Ci sono vari tipi di azioni che si possono scambiare, in India. Un'azione è fondamentalmente il termine collettivo per le azioni.
Una singola azione rappresenta la proprietà di una società in termini frazionari.
Più azioni detieni di una società, maggiore è la tua quota o proprietà nella società.
Questi titoli sono scambiati principalmente su due borse valori in India, la Borsa Nazionale e la Borsa di Bombay.
Le aziende che quotano le proprie azioni per la prima volta lo fanno nel mercato primario. Tuttavia, il mercato secondario consente agli investitori di acquistare e vendere azioni di società già quotate.
Le azioni in India sono classificate in base a 7 diversi aspetti. Questi aspetti sono –
Sulla base delle classi di azioni/diritti di voto:
Tale classificazione si basa sui diritti di voto degli azionisti.
- Alcuni titoli non danno agli azionisti il potere di votare all'assemblea annuale. Quindi, non hanno voce in capitolo nelle decisioni di gestione.
- Mentre alcuni titoli consentono agli azionisti di partecipare pienamente ai processi decisionali.
Hanno diritti di voto adeguati e le loro opinioni contano prima di prendere qualsiasi decisione di gestione.
Ad esempio, Tata Motors, Pantaloons Retail India, entrambe le azioni di queste società conferiscono ai propri azionisti diritti di voto.
- Alcuni titoli consentono inoltre agli azionisti di esprimere più voti in diverse questioni aziendali.
In base all'andamento dei prezzi:
Alcuni titoli sono classificati in base all'andamento dei prezzi. Dipendono dal movimento dei prezzi delle azioni con o contro i guadagni della società.
Esistono 2 tipi principali di tali azioni:
- Titoli difensivi: questi titoli per lo più non sono turbati dalle condizioni economiche e/o finanziarie.
Sono considerati quando il mercato è nella fase ribassista, cioè bassa o scarsa. Ad esempio, le aziende del settore alimentare e delle bevande rientrano in questa categoria.
- Titoli ciclici: i titoli delle società che sono fortemente influenzati dalle condizioni economiche e/o finanziarie del paese registrano fluttuazioni elevate con i cambiamenti del mercato. Questi sono titoli ciclici.
Questi titoli crescono rapidamente durante il periodo del boom e la loro crescita è lenta in un'economia lenta.
Quindi, possiamo dire che funzionano in sincronia con le condizioni economiche. Le azioni di automobili sono un esempio delle azioni di questa categoria.
In base al pagamento del dividendo:
Un dividendo è fondamentalmente una quota di profitto distribuita dalla società ai suoi azionisti. A volte è alto, a volte basso.
A volte è fisso, a volte dipende dal profitto dell'anno.
- Titoli di crescita: si investe in questi titoli per trarre profitto da un reinvestimento nella società. Non pagano dividendi elevati. Tuttavia, il reinvestimento consente all'azienda di crescere più velocemente; da qui il nome.
Anche il valore delle azioni cresce rapidamente con il tasso di crescita dell'azienda. Consente agli investitori di trarre profitto da rendimenti più elevati (ovvero la differenza tra il prezzo a cui hanno acquistato l'azione e il prezzo corrente dell'azione).
È più adatto per gli investitori che cercano a lungo termine crescita potenziale. Chi cerca una fonte di reddito immediata o un reddito passivo non dovrebbe fare molto affidamento su queste azioni.
Inoltre, comportano un rischio maggiore rispetto ad altri.
- Titoli a reddito: questi titoli pagano un dividendo più elevato rispetto ai titoli in crescita.
Un dividendo più alto si traduce in un reddito più elevato, da cui il nome.
Questi sono offerti da una società stabile che può permettersi dividendi consistenti. Ma anche queste aziende non offrono una crescita molto elevata in futuro.
Queste azioni sono un buon investimento per chiunque cerchi una fonte di reddito secondaria.
Il reddito da dividendi non è tassato ed è ottimo per gli investitori avversi al rischio.
In base alla capitalizzazione di mercato:
La capitalizzazione di mercato di qualsiasi società è la sua partecipazione totale.
Il calcolo avviene moltiplicando il prezzo corrente delle azioni della società per il numero totale di azioni in circolazione sul mercato.
Questi sono i 3 principali tipi di azioni in base alla capitalizzazione di mercato:
- Azioni a grande capitalizzazione: sono le azioni di imprese affermate che dispongono di grandi riserve di liquidità.
Sono aziende blue-chip e molto rinomate. Questi titoli hanno il vantaggio di raccogliere dividendi più elevati.
ICICI Bank, Bharti Airtel e Coal India sono alcuni esempi di titoli a grande capitalizzazione in India.
- Azioni a media capitalizzazione: sono le azioni di società di medie dimensioni.
Hanno una capitalizzazione di mercato di INR 250 crore a INR 4,000 crore.
Queste aziende hanno un alto potenziale di crescita e un nome riconosciuto nel mercato.
Relaxo Footwears e Polycab India sono alcuni dei titoli a media capitalizzazione che puoi scambiare.
Di seguito è riportato un elenco dei titoli a media e grande capitalizzazione con le migliori performance nel 2020-21.
- Azioni a piccola capitalizzazione: queste azioni hanno la dimensione più piccola sul mercato.
Tuttavia, ciò non significa che non possano sovraperformare i titoli a grande capitalizzazione. Sicuramente possono!
Solo la dimensione dell'azienda è piccola, con una capitalizzazione di mercato fino a INR 250 crore.
Se sei una persona che sta cercando di impegnarsi a lungo termine senza avere particolari obiettivi di dividendo attuali, le azioni a bassa capitalizzazione fanno per te.
Hanno un buon potenziale di crescita e testimoniano guadagni significativi in mezzo alla volatilità dei prezzi. Queste aziende sono relativamente nuove sul mercato.
Bajaj Consumer Care è un buon titolo a bassa capitalizzazione per un investitore che cerca una crescita a lungo termine e potenziali guadagni.
In base alla proprietà:
Esistono 3 tipi di azioni basate sulla proprietà, che offrono agli investitori diversi diritti e potenziale di crescita a lungo termine.
- Azioni privilegiate e ordinarie: le azioni privilegiate offrono agli investitori una somma fissa di dividendi ogni anno, indipendentemente dal loro profitto. Le azioni ordinarie, tuttavia, d'altra parte, non forniscono un dividendo fisso ogni anno.
La volatilità dei prezzi nelle azioni privilegiate è inferiore rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni ordinarie ottengono sempre il vantaggio su base prioritaria ogni volta che l'azienda ha più eccedenze da erogare.
Gli azionisti ordinari hanno diritto di voto; tuttavia, i proprietari di azioni privilegiate no.
Azioni privilegiate sono ulteriormente suddivisi in 3 categorie –
- Azioni privilegiate cumulative: danno al detentore il diritto a tutti i dividendi che sono scesi in passato. In questo modo, l'azionista non perde mai veramente la sua quota di dividendi.
- Azioni privilegiate non cumulative: come suggerisce il nome, queste azioni non si accumulano dividendi. Questo perché questi profitti escono dai profitti dell'anno in corso della società. Pertanto, i dividendi in sospeso in caso di perdite non sono un presunto credito nei prossimi anni.
- Azioni privilegiate riscattabili: queste azioni hanno un'opzione call. L'azienda può riscattare questi profitti in un secondo momento. La società pre-conclude il prezzo al quale riacquista le azioni.
- Azioni ibride: alcune società offrono azioni privilegiate insieme all'opzione di convertirle in azioni ordinarie in un secondo momento.
Questi comportano determinate condizioni, come il rapporto di conversione che deve essere impostato dalla società stessa.
Sono anche chiamati azioni privilegiate convertibili e talvolta hanno diritto di voto e talvolta no.
Titoli con opzione su derivati incorporati: tali titoli non sono comunemente disponibili e sono "callable" o "putable".
Ciò significa che un'azione richiamabile ha la possibilità di acquistare immediatamente riacquistata dalla società, a un certo prezzo in un determinato momento.
Tuttavia, un'azione putable offre al suo detentore di venderla alla società in qualsiasi momento, a un certo prezzo.
Basato sui fondamentali:
Molti investitori ritengono che il prezzo delle azioni dovrebbe essere uguale al valore intrinseco della quota.
Il valore intrinseco di ogni azione è il valore oggettivo dell'attività, ovvero l'azione.
Tali azioni sono di 2 tipi:
- Azioni sopravvalutate: queste azioni superano il valore intrinseco e quindi sono considerate sopravvalutate.
- Azioni sottovalutate: quando il prezzo di mercato di qualsiasi azione è inferiore al suo valore intrinseco, si tratta di una sottostima dell'azione. Questi sono un buon acquisto!
In base al rischio:
La rischiosità di un'azione dipende fortemente dalle sue fluttuazioni di prezzo. Le azioni volatili sono rischiose e quelle che non lo sono sono abbastanza sicure.
Tuttavia, le azioni più rischiose offrono rendimenti più elevati agli investitori e le azioni, a basso rischio, generano rendimenti bassi.
Ogni investitore è uno dei due tipi. Uno è un investitore avverso al rischio che non vuole correre molti rischi e vuole investire in fondi sicuri.
Non vogliono rendimenti elevati ma rendimenti stabili.
D'altra parte, alcuni investitori hanno una propensione al rischio elevata e sono pronti a investire in azioni rischiose. Prospero ottenendo il massimo rendimento da quei titoli e non si preoccupano di perdere così tanto.
Sulla base di ciò, le azioni sono classificate come di seguito:
- Azioni beta: il beta è anche chiamata misura del rischio. Ottieni la beta calcolando la volatilità del prezzo del titolo/azione.
Se il beta è positivo, significa che il titolo si sta muovendo in sincronia con il mercato. Se il beta è negativo, significa che il titolo si sta muovendo contro di esso. Maggiore è il beta, maggiore è il rischio.
Se il valore beta risulta essere maggiore di 1, denota un rischio elevato e che il titolo è molto volatile nel mercato.
Gli investitori che hanno una conoscenza della versione beta prendono le decisioni di conseguenza.
- Azioni blue-chip: sono le azioni di quelle società che hanno una responsabilità inferiore e guadagni stabili.
Si tratta di società ben riconosciute e non è molto rischioso investire. Pagano anche dividendi regolari, quindi è adatto per un investitore che cerca una fonte regolare di reddito secondario.
Queste società sono una scommessa fantastica per le persone che cercano vie di investimento più sicure con aziende solide e finanziariamente stabili.
CONCLUSIONE:
Abbiamo studiato numerosi tipi di azioni sopra, il che dimostra che esistono tipi di azioni per ogni tipo di investitore sul mercato.
Persone che cercano di investire a lungo termine, a breve termine, investitori che cercano un rischio alto e basso, investitori che hanno bisogno di una fonte stabile di reddito secondario e investitori che non si preoccupano molto dei dividendi fissi.
Indipendentemente dal tipo di investitore, aggressivo o sottile, ci sono molte opzioni nel mercato azionario tra cui scegliere.
Esistono molteplici combinazioni di azioni con diversi pro e contro che ti avvantaggiano e hanno un costo opportunità.
In base alla tua idoneità e a ciò che stai guardando, puoi guardare diversi titoli e investire in essi considerando la tua propensione al rischio e i tuoi obiettivi finanziari!
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