មិនថាអ្នកត្រូវបានជះឥទ្ធិពលយ៉ាងជិតស្និទ្ធដោយទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុឬអត់នោះ អត្ថបទនេះនឹងនាំមកនូវភាពត្រជាក់ឆ្អឹងខ្នងរបស់អ្នកបន្ទាប់ពីដឹងពីអ្វីដែលកំពុងកើតឡើង។
ទីផ្សារពិភពលោកកំពុងឡើងក្រហម។ របាយការណ៍បង្ហាញពីការខាតបង់ប្រហែល 11 ពាន់ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងទីផ្សារ។
S&P 500 ធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង 19% ។ NASDAQ ដែលពេញនិយមសម្រាប់ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធុនធ្ងន់របស់ខ្លួន បានប្រឈមមុខនឹងកំហឹងកាន់តែខ្លាំង ខណៈដែលវាបានធ្លាក់ចុះជាង 28% ។
ទីផ្សារគ្រីបតូបានធ្លាក់ចុះដូចទឹកភ្លៀង ហើយបានធ្លាក់ចុះជាង 50%។ Luna (គម្រោង cryptocurrency) បានធ្លាក់ចុះជាង 99% ។
បាទ នេះជាអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងនៅលើពិភពលោក ហើយជឿឬមិនជឿ ផលប៉ះពាល់នៃការធ្លាក់នេះនឹងប៉ះពាល់ដល់អ្នកយ៉ាងខ្លាំង។
ខ្ញុំនឹងព្យាយាមបំបែកសេណារីយ៉ូទីផ្សារបច្ចុប្បន្ននេះ ភាពស្រដៀងគ្នារបស់វាជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចសកលកាលពីអតីតកាល និងរបៀបដែលអ្នកអាចយកឈ្នះវាដោយការអនុវត្តដ៏ល្អបំផុត។
អញ្ចឹងយើងចូលទៅមើលថាហេតុអ្វីបានជាមានការធ្លាក់មកពីដំបូង?
ហេតុអ្វីបានជាទីផ្សារសកលធ្លាក់ចុះ?
មិនមានហេតុផលតែមួយដែលនាំមកនូវសម្ពាធនៃការលក់ដ៏ធំបែបនេះនៅទូទាំងពិភពលោកនោះទេ។ ជាមួយនឹងព្រឹត្តិការណ៍ជាច្រើនបានកើតឡើងនៅទូទាំងពិភពលោកក្នុងពេលតែមួយ ទីផ្សារត្រូវធ្លាក់ចុះនៅថ្ងៃណាមួយ។
ប៉ុន្តែនេះគឺជាហេតុផលមួយចំនួនដែលនាំទៅដល់ការបង្ហូរឈាមនៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។
1. ការកើនឡើងអតិផរណានៅសហរដ្ឋអាមេរិក
ការភ័យខ្លាចនៃការកើនឡើងអតិផរណាអាចមើលឃើញយ៉ាងច្បាស់សម្រាប់ពេលខ្លះនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក ហើយទីបំផុតវាបានកើតឡើង។ សន្ទស្សន៍តម្លៃទំនិញប្រើប្រាស់ (CPI) គឺជាវិធីសាស្រ្តនៃការវាស់វែងអត្រានៃការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃទំនិញ និងសេវាកម្មក្នុងរយៈពេលមួយ។
តម្លៃនៃទំនិញ និងសេវាកម្មបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង ហើយការអាន CPI សម្រាប់ខែមេសាបានកើនឡើង 8.3% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ ដែលជាកម្រិតមួយដែលអ្នកប្រើប្រាស់អាមេរិកបានឃើញជាលើកដំបូងចាប់តាំងពីទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1980 ។
អតិផរណាកើនឡើងគួរឲ្យព្រួយបារម្ភនេះអាចបន្តបង្កគ្រោះថ្នាក់ដល់ទីផ្សារ ប្រសិនបើវាមិនត្រូវគ្នានឹងប្រាក់ឈ្នួលខ្ពស់ជាង។ វាថែមទាំងបានជះឥទ្ធិពលដល់ក្រុមហ៊ុន ខណៈដែលការចំណាយរបស់ពួកគេបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។
ទោះបីជាសមត្ថភាពរកប្រាក់ចំណូលបានកើនឡើងក៏ដោយ ប្រាក់ចំណេញត្រូវបានកាត់បន្ថយ ហើយដូច្នេះវាកំពុងប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារដោយផ្ទាល់។ ទាំងអស់នេះគឺប៉ះពាល់ដោយផ្ទាល់ដល់ទំនុកចិត្តរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ដែលត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងនៅក្នុងភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនសាធារណៈ។
2. វិបត្តិសង្រ្គាមរុស្ស៊ី-អ៊ុយក្រែន
ទីផ្សារពិភពលោកបានចាប់ផ្តើមប្រមូលផ្តុំគ្នាសម្រាប់កម្រិតខ្ពស់ជាងនេះ បន្ទាប់ពីទទួលបានជំងឺរាតត្បាតរាតត្បាត នៅពេលដែលលោកពូទីនបានសម្រេចចិត្តរញ៉េរញ៉ៃអ្វីគ្រប់យ៉ាងម្តងទៀត។ ការឈ្លានពានរបស់រុស្ស៊ីលើអ៊ុយក្រែនបានក្លាយទៅជាព្រឹត្តិការណ៍ដ៏សំខាន់មួយនៅក្នុងការដួលរលំនៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់ៗ។
ប្រទេសរុស្ស៊ីបាននាំចូលប្រេងប្រហែល 10% នៃពិភពលោក ហើយសង្រ្គាមបាននាំមកនូវភាពមិនប្រក្រតីជាច្រើននៅក្នុងពាណិជ្ជកម្ម។ នៅពេលដែលសហភាពអឺរ៉ុប និងសហរដ្ឋអាមេរិកដាក់បម្រាមលើការនាំចូលប្រេងពីរុស្ស៊ី អាជីវកម្មបានចាប់ផ្តើមចំណាយកាន់តែច្រើនលើការដឹកជញ្ជូន ខណៈដែលតម្លៃប្រេងកើនឡើងដល់កម្រិតខ្ពស់គ្រប់ពេលវេលា។
នេះបានបង្កើតការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងការរំពឹងទុកកំណើន និងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូល ដែលបណ្តាលឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ។
3. សកម្មភាពរបស់ Feds លើអត្រាការប្រាក់
ធនាគារកណ្តាលនៃសហរដ្ឋអាមេរិកបាននាំមកនូវបទដ្ឋានមួយចំនួនដើម្បីដោះស្រាយអតិផរណាដែលគួរឱ្យព្រួយបារម្ភនៅក្នុងប្រទេស។ ដើម្បីរក្សាអតិផរណា 2% សម្រាប់ពេលអនាគត ធនាគារកណ្តាលបានដំឡើងអត្រាការប្រាក់ 0.5% ។ នេះគឺជាការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដ៏ធំបំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2000 ហើយលទ្ធផលគឺអាចមើលឃើញយ៉ាងច្បាស់។
ទោះបីអត្រាការប្រាក់មិនមានបំណងជំរុញឱ្យធ្លាក់ចុះក៏ដោយ។ ទីផ្សារភាគហ៊ុនវាធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ភាគហ៊ុន។
នៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ក្រុមហ៊ុនមានទំនោរចំណាយតិច ដែលនៅទីបំផុតបណ្តាលឱ្យមានការធ្លាក់ចុះនៃល្បឿននៃកំណើនសេដ្ឋកិច្ច។ ដូច្នេះវាប៉ះពាល់ដល់តម្លៃភាគហ៊ុនដោយផ្ទាល់។
4. រំខានខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់
ជំងឺរាតត្បាត COVID-19 បានបំផ្លាញសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក ហើយឥទ្ធិពលរបស់វានៅតែលេចធ្លោខ្លាំង។ ខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ក៏រងផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងផងដែរ ដោយសារជំងឺរាតត្បាត និងការបិទជាសកលខាងក្រោម។
ក្រុមហ៊ុនយក្សបានជួបការខ្វះខាតផលិតផលដោយសារការផលិតបានផ្អាក។ នេះបណ្តាលឱ្យការផ្គត់ផ្គង់ផលិតផលមិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបំពេញតម្រូវការ និងតម្រូវការរបស់អតិថិជន។
ទាំងអស់នេះបានកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន និងបណ្តាលឱ្យមានការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន។
5. ការដួលរលំផលិតកម្មដ៏ធំរបស់ប្រទេសចិន
ចិនជាប្រទេសដែលមានសេដ្ឋកិច្ចធំជាងគេទីពីររបស់ពិភពលោក និងជាប្រទេសដែលមានកម្លាំងពលកម្មថោកជាងគេ។ ក្រុមហ៊ុនធំៗជាច្រើនដូចជា Apple និង Tesla បានបង្កើតអង្គភាពផលិតរបស់ពួកគេនៅក្នុងប្រទេស។
ដោយសារជំងឺរាតត្បាតបានវាយលុកប្រទេសម្តងទៀត ខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់របស់ប្រទេសនេះបានវាយលុកយ៉ាងខ្លាំងម្តងទៀត។ នេះបណ្តាលឱ្យមានការខ្វះខាតការផ្គត់ផ្គង់ ដែលជំរុញឱ្យតម្លៃផលិតផលកើនឡើង។
តើនេះជា Dot Com Bubble 2.0 មែនទេ?
នេះជាចម្ងល់ដែលកំពុងលងបន្លាចអ្នកវិនិយោគគ្រប់រូបនៅពេលនេះ។ ខ្ញុំបានរកឃើញការពិតគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍មួយចំនួនដើម្បីគាំទ្រសេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះ ហើយនេះគឺជាអ្វីដែលខ្ញុំបានរកឃើញ។
ស្រដៀងទៅនឹង dot com bubble នៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនទាំងអស់ដែលបានបន្ថែម “.com” ទៅក្នុងឈ្មោះរបស់វាបានឃើញភាពជោគជ័យពេញមួយយប់ អ្វីៗបានកើតឡើងដូចគ្នាជាមួយនឹងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ និង DeFi ។
ដូចដែលគេនិយាយល្បីថាប្រវត្តិសាស្ត្រមិននិយាយឡើងវិញបីឬបួនទេ ប៉ុន្តែវាត្រូវបានគេប្រគុំ។ នេះជាអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងនាពេលថ្មីៗនេះ។
1. សន្ទស្សន៍ស្រដៀងគ្នា
វាក៏មានចលនាស្រដៀងគ្នានៅក្នុងសន្ទស្សន៍នៃឆ្នាំ 2022 និងឆ្នាំ 2000 ផងដែរ។
ការកែតម្រូវទីផ្សារមិនមែនជារឿងកម្រនោះទេ ប៉ុន្តែការបោះចោលដ៏ធំក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លី មិនមែនជាអ្វីដែលកើតឡើងរាល់ព្រឹកនោះទេ។ ការធ្លាក់ឆ្នាំ 2000 បានឃើញការធ្លាក់ច្រើនជាង 80% ដែលនាំ NASDAQ ត្រឡប់ទៅកម្រិតនៃឆ្នាំ 1996 ។
ស្រដៀងគ្នានេះដែរ ការជំរុញក្រោយ COVID-19 បានឃើញការកើនឡើងដ៏ធំនៅក្នុងទីផ្សារ ប៉ុន្តែនៅពេលដែលការកែតម្រូវបានចាប់ផ្តើម និងកត្តាអវិជ្ជមានចំនួនបួនបានវាយប្រហារពិភពលោក វាហាក់ដូចជាកំពុងប្រើប្រាស់ម៉ាស៊ីនបូមទាំងអស់ ខណៈដែល NASDAQ ធ្លាក់ចុះ 30% នៅក្នុងបញ្ហានៃការ ខែ។
2. Amazon & Netflix's Bubble
ដូចគ្នានឹង Dotcom ដងដែរ នៅពេលដែលជំងឺរាតត្បាត Covid-19 ថយចុះ ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាយក្សដូចជា Amazon និង Netflix បានបង្កើនការផលិតរបស់ពួកគេ។ ជាមួយនឹងការវិនិយោគយ៉ាងច្រើនដើម្បីបំពេញតម្រូវការ និងតម្រូវការរបស់អតិថិជន ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាទាំងអស់ហាក់ដូចជាបានចំណាយប្រាក់ច្រើន និងជួលលើស។
លទ្ធផលគឺអាចមើលឃើញយ៉ាងច្បាស់នៅលើតារាងខាងក្រោម។
As ក្រុមហ៊ុន Netflix Inc បានរាយការណ៍ ការបាត់បង់អតិថិជនរបស់ខ្លួនជាលើកដំបូង និង Amazon បន្តប្រឈមមុខនឹងការជូនដំណឹងផ្លូវច្បាប់នៅទូទាំងពិភពលោក ពួកគេហាក់ដូចជាកំពុងស្រូបយកភាពរីកចម្រើនទាំងអស់ដែលពួកគេបានធ្វើនៅក្នុងការជំរុញក្រោយកូវីដ។
Amazon ដែលបានបង្កើនតម្លៃរបស់ខ្លួនទ្វេដងក្នុងរយៈពេលត្រឹមតែ 40 ខែគឺធ្លាក់ចុះ 73% ក្នុងរយៈពេលត្រឹមតែ 5 ខែប៉ុណ្ណោះ។ ចំណែកឯក្រុមហ៊ុន Netflix ដែលស្ថិតក្នុងសុបិនមួយបានរត់អស់ជាច្រើនឆ្នាំ បានចុះមុជទឹកក្នុងអាងជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះ XNUMX% ក្នុងរយៈពេល XNUMX ខែ។
ហេតុផលគឺការជួលលើសពីការងារ និងការខាតបង់ក្រុមហ៊ុនដែលធ្វើតាម។ ស្ថានភាពនេះពិតជាចម្លងពពុះ dot com ។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ទោះបីជាមានភាពស្រដៀងគ្នាខ្លះក៏ដោយ សេណារីយ៉ូបច្ចុប្បន្នមិនស្រដៀងនឹងពពុះទេ។ ដោយមិនសង្ស័យ ក្រុមហ៊ុនមួយចំនួនមានតម្លៃលើសតម្លៃ ប៉ុន្តែពួកគេមានតម្លៃជិតនឹងតម្លៃសមរម្យរបស់ពួកគេ ដោយសារពួកគេបង្ហាញពីសក្តានុពលនៃកំណើនច្រើន។
ប្រសិនបើអ្នកប្រៀបធៀបពួកគេជាមួយមិត្តភក្ដិរបស់ពួកគេក្នុងឆ្នាំ 2000 នោះពួកគេត្រូវបានគេដាក់ឱ្យប្រសើរជាងមុន។ ការកែតម្រូវដ៏ចោតនោះ បានធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាយក្សទាំងអស់មានការប្រុងប្រយ័ត្ន នៅពេលដែលពួកគេបន្តស្រាវជ្រាវ និងអភិវឌ្ឍដើម្បីផលប្រយោជន៍របស់ពួកគេ។ វាច្បាស់ណាស់ថាពួកគេដឹងច្បាស់ពីកំហុសរបស់ពួកគេកាលពីអតីតកាល ហើយលើកនេះពួកគេនឹងធ្វើឱ្យប្រាកដថាពួកគេមិនធ្លាក់ចូលទៅក្នុងបំណែក។
តើមានអ្វីបន្ទាប់សម្រាប់ទីផ្សារ?
គ្មាននរណាម្នាក់អាចកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារបានទេ។ មានរឿងជាច្រើនដែលជាប់គាំង ខណៈពេលដែលអ្នកព្យាយាមទស្សន៍ទាយចលនាបន្ទាប់របស់វា។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាជាការប្រសើរក្នុងការមានសុវត្ថិភាពជាជាងការប្រថុយប្រថានច្រើន។
ស្ថានភាពបច្ចុប្បន្នបង្ហាញថាអាក្រក់បំផុតគឺជាអកុសលមិនទាន់ចប់ទេ។ ជាមួយនឹងការលុកលុយរបស់រុស្ស៊ីនៅតែដំណើរការ ទីផ្សារពិភពលោកនៅតែបន្តភ័យខ្លាច។ Feds បានបង្ហាញថាអតិផរណានៅទីនេះដើម្បីបន្ត ហើយសេដ្ឋកិច្ចត្រូវការពេលវេលាខ្លះដើម្បីដកដង្ហើម។
ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាក៏កំពុងរងការខ្វះខាតផលិតផលនិងសេវាកម្មយ៉ាងខ្លាំងដោយសារតែការផ្អាករបស់ប្រទេសចិន។ ស្ថានភាពទាំងអស់នេះបង្ហាញថាទីផ្សារនៅតែអាចធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត។
ប៉ុន្តែតើអ្នកវិនិយោគលុយរបស់អ្នកនៅក្នុងទីផ្សារដោយរបៀបណា?
ឬអ្នកគួរតែលក់ផលប័ត្រដែលមានស្រាប់របស់អ្នកដោយការបាត់បង់?
កុំបារម្ភ។ ផ្នែកបន្ទាប់ប្រាប់អ្នកអំពីអ្វីដែលអាចជាការសម្រេចចិត្តដ៏ល្អបំផុតក្នុងស្ថានភាពបែបនេះ។
បញ្ជីការងារត្រូវធ្វើ ដើម្បីរៀបចំសម្រាប់ស្ថានភាពទីផ្សារនេះ។
មានការរំពឹងទុកជាច្រើនអំពីស្ថានភាពទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការធ្វើចលនាដ៏ឆ្លាតវៃខ្លះអាចឱ្យអ្នករកលុយបានយ៉ាងសង្ហា។
1. ជ្រើសរើសភាគហ៊ុនលើសមត្ថភាពរកប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេ។
ពេលវេលាដែលការវិនិយោគលើអ្វីដែលកំពុងបូមនិងទទួលបានប្រាក់ចំណេញលឿនគឺចប់ហើយ។ ការរកលុយក្នុងការរត់គោគឺងាយស្រួលជាងឆ្ងាយណាស់។ រស់រានមានជីវិតនៅក្នុងទីផ្សារខ្លាឃ្មុំ.
ព្យាយាមវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនទាំងនោះដែលមានសមត្ថភាពរកប្រាក់ចំណូលបានល្អ។ នៅពេលដែលការលក់ចេញកាន់តែធំវាយលុកទីផ្សារ ទាំងនេះនឹងជាក្រុមហ៊ុនដែលកាន់កាប់យ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌមិនល្អ។
2. គោលបំណងសម្រាប់ភាគលាភ
បាទ ភាគលាភគឺជាប្រភពចំណូលថ្មីសម្រាប់មនុស្សជាច្រើន។ វាច្បាស់ណាស់ថាភាគហ៊ុនដែលបង់ភាគលាភមិនរងផលប៉ះពាល់ច្រើនទេដោយការគាំងភ្លាមៗដែលកើតឡើងនៅក្នុងទីផ្សារ។ នេះគឺដោយសារតែមូលដ្ឋានគ្រឹះដ៏រឹងមាំរបស់ពួកគេ។
3. កុំព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងតែលោភលន់ជាមួយនឹងតម្លៃភាគហ៊ុនដែលធ្លាក់ចុះ ហើយចង់ចាប់បាត នោះអ្នកអាចក្លាយជាផ្នែកមួយនៃ 99% នៃមនុស្សដែលបាត់បង់លុយនៅក្នុងទីផ្សារ។ ជំនួសឱ្យការចាប់បាត វាមានសុវត្ថិភាពជាងក្នុងការដាក់ប្រាក់របស់អ្នក នៅពេលដែលភាគហ៊ុនកំពុងត្រលប់មកវិញ ហើយចាប់ផ្តើមបង្ហាញសញ្ញានៃកំណើន។
4. ទៅសម្រាប់ការវិនិយោគដែលមានសុវត្ថិភាពជាងមុន
នេះគឺជាពេលដែលអ្នកធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្ររបស់អ្នកសម្រាប់ការវិនិយោគដែលមានសុវត្ថិភាពជាងមុន ប្រសិនបើអ្នកមិនខាតបង់។ ពិចារណាលើការវិនិយោគនៅក្នុង SIPs, មូលនិធិទៅវិញទៅមក, និងចំណង។ ទាំងនេះគឺជាការវិនិយោគដែលមានការប្រែប្រួលតិចតួចបំផុតនៅក្នុងចលនាទីផ្សារបែបនេះ។
5. អ្វីដែលល្អបំផុតដែលត្រូវធ្វើគឺការមិនធ្វើអ្វីទាំងអស់។
ពេលខ្លះការធ្វើអ្វីក៏មិនអាចធ្វើឲ្យឆ្ងល់ដែរ ហើយក្នុងផ្សារហ៊ុនក៏កាន់តែលេចធ្លោដែរ។ ប្រសិនបើផលប័ត្ររបស់អ្នកមិនធ្លាក់ចុះ នោះអ្នកអាចពិចារណាសម្រាកពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។
ការគាំង និងការចាក់សំរាមបែបនេះពិតជាមិនធម្មតាទេ ហើយការទស្សន៍ទាយត្រូវបរាជ័យជារៀងរាល់ថ្ងៃនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌទាំងនេះ។ ដូច្នេះ វាជាការប្រសើរក្នុងការរង់ចាំទីផ្សារដោះស្រាយ ជាជាងការលោភលន់ និងបាត់បង់ការវិនិយោគរបស់អ្នក។
សូមផ្ដល់យោបល់