nollakuponkilainat, pääomaindeksoidut joukkovelkakirjat, vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjat jne.
Kaikki nämä G-Secit on listattu pörssissä, ja sijoittajat voivat ostaa ja myydä niitä. Niitä pidetään turvallisina sijoitusvaihtoehtoina, kun valtio laskee ne liikkeeseen, mutta niillä on myös yleensä alhaisempi tuotto kuin muilla arvopapereilla, kuten yrityslainoilla.
Intian valtion arvopapereiden kelpoisuusvaatimukset
Kelpoisuuskriteerit huutokauppoihin osallistumiselle ja G-Secin ostamiselle ovat seuraavat:
- Ikä: G-Secin ostamiselle ei ole ikärajaa.
- Tulo: G-Secin ostamiseen ei vaadita tulovaatimuksia.
- Kansallisuus: Intian kansalaiset ja ulkomailla asuvat intiaanit (NRI) voivat ostaa G-Secs. NRI:n on kuitenkin noudatettava Intian valuutanvaihtolakia (FEMA) ja muita sijoitusmääräyksiä.
Huutokauppaan osallistuminen ja G-Secin ostaminen edellyttää, että sinulla tai millä tahansa taholla on demat-tili. Sinulla tulee olla aktiivinen kaupankäyntitili rekisteröidyn SEBI:n (Securities and Exchange Board of India) välittäjän tai talletusyhteisön jäsenen kanssa.
G-Secin huutokauppaprosessi suoritetaan Negotiated Dealing Systemin (NDS) ja RBI:n hallinnoimien sähköisten alustojen R-PIS-raportointialustan kautta.
Huomaa myös, että kelpoisuusehdot G-Secin ostamiselle voivat vaihdella tarjottavan arvopaperin ja huutokaupan ehtojen mukaan. On aina suositeltavaa kysyä rahoitusneuvojalta tai RBI:lta lisätietoja G-Secin ostamisen erityisvaatimuksista.
Vaiheittainen opas valtion arvopapereiden ostamiseen Intiassa
G-Secin ostoprosessi sisältää seuraavat vaiheet:
1. Avaa Demat-tili
G-Secsin sähköiseen pitämiseen tarvitaan demat-tili. Avataksesi demat-tilin, sinun on otettava yhteyttä Depository Participant (DP) -jäseneen. Se tulee rekisteröidä National Securities Depository Limitedin (NSDL) tai Central Depository Services Limitedin (CDSL) rekisteriin.
Sinun on täytettävä hakemuslomake ja toimitettava vaaditut asiakirjat, kuten henkilöllisyystodistus, osoitetodistus ja PAN-kortti.
2. Valitse välittäjä
Osallistuaksesi G-Sec-huutokauppaan sinun on valittava SEBI (Securities and Exchange Board of India) rekisteröity välittäjä, joka on NDS:n (Negotiated Dealing System) ja R-PIS:n (Reporting Plating for Income Schemes) jäsen. .
Voit valita välittäjän maineen, palkkioiden ja asiakaspalvelun perusteella.
3. Tee tilaus
G-Secs-tilauksen tekemiseksi sinun on noudatettava välittäjäsi ohjeita. Tämä voi sisältää verkkolomakkeen täyttämisen, jossa on tiedot, kuten ostettavan arvopaperin tyyppi, määrä ja hinta, jonka olet valmis maksamaan. Välittäjä lähettää sitten tarjouksesi NDS- tai R-PIS-alustan kautta.
4. Odota huutokauppaa
RBI järjestää G-Sec-huutokauppoja säännöllisesti ja ilmoittaa tarjottavien arvopapereiden tiedot ja huutokauppaaikataulun etukäteen. Voit tarkistaa aikataulun ja osallistua huutokauppaan tekemällä tarjouksesi välittäjäsi kautta.
5. Vastaanota arvopaperit
Jos tarjouksesi onnistuu, arvopaperit hyvitetään demat-tilillesi selvityspäivänä, yleensä kaksi arkipäivää huutokaupan jälkeen. Jos tarjouksesi ei onnistu, rahasi palautetaan sinulle.
Esimerkiksi jos käytät Zerodha välittäjänä voit ostaa G-Secsin seuraavasti:
- Ensin sinun on tarkistettava, onko RBI aloittanut huutokaupan, johon haluat osallistua.
- Kun olet varma, mene osoitteeseen Kolikkoverkko ja kirjaudu sisään käyttämällä Kite-tunnuksiasi.
- Kojelaudassa näet "Valtion obligaatiot" napauttamalla sitä.
- Kunkin tyypin alla näet luettelot useista tarjouksista, kun ne ovat tilattavissa.
- Tällä hetkellä RBI:lta ei ole ostettavissa joukkovelkakirjoja tai arvopapereita.
- Napauta "Klikkaa tästä" tarkistaaksesi, milloin arvopaperit ovat avoinna sijoitettavaksi.
- Kun tilaukset ovat voimassa, voit valita G-Secin, johon haluat sijoittaa, ja klikata "Tee tilaus"
Kuva pistetilanne: Twitter Zerodha
- Valitse sitten ostettavien yksiköiden määrä.
- Napsauta "Vahvista" viimeistelläksesi tilauksesi
Vaiheittainen opas valtion arvopapereiden myyntiin Intiassa
G-Secin myyntiprosessi on melkein sama kuin ostoprosessi, pienin muutoksin, kun saavutat todellisen myyntipisteen. Katsotaanpa se:
1. Tee tilaus
Jos haluat myydä G-Secin, sinun on noudatettava välittäjäsi ohjeita. Tämä voi sisältää verkkolomakkeen täyttämisen, jossa on tiedot, kuten myytävän arvopaperin tyyppi, määrä ja hinta, jonka olet valmis hyväksymään.
Välittäjä lähettää sitten tarjouksesi NDS- tai R-PIS-alustan kautta.
2. Odota ostajaa
Muut sijoittajat voivat ostaa G-Secin NDS- tai R-PIS-alustan kautta. Jos ostaja löytyy, arvopaperit siirretään ostajan demat-tilille selvityspäivänä, yleensä kaksi arkipäivää myynnistä.
3. Vastaanota maksu
Kun arvopaperit on siirretty, saat maksun myynnistä. Maksu hyvitetään pankkitilillesi tai suoritetaan sekillä riippuen myyntiehdoista ja välittäjäsi käytännöistä.
Annan sinulle esimerkin G-secin myymisestä, jos käytät Zerodhaa välittäjänä:
- Siirry omaan Zerodha tilinpito; voit myös klikata tästä.
- Valitse G-sec, jonka haluat myydä, napsauta "Asetukset" ja napsauta sitten "Poistu".
- Valitse nyt rajavaihtoehto ja anna hinta, jolla haluat myydä.
- Napsauta "Myy" myydäksesi omistusi.
Valtion arvopaperien riskit ja tuotot Intiassa
Valtion arvopapereiden riskit Intiassa
G-Secsiin sijoittamisen mahdollisia riskejä Intiassa ovat seuraavat:
- Luottoriski: Hallitus kohtaa jatkuvaa taloudellista myllerrystä. Taloudellisten vaikeuksiensa vuoksi se ei ehkä pysty maksamaan arvopapereiden pääomaa ja korkoja ajoissa. Tätä riskiä pidetään kuitenkin yleensä alhaisena erityisesti Intian hallituksen liikkeeseen laskemien G-Secs-tuotteiden osalta. Koska meillä maana on vankka kokemus velkasitoumustemme oikea-aikaisesta maksamisesta.
- Korkoriski: G-Sec on herkkä korkotason muutoksille. Jos korot nousevat, nykyisten matalakorkoisten G-Secin arvo saattaa laskea. Tämä voi johtaa sijoittajalle pääomatappioon. Toisaalta, jos korot laskevat, korkeamman koron G-Secin arvo voi nousta, mikä tarjoaa myyntivoitto.
- Inflaatioriski: G-Secillä on yleensä kiinteä korko. Joten hallitus voi heikentää koroilla ansaitsemasi rahan arvoa ajan myötä. Esimerkiksi jos inflaatio on korkeampi kuin G-Secin korko, korkomaksujen arvo ostovoimassa voi laskea ajan myötä.
Valtion arvopapereiden palautukset Intiassa
G-Secsiin sijoittamisen mahdolliset tuotot Intiassa ovat seuraavat:
- Säännölliset tulot: G-Secs tarjoaa yleensä kiinteän koron, joka maksetaan sijoittajalle säännöllisesti (esim. kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain). Tämä voi tarjota sijoittajille säännöllisen tulonlähteen.
- Pääoman arvonnousu: G-Secin arvo voi nousta ajan myötä korkojen muutosten tai arvopapereiden markkinakysynnän vuoksi. Tämä voi johtaa sijoittajan pääoman arvonnousuun.
- Turvallisuus: Kuten aiemmin todettiin, G-Secejä pidetään yleensä turvallisena sijoituksena, koska ne on laskenut liikkeeseen Intian hallitus, jolla on valtuudet kerätä veroja ja muita tuloja maksaakseen pääoman ja koron ajoissa.
Yhteenveto
G-Secs tai valtion arvopaperit ovat valtion liikkeeseen laskemia velkainstrumentteja kerätäkseen varoja eri tarkoituksiin. G-secsit ovat turvallisia, koska valtio voi kerätä veroja ja muita tuloja taloudellisista olosuhteista riippumatta. Tämä antaa hallitukselle mahdollisuuden suorittaa ajoissa pääoman ja koron maksuja arvopapereiden haltijoille.
G-Secsiin sijoittamisen mahdollisia riskejä ovat luottoriski, korkoriski ja inflaatioriski. G-Secsiin sijoittamisen mahdollisia tuottoja ovat kuitenkin säännölliset tulot, pääoman arvonnousu ja turvallisuus.
Ennen päätöksen tekemistä sinun tulee harkita huolellisesti G-Secsiin sijoittamisen mahdollisia riskejä ja tuottoa. G-Sec voi olla hyvä sijoitus, jos etsit turvallista ja vakaata tulonlähdettä tai olet kiinnostunut säilyttämään sijoitustesi ostovoiman pitkällä aikavälillä.
Kaiken kaikkiaan G-Secs voi olla arvokas lisä hajautettuun rahoitussalkkuun, varsinkin jos haluat sijoittaa suhteellisen turvalliseen ja vakaaseen sijoitusvaihtoehtoon.
Jätä vastaus