La maggior parte delle negoziazioni del mercato azionario indiano si svolge su due principali piattaforme note come Bombay Stock Exchange (BSE) e National Stock Exchange (NSE). Ta BSE esiste dal 1875. Tuttavia, il commercio nella NSE è iniziato nel 1994.
Un mercato azionario è un luogo dinamico con numerose società quotate, le cui azioni vengono scambiate quotidianamente. A volte, il mercato assiste a periodo toro, e talvolta, il periodo di orso.
cortocircuito, o vendita allo scoperto, è una strategia di investimento o di trading utilizzata dalle persone per fare soldi attraverso la speculazione.
Un investitore prende in prestito le azioni da un broker senza sapere a chi appartengono. Quindi vendono immediatamente le azioni nella speranza di raccoglierle in seguito a un prezzo inferiore.
Questo prezzo più basso consente loro di restituire le azioni al broker e intascare la differenza. Questa differenza è il loro reddito.
Tuttavia, lo shorting è un processo rischioso. È decisamente più complicato di acquisto di azioni o ottenere una posizione a lungo termine nel mercato.
Questa strategia fondamentalmente specula sul calo del prezzo del titolo e dovrebbe essere intrapresa solo da trader o investitori altamente qualificati e avanzati.
Gli investitori di tutte le classi, al dettaglio e istituzionali, possono vendere azioni allo scoperto in India.
Di seguito sono riportati alcuni pro e contro della vendita allo scoperto:
PRO:
- Assistere nella scoperta dei prezzi migliorando gli spread bid-ask e fornendo liquidità ai mercati, abbassando i prezzi delle azioni.
- Consente di ridurre l'esposizione di mercato complessiva di un portafoglio e di coprirne uno già esistente.
- L'esposizione a posizioni lunghe e corte riduce la volatilità complessiva di un portafoglio.
- Aggiunge significativi rendimenti aggiustati per il rischio.
CONS:
- La situazione di una short squeeze si traduce in pesanti perdite.
- Le azioni meno liquide sono molto costose da prendere in prestito.
- Lo scambio si riserva il diritto di vietare o limitare le vendite allo scoperto durante condizioni di mercato estremamente volatili. Quindi, se questo è il tuo unico modo di guadagnare, potrebbe essere altamente rischioso.
- Il broker può richiamare le azioni prese in prestito in qualsiasi momento quando i venditori allo scoperto hanno un controllo limitato sul prezzo.
- Se l'azienda dà dividendi tra il periodo in cui prendi in prestito le azioni e le restituisci, i trader devono pagarle di tasca propria.
- Le azioni allo scoperto sono intrinsecamente volatili e le più rischiose di tutte.
Se sei qualcuno che vuole vendere azioni allo scoperto in India, ecco come puoi fare lo stesso –
Analizza attentamente le azioni:
È fondamentale comprendere e analizzare ogni azione prima di scegliere quella che si desidera vendere allo scoperto.
Ciò comporta la lettura dei loro record passati, l'analisi dei grafici e l'essere a conoscenza delle ultime notizie relative a quella società.
Prendi in prestito il titolo su cui vuoi scommettere:
Dopo aver analizzato attentamente tutte le azioni, è il momento di scegliere. Puoi scegliere un singolo stock o più di essi. Quando selezioni il titolo che desideri vendere allo scoperto, devi contattare il tuo broker.
Chiedi al tuo broker di trovare le azioni che ritieni diminuiranno di prezzo. Quindi individua un investitore adatto e prende in prestito le azioni da loro con la promessa di restituirle a una data concordata.
Ottieni le azioni. Ma non dimenticare, niente viene gratis. Per prendere in prestito le azioni, è necessario pagare gli interessi al broker per le stesse. Questa è la sua commissione.
Vendi subito le azioni:
Non appena ottieni una sospensione delle azioni prese in prestito, vendile direttamente senza perdere tempo.
Ciò ti consente di incassare il massimo profitto che otterrai quando il prezzo scende. L'importo che ottieni dalla vendita è tuo, per ora.
Tempo di attesa:
Dopo aver venduto le azioni, ora non resta che aspettare. Aspetta che il prezzo scenda a un livello a cui avevi pensato. Non esiste una regola fissa sulla durata di un cortocircuito. Al mutuatario, tuttavia, può essere chiesto di restituire le azioni in qualsiasi momento con un preavviso minimo.
Ciò generalmente non accade, poiché i mutuatari coprono gli interessi sul margine in modo tempestivo.
Riacquista le azioni al nuovo prezzo:
Quando il costo delle azioni scende, le riacquisti. Paghi l'importo che avevi incassato dalla vendita e restituisci le azioni al broker. Il broker quindi li restituisce all'investitore originale.
Tu, d'altra parte, ottieni un profitto dal prezzo di vendita VS di acquisto. Ad esempio, se hai venduto le azioni prese in prestito a Rs 1,000, intaschi le Rs. 1,000. Il costo di quelle azioni ora scende a Rs. 800, e li compri e questo prezzo.
Paghi Rs. 800 e restituire le azioni al broker. Le R. 200 ti rimangono da questa transazione, è il tuo profitto. È tutto tuo e nessun altro ne ha diritto.
Costi esterni:
Ci sono alcuni costi esterni che tu, in quanto investitore mutuatario, devi pagare. Questi costi sono -
- È necessario pagare le commissioni/interessi per prendere in prestito le azioni dal broker. Ti viene addebitato il 3.71% annuo, che viene calcolato ogni giorno in base al prezzo corrente delle azioni.
- Se la società delle azioni che stai vendendo allo scoperto decide di distribuire un dividendo tra il momento in cui hai preso in prestito le azioni e le hai restituite, devi pagare il dividendo di tasca tua. Sei anche responsabile del pagamento del dividendo se hai già venduto il titolo ma non l'hai ancora ricevuto.
Puoi vendere le azioni in un mercato spot o in un mercato future.
Fare trading sul mercato spot significa che devi chiudere la posizione lo stesso giorno.
I prezzi potrebbero non scendere esattamente lo stesso giorno, il che potrebbe comportare una perdita o annullare la transazione. Anche se le azioni chiudono allo stesso prezzo a cui le hai vendute, devi comunque sostenere il tasso di interesse al broker.
Ciò significa che perdi l'importo, con la massima probabilità.
Questo è il motivo per cui è consigliato ai trader che vogliono vendere allo scoperto, di fare nel mercato dei futures. Il Mercato dei futures consente loro un arco di tempo che dia loro abbastanza giorni per aspettare che i prezzi scendano, attraverso il quale possono guadagnare un profitto.
Tuttavia, devi ricordare che il prezzo non scenderà ogni volta che prendi in prestito un titolo e lo short.
Il mercato azionario è volatile e tutto può succedere in qualsiasi momento. Quindi, c'è un'enorme possibilità che le azioni che prendi in prestito allo scoperto, in realtà aumentino.
In questo caso, perdi i soldi e devi sopportare la perdita di tasca tua in base al prezzo a cui riacquisti le azioni.
Ciò si traduce anche in a breve squeeze. Quando c'è un titolo fortemente shorted che sale rapidamente, si traduce in perdite significative per tutti i trader che hanno preso in prestito quel particolare titolo.
Per evitare questa perdita o minimizzarla, come minimo, tutti i trader si precipitano insieme per uscire da posizioni corte acquistando le azioni. E lì inizia la corsa all'acquisto di azioni sul mercato, aumentando la domanda e facendo salire bruscamente il prezzo.
Questo è ciò che porta a una situazione ancora peggiore per i trader che volevano fare short, con conseguente short squeeze.
Questo è il motivo per cui il cortocircuito ha bisogno di nervi d'acciaio insieme a un'analisi eccellente e un'enorme pazienza.
FAQ
La vendita allo scoperto è legale in India?
Sì, la vendita allo scoperto è del tutto legale in India. Tuttavia, le vendite allo scoperto nude non lo sono. La vendita allo scoperto nuda è la pratica di vendere allo scoperto un bene negoziabile senza prima prendere in prestito il bene da qualcuno o assicurarsi che possa essere preso in prestito.
C'è un limite per quanto tempo posso mantenere una posizione corta?
No, non esiste un limite obbligatorio per quanto tempo una posizione corta può essere detenuta da un trader. Il broker decide con il prestatore la data in cui le azioni devono essere restituite e te le presta di conseguenza.
Cosa succede se il prestatore vuole vendere le azioni che sono state prese in prestito?
In questo caso, il venditore allo scoperto dovrà restituire le azioni alla società di intermediazione riacquistandole, indipendentemente dal fatto che finiscano per subire una perdita o un profitto in base al prezzo corrente della quota di mercato.
Lascia un Commento