Листингтен өтпеген акциялар – бұл жай ғана капитал нарығының ешқайсысында тізімде жоқ акциялар.
Дегенмен, бұл активтер балама платформаларда қолжетімді.
Бұл мақалада листингтен өтпеген компаниялар туралы және оларға қалай оңай инвестициялауға болатыны туралы бәрін айтып береді.
Ендеше, енді кешіктірмей, тікелей оған көшейік.
Листингтен өтпеген акциялар дегеніміз не?
Листингтен өтпеген акциялар – қор биржасының листингінде жоқ бағалы қағаздар немесе қаржы өнімдері. Олар биржадан тыс (OTC) нарықта сатылады және биржадан тыс бағалы қағаздар деп аталады.
Қор нарығына инвестиция салуға байланысты тәуекел SEBI тиімді реттеуіне, нарықтық баға белгілеуіне және ақпаратты ашудың ашықтығына байланысты биржадан тыс нарықтарға қарағанда салыстырмалы түрде төмен.
Дегенмен, тізімде жоқ кеңістікте мұндай ашықтық немесе бақылау жоқ. Осылайша, инвесторлар осы секторға инвестиция салмас бұрын мұқият тексеруден өтуі керек.
Листингтен өтпеген қаржылық бағалы қағаздардың түрлері
Листингілік стандарттарға сәйкес келмейтін қаржы құралдары ресми биржада сатылмайды.
Листингтік емес бағалы қағаздарды әдетте нарықтық капиталдандыру шектеулері немесе листингтік шығындар сияқты ресми биржа ережелерін ұстанғысы келмейтін немесе ұстанғысы келмейтін кішігірім немесе жаңа компаниялар шығарады.
Сонымен қатар, бизнес белгілі бір акциялар санын шығарған болуы керек және ол жария болған кезде биржадағы листингіне төлей алуы керек.
Кейде, тіпті SEC есептерін ұсынғысы келмейтін заңды шетелдік корпорациялар да өздерін тізімде көрсетпейді. қор нарықтары.
Екінші жағынан, номиналды акция OTCBB немесе қызғылт парақтарда жиі сатылады және ең танымал листингтен тыс бағалы қағаздардың бірі болып табылады. Бұған шамалы бағамен сауда жасай алатын пенни акциялары кіреді.
Своптар, мемлекеттік бағалы қағаздар және корпоративтік облигациялар сияқты көптеген акциялар емес, листингтен тыс құралдар да биржадан тыс нарықта сатылады.
Листингтен өтпеген акцияларға инвестициялау бойынша қадамдық нұсқаулық
Төмендегі жеті қадамды листингтен тыс акцияларға инвестициялау процесін бөлу үшін пайдалануға болады:
1. Демат және сауда шотына қойылатын талаптар
Егер сіз листингтен тыс акцияларға бірінші рет инвестиция жасасаңыз, Demat шоты және сауда шоты қажет.
Сіз кез келген CDSL немесе NSDL тіркелген сауда және Demat тіркелгісін пайдалана аласыз. Дегенмен, Demat шотын беретін брокерлік фирма арқылы листингтен тыс акцияларды сатып алу немесе сата алмауыңыз мүмкін, себебі олар мұндай акциялармен айналыспайды.
Елдің екі депозитарийі CDSL және NSDL бұл жағдайда маңызды рөл атқарады. Сіз листингтен тыс бағалы қағаздарды сатып алған кезде акциялар Demat шотыңызға жіберіледі.
Сондай-ақ тексеру үшін CDSL немесе NSDL қолданбасынан MyEasi қолданбасын пайдалануға болады.
2. Үздік делдалды таңдаңыз
Келесі кезең - бүкіл процестегі ең маңызды қадамдардың бірі болып табылатын тамаша делдалды таңдау. Сіз листингтен тыс акцияларды әртүрлі делдалдардан сатып ала аласыз. Бұлар:
- брокерлер
- PMS кәсіпорындары
- Промоутерлар\sКраудфандинг платформаларындағы/Ангел қорларындағы үлестік инвесторлар
- Қазіргі уақытта компанияда жұмыс істейтін және ESOP бар жұмысшылар
Бұл акциялармен айналысатын брокерлер листингтен тыс акцияларды инвестициялаудың ең қолайлы жолы болып табылады, өйткені олар оңай қол жетімді.
Бұл брокерлік фирмалар акцияларды өз акцияларын сатқысы келетін кәсіпорындардан сатып алады. Содан кейін олар акцияларды сатып алушыларға сатуға ұсынады, акцияларды сатып алуға және сатуға көмектеседі және осы листингтен тыс акциялардың бағасын бақылайды.
3. Акцияларды бағалау
Сіз бұл брокерлерге сенуіңіз керек, себебі бұл акциялардың бағасын онлайн немесе биржадан таба алмайсыз. Бұл брокерлер өз қызметтеріне айырбас ретінде алымдар жиынтығын белгілейді.
Бір брокерден екіншісіне дейін комиссиялар әртүрлі. Сондықтан сіз бағалар мен олар ұсынатын қызметтерді салыстыруыңыз керек. Сондай-ақ олардың қандай листингтен тыс акциялармен айналысатынын білуіңіз керек.
4. Тапсырысты келіссөздер арқылы орналастыру
Листингке кірмеген акциялар биржада сатылады. Сондықтан, егер сіз оларға инвестиция салғыңыз келсе, делдалмен бағаны келісуіңіз керек.
Әрі қарай, сіз төмен бағамен келісуге немесе акцияларды сатып алуға болады, мысалы, Rs. Акцияға 120.
Құны Rs төмен түссе, делдал сізге қайтып оралады. 100 және транзакцияны оңай аяқтай аласыз. Сатып алу сияқты, сіз өз акцияларыңызды қалаған бағаға жеткенше сатуды тоқтата аласыз.
5. Тапсырысты орналастыру
Тапсырыстар сатып алғыңыз келетін немесе сатқыңыз келетін акциялардың санын, сондай-ақ мұны қалайтын бағаны қамтиды.
Содан кейін делдал тапсырысты өңдеуден бұрын бағалайды. Тапсырыстарды телефон арқылы беруге болады, немесе сіз делдалға қоңырау шалып (немесе оларға хат жібере аласыз) және барлық ақпаратты бере аласыз. Тапсырысты орындау үшін міндетті құжаттар тізімін қарастырайық.
6. Қажетті құжаттарды ұсыну.
Акцияларды сатып алу және сату үшін келесі құжаттар қажет:
- Пан картасы
- AADHAAR КАРТА
- Клиенттің негізгі көшірмесі
- Тексеруден бас тартылды
Жоғарыда аталған құжаттарды рәсімдеуден басқа, листингтен тыс акцияларды сату үшін Жеткізу нұсқаулығының слипі (DIS) қажет.
CMC - сатып алынатын акциялардың саны, бір акцияның бағасы және жалпы сома туралы нұсқауларды қамтитын құжат.
Сол сияқты, сіз сатқыңыз келетін акциялардың саны, сұраныс бағасы және сатудан түскен жалпы түсім барлығы DIS-те көрсетілген. Делдал/брокер осы екі құжатты да ұсынады.
Акцияларды аударуды және төлемді қамтитын соңғы қадам сіздің қолыңызда, өйткені келесі төлемді жасау керек.
Делдал төлемді алғаннан кейін сатып алуды өңдеуді бастайды. Акциялар Demat есептік жазбаңызда бірнеше жұмыс күні ішінде болады.
Бұл акцияларды сату үшін алдымен оларды делдалдың шотына немесе тікелей басқа инвестордың шотына аудару керек, ол кейіннен түскен ақшаны банктік шотыңызға салады.
Мәміле сіз акцияларды алған кезде, оларды сатып алған кезде немесе ақшаны сатқан кезде аяқталады.
Листингтен өтпеген компанияларға инвестиция салу жолдары
Сіз жеке фирманың листингтен тыс акцияларын сатып ала отырып, оның бастапқы жария ұсынысына (IPO) дейін қатыса аласыз. Күтілетін пайда инвесторлардың осы акцияларды сатып алуының негізгі себептерінің бірі болып табылады.
Компаниялар инвесторларға өздерінің листингтен тыс акцияларының едәуір бөлігін сатып алу үшін осы акцияларға жеңілдікті бағалар береді. Бұл акциялардың құны IPO кезінде көтерілуі мүмкін, осылайша ерте инвесторларды бай етеді.
Листингтен өтпеген акциялар тек электронды түрде берілуі мүмкін болғандықтан, оларды сатып алғысы келетіндердің барлығында Demat есептік жазбасы болуы керек. Бұл корпоративтік сектордың ашықтығына, инвесторларды қорғауға және басқаруға кепілдік береді.
Листингтен өтпеген компанияларға инвестиция салудың әртүрлі жолдарын қарастырайық.
1. Middlemen және Startups арқылы
Интернетте листингтен тыс акцияларды сатып алу әдетте кәсіпкерлер үшін опция болып табылады. Олар әдетте өз веб-сайттары арқылы өз капиталын ұсынады.
Әдетте, ең аз Rs. 50,000 XNUMX осындай ерте кезеңде компанияның бір бөлігі болу міндетті болып табылады. Дегенмен, бұл тек компанияға байланысты.
Аюуштың жазбасы:
Мен компанияның листингтен тыс акцияларын сатып алған жалғыз уақыт болды Дезерв. Мен сатып алған акциялар boAt деген компанияға тиесілі.
2. Қызметкерлер арқылы
Көптеген жеке компаниялар өз қызметкерлеріне оларды сақтау және оларға меншік сезімін беру үшін акцияларды иелену жоспарларын (ESOPs) ұсынады. Сонымен, бұл листингтен тыс акциялар қызметкерлерге де қол жетімді.
Бұл достарыңыздан немесе туыстарыңыздан сізге осындай компаниялардың акцияларын алуды сұрай аласыз дегенді білдіреді.
3. Қаржы институттары арқылы
Листингтен өтпеген акциялар қымбат емес болғандықтан, қаржы институттары оларға көп ақша салады. Елеулі капиталы және жоғары тәуекелге төзімділігі бар инвестор әдетте қаржы институты арқылы листингтен тыс акцияларға инвестициялайды.
4. Краудфандингке арналған платформалар
Бұл стартаптардағы кең таралған тәжірибе, өйткені ол инвесторлардың үлкен тобына өздерінің ресурстарын біріктіруге және листингтен тыс акцияларының пайызына айырбас ретінде стартаптарды қаржыландыруға мүмкіндік береді. Бұл инвесторлар кейінірек бұл компанияларды меншікті капиталдың орнына қаржыландырады.
Листингтен өтпеген компанияларды қалай таңдауға болады
Листингтен өтпеген компанияларға инвестициялаудың ең жақсы жолын таңдаудың әртүрлі жолдары бар. Оларды төменде тексеріңіз.
1. Футуристік салаларды зерттеңіз
Бұл әлі де инвестициялау үшін негізгі мотивация болып табылады. Инвестициялау үшін ертеңгі салаларды табыңыз. Әдетте, нарықта көп компаниялар жоқ және олар әлі қалыптасу кезеңінде.
Ойындар, SaaS, Fintech, электронды коммерция және басқа да танымал салалар жылдар бойына инвестициялардың тренд тізіміне енгізілген.
2. Кім инвестиция салғанын біліңіз
Табысты стартаптардың кейбір белгілі негізін қалаушылар өздері қолдайтын нарықтарға қайта кіретін кәсіпорындарды таба аласыз. Қаласаңыз, оларға қандай көрнекті бизнес-магнаттардың инвестиция салғанын да тексере аласыз.
Көбінесе бұл періште инвесторлар болашақта үлкен табысқа жететін фирмаларды табу қабілетіне ие. Сонымен қатар, олардың инвестицияларының сенімді қолдарда екеніне кепілдік беру үшін барлық қажетті тексеруді жүргізетін инвесторлардың бүкіл командасы бар.
3. Қоғамға шығу жолындағы компаниялар
Ашыққа шығуға жақын компаниялар әлі де шығарылым бағасынан бәсекелестік артықшылығына ие болуы мүмкін. Дегенмен, бұл көптеген артықшылықтардың бірі ғана. Бұл кәсіпорындардың көпшілігі бұрын DRHP жариялаған.
Бұл жазбалар, әдетте, қасиетті грильдер деп аталады, компанияға қатысты барлық қажетті ақпаратты қамтиды. Бұған қоса, олар кәсіби түрде өңделеді және бұрын тізімделген кәсіпорындардың еншілес ұйымдары болып табылады.
4. Өтімділік
Листингтен өтпеген компанияларды іздеу кезінде өтімділік маңызды фактор болып табылады. Өтімді компаниялар әдетте мүдделі инвесторлардың көп санына және айтарлықтай сауда көлеміне ие.
5. IPO алдындағы инвестиция
Компания акцияларын сатып алу немесе сату IPO алдындағы нарықта компанияның акцияларын бастапқы орналастыру (IPO) басталғанға дейін жүзеге асырылады. Бұл акцияларды сатып алатын қор биржасы жоқ, өйткені олар ашық нарықта сатылмайды.
Листингтен өтпеген акцияларды листингтен тыс акцияларды табуға және нарыққа шығаруға маманданған делдалдар мен платформалар арқылы сатып алуға болады. Қолданыстағы және жаңа инвесторлардың акцияларын сатып алудан басқа, делдалдар мен платформалар сонымен қатар қызметкерлердің акцияларына арналған жоспарларды (ESOP) ұсынады.
IPO алдындағы нарық жақында ашылды және қазір қалың жұртшылық үшін қолжетімді. Инвесторлар Analah Capital, TradeUnlisted және Unlistedkart сияқты компаниялардан листингтен тыс акцияларды сатып ала алатын онлайн нарықтар бар. Бұл листингтен тыс кәсіпорындардың акциялары Demat есептік жазбасында сақталады.
Бұл инвестицияның ең аз мөлшері листингтен тыс үлеске байланысты Unlistedkart мәліметтері бойынша 25,000 50,000 рупий мен XNUMX XNUMX рупий аралығында болуы мүмкін. Басқа инвестициялық платформалар ең төменгі инвестициялық талаптарға сілтеме жасамаған.
IPO алдындағы барлық акциялар листинг күнінен кейін және Үндістанның нарық реттеушісінің ережелеріне сәйкес алты айға шектелген. Бұл листинг күнінен кейін алты ай өткенге дейін акцияларды сата алмайтыныңызды көрсетеді.
Қысқа мерзімді бағалы қағаздар – бұл 24 айдан аз мерзімде сатылатын листингтен тыс бағалы қағаздар. Табыстарға сізге және адамның кірісіне қатысты салықтық ставка бойынша салық салынады. Индексациядан кейін, егер 24 айдан кейін сатылса, ұзақ мерзімді капитал өсіміне салық ставкасы 20 пайызды құрайды.
Листингтен өтпеген акциялардың тұрақсыз және өтімді емес екенін есте ұстаған жөн, сондықтан оларды тез сата алмауыңыз мүмкін. Институционалдық ойыншылар IPO алдындағы нарықта басым болғандықтан және олардың транзакциялары баяу жүретіндіктен, акцияларды сату және тәуліктің кез келген сағатында қолма-қол ақша алу қиынға соғады.
Листингтен өтпеген компаниялардың акцияларын сатып алудың кемшіліктері
Листингтен өтпеген акцияларды сатып алу табысқа апаратын сенімді жол емес. Қазіргі уақытта листингтен өтпеген әрбір компания міндетті түрде байлық өндіруші болуы қажет емес.
Ақпарат аз болғандықтан, листингтен тыс компаниялардың акцияларының әділ құнын анықтау өте қиын. Сондай-ақ, листингтен тыс компанияның акцияларын сатып алу да өзіндік тәуекелдерді тудырады.
Мұндай корпорациялардың акцияларын сатуды жалғастырған кезде де, листингтен тыс компания жақын арада листингке шықпаса, қиын болуы мүмкін. Басқаша айтқанда, өтімділік мәселелері болуы мүмкін.
Беделді қор биржаларында сауда жасамайтын кәсіпорындардың акцияларына жоғары мөлшерлеме бойынша салық салынады, бұл сіздің пайдаңызды азайтады. Сонымен қатар, бұл акцияларды Demat шотында сақтау жеткілікті жақсы шығындарды талап етеді.
қорытынды
Егер сіз қор нарықтарында біраз уақыт болсаңыз, мұндай активтердегі тәуекел әлеуетін білуіңіз керек. Қор нарықтары қауіпсіз және алаяқтарды қамтымаса да, оның өзінің реттеуші органы, SEBI бар.
Листингтен өтпеген акцияларды сатып алу бөлшек инвесторлар мен трейдерлер үшін қауіп төндіруі мүмкін, өйткені олар көптеген алаяқтыққа тап болады. Себебі бұл акциялар SEBI тарапынан реттелмейді.
Сонымен, сіз бұл туралы екі жолмен ойлай аласыз: Сіз бұл тізімде жоқ компанияға ғашықсыз және барлық негіздерді білесіз немесе жоғалтуға болатын соманы ғана инвестициялауды таңдай аласыз. Енді сіз Үндістандағы листингілік компаниялардың акцияларын инвестициялаудың А-дан Я-ға дейін екенін білесіз деп үміттенемін.
пікір қалдыру