ישנם סוגים שונים של מניות שניתן לבצע טרייד אין בהודו. מניה היא בעצם המונח הקולקטיבי למניות.
מניה בודדת של המניה מייצגת בעלות על תאגיד במונחים חלקיים.
ככל שאתה מחזיק יותר מניות בחברה, כך חלקך או הבעלות שלך בחברה גבוהים יותר.
מניות אלו נסחרות בעיקר בשתי בורסות בהודו, ה הבורסה הלאומית לניירות ערך והבורסה של בומביי.
חברות שמפרסמות את המניות שלהן בפעם הראשונה עושות זאת בשוק הראשוני. עם זאת, השוק המשני מאפשר למשקיעים לקנות ולמכור מניות של חברות שכבר רשומות.
מניות בהודו מסווגות על סמך 7 היבטים שונים. היבטים אלו הם -
בהתבסס על סוגי מניות/זכויות הצבעה:
סיווג זה מבוסס על זכויות ההצבעה של בעלי המניות.
- חלק מהמניות אינן נותנות לבעלי המניות את הכוח להצביע באסיפה השנתית. לפיכך, אין להם מילה בהחלטות ההנהלה.
- בעוד שחלק מהמניות מאפשרות לבעלי המניות להשתתף בתהליכי ההחלטה באופן מלא.
יש להם זכויות הצבעה ראויות, והדעות שלהם חשובות לפני קבלת החלטת הנהלה כלשהי.
לדוגמה, Tata Motors, Pantaloons Retail India, שתי המניות של החברה הללו מספקות לבעלי המניות שלהן זכויות הצבעה.
- חלק מהמניות גם מאפשרות לבעלי המניות להצביע במספר קולות בענייני חברה שונים.
מבוסס על מגמות מחירים:
חלק מהמניות מסווגות לפי מגמות מחירים. הם תלויים בתנועה של מחירי המניות עם או נגד רווחי החברה.
ישנם 2 סוגים עיקריים של מניות כאלה -
- מניות הגנה: מניות אלו לרוב אינן מושפעות מהתנאים הכלכליים ו/או הפיננסיים.
הם נחשבים כאשר השוק נמצא בשלב הדובי, כלומר נמוך או גרוע. לדוגמה, חברות מזון ומשקאות נכללות בקטגוריה זו.
- מניות מחזוריות: מניות החברה המושפעות מאוד מהתנאים הכלכליים ו/או הפיננסיים של המדינה רואות תנודות גבוהות עם שינויים בשוק. אלו מניות מחזוריות.
מניות אלו צומחות במהירות בתקופת הפריחה, והצמיחה שלהן איטית בכלכלה איטית.
אז, אנחנו יכולים לומר שהם עובדים בסנכרון עם התנאים הכלכליים. מניות רכב הן דוגמה למניות של קטגוריה זו.
בהתבסס על תשלום דיבידנד:
דיבידנד הוא בעצם חלק מהרווח שמחלקה החברה לבעלי המניות שלה. לפעמים זה גבוה, לפעמים נמוך.
לפעמים זה קבוע, ולפעמים זה תלוי ברווח השנה.
- מניות צמיחה: משקיעים במניות אלו כדי להרוויח מהשקעה מחדש בחברה. הם לא משלמים דיבידנדים גבוהים. עם זאת, ההשקעה המחודשת מאפשרת לחברה לצמוח מהר יותר; מכאן, השם.
גם ערך המניות גדל במהירות עם קצב הצמיחה של החברה. היא מאפשרת למשקיעים להרוויח באמצעות תשואות גבוהות יותר (כלומר ההפרש בין המחיר שבו קנו את המניה לבין המחיר הנוכחי של המניה).
זה מתאים ביותר למשקיעים המחפשים לטווח ארוך פוטנציאל צמיחה. מי שמחפש מקור הכנסה מיידי או הכנסה פסיבית לא באמת צריך להסתמך הרבה על המניות הללו.
הם גם נושאים בסיכון גבוה יותר מאחרים.
- מניות הכנסה: מניות אלו משלמות דיבידנד גבוה יותר בהשוואה למניות צמיחה.
דיבידנד גבוה יותר מביא להכנסה גבוהה יותר, ומכאן השם.
אלה מוצעים על ידי חברה יציבה שיכולה להרשות לעצמה דיבידנדים עקביים. אבל גם חברות אלו אינן מציעות צמיחה גבוהה במיוחד בעתיד.
מניות אלו הן השקעה טובה לכל מי שמחפש מקור הכנסה משני.
ההכנסה מדיבידנד אינה חייבת במס והיא מצוינת עבור משקיעים שונאי סיכון.
מבוסס על שווי שוק:
שווי השוק של כל חברה הוא סך אחזקות המניות שלה.
החישוב שלו הוא על ידי הכפלת מחיר המניה הנוכחי של החברה עם המספר הכולל של המניות הבולטות בשוק.
אלו הם 3 סוגי המניות העיקריים המבוססים על שווי שוק -
- מניות גדולות: אלו הן מניות של מפעלים מבוססים שיש להם עתודות גדולות של מזומנים.
הן חברות כחולות ובעלות מוניטין רב. מניות אלה מגיעות עם היתרון של קצירת דיבידנדים גבוהים יותר.
בנק ICICI, Bharti Airtel ו-Coal India הם כמה דוגמאות למניות גדולות בהודו.
- מניות בינוניות: אלו הן מניות של חברות בגודל בינוני.
יש להם שווי שוק של INR 250 crore עד INR 4,000 crore.
לחברות אלו פוטנציאל צמיחה גבוה ושם מוכר בשוק.
Relaxo Footwears ו-Polycab India הן חלק מהמניות האמצעיות שניתן לבצע טרייד-אין.
להלן רשימה של מניות הביניים והגדולות עם הביצועים הטובים ביותר בשנים 2020-21.
- מניות קטנות: למניות אלו יש את הגודל הקטן ביותר בשוק.
עם זאת, זה לא אומר שהם לא יכולים לעלות על המניות הגדולות. הם בטוח יכולים!
רק גודל החברה קטן, עם שווי שוק של עד 250 crore INR.
אם אתה מישהו שמחפש להתחייב לטווח ארוך מבלי שיהיו לך יעדי דיבידנד נוכחיים מסוימים, מניות קטנות הן בשבילך.
יש להם פוטנציאל צמיחה טוב והם עדים לרווחים משמעותיים בתוך תנודתיות המחירים. חברות אלו הן יחסית חדשות בשוק.
Bajaj Consumer Care היא מניה טובה עם מניות קטנות עבור משקיע המחפש צמיחה לטווח ארוך ורווחים פוטנציאליים.
מבוסס על בעלות:
ישנם 3 סוגי מניות המבוססים על בעלות, המציעים למשקיעים זכויות ופוטנציאל צמיחה שונים בטווח הארוך.
- מניות מועדפות ומניות רגילות: מניות מועדפות מציעות למשקיעים סכום קבוע של דיבידנד מדי שנה, ללא קשר לרווח שלהם. מניות רגילות, לעומת זאת, אינן מספקות דיבידנד קבוע מדי שנה.
תנודתיות המחירים במניות בכורה קטנה יותר מאשר במניות רגילות. מניות רגילות תמיד מקבלות את ההטבה על בסיס עדיפות בכל פעם שיש לחברה עודף לחלק.
לבעלי מניות רגילים יש זכויות הצבעה; עם זאת, בעלי המניות המועדפות לא.
מניות עדיפות מחולקים עוד יותר ל-3 קטגוריות -
- מניות בכורה מצטברות: הן מעניקות למחזיק את הזכות לכל הדיבידנדים שירדו בעבר. בדרך זו, בעל המניות לעולם לא מאבד את חלקו בדיבידנדים.
- מניות בכורה לא מצטברות: כפי שהשם מרמז, מניות אלו אינן מצטברות דיבידנדים. הסיבה לכך היא שהרווחים הללו יוצאים מרווחי השנה הנוכחית של החברה. מכאן שדיבידנדים שטרם עומדים במקרה של הפסדים אינם תביעה אמורה בשנים הקרובות.
- מניות בכורה ניתנות לפדיון: למניות אלו יש אופציה ניתנת להמרה. החברה יכולה לפדות רווחים אלה מאוחר יותר. החברה מסכמת מראש את המחיר שבו הם רוכשים בחזרה את המניות.
- מניות היברידיות: חברות מסוימות מציעות מניות בכורה יחד עם אפשרות להמרתן למניות רגילות מאוחר יותר.
אלה אכן כרוכים בתנאים מסוימים, כמו יחס ההמרה שיקבע החברה עצמה.
הן נקראות גם מניות בכורה להמרה, ולפעמים יש להן זכויות הצבעה ולפעמים אין להן.
מניות עם אפשרות נגזרת משובצת: מניות כאלה אינן זמינות בדרך כלל והן 'ניתנות להתקשרות' או 'ניתנות להמרה'.
המשמעות היא שלמנייה ניתנת להמרה יש אפשרות לקנות מחדש על ידי החברה באופן מיידי, במחיר מסוים בנקודת זמן מסוימת.
עם זאת, מניה ניתנת למימוש מציעה למחזיקה למכור אותה לחברה בכל נקודת זמן, במחיר מסוים.
מבוסס על יסודות:
משקיעים רבים מאמינים שמחיר המניה צריך להיות שווה ל- ערך פנימי של המניה.
הערך הפנימי של כל מניה הוא הערך האובייקטיבי של הנכס, כלומר המניה.
מניות כאלה הן מ-2 סוגים -
- מניות מוערכות יתר על המידה: מניות אלו עולות על הערך הפנימי ולכן נחשבות מוערכות יתר על המידה.
- מניות מוערכות בחסר: כאשר מחיר השוק של כל מניה נמוך מהערך הפנימי שלה, זהו ערך נמוך של המניה. אלה קנייה טובה!
מבוסס על סיכון:
הסיכון של מניה תלוי מאוד בתנודות המחירים שלה. המניות ההפכפכות הן מסוכנות, ואלה שאינן בטוחות למדי.
עם זאת, מניות מסוכנות יותר מציעות תשואות גבוהות יותר למשקיעים ומניות, בעלות סיכון נמוך, מניבות תשואות נמוכות.
כל משקיע הוא אחד משני הסוגים. האחד הוא משקיע שונאי סיכונים שלא רוצה לקחת סיכונים רבים ורוצה להשקיע בקרנות בטוחות.
הם לא רוצים תשואות גבוהות אלא תשואות יציבות.
מצד שני, לחלק מהמשקיעים יש תיאבון בסיכון גבוה והם מוכנים להשקיע במניות מסוכנות. הם מצליחים להפיק את מירב התשואות מהמניות הללו ואינם דואגים להפסיד באותה מידה.
בהתבסס על זה, המניות מסווגות להלן -
- מניות בטא: ה בטא נקרא גם מדד הסיכון. אתה מקבל את הבטא על ידי חישוב תנודתיות המחיר של המניה/מניה.
אם הבטא חיובית, זה אומר שהמניה נעה בסנכרון עם השוק. אם הבטא שלילית, זה אומר שהמניה נעה נגדה. ככל שהבטא גבוהה יותר, כך הסיכון גבוה יותר.
אם ערך הבטא יוצא יותר מ-1, זה מציין סיכון גבוה ושהמניה מאוד תנודתית בשוק.
משקיעים בעלי ידע בטא מקבלים החלטות בהתאם.
- מניות בלו-צ'יפ: אלו הן המניות של החברה שיש להן אחריות נמוכה יותר ורווחים יציבים.
מדובר בחברות מוכרות והן לא מאוד מסוכנות להשקעה בהן. הן גם מחלקות דיבידנדים קבועים, כך שזה מתאים למשקיע שמחפש מקור הכנסה משני קבוע.
חברות אלה הן הימור פנטסטי עבור אנשים המחפשים אפיקי השקעה בטוחים יותר עם חברות איתנות ויציבות כלכלית.
סיכום:
למדנו מספר סוגים של מניות לעיל, מה שמוכיח שיש סוגים של מניות לכל סוג של משקיע בשוק.
אנשים המחפשים להשקיע לטווח ארוך, לטווח קצר, משקיעים המחפשים סיכון גבוה וסיכון נמוך, משקיעים שזקוקים למקור יציב של הכנסה משנית ומשקיעים שלא אכפת להם מדיבידנדים קבועים.
לא משנה איזה סוג של משקיע אתה, אגרסיבי או עדין, יש הרבה אפשרויות בשוק המניות לבחירתך.
ישנם שילובים מרובים של מניות עם יתרונות וחסרונות שונים שמועילים לך ויש להם עלות הזדמנותית.
בהתאם להתאמתך ולמה שאתה מסתכל עליו, אתה יכול להסתכל על מניות שונות ולהשקיע בהן בהתחשב בתיאבון הסיכון והיעדים הפיננסיים שלך!
השאירו תגובה