तपाईं कम्पनीको स्टक किन्न चाहनुहुन्छ वा यसको वित्तीय विश्लेषण गर्न चाहनुहुन्छ, यो राम्रोसँग यसको वित्तीय विवरण पढ्न पनि उत्तिकै महत्त्वपूर्ण छ।
यस लेखले तपाईलाई कम्पनीको वित्तीय विवरण सजिलैसँग कसरी पढ्ने भनेर सिकाउनेछ।
त्यसोभए सीधा यसमा प्रवेश गरौं।
वित्तीय विवरणहरू के हुन्?
वित्तीय विवरणहरू कागजातहरू हुन् जसले कम्पनीको सञ्चालन र वित्तीय कार्यसम्पादनको वर्णन गर्दछ। सरकारी संस्थाहरू, लेखा कम्पनीहरू, आदि, सटीकताको ग्यारेन्टी गर्न र कर, वित्तपोषण, वा लगानी उद्देश्यका लागि बारम्बार वित्तीय विवरणहरूको लेखा परीक्षण गर्छन्।
वित्तीय विवरणमा लाइन वस्तुहरू संगठनको आधारमा फरक हुन सक्छ।
तर सबैभन्दा सामान्य व्यक्तिहरूमा नगद, बजार योग्य प्रतिभूतिहरू, सूचीहरू, छोटो अवधिको ऋण, दीर्घकालीन ऋण, खाताहरू प्राप्य, भुक्तानी योग्य खाताहरू, र लगानी, सञ्चालन, र वित्तिय सञ्चालनबाट नगद प्रवाहहरू समावेश छन्।
वित्तीय विवरणहरूको महत्त्व
वित्तीय विवरणहरूले कसरी कम्पनीको वित्तीय सर्तमा चल्छ भन्ने बारे अन्तरदृष्टि प्रदान गर्दछ। यसले कम्पनीको राजस्व उत्पादनको आकार र विधि, व्यवसाय सञ्चालनको लागत, यसले नगद ह्यान्डल गर्ने प्रभावकारिता, र यसको सम्पत्ति र दायित्वहरूको प्रकृतिमा अन्तरदृष्टि प्रदान गर्दछ।
यसबाहेक, तिनीहरूमा कम्पनीले कुनै पनि ढाँचाहरू कत्तिको प्रभावकारी वा खराब रूपमा पत्ता लगाउन सक्छ भनेर मूल्याङ्कन गर्न आवश्यक सबै जानकारी समावेश गर्दछ।
प्रवृतिहरू हेर्नको लागि वित्तीय विवरणहरूको मूल्याङ्कन गर्दा कम्पनीको नतिजाहरू उही उद्योगका प्रतिस्पर्धीहरूसँग तुलना गरिनुपर्छ। तपाईले कम्पनीको लागि धेरै अवधिहरू पनि तुलना गर्नुपर्छ।
यसबाहेक, वित्तीय विवरणहरू पढ्नु साना व्यवसाय मालिकहरूको लागि अविश्वसनीय रूपमा लाभदायक हुन सक्छ। तपाइँ तपाइँको कम्पनीको वित्त कहाँ खडा छ भनेर थाहा पाएर तपाइँको व्यवसाय कसरी विस्तार गर्ने र स्रोतहरू खर्च गर्ने छनौट गर्न सक्नुहुन्छ।
कसरी छिटो र सजिलैसँग वित्तीय विवरणहरू बुझ्ने जाँच गरौं।
- आय कथनले समयको साथमा तपाईंको कम्पनीको राजस्व र लागतहरू प्रदर्शन गर्दछ।
- नगद प्रवाह विवरणले कम्पनीको नगद प्रवाह स्थिति वा नगद प्रवाह र बहिर्वाह देखाउँछ।
- तपाईंको कम्पनीको सम्पत्ति, दायित्व र इक्विटी ब्यालेन्स पानामा प्रदर्शित हुन्छ। कागजातले निगमको "पुस्तक मूल्य" लाई सञ्चार गर्दछ। तपाईं उपलब्ध स्रोतहरू कल्पना गर्न सक्नुहुन्छ र उनीहरूलाई निश्चित मितिमा कसरी समर्थन गरिएको छ।
तपाईंको वित्तीय विवरणहरू पढ्न र बुझ्नको लागि समय निकाल्दा तपाईंलाई आफ्नो व्यवसायलाई अझ प्रभावकारी रूपमा चलाउन र तपाईंको व्यवसायको भविष्यको बारेमा राम्रो निर्णयहरू गर्न मद्दत गर्न सक्छ।
त्यसोभए, विभिन्न वित्तीय विवरणहरू र कसरी हामी तिनीहरूलाई ठीकसँग पढ्न सक्छौं भनेर सुरु गरौं।
ब्यालेन्स पाना
यो कथनले निश्चित समयमा कम्पनीको सम्पत्ति, दायित्व र इक्विटी जान्न मद्दत गर्दछ। ब्यालेन्स पानाले कम्पनीको वित्तीय स्वास्थ्यको स्न्यापसट दिन सक्छ र तपाईंलाई यसको समाधानको मूल्याङ्कन गर्न मद्दत गर्दछ।
यहाँ लेखा समीकरण छ: सम्पत्ति = दायित्वहरू + मालिकहरूको इक्विटी।
- सम्पत्ति एकाइहरू हुन् जुन निगमले मात्रात्मक मूल्यको साथ स्वामित्व राख्छ।
- देनदारहरू कर्पोरेसनले ऋणीहरूलाई तिर्नु पर्ने नगद लिएर बस्नुहोस्। यसमा बकाया पेरोल खर्चहरू, ऋण भुक्तानीहरू, भाडा र उपयोगिता, बन्डहरू, र करहरू समावेश छन्।
- मालिकको इक्विटी निगमको शुद्ध मूल्यलाई बुझाउँछ। यदि सबै सम्पत्तिहरू ओभरसब्सक्राइब गरिए र सबै दायित्वहरू भुक्तान गरियो भने नगदको मात्रा छोडिनेछ। यो नगद शेयरधारकहरूको हो, जो व्यक्तिगत घर मालिक वा सार्वजनिक लगानीकर्ताहरू पनि हुन सक्छन्।
रेकर्डले मात्र प्रवृतिहरूमा जानकारी प्रदान गर्दैन, त्यसैले हामीले कम्पनीको पैसाको स्थितिलाई पूर्ण रूपमा बुझ्नको लागि वित्तीय लाभ र आय विवरणहरूसँगै वैकल्पिक मुद्रा विवरणहरू पनि हेर्नुपर्छ।
आय विवरण
आय विवरणमा कम्पनीको राजस्व, खर्च, र निश्चित अवधिको लागि शुद्ध आय समावेश छ। आय विवरणले तपाईंलाई कम्पनीको वित्तीय कार्यसम्पादन मूल्याङ्कन गर्न र प्रवृत्तिहरू पहिचान गर्न मद्दत गर्न सक्छ। कम्पनीको नाफा वा नोक्सान अवस्था बुझ्नको लागि, तपाईंले निम्न सर्तहरू र तिनीहरूको अर्थ बुझ्नुपर्छ जुन आय विवरण अन्तर्गत आउँछ।
- राजस्व- व्यवसायले कमाउने पैसाको मात्रा।
- व्ययहरू- कम्पनीले आफ्नो सञ्चालनमा खर्च गरेको रकमको योगफल।
- COGS वा बेचिएको सामानको लागत- व्यवसायले बेच्ने जुनसुकै उत्पादन गर्न आवश्यक व्यक्तिगत तत्वहरूको मूल्य।
- कूल नाफा- COGS कटौती पछि कुल राजस्व।
- कर अघि नाफा - यसले गैर-सञ्चालन लागतहरू घटाएर सञ्चालन नाफालाई बुझाउँछ।
- कुल आम्दानी- यसले कुनै पनि खर्च वा कर कटौती नगरी कम्पनीको कुल आम्दानीलाई जनाउँछ।
- EPS (प्रतिसेयर आम्दानी)- यो नेट आय द्वारा गणना गरिएको छ कुल बकाया शेयर संख्या द्वारा विभाजित।
- मूल्यह्रास पुरानो उपकरण जस्ता सम्पत्तिले समयको साथमा कति मूल्यह्रास भएको छ भन्ने बुझाउँछ।
- ब्याज, कर, मूल्यह्रास, र: परिशोधन, वा EBITDA अघि नाफा
यी कम्पोनेन्टहरूको राम्रो ज्ञान भएकोले तपाईंलाई कम्पनीको वित्तीय स्थिरता बुझ्न मद्दत गर्दछ।
नगद प्रवाह कथन
नगद प्रवाह विवरणले एक निश्चित अवधिको लागि कम्पनीको नगद प्रवाह र बहिर्वाह देखाउँछ। नगद प्रवाह विवरणले तपाईंलाई कम्पनीको तरलता र यसको बिलहरू तिर्न सक्ने क्षमताको मूल्याङ्कन गर्न मद्दत गर्न सक्छ।
नगद प्रवाहमा तीन गतिविधिहरू छन्:
- अपरेटिंग गतिविधिहरू - यसले कम्पनीको व्यवस्थापन र वस्तु वा सेवाहरूको बिक्री गर्दा हुने पैसाको प्रवाह र बहिर्गमनलाई जनाउँछ। नगदमा कुनै पनि समायोजन, प्राप्य खाताहरू, मूल्यह्रास, सूची, र भुक्तानी योग्य खाताहरू सञ्चालनबाट नगदमा समावेश छन्। लेनदेनको यो सूचीमा ज्याला, आय मा कर भुक्तानी, ब्याज भुक्तानी, भाडा भुक्तानी, र सामान वा सेवाहरूको बिक्रीबाट नगद आम्दानी।
- लगानी गतिविधिहरु - यसले कम्पनीको दीर्घकालीन सफलतामा निगमको लगानीबाट नगद प्रवाह र बहिर्वाहलाई जनाउँछ। यो समूहमा मर्जर वा अधिग्रहणसँग जोडिएको कुनै पनि भुक्तानी, सम्पत्तिको अधिग्रहण वा बिक्री, आपूर्तिकर्ताहरूलाई दिइएको वा प्राप्त ऋण, र ग्राहक ऋणहरू समावेश छन्। थप रूपमा, यस भागमा स्थायी सम्पत्तिहरू जस्तै सम्पत्ति, बिरुवा र उपकरण (पीपीई) को खरिदहरू समावेश छन्। अर्को शब्दमा, लगानी, उपकरण, वा सम्पत्तिमा परिवर्तनहरू लगानीबाट नगदसँग सम्बन्धित छन्।
- वित्तीय सञ्चालन- वित्त पोषणको लागि प्रयोग गरिएको कोषमा सेयरधारकहरूलाई भुक्तानी गरिएको र बैंक वा लगानीकर्ताहरूबाट प्राप्त नगद समावेश हुन्छ। ऋण, लाभांश भुक्तानी, स्टक पुन: खरिद, इक्विटी जारी, ऋण चुक्ता, र ऋण सबै वित्तिय गतिविधिहरु को उदाहरण हो।
तीनवटा महत्त्वपूर्ण कम्पनी गतिविधिहरू यस कोटीमा समावेश छन्, र नगद प्रवाह विवरणले प्रत्येकको लागि आय विवरण र ब्यालेन्स पानालाई मिलाउँछ।
कम्पनीको मानक वस्तु वा सेवाहरू पछ्याउँदै, सञ्चालन गतिविधिहरूले राजस्व र खर्चहरू सहित नगद प्रवाहको वर्णन गर्दछ। लगानी गतिविधि ऋणको सट्टा नि: शुल्क नगद प्रयोग गरेर सम्पत्तिहरू खरीद वा बिक्रीबाट नगद प्रवाह हो। जस्ता सम्पत्तिहरू अचल सम्पत्ति, कार, वा पेटेन्टहरू भौतिक वा अमूर्त हुन सक्छन् — ऋण र इक्विटी वित्तपोषणबाट नगद प्रवाह।
आफ्नो सञ्चालन विस्तार गर्न र यसको वित्तीय स्थिरता कायम राख्न कम्पनीको क्षमता सकारात्मक नगद प्रवाहमा प्रतिबिम्बित हुन्छ, त्यसैले यो कम्पनीको लागि बारम्बार शुद्ध आम्दानी भन्दा बढी हो।
ब्यालेन्स पानाहरू र आय विवरणहरूको विश्लेषण पनि आवश्यक छ किनभने कम्पनीको सकारात्मक नगद प्रवाहले सधैं यो लाभदायक छ भन्ने संकेत गर्दैन। यो बुझ्न महत्त्वपूर्ण छ कि नगद प्रवाह र लाभ दुई फरक चीजहरू हुन्।
यसबाहेक, वित्तीय विवरणका तीनवटा घटकहरू जान्न। कम्पनीको वार्षिक प्रतिवेदन कसरी पढ्ने भन्ने बुझ्नु आवश्यक छ।
वार्षिक रिपोर्ट
सार्वजनिक फर्महरूले शेयरधारकहरूलाई वार्षिक प्रतिवेदन प्रकाशित गर्नुपर्छ जसले तिनीहरूको परिचालन र वित्तीय स्थितिको विवरण दिन्छ।
वार्षिक रिपोर्टहरूले प्राय: तस्बिरहरू, इन्फोग्राफिक्स, र CEO बाट एउटा पत्र मार्फत कम्पनी सञ्चालनहरू, बेन्चमार्कहरू, र उपलब्धिहरू चित्रण गर्न सम्पादकीय र कथा प्रयोग गर्दछ। व्यक्तिगत वित्तीय विवरणहरूको तुलनामा, तिनीहरूले शेयरधारकहरू, लगानीकर्ताहरू, र कर्मचारीहरूलाई कम्पनीको दृष्टिकोण र उद्देश्यहरू बारे थप बुझाइ दिन्छ।
कम्पनीको आय कथन, ब्यालेन्स पाना, र नगद प्रवाह कथन सबै वार्षिक रिपोर्ट र सम्पादकीयमा समावेश छन्। थप रूपमा, यसले विभिन्न क्षेत्रहरू र व्यवस्थापनको छलफल र विश्लेषण (MD&A), लेखा सिद्धान्तहरू, र पूरक लगानीकर्ता डेटामा अन्तर्दृष्टि प्रदान गर्दछ।
वित्तीय विवरण प्रतिबन्धहरू
यद्यपि वित्तीय विवरणहरूले कम्पनीको बारेमा धेरै डाटा प्रदान गर्दछ, तिनीहरूसँग केही प्रतिबन्धहरू छन्। कथनहरूको व्याख्यात्मक खुलापनका कारण लगानीकर्ताहरू प्रायः कम्पनीको वित्तीय सफलताको बारेमा विविध निष्कर्षमा आउँछन्।
उदाहरणका लागि, केही लगानीकर्ताहरूले स्टक पुन: खरिदलाई समर्थन गर्न सक्छन्, जबकि अरूले त्यो पैसा दीर्घकालीन लगानीहरूमा राखिएको हेर्न चाहन्छन्। एक लगानीकर्ताले कम्पनीको ऋण स्तर स्वीकार्य रूपमा देख्न सक्छ, जबकि अर्कोले कम्पनीको ऋण स्तरको बारेमा हुन सक्छ।
लिपिङ अप
यी वित्तीय रेकर्डहरूको समीक्षा र बुझ्नाले तपाईंलाई कम्पनीको बारेमा आवश्यक जानकारी दिन सक्छ, जस्तै:
- खर्च भएको ऋण र चुक्ता गर्ने क्षमता।
- एक विशेष त्रैमासिक वा वर्षको लागि आय वा घाटा।
- यदि नाफा विगतको तुलनात्मक लेखा अवधिको तुलनामा बढेको वा घटेको छ।
- परिचालन लागतहरू, विशेष गरी जब त्यस्ता खर्चहरूद्वारा उत्पादित आयको विपरीत।
- कर्मचारीहरूले ब्यालेन्स पानाहरू, आय विवरणहरू, नगद प्रवाह विवरणहरू, र वार्षिक रिपोर्टहरू अध्ययन गरेर लाभ उठाउन सक्छन्। तर लेखापाल, लगानीकर्ता, शेयरधारक, र कम्पनी नेतृत्व संगठनको वित्तीय स्वास्थ्यको बारेमा तीव्र रूपमा सचेत हुनुपर्छ।
तपाईंको वित्तीय खाताहरू पढ्न सुरु गर्ने यो उत्कृष्ट अवसर हो। यसले तपाईंलाई तपाईंको वित्तीय स्वास्थ्यमा अमूल्य अन्तर्दृष्टि दिन सक्छ।
अब तपाईलाई आधारभूत कुरा थाहा छ, तपाईले वित्तीय विवरणहरू विश्वस्त रूपमा पढ्न सुरु गर्न सक्नुहुन्छ। थोरै अभ्यासको साथ, तपाईं बहुमूल्य अन्तर्दृष्टिहरू बटुल्न सक्षम हुनुहुनेछ जसले तपाईंलाई राम्रो लगानी निर्णयहरू गर्न मद्दत गर्नेछ।
जवाफ छाड्नुस्