Se stai cercando di diventare un investitore di successo, allora ha senso imparare da qualcuno che è già un investitore di successo. Ci sono innumerevoli investitori in India e solo pochi di loro possono essere considerati grandi investitori.
Di tutti i famosi investitori in India, Rakesh Jhunjunwala è uno dei migliori investitori.
Non è solo uno degli investitori di maggior successo in India, ma è anche il più rispettato e ricercato da altri investitori e magnati del business.
Diamo un'occhiata a dieci preziose lezioni che possiamo imparare da Rakesh Jhunjhunwala su come diventare un investitore di successo.
1. Investire dovrebbe essere un argomento di cui ti senti fortemente
Jhunjhunwala suggerisce che le persone che vogliono sviluppare una passione per conoscere il mercato azionario dovrebbe ricercare leggendo e parlando con altri che sono nel business degli investimenti.
Crede che non svilupperai mai una passione per l'apprendimento se ti affidi ad altri per suggerimenti o suggerimenti sul mercato azionario.
La passione di Rakesh Jhunjhunwala per il mercato azionario è iniziata quando era un ragazzino. Chiedeva a suo padre come funziona il mercato azionario ed era affascinato da come i prezzi oscillano ogni giorno.
Da adulto, la sua passione per investire lo ha portato a prendere decisioni intelligenti e rimanere motivato nonostante i suoi fallimenti iniziali. Gli piace ancora partecipare alle riunioni trimestrali e alle assemblee generali delle società in cui investe.
Fa domande alla direzione e dà loro un feedback onesto. Lo fa, non perché debba, ma per un forte desiderio di vedere il suo investimento portare un profitto.
2. La pazienza è una virtù
Per avere successo come investitore, devi capire che investire è una proposta a lungo termine. Devi essere consapevole che ci vorrà un decennio o più per vedere i risultati dei tuoi investimenti.
Rakesh Jhunjhunwala, il cosiddetto Big Bull di Dalal Street, è un investitore a lungo termine. Ha un'immensa pazienza con le sue azioni ed è noto per tenerle strette per anni.
Investe in Titan Company Ltd da oltre due decenni e ha realizzato rendimenti superiori al 1,000% sul suo investimento iniziale nel titolo.
Dice che investe negli affari di una società, non nelle sue azioni, e non vende azioni nemmeno durante le correzioni del mercato azionario.
Ha visto così tanti cicli in Borsa che non si preoccupa dei cali a breve termine.
È molto importante capire che i fondamentali di un'azienda guidano il prezzo delle sue azioni a lungo termine.
Nella maggior parte dei casi, il prezzo delle azioni riflette il potenziale di crescita dell'azienda nei prossimi cinque-sette anni. Se stai acquistando per un anno o due, è solo pura speculazione.
Ciò non significa che si debba acquistare azioni e mantenerle per sette anni. Deve essere abbinato alla due diligence e alla comprensione del potenziale di crescita dell'azienda e delle prospettive commerciali future.
3. Sfrutta al massimo le opportunità che vedi
Una delle lezioni più importanti di Rakesh Jhunjhunwala è che un investitore dovrebbe essere pronto a cogliere un'opportunità. Il famoso investitore crede che le opportunità si creino attraverso gli alti e bassi del mercato.
Il suo esempio è la crisi finanziaria globale del 2008, in cui ha acquistato azioni con uno sconto mentre erano sottovalutate sul mercato.
Ha anche approfittato del rally azionario elettorale del 2014 registrando profitti sui suoi investimenti. In tal modo, afferma, gli investitori devono essere consapevoli dei propri livelli di tolleranza al rischio e non aver mai paura di incorrere in perdite.
Questo perché, secondo lui, non si guadagneranno mai soldi se si ha paura di perderli. Il successo in borsa dipende dal tuo carattere e temperamento piuttosto che da altri fattori.
Il marketing azionario è un gioco di nervi. Non dovresti essere eccitato o depresso dagli alti e bassi dei prezzi delle azioni.
Ti consiglierei di avere sempre un po' di soldi a disposizione per sfruttare le opportunità che si presentano. Investire tutti i tuoi soldi nel mercato azionario è rischioso, poiché la storia ha dimostrato che i rendimenti flessibili possono essere ciclici.
4. Più emotivamente investi in un'azione, più è probabile che perda valore
Tutti noi abbiamo sentito la storia di un amico che ha acquistato un'azione e quella azione è aumentata.
Quindi, lui o lei ha deciso di investire in un altro, pensando “Sono così fortunato con questa cosa di investimento. Lascia che lo faccia di nuovo".
Tale investimento emotivo è uno dei più grandi errori che puoi fare mentre investi. Viene da una mancanza di conoscenza e da una ancora maggiore mancanza di comprensione del motivo per cui hai acquistato in primo luogo.
Rakesh Jhunjhunwala crede che gli investitori debbano imparare a reprimere le proprie emozioni e comportarsi come macchine per avere successo. Se sei un investitore coerente, devi avere fiducia nel ciclo economico e nella tua filosofia di investimento.
Se sei rigido nella tua filosofia di investimento, guadagnerai soldi in questo business.
Per essere un grande investitore devi andare contro il tuo istinto e abbracciare alcuni comportamenti controintuitivi.
Invece di avere paura quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri hanno paura, dobbiamo comportarci in modo opposto comprando a un prezzo basso e vendendo a un prezzo alto.
5. Investire in imprese con un vantaggio competitivo
Rakesh Jhunjhunwala è noto per il suo successo nel trovare aziende che hanno un vantaggio competitivo. Cerca aziende con prodotti o servizi il cui successo è difficile da replicare.
Investire in tali società, a suo avviso, offre agli investitori un proprio vantaggio competitivo.
Questa filosofia di investimento sembra avergli servito bene; avendo investito in azioni come Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala ha visto la sua ricchezza salire alle stelle nel corso degli anni.
Rakesh Jhunjhunwala crede che un'azienda non possa aumentare i propri profitti se non è all'avanguardia nel suo settore.
Questa filosofia è strettamente correlata all'idea di un fossato aziendale. Rakesh Jhunjhunwala è famoso per aver detto che cerca aziende con ampi fossati quando investe.
Il fossato di un'azienda potrebbe essere qualsiasi cosa che le dia un vantaggio rispetto ai suoi concorrenti, che si tratti di vantaggi di scala o valore del marchio o brevetti di proprietà intellettuale.
Quindi dovresti cercare aziende con una sorta di vantaggio rispetto ai loro concorrenti.
6. Investi in un'azione prima che diventi popolare
Rakesh Jhunjhunwala dice di non essere il tipo di persona a cui piacerebbe far parte di una folla. È solo la sua natura.
Probabilmente è nei suoi geni o qualcosa del genere. Non sa perché gli piace stare da solo e fare le cose in modo diverso, ma è solo lui.
Se guardi al suo track record in questi anni, ha avuto ragione la maggior parte delle volte e anche sbagliato a volte, ma le sue grandi vincite sono sempre derivate dall'acquisto di azioni impopolari.
Dice che è sempre meglio accettare la storia di un'azienda quando nessuno ne parla.
Se ritieni che l'azienda abbia un grande potenziale, indipendentemente dalla sua performance attuale, dovresti provare a scoprire come si è comportata negli ultimi due o tre anni e quali sono le sue prospettive.
Se trovi che sono buoni, non preoccuparti troppo di ciò che gli altri pensano di questo stock.
Naturalmente, è importante verificare se la società è fondamentalmente forte o meno perché alcune azioni sembrano a buon mercato ma non diventano mai costose perché c'è qualcosa di fondamentalmente sbagliato in esse.
Quindi, a meno che tu non scopra se c'è qualcosa di fondamentalmente sbagliato nell'azienda o nella sua gestione, non penso che dovresti preoccuparti troppo di ciò che gli altri potrebbero pensare di questa azienda.
Quindi, la lezione è evitare di investire in un'azienda quando anche i venditori ambulanti iniziano a parlarne.
7. Non puoi cambiare il passato, ma puoi imparare da esso
Rakesh Jhunjhunwala dice che investire gli ha insegnato molto sulla vita. Dice che ogni errore che fai nella vita è un'esperienza di apprendimento per te.
Ad esempio, ha esaminato titoli come Jet Airways, SpiceJet quando erano scambiati a Rs 100 per azione o Reliance Power a Rs 500 per azione e pensava che fossero grandi aziende ma si sono rivelati pessimi investimenti.
Dice che una cosa che ha imparato dai suoi errori è che alcune aziende sono troppo competitive per essere redditizie, e se i promotori di tali attività non si impegnano abbastanza, allora è una ricetta per il disastro.
Rakesh Jhunjhunwala dice di aver commesso molti errori nella sua carriera, ma non direbbe mai che se ne pentirà, perché ha rafforzato la sua determinazione a lavorare di più e a identificare azioni migliori per se stesso.
Come investitore, penso che tutti coloro che investono dovrebbero essere grati per le loro perdite, poiché ci insegna come vincere in futuro.
Ogni volta che ti penti di aver commesso un errore, puoi usarlo come un'opportunità di apprendimento per diventare un investitore migliore e una persona migliore.
8. Cerca aziende a piccola capitalizzazione con capacità comprovate e una solida domanda per i loro prodotti
In qualità di investitore, potresti essere meglio servito dalla ricerca di attività a piccola capitalizzazione con capacità comprovate, solida domanda per i loro prodotti o servizi e spazio per crescere.
Queste aziende hanno il potenziale per moltiplicare il tuo investimento molte volte.
Rakesh Jhunjhunwala afferma di guardare al ciclo di vita di un prodotto. Se vede che il consumo di un prodotto è in aumento in India e quel prodotto ha una domanda futura, allora investe in quelle società.
Ad esempio, aveva visto la domanda di prodotti e investito in Delta Corp, sulla base di una nuova politica di gioco del governo che potrebbe dare impulso al settore.
9. Non c'è niente di giusto o sbagliato
Alcuni investitori pensano che i migliori selezionatori di azioni siano anche gli investitori di maggior successo. Tuttavia, se guardi il track record di Jhunjhunwala, ti dirà il contrario.
Ad esempio, alla fine degli anni '90, aveva acquistato azioni come Bhushan Steel e Punj Lloyd. Era anche ottimista riguardo al settore IT e aveva investito molto in azioni come NIIT e Mastek.
Tutti questi titoli sono stati martellati nel 2001-02 quando è scoppiata la bolla delle dot-com.
Il motivo per cui Rakesh ha avuto successo nonostante si sia sbagliato così spesso è che è stato in grado di identificare titoli con un potenziale di rialzo 10-50 volte superiore rispetto ai loro livelli di prezzo attuali.
Aumentare la sua posizione in questi titoli lo ha aiutato ad aumentare i suoi rendimenti.
Ad esempio, ha fatto fortuna in Titan Industries aumentando la sua posizione da Rs 14 per azione a Rs 2,000 per azione.
Allo stesso modo, anche le sue scommesse su Aurobindo Pharma e Lupin Ltd hanno dato buoni frutti.
Potresti essere la persona più intelligente del mondo e non essere ancora in grado di battere il mercato. Jhunjhunwala dice che il mercato è sopra di te. Il mercato è razionale.
Non puoi mai essere più intelligente del mercato. Il mercato può agire in modo irrazionale per molto tempo, ma alla fine agirà sempre in modo razionale.
Rispetta sempre il mercato azionario. Anche quando pensi di averlo capito, supponi sempre che possa fare qualsiasi cosa.
10. Seguire le scelte di azioni dei grandi investitori non è una buona idea
Rakesh Jhunjhunwala dice che dovresti seguire i fondamenti e non le voci. Prima di investire in un'azione, dovresti esaminare i dati finanziari, la corporate governance e la gestione.
È sbagliato che tu segua ciò che qualcun altro fa perché potrebbe non essere appropriato per te.
C'è un fenomeno molto interessante sui mezzi di informazione, soprattutto quando si tratta di riportare idee di investimento.
Molto spesso le notizie di un grande nome che acquista un titolo specifico escono dopo la loro uscita o quando si stanno avvicinando alla vendita del titolo.
L'idea è che quando il rapporto raggiunge i media, coloro che hanno cavalcato le falde di questi investitori hanno già fatto i loro soldi e si stanno preparando a pagare la cauzione.
Questo fatto è ancora più vero quando fondi comuni di investimento condividere le loro prime dieci partecipazioni alla fine di ogni trimestre. Questi sono ottimi per ulteriori ricerche, ma non suggeriscono che questi titoli debbano essere acquistati solo perché un fondo ha mostrato interesse per loro.
C'è una differenza tra leggere un'idea di investimento e agire su di essa.
Non puoi agire in base a ciò che leggono nei media finché non conducono la tua ricerca e la due diligence su qualsiasi nuova idea che viene fuori strada.
Fino ad allora, dovresti fidarti del tuo istinto e capire che non esiste un pranzo gratis negli investimenti.
Lezione di vita: la più importante
Rakesh Jhunjhunwala dice sempre che non ha rimpianti nella vita. Vorrebbe solo avere abitudini personali migliori e fare più esercizio.
Non dimenticare di investire nella tua salute. Ci sono alcune cose che non puoi comprare e una di queste è la tua salute.
Puoi avere tutti i soldi del mondo, ma è inutile se non sei abbastanza sano per goderne.
Le parole finali
Infine, spero che tu sia stato in grado di trarre valore dalle lezioni che ho condiviso.
Investire è uno dei tanti strumenti che possono aiutarti a costruire ricchezza e raggiungere l'indipendenza finanziaria, anche se richiede una buona dose di alfabetizzazione finanziaria e disciplina da padroneggiare.
Ma se hai in mente una visione a lungo termine, puoi prepararti al successo con un'attenta pianificazione e una routine costante.
Sii coerente e rimani investito!
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