Tá Ray Dalio ar cheann de na hinfheisteoirí is cumasaí ar domhan agus bunaitheoir an chiste fálaithe is rathúla – Bridgewater Associates.
Ón bhfondúireacht go dtí Márta 2021, bhí thart ar 140 billiún USD ag Bridgewater Associates i sócmhainní a bhí á mbainistiú. De réir an Airteagal Forbes, ríomhtar glanfhiúchas Ray Dalio ag thart ar 20 billiún USD.
Tá na billiúin déanta ag Ray trí fhoghlaim ón am atá thart agus trí infheistíochtaí a dhéanamh bunaithe ar a thorthaí. Le linn a thurais mar infheisteoir, chreid Ray Dalio i mbrabús a thuilleamh ó stoic chostasacha le hathinfheistiú seachas cur chuige ceannach agus sealúchais a úsáid.
Tá fealsúnachtaí infheistíochta Ray Dalio simplí go leor. Ach tá an rud a d'fhéadfadh a bheith thar a bheith simplí ar dtús i bhfad níos casta ná mar a shílfeá.
Is féidir leat tuilleadh a fháil faoina thuairimí faoi infheistíocht sa stocmhargadh ina chuid leabhar, Prionsabail (2017), Prionsabail Déileáil leis an ord domhanda atá ag athrú (2021), agus Prionsabail chun Géarchéimeanna Fiachais Mhóra a Sheoladh (2018).
Sna leabhair seo, tá a chuid eispéiris infheistíochta sa stocmhargadh luaite aige, na botúin a rinne sé, conas a fuair sé níos mó ná a chuid botúin, agus roinnt ceachtanna tábhachtacha maidir le bheith ina infheisteoir maith.
Tá a fhios agam go bhfuil tú tagtha anseo chun bealaí cruthaithe a aimsiú le bheith i do infheisteoir níos fearr; ná bí buartha! Tá tú clúdaithe agam.
Tá na leabhair seo scríofa ag Ray Dalio léite agam agus bhailigh mé cuid dá cheachtanna suimiúla maidir le hinfheistíocht sa stocmhargadh ar cheart duit a bheith ar eolas agat.
Mar sin, déanaimis tumadh isteach i saol na hinfheistíochta mar a mhol Ray Dalio.
1. Nithe Prionsabail
Ina leabhar-Prionsabail, luaigh Ray an muinín sna prionsabail a chuidigh leis gairm rathúil infheisteora a dhéanamh tríd an gcinnteoireacht cheart. Dúirt Ray uair amháin,
“Gan prionsabail, chuirfí iallach ort freagairt do na cúinsí a thagann ort gan smaoineamh ar na rudaí is mó a bhfuil meas agat orthu agus conas roghanna a dhéanamh chun an rud is mian leat a fháil. Chuirfeadh sé seo cosc ort an leas is fearr a bhaint as do shaol.”
Má tá prionsabail agat, treoróidh siad do ghníomhartha. Tá sé i gceist leo teorainn a chur leis an méid cinnteoireachta a chaithfear a dhéanamh i measc chaos ionas gur féidir cinntí a dhéanamh go tapa agus go héifeachtach. Tá sé mar aidhm ag prionsabail cabhrú leat na cinntí is fearr is féidir a dhéanamh i raon leathan cúinsí.
Níl aon bhealach ann chun botúin in infheistíochtaí a sheachaint, ach is féidir le prionsabail iontacha cabhrú leat a minicíocht agus a déine a laghdú.
Tá Ray Dalio ag iarraidh a rá trí smaointe den sórt sin a chur in iúl gur chóir duit, i do thuras mar infheistíocht, i gcónaí -
- Sainmhínigh do chuid riachtanas
- Faigh do shócmhainní nó do stoic chearta chun infheistíocht a dhéanamh iontu trí bheith macánta faoi do chuid riachtanas
- Pleanáil an straitéis infheistíochta chun an toradh toimhdithe a fháil
- Fan diongbháilte maidir le do straitéis infheistíochta agus bain sult as do rathúlacht agus do shaol infheisteora níos saibhre.
2. Déan Do Thaighde Féin
Ón óige, rinne Ray an nós a lán irisí a eisiúint ag caint faoi agus ag taispeáint torthaí bliantúla rath agus graif titim cuideachtaí fhortún. Tar éis dó a chuid sonraí a bhailiú faoi na cuideachtaí, ba ghnách leis stoic a dhéanamh amach le hinfheistiú iontu agus a straitéis infheistíochta aonair uathúil a chur i dtoll a chéile.
Mar gheall ar a dhearcadh ar a chuid staidéir féin a dhéanamh chun rath a fháil, tá bainistíocht iontach ag Bridgewater Associates.
Dúirt Ray Dalio uair amháin,
“Chun airgead a dhéanamh ar na margaí, caithfidh tú smaoineamh go neamhspleách agus a bheith umhal”
Tá sé dodhéanta a fhios ag gach rud faoi rud ar bith, ach tá sé dodhéanta go háirithe a fhios ag gach rud faoi rud éigin chomh casta agus chaotic leis an gcóras airgeadais domhanda. Mar sin caithfidh tú d’intinn féin a dhéanamh suas faoi rudaí, rud a chiallaíonn nach féidir leat muinín a bheith agat as an méid a insíonn daoine eile duit. Caithfidh tú smaoineamh duit féin.
Mar sin, díreach cosúil le Ray Dalio, ná bíodh aon amhras ort faoi thaighde duine ar bith eile gan do chuid féin a dhéanamh chun do rath uathúil a fháil.
3. Bí i gCuideachta le Daoine Ar Féidir Leat Rud Nua a Fhoghlaim uathu
Ina thuras infheisteora tosaigh, d'ullmhaigh Ray Dalio i gcónaí agus chuir sé ceisteanna ar infheisteoirí a mheas sé go maith ina gcuid post. Bhí sé ag lorg conas a bhí infheisteoirí ag smaoineamh ar thodhchaí an gheilleagair agus na margaí, mar a dhéanann sé anois.
Le himeacht ama, d’fhorbair sé an próiseas seo ina bhealach smaointeoireachta níos foirmiúla ar an domhan agus cad iad na himeachtaí is dóichí a d’fhéadfadh tarlú ann trí shraith prionsabal a fhorbairt a chuideodh leis é seo a dhéanamh.
Ba é an bealach smaointeoireachta seo faoin domhan ba chúis lena chéad rath infheistíochta mór nuair a thuar agus d’infheistigh sé sa timpeallacht stagflation a thosaigh i 1968.
"Cuardaigh daoine a bhfuil go leor ceisteanna iontacha acu. Is iad daoine cliste na cinn a chuireann na ceisteanna is tuisceanach, i gcomparáid le bheith ag smaoineamh go bhfuil na freagraí go léir acu. Is táscaire i bhfad níos fearr ar rathúlacht sa todhchaí iad ceisteanna móra ná freagraí iontacha."
Níor chruthaigh Dalio ordlathas gairmeacha riamh, rud a chiallaíonn go bhféadfadh fiú bearbóir, cócaire, nó ceannaire eastát réadach a bheith ina infheisteoir maith. Chreid sé i gcúis thar aon rud eile. D’úsáid sé a phróiseas réasúnaíochta chun an modh ceart a aimsiú chun an stoc a fhiosrú, an rogha ceart a dhéanamh agus brabúis níos airde a dhéanamh.
Mar sin, nuair a fheiceann tú aon infheisteoir ag déanamh a chuid oibre go han-mhaith, cuir roinnt ceisteanna air i gcónaí, ar féidir leo cabhrú leat do mhodhanna infheistíochta a fheabhsú agus cabhrú leat brabúis níos fearr a fháil.
4. Bí Anailíseach Chun Rath sa Todhchaí a Fháil
Níl sé cosúil le gach infheisteoir rathúil a fháil i gcónaí rath ina n-infheistíochtaí.
Ní hea, cinnte! Ach bhí rátaí cruinne níos airde acu maidir le fás na cuideachta a d'infheistigh siad a thuar. Rinne siad botúin san am atá caite, ach bíonn claonadh acu i gcónaí anailís a dhéanamh ar a gcuid botún agus foghlaim gan iad a dhéanamh arís. Agus thacaigh Ray i gcónaí leis an bpróiseas cinnteoireachta trí anailís chríochnúil.
D'fhoghlaim Ray, óna laethanta scoile, glacadh leis gur theip air mar thoradh ar bhotúin a rinne sé nó daoine eile. Ghlac sé leis an teip i gcónaí mar chur chuige dearfach chun botúin a leigheas agus a bheith níos éifeachtaí fós maidir le rathúlacht na hinfheistíochta a thuar.
Ceann de na heochracha is mó chun acmhainneacht a uasmhéadú ná a bheith compordach le teip. Bíonn an iomarca eagla ar dhaoine go dteipfidh orthu mar ba mhaith leo breathnú go dona a sheachaint nó náire a chur orthu. Ach más féidir leat an eagla sin a shárú, ansin is féidir leat foghlaim go tapa, feabhsú go tapa agus dul thar do theorainneacha reatha.
Mar sin, glac le do laigí i gcónaí, déan anailís orthu, foghlaim uathu, agus bí ar bhealach níos éifeachtaí an chéad uair eile chun rath a fháil. Ná bíodh náire ort as botúin mar is iad botúin a imríonn ról éifeachtach chun do OCP a dhéanamh i do thuras infheistíochta.
5. Cruthaigh Do Phunann Infheistíochta Lán Éagsúlachta
Trí anailís a dhéanamh ar chur chuige infheistíochta Ray, thuig mé gur chreid sé deiseanna infheistíochta a fháil amach in earnálacha éagsúla seachas díriú ar chineál aonáin amháin. Fiú ag Bridgewater Associates, d’éirigh leis punann éagsúlaithe a thógáil le leithdháiltí sócmhainní measctha.
“Is é an rud is tábhachtaí is féidir a bheith agat ná meascán maith straitéiseach leithdháilte sócmhainní. Mar sin, is é an rud is gá don infheisteoir a dhéanamh ná punann cothrom, struchtúrtha a bheith aige – punann a éiríonn go maith i dtimpeallachtaí éagsúla. Ee níl a fhios go bhfuil muid chun an bua. Ní mór dúinn geallta éagsúla a bheith againn.”
Is é an bunsmaoineamh a bhaineann le punann infheistíochta éagsúlaithe ná riosca a laghdú. Conas? Trí infheistíocht a dhéanamh i gcineálacha éagsúla infheistíochtaí, is féidir leat do rioscaí a bhaineann le airgead a chailleadh i gcineál amháin infheistíochta a laghdú gan gá a bheith ag laghdú do thorthaí foriomlána.
Is féidir leat an ráta a thuilleann tú airgead a mhéadú freisin trí infheistíochtaí nua agus éagsúla a chur le do phunann. Is féidir leat riosca a laghdú freisin trína chinntiú go n-oibríonn na cuideachtaí nó na heintitis eile a ndéanann tú infheistíocht iontu i dtionscail éagsúla agus go n-úsáideann siad samhlacha oibriúcháin éagsúla. Ar an mbealach sin, má thagann tionscal amháin, mar thionscal na gcarranna, faoi thréimhsí geilleagracha deacra, beidh infheistíochtaí eile fós agat nach bhfuil tionchar ag an ngeilleagar bocht orthu.
Níor cheart go n-áireofaí i bpunann éagsúlaithe stoic cuideachtaí éagsúla amháin, ach freisin bannaí agus cistí frithpháirteacha. B'fhéidir gur mhaith leat cur leis eastát réadach, le le do phunann infheistíochta má tá an caipiteal agat chun é sin a dhéanamh. Sócmhainn inláimhsithe is ea eastát réadach is féidir a dhíol i gcónaí ar airgead tirim agus is féidir a ligean ar cíos fad a bhíonn tú i seilbh é chun ioncam a tháirgeadh.
Is é do chúinsí pearsanta a ordóidh an chuma a bheidh ar phunann dea-éagsúla duit. Dá mhéad airgid atá ar fáil agat le hinfheistiú, is amhlaidh is mó roghanna a bheidh agat chun do rioscaí a scaipeadh.
Mar sin, agus tú ag infheistiú i stoic, cinntigh i gcónaí go bhfuil do stoic dea-chothromaithe agus struchtúrtha i dtéarmaí tionscail. Cabhróidh an phunann seo leat brabús a fháil ó aonán amháin má shásaíonn earnáil eile caillteanas.
6. Infheistigh i do Réimsí Spéise
Deir Ray i gcónaí,
“Fásann riosca toisc nach bhfuil a fhios agat cad a bhfuil baint agat leis.”
Teastaíonn dianstaidéar ar infheistíocht sa stocmhargadh, agus chuige sin, is gá do spéis a bheith ar an eolas faoi bhranda áirithe. Mura bhfuil suim agat i stoc ar leith, ní bheidh tú in ann an chuideachta a mhionsonrú mar go mbraitheann tú go bhfuil sé leadránach nó trom, mar sin faigh an chuideachta a bhféadfadh spéis a bheith agat ann.
Warren Buffett, an t-infheisteoir is mó riamh, molann sé freisin infheistíocht a dhéanamh i rudaí a thuigeann tú. Tá sé seo bunaithe ar an teoiric, mura dtuigeann tú é, nach féidir leat é a thuar, agus mura bhfuil tú in ann é a thuar, níl aon smaoineamh agat cé acu an bhfuil luach ró-íseal air.
7. Ná Bí i do Chinnteoir Frithghníomhach
I margadh an stoc, níl aon rud cinnte - tá laethanta ann nuair a fhaigheann cuideachta graf forásach agus laghduithe. Mar sin, nuair a bhuaileann cuideachta atá ag feidhmiú go maith titim go tobann – ná bí frithghníomhach maidir le d’infheistíocht a thógáil ar ais trí stoic a dhíol ar an bpríomhbhrabús, ach muinín as do chuid taighde, cloí leis, agus aimsigh do chuid brabúis.
Dúirt Ray Dalio uair amháin,
Is féidir leat an cás seo a cheangal leis an gcás cogaidh idir an Rúis agus an Úcráin faoi láthair nuair a thit margadh domhanda. Bhain go leor infheisteoirí leas as an timpiste chun stoic a cheannach i gcomhlachtaí maithe ar phraghsanna buntaca, agus chaill roinnt deora mar a dhíol siad a gcuid stoic ar bheagán airgid.
Mar sin, i gcásanna den sórt sin, a bheith i gcónaí ar an chéad chatagóir infheisteoir chun deiseanna a aimsiú fiú amháin i downfall an mhargaidh le do thaighde láidir a fháil brabúis níos airde sa todhchaí.
8. Tá a Dáta Éaga ag Gach Rud
Déanann go leor infheisteoirí botúin trí dhroch-imeacht amháin a mheas mar iarmhairt saoil.
Ní chreideann Ray Dalio ina leithéid de chreidimh; a deir sé - ní mhaireann aon rud go deo, ní rath ná titim. Má tá tú cinnte faoi do chuid taighde agus réasúnaíochta, beidh rath ort, ach d'fhéadfadh an t-amhras aonair a bheith agat i do chuid taighde cur isteach ar an titim atá agat.
Chomh maith leis sin, seans nach dtabharfaidh stoic a bhíodh ag tabhairt brabúis níos airde san am atá thart an toradh céanna duit sa todhchaí.
“Agus tú ag trádáil caithfidh tú a bheith cosantach agus ionsaitheach ag an am céanna. Mura bhfuil tú ionsaitheach, níl tú chun airgead a dhéanamh, agus mura bhfuil tú cosantach, níl tú chun airgead a choinneáil.”
Is mian le Ray go mbeadh a fhios agat nuair a dhéanann tú infheistíocht i stoc, déan cinnte go seiceálann tú dul chun cinn na cuideachta go minic. Ar an mbealach sin, má tá an chuideachta ag bogadh ar aghaidh de réir an sceidil, beidh a fhios agat go raibh do chuid taighde i gceart. Ach má tá fadhbanna ag an gcuideachta, is féidir leat d'infheistíocht a ghlacadh in áit eile. Tá súil réamhghníomhach do do réimsí infheistíochta ríthábhachtach chun a bheith i do infheisteoir rathúil.
Achoimre Suas
Mar sin, ó thuras infheistíochta Ray Dalio, seo do phríomhbhealaí beir leat:
- Sainmhínigh prionsabail, lean iad go dtí an deireadh, agus ná cuir isteach ar thaighde iontach nach leatsa iad.
- Foghlaim ó do bhotúin chun an infheistíocht cheart a dhéanamh.
- Ná roghnaigh cosán monotonous riamh, ach cosán le go leor iontas, fós diongbháilte agus brabúsach.
- Aimsigh do leasanna agus a dhéanamh do shócmhainní.
- Bí anailíseach, agus foghlaim ó do chuid botún. Tá sé ceart go leor botúin a dhéanamh, chun rath a fháil.
- Ná Rush chun cinntí a dhéanamh le linn géarchéime, go háirithe i margadh an stoc.
- Cuimhnigh, tá do rath agus titim sealadach.
Molaim duit na ceachtanna infheistíochta seo ó Ray Dalio a athdhéanamh i do chleachtas laethúil agus a bheith ina infheisteoir rathúil sa stocmhargadh.
Creidim in eolas a roinnt ba cheart go mbeadh an pobal ar an eolas faoi infheistíocht sa stocmhargadh. Má tá aon amhras ort faoi fhealsúnacht infheistíochta Ray Dalio, ná bíodh drogall ort a iarraidh, bheinn sásta do amhras a ghlanadh agus cabhrú leat do ghairm bheatha infheisteora a thógáil.
Infheistiú sásta!
Leave a Reply