Ha a kereskedési lehetőségekről van szó, nagyon sok különböző stratégia és módszer használható. A számodra megfelelő módszer megtalálása azonban kihívást jelenthet, különösen, ha még új vagy a játékban.
Ezért állítottuk össze ezt az egyszerű opciós kereskedési útmutatót. Akár teljesen kezdő vagy, akár csak egy frissítőre van szüksége, ez az útmutató végigvezeti Önt mindenen, amit tudnia kell az induláshoz.
Bemutatjuk az opciók alapjait és működésüket, valamint a különféle opciós ügyleteket, amelyeket megtehetsz, hogy elinduljon. A végére jól átlátja az opciós kereskedés működését, és készen áll arra, hogy elkezdje saját kereskedéseit.
Mik az opciók?
Az opciós kereskedés az opciós szerződések vételi és eladási folyamata.
Az opciós szerződés olyan szerződés, amely jogot, de nem kötelezettséget ad a tulajdonosnak egy mögöttes eszköz vételére vagy eladására meghatározott áron egy adott napon vagy azt megelőzően. Az opciós kereskedés nagyszerű módja lehet a pénzszerzésnek, de bizonyos mértékű kockázattal is jár.
Az opciós kereskedés előnyei
Az opciós kereskedés nagyszerű módja lehet a pénzszerzésnek, de nem mindenkinek való. Íme az opciós kereskedés néhány előnye:
1. Az opciós kereskedés nagyon jövedelmező lehet
Ha van egy részvényportfóliója vagy egyéb eszköze, amelyből bevételt szeretne termelni, az opciós kereskedés nagyszerű módja lehet ennek. A vételi opciók eladásával prémiumokat szedhet be más befektetőktől, akik arra fogadnak, hogy a mögöttes eszköz árfolyama emelkedni fog. Az eladási opciók eladásával pedig prémiumokat szedhet be azoktól a befektetőktől, akik arra fogadnak, hogy a mögöttes eszköz ára csökkenni fog.
2. Kockázat elleni fedezet
Ha olyan részvénye van, amelynek értéke attól tart, hogy csökkenhet, vásárolhat eladási opciót, hogy fedezze ezt a kockázatot. Az eladási opciók jogot adnak arra, hogy a mögöttes eszközt előre meghatározott áron értékesítsék, így ha a részvény értéke csökken, magasabb áron értékesítheti, és korlátozhatja veszteségeit.
3. Az eszközök jövőbeli árának kitalálása
Ha úgy gondolja, hogy egy részvény árfolyama emelkedni fog, vásárolhat vételi opciót. És ha úgy gondolja, hogy egy részvény árfolyama csökkenni fog, vásárolhat eladási opciót.
4. Rugalmas kereskedési mód
Az opciós kereskedés lehetővé teszi, hogy befektetéseit az Ön konkrét céljaihoz és igényeihez igazítsa. Akár bevételt keres, akár kockázatot akar fedezni, akár egy eszköz jövőbeni árára spekulál, az opciós kereskedés segíthet elérni befektetési céljait.
Az opciós kereskedéssel kapcsolatos kockázatok
Amikor a kereskedési opciókról van szó, fontos tisztában lenni a potenciális kockázatokkal. Íme néhány dolog, amit érdemes szem előtt tartani:
- volatilitás-Az opciós árak nagyon ingadozóak lehetnek, ami rövid időn belül jelentős veszteségekhez vezethet.
- Likviditás-Előfordulhat, hogy bizonyos időpontokban nem sok vevő vagy eladó áll rendelkezésre, ami megnehezítheti a pozícióból való kilépést.
- Margókövetelmények-Mivel az opciók tőkeáttételes eszközök, előfordulhat, hogy letétet kell könyvelnie a kereskedéshez. Ez növelheti a kockázatot, ha a piac Ön ellen mozog.
- Hozzárendelési kockázat-Ha vásárol egy opciót, és előfordulhat, hogy valamikor hozzárendeljük a mögöttes szerződést. Ez általában kockázatot jelent a vételi opcióknál, de előfordulhat eladásoknál is.
- lejárati kockázat -Az opciók lejárnak és értéktelenné válnak, ha nem élnek velük a lejárati dátum előtt. Ez különösen akkor jelent kockázatot, ha olyan in-the-money opcióval rendelkezik, amely hamarosan lejár.
Különböző típusú opciós kereskedés
Ha még új az opciós kereskedés világában, fontos tudnia, hogy különféle típusú opciós szerződésekkel kereskedhet. Íme egy gyors összefoglaló a különböző típusú lehetőségekről:
1. Hívás opciók
A vételi opció olyan megállapodás, amely a befektetőnek jogot, de nem kötelezettséget biztosít arra, hogy meghatározott időn belül fix áron vásároljon részvényt, kötvényt, árut vagy egyéb eszközt.
A vételi opció vevője e jogért prémiumot fizet az eladónak. A prémium a kötési ár függvénye, amely az az ár, amikor az opció lehívása esetén a mögöttes eszközt megvásárolják vagy eladják, valamint az opció lejáratáig eltelt idő.
A vételi opció vevője abban reménykedik, hogy a mögöttes eszköz árfolyama megemelkedik, így az opciót nyereséggel lehet lehívni. A vételi opció eladója abban reménykedik, hogy a mögöttes eszköz ára változatlan marad vagy csökken, így az opció értéktelenné válik, és az eladó megtartja a prémiumot.
Számos különböző típusú hívási opció létezik, és mindegyiknek megvannak a sajátos feltételei. A vételi opció legelterjedtebb típusa a részvényopció, amely jogot ad a tulajdonosnak, hogy meghatározott időn belül meghatározott áron vásároljon egy adott részvény részvényeit.
A vételi opciók egyéb típusai közé tartoznak a határidős ügyletekre, kötvényekre és árukra vonatkozó opciók. A vételi opciók más befektetések veszteségeinek fedezésére is használhatók.
A vételi opciókkal való pénzkereset kulcsa az alapeszköz jövőbeli árának helyes előrejelzése. Ha az eszköz ára emelkedik, az opció többet ér, mint az érte fizetett prémium. Ha az eszköz ára csökken, az opció értéktelenné válik, és a befektető elveszíti a prémiumot.
Ahhoz, hogy sikeresek lehessenek, a befektetőknek jól ismerniük kell azokat a tényezőket, amelyek befolyásolhatják a mögöttes eszköz árát, mint például a gazdasági hírek, a vállalati bevételek és a globális események. Képesnek kell lenniük időzíteni a piacot, opciókat vásárolni, amikor az árak alacsonyak, és eladni azokat, amikor az árak magasak.
Az opciók kockázatos befektetés, és a legtöbb befektető hosszú távon pénzt veszít rajtuk. Mindazonáltal azok számára, akik hajlandóak kockáztatni, a vételi opciók jövedelmező módjai lehetnek a tőzsdén való pénzkeresetnek.
2. Eladási opciók
Az eladási opció olyan szerződés, amely feljogosítja a tulajdonost egy adott eszköz meghatározott áron, meghatározott időkereten belüli eladására. Az eladási opciókat gyakran használják fedezetként az alapul szolgáló eszköz értékének csökkenése ellen.
Tegyük fel például, hogy 100 darab ABC Corporation részvénye van. Aggódik amiatt, hogy a részvények értéke eshet, ezért úgy dönt, hogy eladási opciót vásárol, amely feljogosítja a részvények részvényenkénti 50 dolláros eladására a következő hónapban.
Ha a részvény a következő hónapban valóban 50 dollárra vagy az alá esik, akkor élhet opciójával, és eladhatja részvényeit. Részvényenként 50 dollár nyereséget fog elérni, mínusz az opció költsége.
Másrészt, ha a részvény nem esik 50 dollár alá vagy alá a következő hónapon belül, akkor egyszerűen hagyja, hogy az opció lejárjon. Elveszíti az opció költségét, de továbbra is Öné lesz a részvény.
Így az eladási opciók egy módja annak, hogy megvédje részvényportfóliója értékét a teljes piac hanyatlásától.
3. Terpesz opciók
A terpesz azt jelenti, hogy mind a vételi, mind az eladási opciót ugyanazon a mögöttes eszközön, ugyanazzal a kötési árral és azonos lejárati dátummal. A terpesz célja, hogy mindkét irányban hasznot húzzon a nagy ármozgásokból, függetlenül attól, hogy a piac valójában milyen irányban mozog.
Az egyik módja a terpesznek a volatilitásra való fogadás. Ha arra számít, hogy egy részvény nagy lépést tesz, de nem biztos benne, hogy merre fog haladni, akkor a terepcsere lehet a megfelelő stratégia az Ön számára.
A terpeszeknek két fő típusa van:
- Pénznél (ATM) terpesz: Ez egy terpesz, ahol a vételi és eladási opciók kötési ára megegyezik az alapul szolgáló eszköz aktuális árával.
- Kifogyott pénz (OTM) terpesz: Ez egy terpesz, ahol a hívás kötési ára az alapul szolgáló eszköz aktuális ára alatt van, az eladás kötési ára pedig meghaladja az aktuális árat.
A terpeszeket különféle helyzetekben lehet használni. Például, ha arra számít, hogy egy vállalat eredményjelentése nagy elmozdulást fog okozni a részvények árfolyamában, de nem biztos abban, hogy az árfolyam merre fog alakulni, akkor jó választás lehet az ATM terpesz.
Vagy ha arra számít, hogy egy részvény nagyot fog tenni, de nem biztos abban, hogy melyik irányba halad, akkor az OTM terpesz jó választás lehet. Egy OTM hívás és egy OTM put megvásárlásával lényegében arra tippel, hogy a részvény nagy lépést fog tenni, de nem érdekli, hogy melyik irányba halad.
A nyereséges terpeszkereskedelem kulcsa, hogy helyesen megjósoljuk, mekkora lesz az ármozgás. Ha nagy lépésre számít, de a részvény csak egy kicsit mozog, akkor valószínűleg pénzt fog veszíteni a terpeszben.
Másrészt, ha helyesen jósol meg egy nagy lépést, akkor sok pénzt kereshet. Tegyük fel például, hogy 100 dollárért vásárol egy ATM-et.
Ha a részvény 10%-ot emelkedik, akkor a hívása 110 dollárt ér, az eladás pedig 0 dollárt ér. A nyereséged 10 dollár lenne. De ha a részvény 10%-ot csökken, akkor az eladás 110 dollárt ér, a hívásod pedig 0 dollárt. A nyereséged ismét 10 dollár lesz.
Amint látja, a terpeszekkel pénzt kereshet, függetlenül attól, hogy a részvény milyen irányban mozog, mindaddig, amíg a mozgás elég nagy. A terpeszbe kerülés fő kockázata az, hogy pénzt veszíthet, ha a részvény nem mozog eleget. Például, ha veszel egy terpesztartót 100 dollárért, és a részvény csak 5%-ot mozog, akkor 5 dollárt veszítesz.
Egy másik kockázat, hogy a részvények élesen elmozdulhatnak egyik vagy másik irányba, és Ön a hívás végén mindkettőt pénzbe helyezheti. Ezt „elgázolásnak” hívják, és nagy veszteségekhez vezethet.
4. Spread Options
A spread opció két különböző opciós szerződés egyidejű vételét és eladását jelenti. A két szerződés lehet vételi opció vagy eladási opció, és vonatkozhatnak ugyanarra a mögöttes eszközre vagy különböző eszközökre.
A legelterjedtebb szórási lehetőség a hívásterjesztés. Ez magában foglalja egy alacsonyabb kötési áras vételi opció megvásárlását, és egyidejűleg egy magasabb kötési áras vételi opció eladását. A hívási spread célja az, hogy nyereséget termeljen, ha a mögöttes eszköz ára emelkedik, miközben korlátozza a potenciális veszteséget, ha az eszköz ára csökken.
A spread opció egy másik típusa az eladási spread, amely alacsonyabb kötési árú eladási opció vásárlását és magasabb kötési árú eladási opció eladását jelenti. Az eladási szpred célja, hogy profitot termeljen, ha az alapul szolgáló eszköz ára csökken, miközben korlátozza a lehetséges veszteséget, ha az eszköz ára emelkedik.
5. Index opciók
Az indexopciók olyan szerződések, amelyek jogot biztosítanak a tulajdonosnak, de nem kötelezik arra, hogy a jelenlegi mögöttes eszközt egy adott napon vagy azt megelőzően meghatározott áron megvásárolja vagy eladja. A mögöttes eszköz jellemzően részvényindex, például az S&P 500, de lehet egyetlen részvény, tőzsdén kereskedett alap (ETF) vagy árucikk is.
Az indexopciók jellemzően amerikai típusú opciók, ami azt jelenti, hogy a lejárati dátumig bármikor lehívhatók. Az európai típusú opciókat csak a lejárati dátumukkor lehet lehívni.
Azt az árat, amelyen a mögöttes eszköz megvásárolható vagy eladható, kötési árnak nevezzük. A prémium az opciós szerződés ára. Ez az az összeg, amelyet az opció vevője fizet az opció eladójának a mögöttes eszköz vételi vagy eladási jogáért.
Két különböző típusú indexbeállítás létezik:
- Hívás opciók
- Put Opciók
A vételi opciók egyszerűen feljogosítják a tulajdonost arra, hogy a lejárati dátumon vagy azt megelőzően megvásárolja az alapul szolgáló eszközt a kötési áron. Míg az eladási opciók felkínálják a tulajdonosnak azt a jogot, hogy a mögöttes eszközt a lejárati napon vagy azt megelőzően a kötési áron értékesítse.
A vételi opció kifizetése a kötési ár és az alapul szolgáló eszköz lejáratkori ára közötti különbség, ha az alapul szolgáló eszköz a kötési ár felett van. Ha a mögöttes eszköz a kötési ár alatt van, az opció értéktelenül jár le, és az opció vevője elveszíti a prémiumot.
Az eladási opció kifizetése a kötési ár és az alapul szolgáló eszköz lejáratkori ára közötti különbség, ha az alapul szolgáló eszköz a kötési ár alatt van. Ha a mögöttes eszköz a kötési ár felett van, az opció értéktelenné válik, és az opció vevője elveszíti a prémiumot.
6. Pénznem opciók
A devizaopció a származtatott ügylet egy olyan típusa, amely jogot, de nem kötelezettséget ad a tulajdonosának arra, hogy egy meghatározott devizát meghatározott áron egy adott napon vagy azt megelőzően vásároljon vagy adjon el. A devizaopciókat a befektetők arra használják, hogy fedezzék az árfolyamkockázatot, vagy spekuláljanak a devizaárfolyamok mozgásával kapcsolatban.
A devizaopciós szerződés feltételeit a mögöttes devizapár, a kötési ár, a lejárati dátum és a prémium határozza meg. A mögöttes devizapár az a devizapár, amelyen az opciós szerződés alapul. A kötési ár az az ár, amelyen az opció tulajdonosa megvásárolhatja vagy eladhatja az alapul szolgáló devizapárt. A lejárati dátum az a dátum, amikor az opciós szerződés lejár és az opció már nem érvényes. A prémium az opciós szerződés ára.
A valuta opciók lehetnek európai vagy amerikai típusúak. Az európai típusú opciók csak a lejárati dátumon, míg az amerikai típusú opciók a lejárati dátumig bármikor lehívhatók.
A devizaopciókkal a tőzsdén kívüli (OTC) piacon kereskednek, tőzsdéken nem.
7. Áruopciók
Az áruopció olyan szerződés, amely jogot, de nem kötelezettséget biztosít a birtokosnak, hogy egy adott mennyiségű árut meghatározott áron, egy meghatározott napon vagy azt megelőzően vásároljon vagy adjon el.
Azt az árat, amelyen az opció lehívható, kötési árnak, az opció lejárati dátumát pedig lejárati dátumnak nevezzük.
Ha az opciót a lejáratig nem élik le, az lejár és értéktelenné válik.
Ha az alapul szolgáló árut nem szabályozott tőzsdén kereskednek, az opció tőzsdén kívüli (OTC) szerződésnek minősül.
A fenti útmutató segíteni fog az opciók kereskedésének megkezdésében. Ne feledje, hogy az opciós kereskedés spekulatív vállalkozás, és soha nem szabad többet kockáztatnia, mint amennyit megengedhet magának.
Megfelelő kutatással és a felmerülő kockázatok alapos megértésével, opciók kereskedési jövedelmező módja lehet a befektetésnek.
Hagy egy Válaszol