Neuvrštene dionice jednostavno su one dionice koje nisu uvrštene ni na jedno tržište kapitala.
Ta su sredstva, međutim, dostupna na alternativnim platformama.
Ovaj članak će vam reći sve o ovim neuvrštenim tvrtkama i kako možete jednostavno ulagati u njih.
Dakle, bez odlaganja, prijeđimo odmah na stvar.
Što su neuvrštene dionice?
Neuvrštene dionice su vrijednosni papiri ili financijski proizvodi koji nisu kotirani na burzi. Njima se trguje na izvanberzanskom (OTC) tržištu i nazivaju se OTC vrijednosni papiri.
Rizik povezan s ulaganjem u tržište dionica relativno je manji nego na OTC tržištima zbog SEBI-jeve učinkovite regulacije, tržišnog određivanja cijena i transparentnosti objavljivanja.
Međutim, takve otvorenosti i kontrole nema u neuvrštenom prostoru. Stoga ulagači moraju izvršiti temeljitu provjeru prije ulaganja u ovaj sektor.
Vrste neuvrštenih financijskih vrijednosnica
Financijskim instrumentima koji ne zadovoljavaju standarde kotacije ne trguje se na formalnoj burzi.
Neuvrštene vrijednosne papire obično izdaju manje ili novije tvrtke koje se ne mogu ili ne žele pridržavati službenih pravila burze, kao što su ograničenja tržišne kapitalizacije ili troškovi uvrštenja.
Dodatno, poduzeće mora imati izdani određeni broj dionica i mora biti u mogućnosti platiti svoje uvrštenje na burzu dok ne postane javno.
Ponekad se čak i legitimne strane korporacije koje ne žele podnijeti SEC-u izvješća ne navode na berze.
S druge strane, nominalnim dionicama često se trguje na OTCBB ili ružičastim listovima i jedan je od najpopularnijih vrijednosnih papira koji ne kotiraju. To uključuje penny dionice kojima se može trgovati po niskim cijenama.
Mnogim nedioničkim instrumentima koji ne kotiraju, kao što su zamjene, državni vrijednosni papiri i korporativne obveznice, također se trguje na OTC tržištu.
Korak po korak vodič za ulaganje u neuvrštene dionice
Sljedećih sedam koraka može se koristiti za raščlanjivanje procesa ulaganja za neuvrštene dionice:
1. Zahtjevi za Demat i račun za trgovanje
Demat račun i račun za trgovanje su potrebni ako prvi put ulažete u neuvrštene dionice.
Možete koristiti bilo koji trgovinski i Demat račun registriran na CDSL ili NSDL. Međutim, možda nećete moći kupiti ili prodati neuvrštene dionice putem brokerske tvrtke koja vam daje Demat račun jer oni ne posluju s takvim dionicama.
Dva nacionalna depozitarija, CDSL i NSDL, igraju ključnu ulogu u ovoj situaciji. Dionice se šalju na vaš Demat račun kada kupite neuvrštene vrijednosne papire.
Možete čak koristiti MyEasi aplikaciju iz CDSL-a ili NSDL aplikaciju da provjerite isto.
2. Odaberite najboljeg posrednika
Sljedeća faza je odabir idealnog posrednika, što je jedan od najvažnijih koraka u cijelom procesu. Dionice koje ne kotiraju možete kupiti od raznih posrednika. Ovi su:
- brokeri
- PMS poslovi
- Promotori\sUlagači u dionice u platforme za grupno financiranje/anđeoske fondove
- Radnici koji trenutno rade za tvrtku i imaju ESOP
Brokeri koji posluju s ovim dionicama najprikladniji su način ulaganja u neuvrštene dionice jer su lako dostupne.
Ove brokerske tvrtke kupuju dionice od tvrtki koje žele prodati svoje dionice. Zatim nude dionice na prodaju kupcima, pomažu u kupnji i prodaji dionica te prate cijenu tih neuvrštenih dionica.
3. Procjena zaliha
Morate imati povjerenja u te brokere jer ne možete pronaći cijenu tih dionica na internetu ili na burzi. Ovi brokeri nameću skup naknada u zamjenu za svoje usluge.
Od brokera do brokera, naknade se razlikuju. Stoga morate usporediti cijene i usluge koje nude. Također biste trebali saznati kojim neuvrštenim dionicama posluju.
4. Pregovaranje Postavljanje narudžbe
Neuvrštenim dionicama trguje se na šalteru. Dakle, ako želite uložiti u njih, morat ćete dogovoriti cijenu s posrednikom.
Zatim se možete cjenkati za nižu cijenu ili kupiti dionice, na primjer, za Rs. 120 po dionici.
Posrednik će vam se vratiti ako cijena padne ispod Rs. 100, i možete jednostavno izvršiti transakciju. Poput kupnje, možete odgoditi prodaju svojih dionica dok ne dostignu željenu cijenu.
5. Narudžba
Nalozi uključuju broj dionica koje želite kupiti ili prodati kao i cijenu po kojoj to želite učiniti.
Posrednik će zatim procijeniti narudžbu prije obrade. Narudžbe možete izvršiti putem telefona ili možete nazvati posrednika (ili mu poslati pismo) i dati sve informacije. Pogledajmo popis dokumenata koji su obavezni za dovršetak narudžbe.
6. Obavezno podnošenje dokumenata.
I za kupnju i za prodaju dionica potrebna je sljedeća dokumentacija:
- Kartica Pan
- AADHAAR KARTICA
- Klijentova glavna kopija
- Otkazan ček
Uz gore spomenutu papirologiju, za prodaju neuvrštenih dionica potrebna je isporuka s uputama (DIS).
CMC je dokument koji sadrži upute o broju dionica koje se kupuju, cijeni po dionici i ukupnom iznosu.
Slično tome, broj dionica koje namjeravate prodati, tražena cijena i ukupni prihod od prodaje navedeni su u DIS-u. Posrednik/broker osigurava oba ova dokumenta.
Pretposljednji korak, koji uključuje prijenos udjela i uplatu, je u vašim rukama jer morate izvršiti uplatu.
Posrednik će započeti s obradom vaše kupnje nakon što primi uplatu. Dionice će biti na vašem Demat računu u roku od par radnih dana.
Da biste prodali te dionice, prvo ih morate prenijeti na račun posrednika ili izravno na račun drugog ulagatelja, koji će zatim uplatiti prihod na vaš bankovni račun.
Transakcija je finalizirana kada primite dionice, dok ih kupujete, ili novac, kada ih prodajete.
Načini ulaganja u tvrtke koje ne kotiraju
Možete sudjelovati u privatnoj tvrtki prije njezine inicijalne javne ponude (IPO) kupnjom njenih neuvrštenih dionica. Očekivani dobici jedan su od primarnih razloga zašto investitori kupuju ove dionice.
Kompanije daju snižene cijene na te dionice kako bi natjerale investitore da kupe znatan dio njihovih neuvrštenih dionica. Trošak ovih dionica vjerojatno će porasti tijekom IPO-a, čime će rani ulagači postati bogatiji.
Budući da se neuvrštene dionice mogu prenositi samo elektroničkim putem, svatko tko ih želi kupiti mora imati Demat račun. To jamči otvorenost korporativnog sektora, zaštitu investitora i upravljanje.
Pogledajmo različite načine ulaganja u tvrtke koje ne kotiraju.
1. Putem posrednika i startupa
Internetska kupnja neuvrštenih dionica obično je opcija za poduzetnike. Oni općenito nude svoj kapital umjesto svojih web stranica.
Obično, najmanje Rs. 50,000 je obavezno da biste bili dio tvrtke u tako ranoj fazi. Međutim, to ovisi isključivo o tvrtki.
Aayusheva bilješka:
Jedini put kad sam kupio neuvrštene dionice neke tvrtke bilo je kroz Dezerv. Dionice koje sam kupio pripadaju tvrtki koja se zove boAt.
2. Preko zaposlenika
Većina privatnih tvrtki nudi svojim radnicima planove vlasništva dionica (ESOP) kako bi ih zadržali i dali im osjećaj vlasništva. Dakle, i ove neuvrštene dionice dostupne su zaposlenicima.
To znači da možete jednostavno zamoliti svoje prijatelje ili rodbinu da vam nabave dionice takvih kompanija.
3. Putem financijskih institucija
Budući da su neuvrštene dionice jeftine, financijske institucije ulažu mnogo novca u njih. Ulagač sa značajnim kapitalom i visokom tolerancijom na rizik stoga obično ulaže u neuvrštene dionice putem financijske institucije.
4. Platforme za grupno financiranje
Ovo je uobičajena praksa u startupima jer omogućuje znatnoj skupini investitora da udruže svoje resurse i financiraju startupove u zamjenu za postotak njihovih neuvrštenih dionica. Ti investitori kasnije financiraju te tvrtke u zamjenu za kapital.
Kako odabrati tvrtke koje ne kotiraju na berzi
Postoje različiti načini za odabir najidealnijeg načina ulaganja u tvrtke koje ne kotiraju na burzi. Provjerite ih u nastavku.
1. Istražite futurističke industrije
To je i dalje primarni motiv za ulaganje. Pronađite industrije sutrašnjice u koje ćete ulagati. Tipično, na tržištu nema mnogo tvrtki i još su u povojima.
Igre, SaaS, Fintech, e-trgovina i druge dobro poznate industrije uključene su u trendovske popise ulaganja tijekom godina.
2. Saznajte tko je već uložio
Možete locirati tvrtke u kojima neki dobro poznati osnivači uspješnih startupa ponovno ulaze na tržišta koja podržavaju. Ako želite, možete provjeriti i koji su ugledni poslovni tajkuni u njih ulagali.
Većinu vremena ti anđeli investitori imaju smisla za pronalaženje tvrtki koje će u budućnosti postati iznimno uspješne. Osim toga, imaju cijeli tim investitora koji provode sve potrebne dubinske analize kako bi jamčili da su njihova ulaganja u dobrim rukama.
3. Tvrtke na putu izlaska na burzu
Tvrtke koje su blizu izlaska na burzu još uvijek mogu imati konkurentsku prednost u odnosu na svoju emisijsku cijenu. Međutim, ovo je samo jedna od mnogih prednosti. Većina tih tvrtki već je objavila svoj DRHP.
Ti zapisi, često poznati kao sveti gralovi, sadrže sve relevantne informacije o tvrtki. Osim toga, njima se postupa profesionalno i podružnice su prethodno navedenih tvrtki.
4. Likvidnost
Likvidnost je ključni čimbenik pri traženju tvrtki koje ne kotiraju. Likvidna poduzeća obično imaju velik broj zainteresiranih ulagača i značajne količine trgovanja.
5. Ulaganje prije IPO-a
Kupnja ili prodaja dionica tvrtke prije inicijalne javne ponude tvrtke (IPO) događa se na tržištu prije IPO-a. Ne postoji burza na kojoj možete kupiti te dionice jer se njima ne trguje na otvorenom tržištu.
Neuvrštene dionice mogu se kupiti preko posrednika i platformi specijaliziranih za lociranje i stavljanje neuvrštenih dionica na tržište. Uz kupnju dionica od postojećih i željnih novih investitora, posrednici i platforme također nude planove dioničkih opcija za zaposlenike (ESOP).
Tržište prije IPO-a nedavno se otvorilo i sada je dostupno široj javnosti. Postoje internetska tržišta na kojima investitori mogu kupiti neuvrštene dionice tvrtki, uključujući Analah Capital, TradeUnlisted i Unlistedkart. Dionice ovih poduzeća koja ne kotiraju na berzi drže se na Demat računu.
Minimalni iznos ovog ulaganja mogao bi se kretati između 25,000 i 50,000 Rs, prema Unlistedkartu, ovisno o neuvrštenoj dionici. Druge investicijske platforme nisu spomenule minimalne zahtjeve ulaganja.
Sve dionice prije IPO-a ograničene su šest mjeseci nakon datuma uvrštenja i prema propisima indijskog regulatora tržišta. Označava da ne možete prodati dionice prije nego što prođe šest mjeseci nakon datuma uvrštenja.
Kratkoročni vrijednosni papiri su neuvršteni vrijednosni papiri koji se prodaju u roku kraćem od 24 mjeseca. Dobici se oporezuju prema poreznoj stopi koja se primjenjuje na vas i na dohodak osobe. Nakon indeksacije, porezna stopa na dugoročne kapitalne dobitke, ako se prodaju nakon 24 mjeseca, iznosi 20 posto.
Važno je zapamtiti da su neuvrštene dionice nestabilne i nelikvidne, pa ih možda nećete moći brzo prodati. Budući da institucionalni igrači prevladavaju na tržištu prije IPO-a i da su njihove transakcije obično sporije, prodaja dionica i dobivanje gotovine u bilo koje doba dana predstavlja izazov.
Nedostaci kupnje dionica neuvrštenih društava
Kupnja neuvrštenih dionica nije siguran put do uspjeha. Svaka trenutno neuvrštena tvrtka ne mora nužno biti proizvođač bogatstva.
Budući da je dostupno malo informacija, određivanje fer vrijednosti dionica neuvrštenih društava također je prilično nezgodno. Također, kupnja dionica u neuvrštenoj tvrtki također nosi neke inherentne rizike.
Čak i kada nastavite s prodajom dionica takvih korporacija, može se pokazati teškim ako tvrtka koja ne kotira na burzi ubrzo ne postane kotirana. Drugim riječima, može doći do problema s likvidnošću.
Dionice tvrtki koje ne trguju na renomiranim burzama oporezuju se po višoj stopi, što smanjuje vaše profitne marže. Nadalje, držanje ovih dionica na Demat računu također nosi dovoljno dobar trošak.
Zaključak
Ako ste neko vrijeme na burzama, morate biti svjesni potencijala rizika u takvoj imovini. Iako su burze sigurne i ne uključuju prevarante, one imaju svoje regulatorno tijelo SEBI.
Kupnja neuvrštenih dionica može predstavljati rizik za male ulagače i trgovce jer se suočavaju s mnogim prijevarama. To je zato što ove dionice ne regulira SEBI.
Dakle, o ovome možete razmišljati na dva načina: zaljubljeni ste u ovu tvrtku koja ne kotira na burzi i znate sve osnove ili možete odlučiti uložiti samo onoliko koliko si možete priuštiti izgubiti. Nadamo se da sada znate od A do Z ulaganja u dionice kompanija koje ne kotiraju na burzi u Indiji.
Ostavi odgovor