政府証券は、リスクがなく、毎年一定の投資収益率を保証するため、最も安定したファンドの XNUMX つです。
また、国債が満期になると設備投資の完全な返済が保証されます。
このような政府証券へのアクセスを強化するために、インド首相は最近、RBI の小売直接投資スキームを立ち上げました。
このスキームにより、小規模な投資家は、保証されたリターンであらゆる種類の州および中央政府の債券に投資することができます。
リテールダイレクトスキームとは?
小売直接投資スキームは、個人投資家が手間をかけずに政府証券に直接投資できるようにするためのインド政府によるイニシアチブです。
国債はオンラインで売買することができます。
RBI の小売直接スキームへの最低投資額は 10,000 ルピーで、その倍数です。
中央政府証券、財務省証券、および州政府証券は、このスキームでオンラインで購入できます。
投資家として必要なのは、インド準備銀行にリテール ダイレクト ギルト口座を開設することだけです。
このスキームで入札ごとに投資できる最大額は XNUMX 億ルピーです。
一次ディーラー、 国債を買う 政府から直接購入して投資家に販売する場合、個人投資家が流通債券市場で国債を売買できるように、すぐに売買の見積もりを出すことが期待されています。
インド市場における小売直接投資スキームの導入
このスキームが初めて言及されたのは、29021 年 XNUMX 月のインドの金融政策修正の下でのことでした。
しかし、12 月 XNUMX 日、インドの首相はこのスキームを正式に開始し、次のように述べています。直接の少額の貯蓄と政府証券のセキュリティ。」
この特定のスキームが開始される前は、次のような大規模な機関投資家が 投資信託 企業、保険会社、銀行、および同様の組織が、インドの債券市場を大きく支配していました。 これにより、小規模な個人投資家が国債の一部を保有することに参加する余地はあまりありませんでした。
しかし、国債はリスクのない特性により、債券市場で最高の出来高を提供しているため、個人投資家が投資期間を通じて定期的なキャッシュフローを得ることができる最も柔軟なホライズンの XNUMX つでもあります。
したがって、このローンチは間違いなく待望のローンチであり、資金調達を通じて政府に利益をもたらすだけでなく、同じことで確実な利益を得る投資家にも利益をもたらします。
RBI の Retail Direct Gilt Account とは何ですか?
政府証券市場への参入を希望するすべての個人投資家は、インド準備銀行によるリテール ダイレクト ギルト アカウントを開設して維持することで、その利益を得ることができます。
この口座を通じて、彼らは g-secs に直接投資することができ、RBI の小売直接投資スキームへのエクスポージャーも得ることができます。
投資家は、プライマリー市場とセカンダリー市場の両方にアクセスできます。
発行市場では、インドの受取銀行から直接購入します。 一方、流通市場では、他の投資家から現在の市場価格で国債を購入することができます。
RDG アカウントは、RBI Retail Direct Investment スキーム専用に作成され、オンラインで開設するためのいくつかの簡単な手順のみが必要です。
登録されたすべての主要な投資家は、主要な g-sec 発行に加えて、ネゴシエーティング ディーリング システム オーダー マーチング システム (NDS-OM) にもアクセスできます。
NDS-OM は、基本的に、国債の流通市場で注文を照合する電子/オンライン オーダー マッチ システムです。
リテール ダイレクト ギルト アカウントを使用することで、指定された期間中、中央政府債、インド政府短期証券、州開発ローン (SDL)、州政府債、さらにはソブリン金債に投資することができます。
最後に、G-sec への直接投資を選択した場合、リテール ダイレクト ギルト アカウントの利益について言えば、キャピタル ゲインは会計年度に保有/取引するすべての証券にわたって計算されます。
ただし、Gilt ミューチュアル ファンドで投資/取引を行う場合、スキーム管理中に何回取引が実行されても、キャピタル ゲインはミューチュアル ファンド ユニットを保有している期間に対して計算されます。
Retail Direct Gilt アカウントを申請できるのは誰ですか?
スキームに申請する資格のある人々のXNUMXつのカテゴリは次のとおりです。
- スキームによると、すべての個人投資家はスキームに登録し、Retail Direct Gilt 口座を維持する資格があります。 また、小売直接投資スキームを通じて投資できるようにするには、恒久的な口座番号 (PAN)、登録済みの携帯電話番号、インドルピー貯蓄銀行口座、および有効な電子メール アドレスが必要です。
- リテール ダイレクト ギルト アカウントは、上記の設定基準を満たすことができる XNUMX 人目のリテール投資家と個別に、または共同で開設できます。
- Anu 非居住の個人投資家も、詳細が外国為替管理法 (1999 年) に該当する場合、国債に投資する資格があります。
小売直接投資スキームによる投資の利点
- このスキームにより、大小を問わずすべての投資家が国債に直接投資し、その恩恵を受ける機会が得られます。
- このスキームは、投資家が発行国と発行国両方の政府証券市場に参入できるようにするためのワンストップ ソリューションです。
- まもなく、NDS-OM は小口ロット システムを開始する予定です。このシステムでは、個人投資家は特定の小口ロットで取引することができます。これにより、XNUMX つの商品自体に多額の資金を投資する必要がなくなります。
- このスキームにより、個人投資家は自由に政府証券を自由に取引できるようになります。
- 国債は完全にリスクがなく、投資家に確実なリターンを提供します。
- このスキームにより、すべての投資家は、追加費用なしで政府の証券口座を開設して維持することもできます。
- 個人投資家は、直接政府証券への投資に対して税制上の優遇措置を受ける可能性があります。
このスキームを通じてどのように国債に投資できますか?
- に行きます RBI Retail Direct オンライン ポータル RBI で Retail Direct 口座を開設します。
- オンライン フォームに入力し、登録済みの携帯電話番号で受け取ったワンタイム パスワードを送信します。
- 発行市場で政府証券にアクセスするには、登録してください。
- 有効な電子メール ID が記載された詳細な手順に従ってください
- 登録が完了すると、発行市場で発行債券の販売を通じて国債を購入するか、発行市場自体で国債を購入できます。
- 債券のオークションは、政府の債務管理者であるインド準備銀行によって毎週金曜日に開催されます。
- ポータルが提供する UPI またはネット バンキング機能を通じて、債券の購入代金を支払うことができます。
- 入札時に金額が引き落とされる
現在の国債の状態はどうなっていますか。
現在、保有期間が 97 か月から 3 年の約 40 の国債が発行されています。
これらの有価証券の合計は、合計で約 79 十万ルピーになります。 インド中央政府は、機関投資家と個人投資家の両方に国債を発行することで、約 12 億ルピーもの借り入れを期待しています。
スキームが開始されるとすぐに、数時間のうちに大量の登録が流入しました。 ソブリン金債を保有する投資家の積極的な参加により、12,000 件の登録が行われました。
RD投資スキームによる流通市場投資のメリット
新しいスキームは、投資家が流通市場へのアクセスを提供します。これは、大多数の人々が最も興奮しています。 これは、流通市場への投資が短期間でより高いリターンを提供することが知られているためです。
同様に、流通市場を通じて国債に投資することも、短期間で大きなリターンを得ることができる既存の新時代の投資家です。
投資家は、中央銀行のオンライン ダイレクト ポータルを通じて g-sec の流通市場ポータルにアクセスできます。 Clearing Corporation of India Ltd. からの ID は、流通市場に投資する各個人に発行されます。
その後、投資家は注文行進と静かな要求にオンラインでアクセスできます。
投資家は、自分の小売用直接ギルト口座を通じて注文、購入、販売を行うことができます。 これは、オンライン決済システムを通じて資金を送金した後に行われます。 小売ポータルへ。 アカウントが残高を保持している範囲を使用して、すぐに g-sec を購入できます。
最後に、投資家は T+1 (取引日の XNUMX 日後) に基づいて取引を決済できます。
では、今は国債に投資するのに適切な時期なのでしょうか?
進行中の市場間のボラティリティからあなたを救うことが期待されるので、現時点で満期保有債券を購入することを最も楽しみにしています。 投資中に安定したリターンと資本の安全性を求める人に適した賭けです。
ただし、スキームが開始されたばかりであるため、市場がどこに移動し、どのように機能しているかを分析するには、約 4 ~ 6 か月待つのが妥当な時間です。
RBI のリテール直接投資スキームの成功は、投資家がこれらの債券を売却しようと申し出たときの流動性と、彼らが有利なレートで売却できるかどうかにかかっています。
現在、政府証券市場に参入するこの特定の直接的なルートを選択する人は誰でも、市場と、これらの証券の価格に影響を与えたり動かしたりするすべての要因について十分な情報を持っている必要があります。
また、政府の現在の立場を理解するために、政府が何をしようとしているのか、何をしてきたのか、何を計画しているのかについてもっと学ぶことをお勧めします。 投資に慣れていない場合は、専門家の支援を受けることで、より適切で賢明な投資判断を下すことができます。
詳細情報が必要な場合は、RBI Retail Direct Scheme への公式リンクを次に示します。
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