ជាមួយនឹងការអភិវឌ្ឍន៍នៃបច្ចេកវិទ្យាទំនើប ជាក់ស្តែងគ្រប់ក្រុមហ៊ុនទាំងអស់ឥឡូវនេះកំពុងពឹងផ្អែកលើកូដឡូជីខលដើម្បីកំណត់ថាតើការជួញដូរមានប្រសិទ្ធភាពយ៉ាងណា។ ដើម្បីសម្រេចបានលទ្ធផលដែលចង់បាន ក្បួនដោះស្រាយប្រើទិន្នន័យអ្នកប្រើប្រាស់ ទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្រ និងសំណុំការណែនាំដែលបានកំណត់ទុកជាមុន។
ជាឧទាហរណ៍ ក្រុមហ៊ុនមូលនិធិទៅវិញទៅមកប្រើក្បួនដោះស្រាយដើម្បីយកចំនួនទឹកប្រាក់ដែលបានកំណត់ទុកជាមុនពីគណនីធនាគារប្រចាំខែរបស់អ្នកសម្រាប់ SIP ។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ កន្លែងដាក់ប្រាក់ និងឈ្មួញកណ្តាល មិនមែនជាអង្គភាពតែមួយគត់ដែលប្រើក្បួនដោះស្រាយនោះទេ។ វិនិយោគិនប្រើក្បួនដោះស្រាយយ៉ាងសកម្មដើម្បីកាត់បន្ថយកំហុសរបស់មនុស្ស និងបង្កើនលទ្ធភាពចំណេញនៃការជួញដូរ។
តើអ្វីទៅជាការជួញដូរតាមក្បួនដោះស្រាយ?
នៅក្នុងការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ កិច្ចព្រមព្រៀងមួយត្រូវបានដាក់ដោយកម្មវិធីកុំព្យូទ័រដែលប្រកាន់ខ្ជាប់នូវច្បាប់ដែលបានកំណត់ទុកជាមុន។ តាមទ្រឹស្តី កិច្ចព្រមព្រៀងអាចបង្កើតប្រាក់ចំណេញក្នុងល្បឿនមួយ និងប្រេកង់ដែលហួសពីសមត្ថភាពរបស់ពាណិជ្ជករមនុស្ស។
ការណែនាំដែលបានបញ្ជាក់អាចផ្អែកលើគំរូគណិតវិទ្យា ពេលវេលា តម្លៃ បរិមាណ ឬកត្តាផ្សេងទៀត។ បន្ថែមពីលើការផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវទស្សនវិស័យសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ ការជួញដូរ algo បង្កើនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលទីផ្សារ និងធ្វើឱ្យការជួញដូរកាន់តែរៀបចំដោយកាត់បន្ថយឥទ្ធិពលនៃអារម្មណ៍របស់មនុស្ស។
ការចាប់ផ្តើមនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយនៅក្នុងប្រទេសឥណ្ឌា
សារាចរជាប្រវត្តិសាស្ត្រ SEBI (Securities and Exchange Board of India) សារាចរនៃឆ្នាំ 2008 បានប្រកាសថា ឥណ្ឌាឥឡូវនេះអាចពង្រីកទីផ្សាររបស់ខ្លួនទៅជា Algorithmic Trading ។ ជាលទ្ធផល កម្មវិធី Direct Market Access (DMA) ត្រូវបានចាប់ផ្តើម។
សូមអរគុណដល់ការអនុញ្ញាតរបស់ DMA ឈ្មួញកណ្តាលត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យផ្តល់បច្ចេកវិទ្យារបស់ពួកគេដល់អតិថិជនដែលមិនលក់រាយ។ អតិថិជនបែបនេះត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យប្រតិបត្តិប្រតិបត្តិការដោយប្រើកម្មវិធីដែលដំណើរការដោយក្បួនដោះស្រាយ។
ដូច្នេះ ការជួញដូរ Algorithmic ត្រូវបានធ្វើឡើងនៅក្នុងប្រទេសឥណ្ឌាជាលើកដំបូង ដោយគ្មានការចូលរួមពីមនុស្ស។
គុណសម្បត្តិនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយមានអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើន ជាពិសេសនៅពេលដែលកិច្ចព្រមព្រៀងត្រូវបានអនុវត្តយ៉ាងឆាប់រហ័សតាមដែលអាចធ្វើបាន។
គុណសម្បត្តិចម្បងមួយចំនួននៃការជួញដូរ algo រួមមានដូចខាងក្រោម:
បំបាត់អារម្មណ៍របស់មនុស្ស
អត្ថប្រយោជន៍ចម្បងមួយនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយគឺសមត្ថភាពរបស់វាក្នុងការលុបបំបាត់អារម្មណ៍របស់មនុស្សពីសកម្មភាពជួញដូរ។ នេះគឺដោយសារតែសកម្មភាពជួញដូរត្រូវបានគូសបញ្ជាក់ និងព្យាករណ៍លើសំណុំជាក់លាក់នៃគោលការណ៍ណែនាំ។
មិនដូចការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិទេ ការជួញដូររបស់មនុស្សគឺងាយនឹងមានអារម្មណ៍ដែលអាចបណ្តាលឱ្យមានការវិនិច្ឆ័យការជួញដូរមិនសមហេតុផល។ ផ្ទុយទៅវិញ ការជួញដូរ algo ភាគច្រើនផ្អែកលើការជួញដូរតាមកុំព្យូទ័រ ឬដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដោយមិនមានការចូលរួមពីមនុស្ស។
ដូច្នេះ ជាឧទាហរណ៍ ដើម្បីការពារអារម្មណ៍ ការជួញដូរ algo បន្តណែនាំពាណិជ្ជករមិនឱ្យទទួលយកហានិភ័យលើសពីអ្វីដែលពួកគេអាចដោះស្រាយបាន។
ភាពត្រឹមត្រូវ
ភាពជាក់លាក់ និងភាពត្រឹមត្រូវគឺមានសារៈសំខាន់ក្នុងការសម្រេចបានជោគជ័យនៅក្នុង Algo Trading ។ ជាធម្មតា វានឹងមានសក្តានុពលជាច្រើនសម្រាប់ការបរាជ័យក្នុងការជួញដូរអាល់ហ្គោ ប្រសិនបើមនុស្សចូលរួម។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការជួញដូរតាមវិធីប្រើកុំព្យូទ័រដើម្បីអនុវត្តការជួញដូរដោយយោងតាមសំណុំនៃការណែនាំ ដែលកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃកំហុស។
ដូច្នេះ ការធ្វើផែនការត្រូវបានស្នើឱ្យធ្វើការជ្រើសរើសពាណិជ្ជកម្មត្រឹមត្រូវដែលនឹងជំរុញ និងលើកកម្ពស់ភាពត្រឹមត្រូវនៃប្រតិបត្តិការ។
គ្រប់គ្រងពាណិជ្ជកម្មច្រើន។
ប្រតិបត្តិការក្បួនដោះស្រាយបើកបណ្តាញសម្រាប់ពាណិជ្ជករដើម្បីប្រតិបត្តិពាណិជ្ជកម្មជាច្រើនខណៈពេលដែលរក្សាបាននូវភាពត្រឹមត្រូវ និងល្បឿន វាបង្កើនលទ្ធភាពនៃការរកប្រាក់ចំណូលបន្ថែមទៀត។
ល្បឿនប្រតិបត្តិការត្រូវបានជំរុញយ៉ាងឆាប់រហ័ស ដោយសារការអភិវឌ្ឍន៍បច្ចេកវិទ្យា និងការច្នៃប្រឌិតកាន់តែប្រសើរឡើង។
សមត្ថភាពក្នុងការ Backtest
ពាណិជ្ជករត្រូវតែបញ្ជាក់ថាតើធាតុផ្សំណាមួយនៃប្រព័ន្ធជួញដូររបស់ពួកគេមានកំហុស ហើយគួរតែស្នើការកែប្រែរហ័សដើម្បីការពារការខាតបង់លើសលប់។ ជាមួយនឹងការជួញដូរ algo ពាណិជ្ជករអាចធ្វើបាន backtest ពាណិជ្ជកម្មរបស់ពួកគេ។ ដោយប្រើទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្រ ហើយប្រៀបធៀបវាជាមួយនឹងទិន្នន័យចុងក្រោយបំផុត។
វិធីសាស្រ្តនេះត្រូវបានណែនាំដើម្បីកំណត់ថាតើលទ្ធផលប្រតិបត្តិការនឹងនៅដដែល។
ការជួញដូរប្រេកង់ខ្ពស់។
High-Frequency Trading (HFT) គឺជាវិធីសាស្រ្តតែមួយគត់សម្រាប់ការធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមវិធីដែលប្រើកុំព្យូទ័រដែលមានប្រសិទ្ធភាព និងខ្លាំងក្លាដើម្បីធ្វើការជួញដូរដោយអនុលោមតាម High-Frequency ជាមួយនឹងច្បាប់ដែលបានកំណត់ទុកជាមុន។
ជាងនេះទៅទៀត ការទទួលយកក្បួនដោះស្រាយដ៏ទំនើបអនុញ្ញាតឱ្យមានដំណើរការលឿនបំផុតនៃប្រតិបត្តិការទាំងនេះ។ ជាធម្មតាការជួញដូរគឺខ្ពស់ជាងសម្រាប់អ្នកប្រើប្រាស់ប្រព័ន្ធជួញដូរដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់ជាងប្រព័ន្ធផ្សេងទៀត។ ក្រៅពីនេះ ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយមានសមាមាត្រពាណិជ្ជកម្មខ្ពស់ បន្ថែមពីលើចំណូលធំ។
បរិមាណទីផ្សារកើនឡើង
ឥឡូវនេះពាណិជ្ជករមានឱកាសពិសេសក្នុងការធ្វើពិពិធកម្មវេទិកាពាណិជ្ជកម្មរបស់ពួកគេដោយអរគុណចំពោះការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។ បុគ្គល និងអាជីវកម្មដែលធ្វើពាណិជ្ជកម្មអាចផ្លាស់ប្តូរភាគហ៊ុនដ៏ធំសម្បើមប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព និងឆាប់រហ័ស។
នេះបញ្ជាក់ថាអ្នកចូលរួមទីផ្សារអាចអនុញ្ញាតឱ្យពាណិជ្ជករទិញភាគហ៊ុនមួយចំនួនធំ លក់វាភ្លាមៗ និងចំណេញពីចំណូលខ្ពស់។
តើការជួញដូរ Algorithmic ស្របច្បាប់ដែរឬទេ?
បាទ ការជួញដូរ Algorithmic គឺស្របច្បាប់!
ច្បាប់ ឬបទប្បញ្ញត្តិណាមួយមិនរារាំងការងារនៃក្បួនដោះស្រាយពាណិជ្ជកម្មទេ។
SEBI បានបង្កើតក្របខ័ណ្ឌបទប្បញ្ញត្តិដើម្បីធានាសុវត្ថិភាពនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ ការពារផលប្រយោជន៍របស់វិនិយោគិនទៀងទាត់ និងបញ្ឈប់ឧបាយកលទីផ្សារសក្តានុពលណាមួយ។
វិនិយោគិនខ្លះអាចប្រកែកបានថា ការជួញដូរប្រភេទនេះជំរុញបរិយាកាសពាណិជ្ជកម្មមិនយុត្តិធម៌ ដែលធ្វើឲ្យប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏មិនខុសច្បាប់ដែរ!
តើភាសាកម្មវិធីអ្វីដែលពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយប្រើ?
C++ គឺជាភាសាសរសេរកម្មវិធីដ៏ពេញនិយមក្នុងចំណោមពាណិជ្ជករ algorithmic ព្រោះវាមានប្រសិទ្ធភាពខ្ពស់ក្នុងការដំណើរការទិន្នន័យយ៉ាងច្រើន។
ភាសាដែលអាចគ្រប់គ្រងបានច្រើនជាងនេះ ដូចជា Python អាចជាជម្រើសដ៏ប្រសើរសម្រាប់អ្នកជំនាញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដែលមានបំណងចង់ចាប់ផ្តើមក្នុងការសរសេរកម្មវិធីជាង C ឬ C++ ដែលមានទាំងភាពទំនើប និងពិបាកជាង។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីរៀន Algorithmic Trading?
រាល់ឯកសារបង្រៀនតាមអ៊ីនធឺណិតសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយប្រហែលជាពិបាកយល់។ គ្មាននរណាម្នាក់អាចរារាំងអ្នកពីភាពជោគជ័យក្នុងការជួញដូរ Algo ប្រសិនបើអ្នកចូលទៅជិតដំណើរការសិក្សារបស់អ្នកឱ្យបានត្រឹមត្រូវ។
នេះគឺជាជំហានដែលពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយដែលមានមហិច្ឆតាគួរធ្វើការលើ៖
ការវិភាគបរិមាណ
នៅក្នុងការវិភាគបរិមាណ (បរិមាណ) គំរូត្រូវបានរកឃើញ ហើយគំរូត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីចូលប្រើពួកវា។ ដូច្នេះ ម៉ូដែលត្រូវបានអនុវត្តដើម្បីព្យាករពីចលនាតម្លៃមូលបត្រ។
ការយល់ដឹងអំពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ
ដោយសារចិត្តរបស់មនុស្សមានខ្សែពីធម្មជាតិដើម្បីរៀនតាមរយៈការសង្កេត វាឈរលើហេតុផលថាការចំណាយពេលសិក្សាតារាងនឹងធ្វើអោយការយល់ដឹងរបស់មនុស្សម្នាក់អំពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុកាន់តែប្រសើរឡើង។
ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកចង់បង្កើត algorithm អ្នកត្រូវតែមានព័ត៌មាននេះ។
ជំនាញសរសេរកម្មវិធី
ជំហានបន្ទាប់គឺការផ្លាស់ប្តូរទៅកាន់តំបន់ស្មុគស្មាញនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយបន្ទាប់ពីធ្វើជាម្ចាស់នៃមូលដ្ឋានគ្រឹះ។ វាគឺដើម្បីធ្វើជាម្ចាស់លើជំនាញសរសេរកម្មវិធី ប្រសិនបើអ្នកមិនដែលបានប្រមូលផ្តុំកម្មវិធី។
ទោះបីជាវាមិនពិបាកដូចដែលអ្នកស្រមៃក៏ដោយ ក៏បុគ្គលភាគច្រើនរកឃើញថាធាតុផ្សំនៃការរៀនក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរនេះជាបញ្ហាប្រឈមបំផុត។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកប្រហែលជាត្រូវការអ្នកសរសេរកម្មវិធីដើម្បីអនុវត្តផែនការជួញដូររបស់អ្នក ដោយមិនគិតពីបច្ចេកទេសដែលអ្នកមានបំណងប្រតិបត្តិនោះទេ។
អ្នកអភិវឌ្ឍន៍ quant ត្រូវតែមានចំណេះដឹងរឹងមាំអំពី C++, Java, និង Python ហើយវិធីល្អបំផុតដើម្បីរៀនសរសេរកម្មវិធីគឺដោយធ្វើ។
តម្រូវការបច្ចេកទេសនៃការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ?
ជំហានចុងក្រោយនៅក្នុង Algorithmic Trading គឺត្រូវដាក់ Algorithm ទៅក្នុងការអនុវត្តដោយប្រើប្រាស់កម្មវិធីកុំព្យូទ័របន្ទាប់ពីធ្វើការ backtesting។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយផ្នែកដ៏លំបាកគឺការរួមបញ្ចូលវិធីសាស្រ្តដែលបានកំណត់ទៅក្នុងកម្មវិធីកុំព្យូទ័រដែលអាចចូលប្រើគណនីជួញដូរនិងទទួលយកការបញ្ជាទិញ។
តម្រូវការជាមុនសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយមានដូចខាងក្រោម៖
- អ្នកអាចជួលអ្នកអភិវឌ្ឍន៍ ឬប្រើប្រព័ន្ធជួញដូរដែលត្រៀមរួចជាស្រេច ដើម្បីរៀនជំនាញសរសេរកម្មវិធីកុំព្យូទ័រសំខាន់ៗ ដើម្បីបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ។
- ការចូលប្រើវេទិកាពាណិជ្ជកម្ម និងសមត្ថភាពបណ្តាញសម្រាប់ដាក់ការបញ្ជាទិញ។
- យោងតាមភាពស្មុគ្រស្មាញនៃច្បាប់ដែលបានអនុវត្តនៅក្នុង Algorithm មានទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្រ្តដែលអាចរកបានសម្រាប់ backtesting ។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីចាប់ផ្តើមការជួញដូរ Algorithmic នៅក្នុងប្រទេសឥណ្ឌា?
មានជំហានមួយចំនួនដែលអ្នកត្រូវយកមកពិចារណា ប្រសិនបើអ្នកចង់ចាប់ផ្តើមការជួញដូរដែលមានមូលដ្ឋានលើ Algorithm នៅក្នុងប្រទេសឥណ្ឌា៖
ចំណេះដឹងហិរញ្ញវត្ថុ
អ្នកត្រូវតែមានចំណេះដឹងអំពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុដើម្បីធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមវិធី។ នោះហើយជាមូលហេតុដែលអ្នកត្រូវធ្វើជាម្ចាស់ ឬបង្កើតអត្ថប្រយោជន៍ផ្អែកលើចំណេះដឹងខ្លះ ដើម្បីដំណើរការប្រកួតប្រជែងនៅក្នុងទីផ្សារណាមួយ។
ការសរសេរកូដ
ការយល់ដឹងអំពីកម្មវិធីប្រភពបើកចំហដូចជា Python ឬ R គឺមានប្រយោជន៍សម្រាប់កម្រិតនេះ។
អ្នកអាចចូលប្រើបណ្ណាល័យឥតគិតថ្លៃដែលអាចចូលប្រើបានជាភាសាទាំងពីរនេះក្នុងកម្រិតពេញលេញបំផុត ហើយបកប្រែផែនការរបស់អ្នកទៅជាស៊េរីនៃសេចក្តីថ្លែងការណ៍ឡូជីខល។
ការជ្រើសរើសឈ្មួញកណ្តាលត្រឹមត្រូវ និងវេទិកា
វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការសិក្សាឱ្យបានហ្មត់ចត់មួយមុនពេលអ្នកចាប់ផ្តើម ព្រោះការខិតខំប្រឹងប្រែងទាំងមូលរបស់អ្នកគួរតែមានអត្ថន័យផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។
យ៉ាងណាមិញការចំណាយលើសត្រូវបានពិចារណា!
ជាងនេះទៅទៀត ត្រូវប្រាកដថាអ្នកចំណាយសម្រាប់តែអ្វីដែលអ្នកត្រូវការ ដើម្បីអនុវត្តវិធីសាស្រ្តរបស់អ្នកឱ្យមានប្រសិទ្ធភាព។ រក្សាតម្លៃពាណិជ្ជកម្មទាប ហើយប្រតិបត្តិការមានភាពរហ័សរហួន និយាយម្យ៉ាងទៀត។
ដំណើរការលើអាកាស និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ
នៅពេលអ្នករីករាយជាមួយក្បួនដោះស្រាយរបស់អ្នក សូមអនុញ្ញាតឱ្យវាដំណើរការនៅក្នុងទីផ្សារពិតប្រាកដ។ ប្រើប្រាស់ការបញ្ឈប់ការបាត់បង់ ការរឹតបន្តឹង និងការត្រួតពិនិត្យឱនភាព Var/រំពឹងទុក ដើម្បីគ្រប់គ្រងហានិភ័យប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
រក្សាការប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះការផ្លាស់ប្តូររចនាសម្ព័ន្ធ ឬការផ្លាស់ប្តូររបបនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច ឬឧស្សាហកម្មធំជាង។ ក្នុងករណីបែបនេះ ផែនការរបស់អ្នកអាចនឹងត្រូវកែសម្រួល ឬបោះបង់ចោលទាំងស្រុង។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សូមចងចាំថាវិធីសាស្ត្រនីមួយៗមានអាយុកាលកំណត់ និងដែនកំណត់!
បន្តអភិវឌ្ឍជំនាញកម្រិតខ្ពស់ និងធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពចំណេះដឹងរបស់អ្នក។
ការវិនិយោគដ៏ល្អបំផុត ដូចដែលពួកគេនិយាយគឺនៅក្នុងខ្លួន។ រកមើលដើម្បីកែលម្អ និងធ្វើឱ្យសមត្ថភាពបច្ចេកទេស និងចំណេះដឹងរបស់អ្នកឡើងវិញដែលត្រូវការ ដើម្បីធ្វើសកម្មភាពលើទិន្នន័យ និងការយល់ដឹងនោះ។
យុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ
ក្បួនដោះស្រាយណាមួយ។ យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ ត្រូវការឱកាសចំណេញដែលអាចបង្កើនប្រាក់ចំណូល ឬកាត់បន្ថយការចំណាយដែលបានរកឃើញ។
ខាងក្រោមនេះជាវិធីសាស្ត្រជួញដូរធម្មតាដែលប្រើក្នុងការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ៖
និន្នាការតាមយុទ្ធសាស្ត្រ
បច្ចេកទេសជួញដូរក្បួនដោះស្រាយដ៏ពេញនិយមបំផុតពឹងផ្អែកលើការផ្លាស់ប្តូរកម្រិតតម្លៃ ការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការជាមធ្យម ការវិភាគឆានែល និងសូចនាករបច្ចេកទេសពាក់ព័ន្ធផ្សេងទៀត។
ដោយសារបច្ចេកទេសទាំងនេះមិនត្រូវការការសន្មត់ ឬការព្យាករណ៍តម្លៃទេ ពួកវាគឺងាយស្រួលបំផុត និងលឿនបំផុតក្នុងការប្រតិបត្តិដោយប្រើការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។
ដោយមិនគិតពីភាពស្មុគស្មាញនៃការវិភាគព្យាករណ៍ ការជួញដូរត្រូវបានចាប់ផ្តើមដោយផ្អែកលើភាពញឹកញាប់នៃគំរូល្អ ដែលមានលក្ខណៈសាមញ្ញក្នុងការអនុវត្តតាមរយៈក្បួនដោះស្រាយ។
ឱកាស Arbitrage
ភាពខុសគ្នានៃតម្លៃអាចត្រូវបានប្រើជាប្រាក់ចំណេញគ្មានហានិភ័យ ឬការធ្វើអាជ្ញាកណ្តាលដោយការទិញភាគហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជីពីរក្នុងតម្លៃទាបនៅក្នុងទីផ្សារមួយ ហើយក្នុងពេលដំណាលគ្នាបញ្ចេញវាក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងនៅក្នុងមួយផ្សេងទៀត។
ដោយសារមានភាពខុសគ្នានៃតម្លៃរវាងស្តុក និងផលិតផលនាពេលអនាគត នីតិវិធីដូចគ្នាអាចត្រូវបានធ្វើម្តងទៀត។ ឱកាសចំណេញគឺអាចធ្វើទៅបានដោយការអនុវត្តក្បួនដោះស្រាយដើម្បីស្វែងរកគម្លាតតម្លៃទាំងនេះ និងអនុវត្តការបញ្ជាទិញប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
ការធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញនៃមូលនិធិសន្ទស្សន៍
មូលនិធិសន្ទស្សន៍បានកំណត់ពេលវេលាសម្រាប់តុល្យភាពឡើងវិញដើម្បីនាំយកការកាន់កាប់របស់ពួកគេឱ្យស្របតាមសន្ទស្សន៍គោលជាក់លាក់របស់ពួកគេ។
នេះបង្កើតឱកាសជួញដូរដែលរកប្រាក់កម្រៃសម្រាប់ពាណិជ្ជករក្បួនដោះស្រាយដែលរកប្រាក់ចំណេញពីការជួញដូរដែលរំពឹងទុកដោយផ្អែកលើចំនួនភាគហ៊ុននៅក្នុង មូលនិធិសន្ទស្សន៍ផ្តល់ការត្រឡប់មកវិញពី 20 ទៅ 80 ពិន្ទុមូលដ្ឋានភ្លាមៗ មុនពេលមានតុល្យភាពមូលនិធិឡើងវិញ។
សម្រាប់ការអនុវត្តភ្លាមៗ និងតម្លៃល្អបំផុត ការជួញដូរបែបនេះបានចាប់ផ្តើមប្រើក្បួនដោះស្រាយការជួញដូរ។
យុទ្ធសាស្រ្តកែប្រែមធ្យម
គំនិតដែលនៅពីក្រោយវិធីសាស្ត្របញ្ច្រាសមធ្យមគឺថាតម្លៃខ្ពស់ និងទាបរបស់ទ្រព្យសកម្មគឺជាបាតុភូតរង្វិល ដែលទៀងទាត់ត្រឡប់ទៅតម្លៃមធ្យមរបស់ពួកគេ (តម្លៃមធ្យម)។
ការជួញដូរអាចត្រូវបានដោយស្វ័យប្រវត្តិ នៅពេលដែលតម្លៃរបស់ទ្រព្យសកម្មចូល ឬចេញពីជួរតម្លៃជាក់លាក់មួយ ដោយកំណត់អត្តសញ្ញាណ កំណត់ និងប្រើក្បួនដោះស្រាយដោយផ្អែកលើជួរនោះ។
យុទ្ធសាស្ត្រតម្លៃមធ្យមទម្ងន់កម្រិតសំឡេង
បច្ចេកទេសកំណត់តម្លៃជាមធ្យមដែលមានទម្ងន់តាមបរិមាណ បែងចែកការបញ្ជាទិញធំទៅជាផ្នែកតូចៗដែលសម្រេចចិត្តដោយថាមវន្ត ដែលត្រូវបានចេញផ្សាយទៅកាន់ទីផ្សារដោយប្រើទម្រង់បរិមាណមុន ដែលមានលក្ខណៈជាក់លាក់នៃភាគហ៊ុន។
ការបញ្ជាទិញគួរតែត្រូវបានប្រតិបត្តិនៅជិតតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់ (VWAP)។
យុទ្ធសាស្ត្រតម្លៃមធ្យមដែលមានទម្ងន់តាមពេលវេលា
បច្ចេកទេសកំណត់តម្លៃជាមធ្យមដែលមានទម្ងន់តាមពេលវេលាបែងចែកប្រតិបត្តិការធំមួយ ដោយប្រើចន្លោះពេលទៀងទាត់រវាងពេលវេលាចាប់ផ្តើម និងពេលវេលាបញ្ចប់។ វាបញ្ចេញផ្នែកតូចៗដែលសម្រេចចិត្តដោយថាមវន្តនៃប្រតិបត្តិការទៅកាន់ទីផ្សារ។
គោលបំណងគឺដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់ទីផ្សារដោយអនុវត្តការបញ្ជាទិញនៅ ឬជុំវិញតម្លៃមធ្យមរវាងពេលវេលាចាប់ផ្តើម និងបញ្ចប់។
ភាគរយនៃយុទ្ធសាស្ត្របរិមាណ
ក្បួនដោះស្រាយនេះរក្សាការចែកចាយការបញ្ជាទិញដោយផ្នែកដោយសមាមាត្រការចូលរួមដែលបានបញ្ជាក់ និងបរិមាណដែលបានធ្វើប្រតិបត្តិការក្នុងការផ្លាស់ប្តូររហូតដល់ការបញ្ជាទិញពាណិជ្ជកម្មត្រូវបានបំពេញ។
នៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនលើសពីកម្រិតកំណត់ដោយអ្នកប្រើប្រាស់ នោះ "យុទ្ធសាស្ត្រជំហាន" ដែលត្រូវគ្នានឹងបង្កើន ឬបន្ថយកម្រិតនៃការចូលរួមនេះ ដូច្នេះការផ្ញើការបញ្ជាទិញតាមសមាមាត្រដែលកំណត់ដោយអ្នកប្រើប្រាស់នៃបរិមាណទីផ្សារ។
ការអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តខ្វះខាត
តាមរយៈការជួញដូរនៅលើទីផ្សារពេលវេលាជាក់ស្តែង វិធីសាស្រ្តនៃការអនុវត្តកង្វះខាត ស្វែងរកការកាត់បន្ថយការចំណាយលើការប្រតិបត្តិនៃការបញ្ជាទិញ ខណៈពេលដែលទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីតម្លៃឱកាសនៃការបញ្ចប់យឺត។
នៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនកើនឡើងជាវិជ្ជមាន យុទ្ធសាស្រ្តនឹងបង្កើនអត្រាចូលរួមដែលចង់បាន។ ផ្ទុយទៅវិញ នៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនផ្លាស់ទីអវិជ្ជមាន វានឹងធ្លាក់ចុះ។
បទប្បញ្ញត្តិស្តីពីការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយនៅក្នុងប្រទេសឥណ្ឌា
ជារៀងរាល់ឆ្នាំ SEBI បង្កើតច្បាប់ដែលពាណិជ្ជករ និងអន្តរការីត្រូវតែគោរព ដើម្បីរក្សាឧស្សាហកម្មពាណិជ្ជកម្មឱ្យមានសុវត្ថិភាព និងគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។
ជាមួយនឹងការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យគឺចាំបាច់ណាស់។
ដោយសារតែនេះ ទីផ្សារត្រូវការក្រុមហ៊ុនមួយដើម្បីឆ្លងកាត់ការប្រឡងទាមទារជាច្រើន ប្រសិនបើវាចង់ធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយប្រើការជួញដូរ algo មុនពេលទីផ្សារអាចអនុញ្ញាតក្បួនដោះស្រាយណាមួយ។
ការធ្វើតេស្តទាំងនេះពិចារណាលើចំនួននៃការបញ្ជាទិញដែលនឹងត្រូវបានដាក់ក្នុងមួយវិនាទី តម្លៃលំដាប់ខ្ពស់បំផុតដែលអាចដាក់បាន និងចំនួនដ៏ធំបំផុតដែលអាចត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរនៅថ្ងៃជួញដូរដែលបានផ្តល់ឱ្យ។
សន្និដ្ឋាន
ការជួញដូរជាក្បួនអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកនៅពេលអ្នកធ្វើពាណិជ្ជកម្មនៅលើ ទីផ្សារភាគហ៊ុន. ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការបរាជ័យប្រព័ន្ធ ការរំខានការតភ្ជាប់អ៊ីនធឺណិត និងការណែនាំអំពីក្បួនដោះស្រាយមិនត្រឹមត្រូវ គឺជាហានិភ័យមួយចំនួនដែលទាក់ទងនឹងបច្ចេកវិទ្យានេះ។
ដូច្នេះ អ្នកគួរតែមានបទពិសោធន៍ក្នុងការជួញដូរនៅលើទីផ្សារភាគហ៊ុនដោយប្រើ ការវិភាគបច្ចេកទេស ឧបករណ៍មុនពេលអ្នកចាប់ផ្តើមការជួញដូរក្បួនដោះស្រាយ។
ដូចគ្នានេះផងដែរ ក្នុងនាមជាពាណិជ្ជករដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈទាមទារឱ្យមានការអត់ធ្មត់ច្រើន ការស្រាវជ្រាវទីផ្សារ ក្បួនដោះស្រាយការសរសេរកូដ ការសាកល្បងយុទ្ធសាស្រ្តរបស់អ្នក និងភាពធន់។
សូមផ្ដល់យោបល់