Mitä tulee kaupankäyntivaihtoehtoihin, voit käyttää monia erilaisia strategioita ja menetelmiä. Oikean menetelmän löytäminen voi kuitenkin olla haaste, varsinkin jos olet uusi pelissä.
Siksi olemme koonneet tämän yksinkertaisen oppaan optiokaupankäyntiin. Olitpa täysin aloittelija tai tarvitset vain virkistystä, tämä opas opastaa sinut läpi kaiken, mitä sinun tarvitsee tietää aloittaaksesi.
Käsittelemme perusasiat siitä, mitä optiot ovat ja miten ne toimivat, sekä erityyppisiä optiokauppoja, joiden avulla pääset alkuun. Loppuun mennessä sinulla on hyvä käsitys optiokaupan toiminnasta ja olet valmis aloittamaan omien kauppojen tekemisen.
Mitkä ovat vaihtoehdot?
Optiokauppa on prosessi, jossa ostetaan ja myydään optiosopimuksia.
Optiosopimus on sopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä kohde-etuuden tiettyyn hintaan tiettynä päivänä tai sitä ennen. Optiokauppa voi olla loistava tapa ansaita rahaa, mutta siihen liittyy myös tietty riski.
Optio-kaupan edut
Optiokauppa voi olla loistava tapa ansaita rahaa, mutta se ei ole kaikille. Tässä on muutamia optiokaupan etuja:
1. Optio-kauppa voi olla erittäin kannattavaa
Jos sinulla on osakesalkku tai muuta omaisuutta, josta haluat saada tuloja, optiokauppa voi olla loistava tapa tehdä se. Myymällä osto-optioita voit kerätä preemioita muilta sijoittajilta, jotka lyövät vetoa kohde-etuuden hinnan nousevan. Ja myymällä myyntioptioita voit kerätä preemioita sijoittajilta, jotka lyövät vetoa kohde-etuuden hinnan laskevan.
2. Suojaa riskeiltä
Jos omistat osakkeen, jonka arvo pelkäät laskevan, voit ostaa myyntioption suojautuaksesi siltä riskiltä. Myyntioptiot antavat sinulle oikeuden myydä kohde-etuuden ennalta määrättyyn hintaan, joten jos osakkeen arvo laskee, voit myydä sen korkeampaan hintaan ja rajoittaa tappioitasi.
3. Arvioi omaisuuden tuleva hinta
Jos uskot osakkeen hinnan nousevan, voit ostaa osto-option. Ja jos uskot osakkeen hinnan laskevan, voit ostaa myyntioption.
4. Joustava kaupankäyntitapa
Optiokaupan avulla voit räätälöidä sijoituksesi erityistavoitteidesi ja tarpeidesi mukaan. Halusitpa tuottaa tuloja, suojautua riskeiltä tai spekuloida omaisuuden tulevalla hinnalla, optiokaupankäynti voi auttaa sinua saavuttamaan sijoitustavoitteesi.
Optiokauppaan liittyvät riskit
Kun kyse on kaupankäynnin vaihtoehdoista, on tärkeää olla tietoinen mahdollisista riskeistä. Tässä on muutamia asioita, jotka on hyvä pitää mielessä:
- Volatiliteetti-Optioiden hinnat voivat olla erittäin epävakaita, mikä voi johtaa huomattaviin tappioihin lyhyessä ajassa.
- Likviditeetti-Ostajia tai myyjiä ei välttämättä ole saatavilla tiettyinä aikoina, mikä voi vaikeuttaa asemasta poistumista.
- Marginaalivaatimukset-Koska optiot ovat vipuvaikutteisia instrumentteja, saatat joutua kirjaamaan marginaalin käydäksesi kauppaa niillä. Tämä voi lisätä riskiäsi, jos markkinat liikkuvat sinua vastaan.
- Luovutusriski-Jos ostat option, ja sinulle voidaan jossain vaiheessa luovuttaa taustalla oleva sopimus. Tämä on yleensä riski osto-optioiden kanssa, mutta se voi tapahtua myös myyntien yhteydessä.
- Vanhenemisriski -Optio-oikeudet vanhenevat ja muuttuvat arvottomiksi, jos niitä ei käytetä ennen eräpäivää. Tämä on erityisen riskialtista, jos sinulla on hallussaan in-the-money-optio, joka on vanhentumassa.
Eri tyyppiset optiokaupat
Jos olet uusi optiokaupan maailmassa, on tärkeää tietää, että on olemassa erilaisia optiosopimuksia, joilla voit käydä kauppaa. Tässä on nopea yhteenveto erityyppisistä vaihtoehdoista:
1. Puheluvaihtoehdot
Osto-optio on sopimus, joka antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa osakkeen, joukkovelkakirjalainan, hyödykkeen tai muun omaisuuden kiinteään hintaan tietyn ajan kuluessa.
Osto-option ostaja maksaa tästä oikeudesta myyjälle preemion. Preemio on toteutushinnan funktio, joka on hinta, jossa kohde-etuuden omaisuus ostetaan tai myydään, jos optio käytetään, sekä aika, joka kuluu option voimassaolon päättymiseen.
Osto-option ostaja toivoo, että kohde-etuuden hinta nousee niin, että optio voidaan käyttää voitolla. Osto-option myyjä toivoo, että kohde-etuuden hinta pysyy ennallaan tai laskee niin, että optio raukeaa arvottomaksi ja myyjä pitää preemion.
Puheluvaihtoehtoja on monia erilaisia, ja jokaisella on omat erityiset ehdot. Yleisin osto-optiotyyppi on osakeoptio, joka antaa haltijalle oikeuden ostaa tietyn osakkeen osakkeita määrättyyn hintaan tietyn ajan kuluessa.
Muita osto-optiotyyppejä ovat optiot futuurisopimuksista, joukkovelkakirjoista ja hyödykkeistä. Osto-optioilla voidaan suojautua myös muiden sijoitusten tappioilta.
Avain ansaita rahaa osto-optioilla on ennustaa oikein kohde-etuuden tuleva hinta. Jos omaisuuden hinta nousee, optio on arvokkaampi kuin siitä maksettu preemio. Jos omaisuuden hinta laskee, optio raukeaa arvottomaksi ja sijoittaja menettää preemion.
Menestyäkseen sijoittajalla on oltava hyvä käsitys tekijöistä, jotka voivat vaikuttaa kohde-etuuden hintaan, kuten talousuutiset, yrityksen tulos ja globaalit tapahtumat. Heidän on myös voitava ajoittaa markkinat, ostaa vaihtoehtoja, kun hinnat ovat alhaiset, ja myydä niitä, kun hinnat ovat korkeita.
Optiot ovat riskialtista sijoitusta, ja useimmat sijoittajat menettävät niillä rahaa pitkällä aikavälillä. Kuitenkin niille, jotka ovat valmiita ottamaan riskin, osto-optiot voivat olla kannattava tapa ansaita rahaa osakemarkkinoilla.
2. Put Optiot
Myyntioptio on sopimus, joka antaa haltijalle oikeuden myydä tietty omaisuus määrättyyn hintaan tietyn ajan kuluessa. Myyntioptioita käytetään usein suojana kohde-etuuden arvon laskua vastaan.
Oletetaan esimerkiksi, että omistat 100 ABC Corporationin osaketta. Olet huolissasi siitä, että osakkeen arvo saattaa laskea, joten päätät ostaa myyntioption, joka antaa sinulle oikeuden myydä osakkeesi hintaan 50 dollaria osakkeelta seuraavan kuukauden aikana.
Jos osake todellakin putoaa 50 dollariin tai alle seuraavan kuukauden aikana, voit käyttää optiotasi ja myydä osakkeesi. Saat 50 dollarin voittoa osakkeelta, josta on vähennetty option kustannukset.
Toisaalta, jos osake ei putoa 50 dollariin tai alle seuraavan kuukauden aikana, annat vaihtoehdon umpeutua. Olet menettänyt vaihtoehdon hinnan, mutta omistat edelleen osakkeen.
Siten myyntioptiot voivat olla tapa suojata osakesalkkusi arvoa kokonaismarkkinoiden laskulta.
3. Konttivaihtoehdot
Straddle tarkoittaa sekä osto- että myyntioption pitämistä samassa kohde-etuudessa, samalla lunastushinnalla ja samalla määrätyllä voimassaolopäivällä. Straddlen tavoitteena on hyötyä suurista hinnanliikkeistä kumpaankin suuntaan riippumatta siitä, mihin suuntaan markkinat todellisuudessa liikkuvat.
Yksi tapa ajatella konttia on veto volatiliteetista. Jos odotat osakkeen tekevän suuren liikkeen, mutta et ole varma, mihin suuntaan se menee, kontti voi olla oikea strategia sinulle.
On olemassa kahta päätyyppiä haarukkoja:
- Pankkiautomaatti: Tämä on straddle, jossa osto- ja myyntioptioiden toteutushinta on yhtä suuri kuin kohde-etuuden nykyinen hinta.
- Rahat loppu (OTM): Tämä on straddle, jossa puhelun lunastushinta on alle kohde-etuuden nykyisen hinnan ja putoamisen lunastushinta on nykyisen hinnan yläpuolella.
Kuljettimia voidaan käyttää useissa eri tilanteissa. Jos esimerkiksi odotat yrityksen tulosraportin aiheuttavan suuren muutoksen osakekurssiin, mutta et ole varma, mihin suuntaan hinta menee, pankkiautomaatti voi olla hyvä valinta.
Tai jos odotat osakkeen tekevän suuren liikkeen, mutta et ole varma, mihin suuntaan se menee, OTM-kontti voi olla hyvä valinta. Ostamalla OTM-puhelun ja OTM-putin lyöt vetoa siihen, että osake tekee suuren liikkeen, mutta et välitä mihin suuntaan se menee.
Avain kannattavaan straddle-kauppaan on ennustaa oikein, kuinka suuri hinnanmuutos tulee olemaan. Jos odotat suurta liikettä, mutta osake liikkuu vain vähän, menetät todennäköisesti rahaa hajallaan.
Toisaalta, jos ennustat oikein suuren liikkeen, voit ansaita paljon rahaa. Oletetaan esimerkiksi, että ostat pankkiautomaatin 100 dollarilla.
Jos osake nousee 10%, puhelusi arvo on 110 dollaria ja putosi arvo 0 dollaria. Sinun voittosi olisi 10 dollaria. Mutta jos osake laskee 10%, putosi arvo on 110 dollaria ja puhelusi arvo 0 dollaria. Voitto olisi jälleen 10 dollaria.
Kuten näette, konttilla voit ansaita rahaa riippumatta siitä, mihin suuntaan osake liikkuu, kunhan liike on riittävän suuri. Suurin hajautusriski on, että voit menettää rahaa, jos osakkeet eivät liiku tarpeeksi. Jos esimerkiksi ostat konttipyörän 100 dollarilla ja osake liikkuu vain 5%, menetät 5 dollaria.
Toinen riski on, että osakkeet voivat liikkua jyrkästi suuntaan tai toiseen ja saatat päätyä puheluusi ja asettaa molemmat olemaan rahassa. Tätä kutsutaan "yliajaksi" ja se voi johtaa suuriin tappioihin.
4. Levitysasetukset
Hajaoptio tarkoittaa kahden eri optiosopimuksen ostamista ja myymistä samanaikaisesti. Nämä kaksi sopimusta voivat olla joko osto- tai myyntioptioita, ja ne voivat koskea samaa kohde-etuutta tai eri omaisuutta.
Yleisin levitysvaihtoehto on puhelun leviäminen. Se sisältää osto-option ostamisen alhaisemmalla lunastushinnalla ja samalla myymällä osto-option korkeammalla lunastushinnalla. Tarjouseron tavoitteena on tuottaa voittoa, jos kohde-etuuden hinta nousee, ja rajoittaa mahdollista tappiota, jos omaisuuserän hinta laskee.
Toinen leviämisoption tyyppi on myyntioptio, joka sisältää myyntioption ostamisen alhaisemmalla toteutushinnalla ja myyntioption myymisen korkeammalla toteutushinnalla. Myyntieron tavoitteena on tuottaa voittoa, jos kohde-etuuden hinta laskee, ja rajoittaa mahdollista tappiota, jos omaisuuserän hinta nousee.
5. Hakemistoasetukset
Indeksioptiot ovat sopimuksia, jotka antavat haltijalle oikeuden, mutta eivät velvollisuutta, joko ostaa tai myydä nykyinen kohde-etuus tiettyyn hintaan tiettynä päivänä tai sitä ennen. Kohde-etuus on tyypillisesti osakeindeksi, kuten S&P 500, mutta se voi olla myös yksittäinen osake, pörssilistattu rahasto (ETF) tai hyödyke.
Indeksioptiot ovat tyypillisesti amerikkalaisia optioita, mikä tarkoittaa, että niitä voidaan käyttää milloin tahansa vanhenemispäivään asti. Eurooppalaistyylisiä optioita käytetään vasta niiden erääntymispäivänä.
Hintaa, jolla kohde-etuus voidaan ostaa tai myydä, kutsutaan toteutushinnaksi. Preemio on optiosopimuksen hinta. Se on summa, jonka option ostaja maksaa optioiden myyjälle oikeudesta ostaa tai myydä kohde-etuuden.
Indeksivaihtoehtoja on kahta eri tyyppiä:
- Soittovaihtoehdot
- Put-vaihtoehdot
Osto-optiot antavat haltijalle oikeuden ostaa kohde-etuuden lunastushintaan vanhentumispäivänä tai sitä ennen. Myyntioptiot tarjoavat haltijalle oikeuden myydä kohde-etuuden toteutushintaan vanhentumispäivänä tai sitä ennen.
Osto-option voitto on toteutushinnan ja kohde-etuuden erääntymishetken hinnan välinen ero, jos kohde-etuus on lunastushinnan yläpuolella. Jos kohde-etuus on toteutushinnan alapuolella, optio raukeaa arvottomana ja option ostaja menettää preemion.
Myyntioption voitto on toteutushinnan ja kohde-etuuden erääntymishetken hinnan välinen ero, jos kohde-etuus on lunastushinnan alapuolella. Jos kohde-etuus on toteutushinnan yläpuolella, optio raukeaa arvottomana ja option ostaja menettää preemion.
6. Valuuttavaihtoehdot
Valuuttaoptio on eräänlainen johdannaissopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä tiettyä valuuttaa tiettyyn hintaan tiettynä päivänä tai sitä ennen. Sijoittajat käyttävät valuuttaoptioita suojautuakseen valuuttariskiltä tai spekuloidakseen valuuttakurssien liikkeillä.
Valuuttaoptiosopimuksen ehdot määräytyvät taustalla olevan valuuttaparin, toteutushinnan, päättymispäivän ja preemion mukaan. Taustalla oleva valuuttapari on valuuttapari, johon optiosopimus perustuu. Lunastushinta on hinta, jolla option haltija voi ostaa tai myydä kohde-etuutena olevan valuuttaparin. Vanhenemispäivä on päivä, jolloin optiosopimus päättyy ja optio ei ole enää voimassa. Preemio on optiosopimuksen hinta.
Valuuttavaihtoehdot voivat olla joko eurooppalaisia tai amerikkalaisia. Eurooppalaistyyliset optiot voidaan käyttää vain vanhentumispäivänä, kun taas amerikkalaistyyliset optiot voidaan käyttää milloin tahansa vanhenemispäivään asti.
Valuuttaoptioilla käydään kauppaa OTC-markkinoilla, eikä niillä käydä kauppaa pörsseissä.
7. Hyödykeoptiot
Hyödykeoptio on sopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä tietty määrä hyödykettä tiettyyn hintaan tiettynä päivänä tai ennen sitä.
Hintaa, jolla optio voidaan käyttää, kutsutaan toteutushinnaksi ja päivämäärää, jolloin optio päättyy, kutsutaan vanhentumispäiväksi.
Jos optiota ei käytetä eräpäivään mennessä, se vanhenee ja muuttuu arvottomaksi.
Jos kohde-etuuden hyödykkeellä ei käydä kauppaa säännellyssä pörssissä, optio katsotaan OTC-sopimukseksi.
Yllä olevan oppaan pitäisi auttaa sinua pääsemään alkuun vaihtoehtojen kaupankäynnissä. Muista, että optiokaupankäynti on spekulatiivinen yritys, ja sinun ei pitäisi koskaan ottaa riskiä enempää kuin sinulla on varaa hävitä.
Asianmukaisella tutkimuksella ja asianmukaisten riskien ymmärtämisellä optioiden vaihto voi olla kannattava tapa sijoittaa sinulle.
Jätä vastaus