Als het gaat om handelsopties, zijn er veel verschillende strategieën en methoden die u kunt gebruiken. Het kan echter een uitdaging zijn om de juiste methode voor u te vinden, vooral als u nieuw bent in het spel.
Daarom hebben we deze eenvoudige gids voor het verhandelen van opties samengesteld. Of je nu een complete beginner bent of gewoon een opfriscursus nodig hebt, deze gids leidt je door alles wat je moet weten om aan de slag te gaan.
We bespreken de basisprincipes van wat opties zijn en hoe ze werken, en de verschillende soorten optietransacties die u kunt doen om u op weg te helpen. Aan het einde zult u een goed begrip hebben van hoe de handel in opties werkt en klaar zijn om uw eigen transacties te beginnen.
Wat zijn opties?
Optiehandel is het proces van het kopen en verkopen van optiecontracten.
Een optiecontract is een contract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om op of voor een bepaalde datum een onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een bepaalde prijs. Het handelen in opties kan een geweldige manier zijn om geld te verdienen, maar het brengt ook een bepaald risico met zich mee.
Voordelen van handelen in opties
Handel in opties kan een geweldige manier zijn om geld te verdienen, maar het is niet voor iedereen weggelegd. Hier zijn een paar voordelen van het handelen in opties:
1. Handelen in opties kan zeer winstgevend zijn
Als u een portefeuille met aandelen of andere activa heeft waaruit u inkomsten wilt genereren, kan handel in opties een geweldige manier zijn om dit te doen. Door callopties te verkopen, kunt u premies innen van andere beleggers die wedden dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen. En door putopties te verkopen, kunt u premies innen van beleggers die erop wedden dat de prijs van de onderliggende waarde zal dalen.
2. Afdekken tegen risico
Als u een aandeel bezit waarvan u bang bent dat het in waarde zal dalen, kunt u een putoptie kopen om u in te dekken tegen dat risico. Putopties geven u het recht om de onderliggende waarde tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen, dus als het aandeel in waarde daalt, kunt u het tegen een hogere prijs verkopen en uw verliezen beperken.
3. Speculeer de toekomstige prijs van activa
Als u denkt dat de prijs van een aandeel gaat stijgen, kunt u een calloptie kopen. En als u denkt dat de prijs van een aandeel gaat dalen, kunt u een putoptie kopen.
4. Flexibele handelswijze
Met handel in opties kunt u uw beleggingen afstemmen op uw specifieke doelen en behoeften. Of u nu inkomsten wilt genereren, u wilt indekken tegen risico's of speculeert op de toekomstige prijs van een actief, de handel in opties kan u helpen uw beleggingsdoelen te bereiken.
Risico's bij het handelen in opties
Als het gaat om het verhandelen van opties, is het belangrijk om je bewust te zijn van de mogelijke risico's. Hier zijn een paar dingen om in gedachten te houden:
- Beweeglijkheid-Optieprijzen kunnen erg volatiel zijn, wat in korte tijd tot aanzienlijke verliezen kan leiden.
- Liquiditeit-Het kan zijn dat er op bepaalde tijden niet veel kopers of verkopers beschikbaar zijn, waardoor het moeilijk kan zijn om een positie te verlaten.
- Margevereisten-Omdat opties instrumenten met hefboomwerking zijn, kan het zijn dat u marge moet boeken om ze te kunnen verhandelen. Dit kan uw risico vergroten als de markt zich tegen u keert.
- Opdracht risico-Als u een optie koopt, kan het zijn dat u op een gegeven moment het onderliggende contract krijgt toegewezen. Dit is over het algemeen een risico bij call-opties, maar het kan ook voorkomen bij puts.
- Vervalrisico-Opties vervallen en worden waardeloos als ze niet voor de vervaldatum worden uitgeoefend. Dit is vooral een risico als u een in-the-money-optie aanhoudt die op het punt staat af te lopen.
Verschillende soorten handel in opties
Als u nieuw bent in de wereld van handel in opties, is het belangrijk om te weten dat er verschillende soorten optiecontracten zijn die u kunt verhandelen. Hier volgt een kort overzicht van de verschillende soorten opties:
1. Belopties
Een calloptie is een overeenkomst die een belegger het recht geeft, maar niet de verplichting, om binnen een bepaalde periode een aandeel, obligatie, grondstof of een ander actief tegen een vaste prijs te kopen.
De koper van de calloptie betaalt voor dit recht een premie aan de verkoper. De premie is een functie van de uitoefenprijs, de prijs waar de onderliggende waarde zal worden gekocht of verkocht als de optie wordt uitgeoefend, en de tijd tot het verstrijken van de optie.
De koper van een calloptie hoopt dat de prijs van de onderliggende waarde stijgt zodat de optie met winst kan worden uitgeoefend. De verkoper van de calloptie hoopt dat de prijs van de onderliggende waarde gelijk blijft of daalt zodat de optie waardeloos afloopt en de verkoper de premie behoudt.
Er zijn veel verschillende soorten call-opties en elk heeft zijn eigen specifieke voorwaarden. Het meest voorkomende type calloptie is de aandelenoptie, die de houder het recht geeft om binnen een bepaalde periode aandelen van een bepaald aandeel te kopen tegen een vastgestelde prijs.
Andere soorten call-opties zijn opties op futures-contracten, obligaties en grondstoffen. Callopties kunnen ook worden gebruikt om zich in te dekken tegen verliezen op andere beleggingen.
De sleutel tot geld verdienen met callopties is om de toekomstige prijs van de onderliggende waarde correct te voorspellen. Als de prijs van het actief stijgt, is de optie meer waard dan de premie die ervoor is betaald. Als de prijs van het actief daalt, vervalt de optie waardeloos en verliest de belegger de premie.
Om succesvol te zijn, moeten beleggers een goed begrip hebben van de factoren die de prijs van de onderliggende waarde kunnen beïnvloeden, zoals economisch nieuws, bedrijfswinsten en wereldwijde gebeurtenissen. Ze moeten ook in staat zijn om de markt te timen, opties te kopen wanneer de prijzen laag zijn en ze te verkopen wanneer de prijzen hoog zijn.
Opties zijn een risicovolle belegging en de meeste beleggers zullen er op de lange termijn geld aan verliezen. Voor degenen die het risico willen nemen, kunnen callopties echter een winstgevende manier zijn om geld te verdienen op de aandelenmarkt.
2. Put-opties
Een putoptie is een contract dat de houder het recht geeft om een bepaald actief tegen een bepaalde prijs binnen een bepaald tijdsbestek te verkopen. Putopties worden vaak gebruikt als afdekking tegen een waardedaling van de onderliggende waarde.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u 100 aandelen van ABC Corporation-aandelen bezit. U bent bang dat het aandeel in waarde zal dalen, dus u besluit een putoptie te kopen die u het recht geeft om uw aandelen binnen de volgende maand te verkopen tegen $ 50 per aandeel.
Als het aandeel inderdaad binnen de volgende maand tot $ 50 of lager daalt, kunt u uw optie uitoefenen en uw aandelen verkopen. U maakt een winst van $ 50 per aandeel, minus de kosten van de optie.
Aan de andere kant, als het aandeel niet binnen de volgende maand tot $ 50 of lager daalt, laat u de optie gewoon verlopen. U bent de prijs van de optie kwijt, maar u blijft wel eigenaar van de aandelen.
Putopties kunnen dus een manier zijn om de waarde van uw aandelenportefeuille te beschermen tegen een daling van de totale markt.
3. Straddle-opties
Een straddle houdt in dat u zowel de call- als een putoptie op dezelfde onderliggende waarde houdt, met dezelfde uitoefenprijs en dezelfde vervaldatum. Het doel van een straddle is om te profiteren van grote prijsbewegingen in beide richtingen, ongeacht op welke manier de markt daadwerkelijk beweegt.
Een manier om aan een straddle te denken, is als een weddenschap op volatiliteit. Als u verwacht dat een aandeel een grote stap zal maken, maar u weet niet zeker welke kant het op zal gaan, dan is een straddle wellicht de juiste strategie voor u.
Er zijn twee hoofdtypen straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Dit is een straddle waarbij de uitoefenprijs van de call- en putopties gelijk is aan de huidige prijs van de onderliggende waarde.
- Out-of-the-money (OTM)-straddle: Dit is een straddle waarbij de uitoefenprijs van de call lager is dan de huidige prijs van de onderliggende waarde en de uitoefenprijs van de put hoger is dan de huidige prijs.
Straddles kunnen in verschillende situaties worden gebruikt. Als u bijvoorbeeld verwacht dat het winstrapport van een bedrijf een grote beweging in de aandelenkoers zal veroorzaken, maar u niet zeker weet welke kant de prijs op zal gaan, dan kan een geldautomaat een goede keuze zijn.
Of, als u verwacht dat een aandeel een grote stap zal maken, maar u weet niet zeker welke kant het op zal gaan, dan kan een OTM-straddle een goede keuze zijn. Door een OTM-call en een OTM-put te kopen, wedt u in wezen dat het aandeel een grote stap zal maken, maar het maakt u niet uit in welke richting het gaat.
De sleutel tot winstgevende straddle trading is om correct te voorspellen hoe groot de prijsbeweging zal zijn. Als u een grote beweging verwacht, maar het aandeel beweegt slechts een klein beetje, dan zult u waarschijnlijk geld verliezen op uw straddle.
Aan de andere kant, als je een grote zet correct voorspelt, kun je veel geld verdienen. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een geldautomaat koopt voor $ 100.
Als het aandeel 10% stijgt, is uw call $ 110 waard en is uw put $ 0 waard. Uw winst zou $ 10 zijn. Maar als het aandeel 10% daalt, is uw put $ 110 waard en is uw call $ 0 waard. Uw winst zou opnieuw $ 10 zijn.
Zoals je kunt zien, kun je met een straddle geld verdienen, ongeacht in welke richting de voorraad beweegt, zolang de beweging maar groot genoeg is. Het grootste risico van een straddle is dat u geld kunt verliezen als de aandelen niet genoeg bewegen. Als u bijvoorbeeld een straddle koopt voor $ 100 en het aandeel beweegt slechts 5%, dan verliest u $ 5.
Een ander risico is dat de aandelen sterk in de ene of de andere richting kunnen bewegen en dat u zou kunnen eindigen met uw call en beide in-the-money zouden kunnen zijn. Dit wordt "overreden" genoemd en kan tot grote verliezen leiden.
4. Verspreidingsopties
Een spread-optie omvat het tegelijkertijd kopen en verkopen van twee verschillende optiecontracten. De twee contracten kunnen callopties of putopties zijn, en ze kunnen voor dezelfde onderliggende waarde of voor verschillende activa zijn.
Het meest voorkomende type spread-optie is de call-spread. Het gaat om het kopen van een calloptie met een lagere uitoefenprijs en tegelijkertijd het verkopen van een calloptie met een hogere uitoefenprijs. Het doel van een call-spread is om winst te maken als de prijs van de onderliggende waarde stijgt, terwijl het potentiële verlies wordt beperkt als de prijs van de activa daalt.
Een ander type spread-optie is de put-spread, waarbij een put-optie met een lagere uitoefenprijs wordt gekocht en een put-optie met een hogere uitoefenprijs wordt verkocht. Het doel van een putspread is om winst te maken als de prijs van het onderliggende actief daalt, terwijl het potentiële verlies wordt beperkt als de prijs van het actief stijgt.
5. Indexopties
Indexopties zijn contracten die de houder het recht geven, maar niet de verplichting, om de huidige onderliggende waarde op of voor een bepaalde datum tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen. De onderliggende waarde is doorgaans een aandelenindex, zoals de S&P 500, maar kan ook een enkel aandeel, een op de beurs verhandeld fonds (ETF) of een grondstof zijn.
Indexopties zijn typisch Amerikaanse opties, wat betekent dat ze op elk moment kunnen worden uitgeoefend tot en met de vervaldatum. Opties in Europese stijl worden alleen uitgeoefend op hun vervaldatum.
De prijs waartegen de onderliggende waarde kan worden gekocht of verkocht, wordt de uitoefenprijs genoemd. De premie is de prijs van het optiecontract. Het is het bedrag dat de optiekoper aan de optieverkoper betaalt voor het recht om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen.
Er zijn twee verschillende soorten indexopties:
- Oproep opties
- Put-opties
Callopties geven de houder simpelweg het recht om de onderliggende waarde te kopen tegen de uitoefenprijs op of voor de expiratiedatum. Terwijl putopties de houder het recht bieden om de onderliggende waarde op of vóór de vervaldatum tegen de uitoefenprijs te verkopen.
De uitbetaling voor een calloptie is het verschil tussen de uitoefenprijs en de prijs van de onderliggende waarde op expiratie als de onderliggende waarde boven de uitoefenprijs ligt. Als de onderliggende waarde onder de uitoefenprijs ligt, vervalt de optie waardeloos en verliest de optiekoper de premie.
De uitbetaling voor een putoptie is het verschil tussen de uitoefenprijs en de prijs van de onderliggende waarde op expiratie als de onderliggende waarde lager is dan de uitoefenprijs. Als de onderliggende waarde boven de uitoefenprijs ligt, vervalt de optie waardeloos en verliest de optiekoper de premie.
6. Valuta-opties
Een valutaoptie is een soort derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om op of voor een bepaalde datum een bepaalde valuta te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs. Valutaopties worden door beleggers gebruikt als een manier om zich in te dekken tegen valutarisico of om te speculeren op de beweging van valutakoersen.
De voorwaarden van een valutaoptiecontract worden bepaald door het onderliggende valutapaar, de uitoefenprijs, de vervaldatum en de premie. Het onderliggende valutapaar is het valutapaar waarop het optiecontract is gebaseerd. De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie het onderliggende valutapaar kan kopen of verkopen. De expiratiedatum is de datum waarop het optiecontract afloopt en de optie niet meer geldig is. De premie is de prijs van het optiecontract.
Valuta-opties kunnen in Europese stijl of in Amerikaanse stijl zijn. Opties in Europese stijl kunnen alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum, terwijl opties in Amerikaanse stijl op elk moment tot de vervaldatum kunnen worden uitgeoefend.
Valutaopties worden verhandeld op de over-the-counter (OTC) markt en niet op beurzen.
7. Grondstoffenopties
Een grondstofoptie is een contract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om op of voor een bepaalde datum een bepaalde hoeveelheid van een grondstof te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs.
De prijs waartegen de optie kan worden uitgeoefend wordt de uitoefenprijs genoemd en de datum waarop de optie afloopt wordt de expiratiedatum genoemd.
Als de optie op de vervaldatum niet wordt uitgeoefend, vervalt deze en wordt deze waardeloos.
Als de onderliggende grondstof niet op een gereglementeerde beurs wordt verhandeld, wordt de optie beschouwd als een over-the-counter (OTC) contract.
De bovenstaande gids zou u moeten helpen om aan de slag te gaan met handelsopties. Onthoud dat de handel in opties een speculatieve onderneming is en dat u nooit meer moet riskeren dan u zich kunt veroorloven te verliezen.
Met goed onderzoek en een goed begrip van de risico's, handel in opties kan een winstgevende manier zijn om voor u te beleggen.
Laat een reactie achter