Ranije sam podijelio dvije objave koje su se bavile kriptekurencijske novčanike.
Razumijevanje što su, kako rade, značajke koje podržavaju i najbolje mogućnosti koje postoje bilo ključno za nas da prijeđemo na sljedeći korak.
Taj sljedeći korak je trgovanje kriptovalutama putem decentraliziranih burzi (DEX).
Nakon što smo već obradili napredne teme poput Prinos uzgoja, Iskolčenje & NFT-ovi, ovaj će post za sada zaokružiti našu raspravu o ovoj temi. Kasnije ćemo se pozabaviti DAO-ima i tehnologijama novog doba.
Dakle, stavimo šešir za učenje i bacimo se na posao!
1. Što je DEX?
DEX, skraćenica za decentraliziranu razmjenu, DeFi je protokol bez ikakvog funkcionalnog središnjeg tijela.
Drugim riječima, to je poput tržnice voća, gdje kupci i prodavači trguju određenim voćem po dogovorenoj cijeni.
Vaše pitanje bi trebalo biti kako se ovo razlikuje od centralizirane razmjene, a odgovor je sljedeći:
- Da biste kupili voće na lokalnoj voćnoj tržnici, ne morate otvoriti račun na ulazu u tržnicu. Samo projuriš. Isto vrijedi i za DEX. Nema potrebe za otvaranjem računa.
- Slično tome, da biste kupili voće na lokalnoj voćnoj tržnici, ne morate dokazivati voćnoj tržnici tko ste. Prodavatelja ili organizatora tržnice voćem ne zanima KYC. Isto vrijedi i za DEX.
- Zanimljivo, da biste kupili voće na lokalnoj voćnoj tržnici, ne morate položiti gotovinu na ulazu i ne dobivate gotovinski bon za kupnju. Gotovinu nosite sa sobom u novčaniku i plaćate izravno prodavaču. Isto vrijedi i za DEX koji ima P2P (Person to Person) sloj (više o tome kasnije).
Drugim riječima, DEX je decentralizirano tržište. Nema središnje vlasti. Samo kupci i prodavači.
2. DEX vrste
2.1. P2P
Najraniji DEX-ovi bili su temeljeni na P2P sloju. Zamislili su tržišta na kojima kupci i prodavači mogu komunicirati po međusobno dogovorenim cijenama za kovani novac koji žele razmijeniti.
Međutim, industrija je shvatila da to stvara problem razmjene, odnosno:
Trebao bih biti voljan prodati nešto što netko drugi treba zamijeniti za nešto što trebam. U ekonomiji se ovaj problem naziva dvostruka slučajnost želja.
DeFi entuzijasti imali su inovativno rješenje pod nazivom fondovi likvidnosti za rješavanje ovog problema.
2.2 DEX podržan skupom likvidnosti
U suštini:
- Posjedujem $ETH i želim zaraditi pasivni prihod na svom posjedu;
- Posjedujete $WBTC ($BTC na Ethereum blockchainu) i želite zaraditi pasivni prihod na svom posjedu;
- Obojica doprinosimo svojim udjelima u fond likvidnosti koji će prodavati $ETH ljudima koji napuštaju svoje $WBTC pozicije i prodavati $WBTC ljudima koji traže $BTC poziciju;
- U zamjenu za zaključavanje naših posjeda u fond likvidnosti, dobit ćemo provizije od protokola u smislu naknada za trgovanje;
- To nije sve; protokol će, u zamjenu za zaključavanje naših posjeda, također izdati LP tokene koji predstavljaju naš udio u bazenu. Ovi LP tokeni mogu biti kolateralizirani kako bi se prikupilo više sredstava za stjecanje daljnjeg kovanja ili uložiti za zaradu dodatnog pasivnog prihoda.
Stoga skupovi likvidnosti osiguravaju da nema dvostruke slučajnosti želja. Trgovanje je tako trenutno olakšano bez ikakvog središnjeg autoriteta.
Međutim, većina DEX-ova radi kao hibrid. Možete pričekati da netko dođe i trguje s vama putem P2P sloja ili trenutno trgujte tako što ćete pristupiti fondu likvidnosti.
3. Da li DEX stvarno ne zahtijeva KYC?
Da. DEX vas neće tražiti podatke o KYC-u. To je jednostavan plug-and-play s vašim novčanikom. Podsjetimo, riječ je, ipak, o voćnoj tržnici.
No, to ne znači da svoju kriminalnu karijeru započinjete ovdje (bilo gdje!). Dobro bi vam bilo čitanje ovaj post na KYC, a ja ću se dotaknuti toga pitanja u nastavku.
Ono što mnogi ljudi ne razumiju jest da je blockchain javan. To znači da će evidencija vaših transakcija na DEX-u temeljenom na Ethereumu, na primjer, biti objavljena na Etherscan s adresom vašeg novčanika.
Zapravo, ova javna priroda blockchaina osigurava da je trag novca dostupan i sve što trebate je identitet. Stavljanje vašeg novčanika na crnu listu bit će dovoljno da pobjegnete iz svoje jazbine.
Ova javna priroda blockchaina bila je vrlo učinkovita za provedbu zakona, a najbolji dio je to što industrija u cjelini nastavlja surađivati po ovom pitanju. Nije ni čudo što se procjenjuje da je nezakonita trgovina kriptovalutama samo 0.15%.
4. Koji su neki od popularnih DEX protokola?
Tisuće DEX protokola postoje na svakom blockchainu. Svi oni imaju istu osnovnu korisnost i stoga su homogeni.
Prema CoinGecku, Otkaži je vodeća burza s najvećim tržišnim udjelom. Domaćin Binance Chain-a Zamjena za palačinke dolazi na drugo mjesto.
Cjeloviti popis koji se svakodnevno ažurira možete pogledati na CoinGecko web mjesto.
Zaključak
Unatoč popularnosti centraliziranih burzi (CEX) i dominantnom iskustvu CeFi-ja, dolazi do stalnog pomaka prema DeFi-ju.
Rast obujma u DEX-ovima daje žestoku konkurenciju CEX-u. Postoji mnogo razloga za to, uključujući ali ne ograničavajući se na činjenicu da su mnoge nove ponude i nova sredstva dostupna isključivo u decentraliziranom prostoru.
Nadam se da je ovaj post bio informativan i ako imate pitanja na koja trebate odgovoriti, javite mi se na FinChamps kanalu.
Sretno!
Ostavi odgovor