회사의 주식을 사고 싶든 재무 분석을 원하든 재무 제표를 철저히 읽는 것도 똑같이 중요합니다.
이 기사는 회사의 재무 제표를 쉽게 읽는 방법을 알려줄 것입니다.
그럼 바로 들어가 보겠습니다.
재무제표란 무엇입니까?
재무 제표는 회사의 운영 및 재무 성과를 설명하는 문서입니다. 정부 기관, 회계 회사 등은 정확성을 보장하고 세금, 자금 조달 또는 투자 목적으로 재무제표를 자주 감사합니다.
재무제표의 항목은 조직에 따라 다를 수 있습니다.
그러나 가장 일반적인 것은 현금, 유가 증권, 재고, 단기 부채, 장기 부채, 미수금, 미지급금 및 투자, 운영 및 금융 운영의 현금 흐름을 포함합니다.
재무제표의 중요성
재무 제표는 재무 측면에서 회사가 어떻게 운영되는지에 대한 통찰력을 제공합니다. 그것은 회사의 수익 창출 규모와 방법, 사업 수행 비용, 현금 처리의 효율성, 자산과 부채의 성격에 대한 통찰력을 제공합니다.
또한 회사가 패턴을 얼마나 효과적으로 또는 제대로 찾아낼 수 있는지 평가하는 데 필요한 모든 정보가 포함되어 있습니다.
추세를 찾기 위해 재무제표를 평가할 때 회사의 결과를 동종 업계의 경쟁업체와 비교해야 합니다. 또한 회사의 여러 기간을 비교해야 합니다.
또한 재무 제표를 읽는 것은 중소기업 소유자에게 매우 유용할 수 있습니다. 회사 재정 상태를 파악하여 비즈니스를 확장하고 리소스를 사용하는 방법을 선택할 수 있습니다.
재무제표를 쉽고 빠르게 이해하는 방법을 알아보겠습니다.
- 손익 계산서에는 시간 경과에 따른 회사의 수익과 비용이 표시됩니다.
- 현금 흐름표는 회사의 현금 흐름 위치 또는 현금 유입 및 유출을 표시합니다.
- 회사의 자산, 부채 및 자본이 대차 대조표에 표시됩니다. 문서는 기업의 "장부 가치"를 전달합니다. 사용 가능한 리소스와 특정 날짜에 어떻게 지원되었는지 상상할 수 있습니다.
시간을 할애하여 재무제표를 읽고 이해하면 비즈니스를 보다 효과적으로 운영하고 비즈니스의 미래에 대해 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
다양한 재무제표와 이를 정확하게 읽을 수 있는 방법부터 시작하겠습니다.
대차 대조표
이 진술은 특정 시점에 회사의 자산, 부채 및 자본을 파악하는 데 도움이 됩니다. 대차 대조표는 회사의 재무 상태에 대한 스냅샷을 제공하고 지급 능력을 평가하는 데 도움이 됩니다.
다음은 회계 방정식입니다. 자산 = 부채 + 자기 자본.
- 자산 기업이 양적 가격으로 소유하는 단위입니다.
- 부채 기업이 채무자에게 빚진 현금과 함께 앉으십시오. 여기에는 미지불 급여 비용, 부채 상환, 임대료 및 공과금, 빚진 채권, 세금이 포함됩니다.
- 자본 기업의 순가치를 말합니다. 모든 자산이 초과 청약되고 모든 부채가 지불되면 현금의 양이 남습니다. 이 현금은 개인 주택 소유자 또는 공공 투자자가 될 수도 있는 주주의 소유입니다.
기록만으로는 추세에 대한 정보를 제공하지 않습니다. 따라서 회사의 자금 상태를 완전히 이해하기 위해 재무 이익 및 손익계산서와 함께 대체 자금 명세서도 살펴보아야 합니다.
손익 계산서
손익 계산서에는 특정 기간 동안 회사의 수익, 비용 및 순이익이 포함됩니다. 손익계산서는 회사의 재무 성과를 평가하고 추세를 파악하는 데 도움이 됩니다. 회사의 손익 상황을 이해하려면 손익 계산서에 나오는 다음 용어와 그 의미를 이해해야 합니다.
- 수익– 기업이 벌어들이는 돈의 액수.
- 경비– 회사가 운영에 지출하는 총 금액.
- 매출원가 또는 매출원가– 기업이 판매하는 모든 것을 제조하는 데 필요한 개별 요소의 가격.
- 매출 총 이익– 원가를 뺀 총 수익입니다.
- 세전 이익 – 영업외비용을 차감한 영업이익을 말합니다.
- 총수입– 비용이나 세금을 공제하지 않은 회사의 총 수입을 말합니다.
- EPS(주당순이익)– 당기순이익을 총 발행주식수로 나누어 계산합니다.
- 감가 상각 오래된 장비와 같은 자산이 시간이 지남에 따라 얼마나 감가상각되었는지를 나타냅니다.
- 이자, 세금, 감가상각 전 이익: 상각 또는 EBITDA
이러한 구성 요소에 대해 잘 알고 있으면 회사의 재무 안정성을 이해하는 데 도움이 됩니다.
현금 흐름표
현금 흐름표는 특정 기간 동안 회사의 현금 유입 및 유출을 보여줍니다. 현금 흐름표는 회사의 유동성과 청구서 지불 능력을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.
현금 흐름에는 세 가지 활동이 있습니다.
- 영업 활동 – 회사를 경영하고 재화 또는 용역을 판매함으로써 발생하는 자금의 유입과 유출을 말합니다. 현금, 미수금, 감가상각비, 재고 및 미지급금에 대한 조정은 영업 현금에 포함됩니다. 이 거래 목록에는 임금, 소득에 대한 세금 납부, 이자 지불, 임대료 지불 및 상품 또는 서비스 판매로 인한 현금 수입.
- 투자 활동 – 기업의 장기적 성공을 위한 기업의 투자로 인한 현금의 유입과 유출을 의미합니다. 이 그룹에는 합병 또는 인수, 자산의 인수 또는 매각, 공급업체로부터 제공 또는 수령한 대출, 고객 대출과 관련된 모든 지불이 포함됩니다. 또한 이 부분에는 유형자산(PPE)과 같은 영구 자산의 구매가 포함됩니다. 즉, 투자, 장비 또는 자산의 변경은 투자 현금과 관련됩니다.
- 재정 운영– 자금조달에 사용되는 자금은 주주에 대한 지급금과 은행이나 투자자로부터 얻은 현금으로 구성됩니다. 대출, 배당금 지급, 주식 환매, 주식 발행, 부채 상환 및 대출은 모두 자금 조달 활동의 예입니다.
세 가지 중요한 회사 활동이 이 범주에 포함되며 현금 흐름표는 각각에 대한 손익 계산서와 대차 대조표를 조정합니다.
회사의 표준 상품 또는 서비스에 따라 영업 활동은 수익 및 비용을 포함한 현금 흐름을 설명합니다. 투자 활동은 부채 대신 잉여현금을 사용하여 자산을 사고파는 현금 흐름입니다. 다음과 같은 자산 부동산, 자동차 또는 특허는 물리적이거나 무형일 수 있습니다. 즉, 부채 및 자기 자본 조달로 인한 현금 흐름입니다.
회사의 운영을 확장하고 재무 안정성을 유지할 수 있는 능력은 긍정적인 현금 흐름에 반영되므로 회사가 순이익을 자주 초과하는 것이 이상적입니다.
회사의 긍정적인 현금 흐름이 항상 수익성이 있음을 의미하지는 않기 때문에 대차 대조표 및 손익 계산서의 분석도 필요합니다. 현금 흐름과 이익은 별개라는 것을 이해하는 것이 중요합니다.
또한 재무 제표의 세 가지 구성 요소를 알고 있습니다. 회사의 연례 보고서를 읽는 방법을 이해하는 것은 필수적입니다.
연간 보고서
공기업은 운영 및 재정 상태를 자세히 설명하는 연례 보고서를 주주에게 발행해야 합니다.
연례 보고서는 사진, 인포그래픽 및 CEO의 편지를 통해 회사 운영, 벤치마크 및 성과를 설명하기 위해 사설과 서술을 자주 사용합니다. 개별 재무 제표와 비교하여 주주, 투자자 및 직원에게 회사의 비전과 목표를 더 잘 이해할 수 있습니다.
회사의 손익 계산서, 대차 대조표 및 현금 흐름표는 모두 연례 보고서와 사설에 포함됩니다. 또한 다양한 부문에 대한 통찰력과 경영진의 논의 및 분석(MD&A), 회계 원칙 및 추가 투자자 데이터를 제공합니다.
재무제표의 제한사항
재무 제표는 회사에 대한 풍부한 데이터를 제공하지만 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 투자자들은 성명서의 해석적 개방성으로 인해 회사의 재정적 성공에 대해 다양한 결론을 내리는 경우가 많습니다.
예를 들어, 일부 투자자는 자사주 매입을 선호하는 반면, 다른 투자자는 그 돈이 장기 투자에 투입되는 것을 보고 싶어할 수 있습니다. 한 투자자는 회사의 부채 수준을 수용 가능한 수준으로 보고 다른 투자자는 회사의 부채 수준을 우려할 수 있습니다.
최대 포장
이러한 재무 기록을 검토하고 이해하면 다음과 같은 회사에 대한 필수 정보를 얻을 수 있습니다.
- 발생한 부채 및 상환 능력.
- 특정 분기 또는 연도의 수익 또는 손실.
- 과거의 비교 회계 기간과 비교하여 이익이 증가하거나 감소한 경우.
- 운영 비용, 특히 그러한 비용으로 인한 수입과 대조되는 경우.
- 직원은 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 및 연간 보고서를 연구하여 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 회계사, 투자자, 주주 및 회사 경영진은 조직의 재정 상태를 잘 알고 있어야 합니다.
이것은 재정 계정을 읽기 시작할 수 있는 좋은 기회입니다. 재정 상태에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
이제 기본 사항을 알았으므로 재무제표를 자신 있게 읽을 수 있습니다. 약간의 연습을 통해 더 나은 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
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