რეი დალიო არის მსოფლიოში ერთ-ერთი ყველაზე ნიჭიერი ინვესტორი და ყველაზე წარმატებული ჰეჯ-ფონდის - Bridgewater Associates-ის დამფუძნებელი.
დაარსებიდან 2021 წლის მარტამდე, Bridgewater Associates-ს ჰქონდა დაახლოებით 140 მილიარდი აშშ დოლარის აქტივების მართვა. მიხედვით Forbes სტატიაშირეი დალიოს წმინდა ქონება გამოითვლება დაახლოებით 20 მილიარდ აშშ დოლარად.
რეიმ თავისი მილიარდები გამოიმუშავა წარსულიდან სწავლით და მისი აღმოჩენების საფუძველზე ინვესტიციების განხორციელებით. ინვესტორად მოგზაურობის განმავლობაში, რეი დალიოს სჯეროდა და ახლაც სჯერა ძვირადღირებული აქციებიდან მოგების მიღებას რეინვესტირებისთვის, ვიდრე ყიდვისა და დაკავების მიდგომის გამოყენებით.
რეი დალიოს საინვესტიციო ფილოსოფია საკმაოდ მარტივია. მაგრამ ის, რაც თავიდან შეიძლება ძალიან მარტივად ჟღერდეს, უფრო რთულია, ვიდრე თქვენ ფიქრობთ.
შეგიძლიათ მეტი გაიგოთ მისი რწმენის შესახებ საფონდო ბირჟის ინვესტიციების შესახებ მის წიგნებში, პრინციპები (2017) ცვალებად მსოფლიო წესრიგთან გამკლავების პრინციპები (2021), მდე დიდი ვალის კრიზისების ნავიგაციის პრინციპები (2018).
ამ წიგნებში მან ახსენა თავისი გამოცდილება საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციების შესახებ, მისი შეცდომები, როგორ გადალახა თავისი შეცდომები და რამდენიმე მნიშვნელოვანი გაკვეთილი, რომ იყო კარგი ინვესტორი.
მე ვიცი, რომ თქვენ მოხვედით, რათა იპოვოთ დადასტურებული გზები, რომ გახდეთ უკეთესი ინვესტორი; არ ინერვიულო! მე შენ გყავს დაფარული.
მე წავიკითხე რეი დალიოს მიერ დაწერილი წიგნები და შევკრიბე მისი რამდენიმე საინტერესო საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციების გაკვეთილები, რომლებიც უნდა იცოდეთ.
ასე რომ, მოდით ჩავუღრმავდეთ ინვესტიციების სამყაროს, როგორც ეს რეი დალიო გვთავაზობს.
1. პრინციპები მნიშვნელოვანია
თავის წიგნში „პრინციპები“ რეიმ აღნიშნა პრინციპებისადმი ნდობა, რაც დაეხმარა მას წარმატებული ინვესტორის კარიერაში სწორი გადაწყვეტილების მიღების გზით. რეიმ ერთხელ თქვა,
”პრინციპების გარეშე, თქვენ იძულებული იქნებით რეაგირება მოახდინოთ თქვენს წინაშე არსებულ გარემოებებზე, არ გაითვალისწინოთ რას აფასებთ ყველაზე მეტად და როგორ გააკეთოთ არჩევანი, რომ მიიღოთ ის, რაც გსურთ. ეს ხელს შეგიშლის, რომ მაქსიმალურად გამოიყენო შენი ცხოვრება“.
თუ თქვენ გაქვთ პრინციპები, ისინი წარმართავენ თქვენს ქმედებებს. ისინი მიზნად ისახავს შეზღუდონ გადაწყვეტილების მიღების რაოდენობა, რომელიც უნდა გაკეთდეს ქაოსის ფონზე, რათა გადაწყვეტილებები მიღებულ იქნეს სწრაფად და ეფექტურად. პრინციპები მიზნად ისახავს დაგეხმაროთ საუკეთესო გადაწყვეტილებების მიღებაში სხვადასხვა გარემოებებში.
ინვესტიციებში შეცდომების თავიდან აცილების გზა არ არსებობს, მაგრამ დიდი პრინციპების არსებობა დაგეხმარებათ შეამციროთ მათი სიხშირე და ინტენსივობა.
რეი დალიო ცდილობს თქვას ასეთი აზრების გადმოცემით, რომ თქვენს მოგზაურობაში, როგორც ინვესტიციაში, ყოველთვის უნდა -
- განსაზღვრეთ თქვენი საჭიროებები
- იპოვეთ თქვენი სწორი აქტივები ან აქციები, რომლებშიც ინვესტირებას აპირებთ თქვენი საჭიროებების მიმართ გულწრფელად
- დაგეგმეთ საინვესტიციო სტრატეგია სავარაუდო ანაზღაურების მისაღებად
- იყავით გადაწყვეტილი თქვენი საინვესტიციო სტრატეგიის მიმართ და ისიამოვნეთ თქვენი წარმატებით და მდიდარი ინვესტორული ცხოვრებით.
2. გააკეთე საკუთარი კვლევა
ბავშვობიდან რეიმ ჩვევად იქცა მრავალი ჟურნალის გამოშვება, რომლებზეც საუბრობდნენ და აჩვენებდნენ ბედის კომპანიების წარმატებისა და დაცემის გრაფიკების წლიურ შედეგებს. კომპანიების შესახებ მონაცემების შეგროვების შემდეგ, ის ადგენდა აქციებს ინვესტიციებისთვის და ამუშავებდა თავის უნიკალურ, ინდივიდუალურ საინვესტიციო სტრატეგიას.
მისმა დამოკიდებულებამ საკუთარი სწავლის კეთებისადმი წარმატების მისაღწევად გამოიწვია დიდი მენეჯმენტი Bridgewater Associates-ში.
ერთხელ რეი დალიომ თქვა:
„ბაზრობებზე ფულის შოვნისთვის დამოუკიდებლად უნდა იფიქრო და იყო თავმდაბალი“
შეუძლებელია ყველაფრის ცოდნა არაფერზე, მაგრამ განსაკუთრებით შეუძლებელია ყველაფრის ცოდნა ისეთი რთული და ქაოტურის შესახებ, როგორიც გლობალური ფინანსური სისტემაა. ასე რომ, თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ თქვენი აზრი საკითხებზე, რაც ნიშნავს, რომ თქვენ არ შეგიძლიათ უბრალოდ ენდოთ იმას, რასაც სხვები გეტყვიან. შენ თვითონ უნდა იფიქრო.
ასე რომ, ისევე, როგორც რეი დალიო, არ დაემორჩილოთ სხვა ადამიანების კვლევას საკუთარი თავის ჩატარების გარეშე, რათა იპოვოთ თქვენი უნიკალური წარმატება.
3. იყავით ადამიანებთან ერთად, ვისგანაც შეგიძლიათ ისწავლოთ რაიმე ახალი
თავის თავდაპირველ ინვესტორთა მოგზაურობაში, რეი დალიო ყოველთვის ემზადებოდა და სვამდა კითხვებს ინვესტორებს, რომლებსაც ისინი კარგად თვლიდნენ თავიანთ სამუშაოებში. ის ეძებდა როგორ ფიქრობდნენ ინვესტორები ეკონომიკისა და ბაზრების მომავალზე, ისევე როგორც ახლა.
დროთა განმავლობაში მან განავითარა ეს პროცესი სამყაროს შესახებ აზროვნების უფრო ფორმალიზებულ გზად და იმაზე, თუ რა მოვლენები შეიძლება მოხდეს მასში, შემუშავებული პრინციპების ერთობლიობის შემუშავებით, რომლებიც დაეხმარებოდა მას ამაში.
მსოფლიოზე აზროვნების ამ გზამ გამოიწვია მისი პირველი დიდი საინვესტიციო წარმატება, როდესაც მან იწინასწარმეტყველა და ინვესტიცია მოახდინა სტაგფლაციის გარემოში, რომელიც დაიწყო 1968 წელს.
"მოძებნეთ ადამიანები, რომლებსაც აქვთ ბევრი დიდი კითხვა. ჭკვიანი ადამიანები არიან ისინი, ვინც სვამენ ყველაზე გააზრებულ კითხვებს, განსხვავებით იმაზე, რომ ფიქრობენ, რომ მათ აქვთ ყველა პასუხი. დიდი კითხვები მომავალი წარმატების ბევრად უკეთესი მაჩვენებელია, ვიდრე შესანიშნავი პასუხები."
დალიოს არასოდეს შეუქმნია პროფესიების იერარქია, ასე რომ, დალაქი, შეფ-მზარეული ან უძრავი ქონების ლიდერიც კი შეიძლება იყოს კარგი ინვესტორი. მას ყველაზე მეტად სჯეროდა გონების. მან გამოიყენა თავისი მსჯელობის პროცესი, რათა ეპოვა სწორი მეთოდი აქციების შესასწავლად, სწორი არჩევანის გასაკეთებლად და უფრო მაღალი მოგების მისაღებად.
ასე რომ, როდესაც ხედავთ, რომ რომელიმე ინვესტორი თავის საქმეს კარგად ასრულებს, ყოველთვის დაუსვით მას კითხვები, რომლებიც დაგეხმარებათ გააუმჯობესოთ თქვენი ინვესტიციის მეთოდები და მიიღოთ უკეთესი მოგება.
4. იყავით ანალიტიკოსები მომავალი წარმატების მოსაძებნად
ასე არ არის, რომ ყველა წარმატებული ინვესტორი ყოველთვის წარმატებას პოულობს თავის ინვესტიციებში.
არა, ნამდვილად არა! მაგრამ მათ უფრო მაღალი სიზუსტის მაჩვენებლები ჰქონდათ იმ კომპანიის ზრდის პროგნოზირებისას, რომელშიც ისინი ინვესტიციას ახორციელებდნენ. ისინი შეცდომებს უშვებდნენ წარსულში, მაგრამ ყოველთვის მიდრეკილნი არიან გააანალიზონ თავიანთი შეცდომები და სწავლობდნენ არ გაიმეორონ ისინი. და რეი ყოველთვის მხარს უჭერდა გადაწყვეტილების მიღების პროცესს საფუძვლიანი ანალიზით.
რეიმ, სკოლის დროიდან, ისწავლა მისი წარუმატებლობის მიღება, როგორც მისი ან სხვისი შეცდომების შედეგი. ის ყოველთვის იღებდა წარუმატებლობას, როგორც პოზიტიურ მიდგომას შეცდომების გამოსასწორებლად და კიდევ უფრო ეფექტური ინვესტიციის წარმატების პროგნოზირებაში.
პოტენციალის მაქსიმალური გაზრდის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი გასაღები არის წარუმატებლობასთან კომფორტი. ადამიანების უმეტესობას ძალიან ეშინია წარუმატებლობის, რადგან მათ სურთ თავი აარიდონ ცუდად გამოჩენის ან უხერხულობის გრძნობას. მაგრამ თუ თქვენ შეძლებთ ამ შიშის დაძლევას, მაშინ შეგიძლიათ სწრაფად ისწავლოთ, სწრაფად გაუმჯობესდეთ და გადახვიდეთ თქვენს ამჟამინდელ საზღვრებს.
ასე რომ, ყოველთვის მიიღეთ თქვენი სისუსტეები, გააანალიზეთ ისინი, ისწავლეთ მათგან და იყავით უფრო ეფექტური შემდეგ ჯერზე წარმატების მისაღწევად. არასოდეს გრცხვენოდეთ შეცდომების, რადგან შეცდომები არის ის, რაც ეფექტურ როლს თამაშობს თქვენი პროფ-ის შექმნაში თქვენს საინვესტიციო მოგზაურობაში.
5. შექმენით თქვენი საინვესტიციო პორტფოლიო მრავალფეროვნებით სავსე
რეის საინვესტიციო მიდგომის გაანალიზებით, მე მივხვდი, რომ მას სჯეროდა სხვადასხვა სექტორში საინვესტიციო შესაძლებლობების აღმოჩენა, ვიდრე ფოკუსირება ერთი სუბიექტის ტიპზე. Bridgewater Associates-შიც კი მან მოახერხა დივერსიფიცირებული პორტფოლიოს შექმნა შერეული აქტივების გამოყოფით.
”ყველაზე მნიშვნელოვანი, რაც შეგიძლიათ გქონდეთ, არის კარგი სტრატეგიული აქტივების განაწილების ნაზავი. ასე რომ, ის, რაც ინვესტორმა უნდა გააკეთოს არის დაბალანსებული, სტრუქტურირებული პორტფელი - პორტფელი, რომელიც კარგად მუშაობს სხვადასხვა გარემოში. ეე არ ვიცი რომ გავიმარჯვებთ. ჩვენ უნდა გვქონდეს დივერსიფიცირებული ფსონები“.
დივერსიფიცირებული საინვესტიციო პორტფელის ძირითადი იდეა არის რისკის შემცირება. Როგორ? სხვადასხვა ტიპის ინვესტიციებში ინვესტიციით, თქვენ შეძლებთ შეამციროთ ფულის დაკარგვის რისკი ერთი ტიპის ინვესტიციაში, თქვენი საერთო შემოსავლის შემცირების გარეშე.
თქვენ ასევე შეგიძლიათ გაზარდოთ ფულის შოვნის მაჩვენებელი თქვენს პორტფელში ახალი და სხვადასხვა ტიპის ინვესტიციების დამატებით. თქვენ ასევე შეგიძლიათ შეამციროთ რისკი იმით, რომ დარწმუნდებით, რომ კომპანიები ან სხვა სუბიექტები, რომლებშიც თქვენ ინვესტირებას აკეთებთ, მუშაობენ სხვადასხვა ინდუსტრიაში და იყენებენ სხვადასხვა ოპერაციულ მოდელებს. ამგვარად, თუ ერთი ინდუსტრია, როგორიცაა ავტოინდუსტრია, რთულ ეკონომიკურ პერიოდს განიცდის, თქვენ მაინც გექნებათ სხვა ინვესტიციები, რომლებზეც ცუდი ეკონომიკა არ იმოქმედებს.
დივერსიფიცირებული პორტფელი არ უნდა შეიცავდეს მხოლოდ სხვადასხვა კომპანიის აქციებს, არამედ ობლიგაციებს და ურთიერთდახმარების ფონდები. შეგიძლიათ დაამატოთ უძრავი ქონების თქვენს საინვესტიციო პორტფელში, თუ თქვენ გაქვთ კაპიტალი ამისთვის. უძრავი ქონება არის მატერიალური აქტივი, რომელიც ყოველთვის შეიძლება გაიყიდოს ნაღდი ანგარიშსწორებით და შეიძლება იქირაოთ, სანამ მასზე იღებთ შემოსავალს.
თქვენი პირადი გარემოებები გიკარნახებენ, როგორ გამოიყურება თქვენთვის კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელი. რაც უფრო მეტი ფული გაქვთ ინვესტირებისთვის, მით მეტი ვარიანტი გექნებათ თქვენი რისკების გასანაწილებლად.
ასე რომ, აქციებში ინვესტირებისას, ყოველთვის დარწმუნდით, რომ თქვენი აქციები კარგად არის დაბალანსებული და სტრუქტურირებული ინდუსტრიის თვალსაზრისით. ეს პორტფელი დაგეხმარებათ მიიღოთ მოგება ერთი სუბიექტისგან, თუ სხვა სექტორი შეხვდება ზარალს.
6. ინვესტირება თქვენს ინტერესთა სფეროებში
რეი ყოველთვის ამბობს,
„რისკი იზრდება იმის გამო, რომ არ იცი, რაში ხარ ჩართული“.
საფონდო ბირჟის ინვესტიცია მოითხოვს სიღრმისეულ შესწავლას და ამისთვის აუცილებელია თქვენი ინტერესი იცოდეთ კონკრეტული ბრენდის შესახებ. თუ თქვენ არ გაქვთ ინტერესი კონკრეტული აქციების მიმართ, ვერ შეძლებთ კომპანიის შესახებ სიღრმისეულად ისაუბროთ, რადგან ის მოსაწყენი ან დამძიმებული გეჩვენებათ, ამიტომ იპოვეთ კომპანია, რომელიც შეიძლება დაგაინტერესოთ.
Warren Buffett, ყველა დროის უდიდესი ინვესტორი, ასევე მხარს უჭერს ინვესტირებას იმ საკითხებში, რაც გესმით. ეს ეფუძნება თეორიას, რომ თუ არ გესმით, ვერ იწინასწარმეტყველებთ, და თუ ვერ იწინასწარმეტყველებთ, წარმოდგენაც არ გაქვთ, დაუფასებელია თუ არა.
7. არასოდეს იყოს რეაქტიული გადაწყვეტილების მიმღები
საფონდო ბირჟაზე არაფერია გარკვეული - არის დღეები, როდესაც კომპანია იღებს პროგრესულ გრაფიკს და ვარდნას. ასე რომ, როდესაც კომპანია, რომელიც კარგად მუშაობს, მოულოდნელად ხვდება ვარდნას - ნუ იქნებით რეაქტიული თქვენი ინვესტიციის უკან დაბრუნებაზე აქციების გაყიდვით ძირითადი მოგებით, მაგრამ ენდეთ თქვენს კვლევას, მიჰყევით მას და იპოვეთ თქვენი მოგების ზღვარი.
ერთხელ რეი დალიომ თქვა:
თქვენ შეგიძლიათ დაუკავშიროთ ეს სცენარი რუსეთ-უკრაინის ომის მიმდინარე სცენარს, როდესაც გლობალური ბაზარი ჩამოვარდა. ბევრმა ინვესტორმა ისარგებლა კრახით, რათა იყიდა აქციები კარგ კომპანიებში ყველაზე დაბალი ფასებით, ზოგიერთმა კი ცრემლები მოიწმინდა, როცა აქციები ზარალზე გაყიდეს.
ასე რომ, ასეთ სცენარებში ყოველთვის იყავით ინვესტორის პირველი კატეგორია, რომელიც იპოვის შესაძლებლობებს ბაზრის დაცემის დროსაც კი, თქვენი ძლიერი კვლევებით, რათა მიიღოთ უფრო მაღალი მოგება მომავალში.
8. ყველაფერს აქვს ვადის გასვლის თარიღი
ბევრი ინვესტორი უშვებს შეცდომებს, როდესაც თვლის ერთ ცუდ მოვლენას სიცოცხლის შედეგად.
რეი დალიოს არ სჯერა ასეთი რწმენის; ის ამბობს - არაფერი გრძელდება სამუდამოდ, არც წარმატება და არც დაცემა. თუ დარწმუნებული ხართ თქვენს კვლევასა და მსჯელობაში, წარმატებას მიაღწევთ, მაგრამ თქვენს კვლევაში ერთმა ეჭვმა შეიძლება შეგაწუხოთ თქვენი დაცემა.
ასევე, აქციები, რომლებიც წარსულში უფრო მაღალ მოგებას იძლეოდნენ, შეიძლება მომავალში არ მოგცეთ იგივე მოგება.
„ვაჭრობისას თქვენ უნდა იყოთ ერთდროულად თავდაცვითი და აგრესიული. თუ აგრესიული არ ხარ, ფულის შოვნას არ აპირებ, ხოლო თუ თავდაცვითი არ ხარ, ფულის შენარჩუნებას არ აპირებ“.
რეის სურს იცოდეთ, რომ როდესაც ინვესტირებას ახდენთ აქციებში, აუცილებლად შეამოწმეთ კომპანიის პროგრესი ხშირად. ამ გზით, თუ კომპანია გეგმის მიხედვით მიიწევს წინ, თქვენ გეცოდინებათ, რომ თქვენი კვლევა სწორი იყო. მაგრამ თუ კომპანიას პრობლემები აქვს, შეგიძლიათ თქვენი ინვესტიცია სხვაგან წაიღოთ. თქვენი საინვესტიციო სფეროების პროაქტიული თვალი არის წარმატებული ინვესტორი გახდომის გასაღები.
შეჯამება
ასე რომ, Ray Dalio-ს საინვესტიციო მოგზაურობიდან, აქ არის თქვენი ძირითადი რჩევები:
- განსაზღვრეთ პრინციპები, მიჰყევით მათ ბოლომდე და არასოდეს გადატვირთოთ მომხიბლავი კვლევებით, რომლებიც თქვენი არ არის.
- ისწავლეთ თქვენს შეცდომებზე სწორი ინვესტიციის განსახორციელებლად.
- არასოდეს აირჩიოთ ერთფეროვანი გზა, არამედ გზა ბევრი სიურპრიზებით, თუმცა დამაჯერებელი და მომგებიანი.
- იპოვეთ თქვენი ინტერესები და შექმენით თქვენი აქტივები.
- იყავით ანალიტიკოსები და ისწავლეთ თქვენს შეცდომებზე. არაუშავს შეცდომების დაშვება, წარმატების მიღწევა.
- არასოდეს იჩქაროთ გადაწყვეტილებების მიღება კრიზისის დროს, განსაკუთრებით საფონდო ბირჟაზე.
- დაიმახსოვრე, შენი წარმატება და ვარდნა დროებითია.
გირჩევთ გაიმეოროთ რეი დალიოს ეს საინვესტიციო გაკვეთილები თქვენს ყოველდღიურ პრაქტიკაში და გახდეთ წარმატებული საფონდო ინვესტორი.
მე მჯერა, რომ საზოგადოებამ უნდა იცოდეს საფონდო ბირჟის ინვესტიციების შესახებ ცოდნის გაზიარება. თუ თქვენ გაქვთ რაიმე ეჭვი რეი დალიოს საინვესტიციო ფილოსოფიაში, მოგერიდებათ მკითხოთ, მოხარული ვიქნები გავასუფთავო თქვენი ეჭვები და დაგეხმაროთ თქვენი ინვესტორული კარიერის შექმნაში.
ბედნიერი ინვესტიცია!
დატოვე პასუხი