Anteriormente, compartilhei dois posts que tratavam de carteiras de criptomoeda.
Compreender o que são, como funcionam, os recursos que suportam e o melhores opções que existem foi essencial para que pudéssemos avançar para a próxima etapa.
O próximo passo é negociar criptomoedas por meio de trocas descentralizadas (DEXs).
Já tendo abordado tópicos avançados como Yield Farming, staking & NTF`s, este post vai encerrar nossa discussão sobre o assunto por enquanto. Mais tarde, falaremos sobre DAOs e tecnologias da nova era.
Então, vamos colocar nosso chapéu de aprendizado e nos ocupar!
1. O que é um DEX?
Um DEX, abreviação de troca descentralizada, é um protocolo DeFi sem nenhuma autoridade central em funcionamento.
Em outras palavras, é como um mercado de frutas, onde compradores e vendedores se envolvem em negociar uma determinada fruta a um preço acordado.
Sua pergunta deve ser, como isso é diferente de uma troca centralizada, e a resposta é a seguinte:
- Para comprar frutas no mercado local, você não precisa abrir uma conta na entrada do mercado. Você simplesmente passa. O mesmo vale para um DEX. Não há necessidade de abrir uma conta.
- Da mesma forma, para comprar frutas no mercado de frutas local, você não precisa provar ao mercado de frutas quem você é. O vendedor ou o organizador do mercado de frutas não está preocupado com o KYC. O mesmo vale para um DEX.
- Curiosamente, para comprar frutas no mercado de frutas local, você não precisa depositar dinheiro na entrada e não recebe um voucher em dinheiro para fazer sua compra. Você carrega seu dinheiro com você em sua carteira e faz o pagamento diretamente a um vendedor. O mesmo vale para um DEX que tem uma camada P2P (Person to Person) (mais sobre isso mais tarde).
Em outras palavras, um DEX é um mercado descentralizado. Nenhuma autoridade central. Apenas compradores e vendedores.
2. Tipos de DES
2.1. P2P
As primeiras DEXs foram baseadas em uma camada P2P. Eles imaginaram mercados onde compradores e vendedores poderiam interagir a preços mutuamente acordados para a moeda que queriam trocar.
No entanto, a indústria percebeu que isso criava a questão do escambo, ou seja:
Eu deveria estar disposto a vender algo que outra pessoa precisa Eu troco por algo que eu preciso. Em economia, esse problema é chamado de dupla coincidência de desejos.
Os entusiastas do DeFi tinham uma solução inovadora chamada pools de liquidez para resolver esse problema.
2.2 DEX lastreada em pool de liquidez
Em poucas palavras:
- Eu possuo $ ETH e quero ganhar renda passiva na minha participação;
- Você possui $ WBTC ($ BTC na blockchain Ethereum) e deseja obter renda passiva em sua participação;
- Ambos contribuímos com nossas participações para um pool de liquidez que venderá $ ETH para pessoas que saem de suas posições de $ WBTC e venderá $ WBTC para pessoas que procuram uma posição de $ BTC;
- Em troca de encerrar nossas participações em um pool de liquidez, receberemos comissões do protocolo em termos de taxas de negociação;
- Isso não é tudo; o protocolo, em troca de bloquear nossas participações, também emitirá tokens LP representando nossa participação no pool. Esses tokens LP podem ser garantidos para arrecadar mais fundos para a aquisição de outras moedas ou apostados para obter uma renda passiva adicional.
Assim, os pools de liquidez garantem que não haja dupla coincidência de desejos. A negociação é assim facilitada instantaneamente sem qualquer autoridade central.
Na verdade, porém, a maioria das DEXs opera como um híbrido. Você pode esperar que alguém apareça e negocie com você através da camada P2P ou negocie instantaneamente acessando o pool de liquidez.
3. Um DEX realmente não requer KYC?
Sim. Um DEX não solicitará suas informações de KYC. É um simples plug-and-play com sua carteira. Lembre-se, é, afinal, um mercado de frutas.
No entanto, isso não significa que você comece sua carreira no crime aqui (em qualquer lugar!). Você se beneficiaria lendo esta postagem em KYC, e vou abordar o assunto mais abaixo.
O que muitas pessoas não entendem é que um blockchain é público. Isso significa que o registro de suas transações em um DEX baseado em Ethereum, por exemplo, será postado em Etherscan com o endereço da sua carteira.
Na verdade, essa natureza pública do blockchain garante que uma trilha de dinheiro esteja disponível e tudo o que você precisa é a identidade. Colocar sua carteira na lista negra será suficiente para fazer você se esconder de sua toca.
Essa natureza pública do blockchain tem sido muito eficaz para a aplicação da lei, e a melhor parte é que a indústria como um todo continua colaborando nesse assunto. Não é de admirar que o comércio ilícito de criptomoedas seja estimado em apenas 0.15%.
4. Quais são alguns dos protocolos DEX populares?
Existem milhares de protocolos DEX em cada blockchain. Todos eles possuem a mesma utilidade básica e, portanto, são homogêneos.
De acordo com CoinGecko, Uniswap é a bolsa líder com a maior parte da quota de mercado. Hospedado pela Binance Chain PancakeSwap vem em segundo lugar.
Você pode conferir a lista completa que é atualizada diariamente no site Site Coin Gecko.
Conclusão
Apesar da popularidade das exchanges centralizadas (CEXs) e da experiência CeFi dominante, há uma mudança constante acontecendo em direção ao DeFi.
O crescimento do volume em DEXs está dando uma competição acirrada ao volume de CEX. Há muitas razões para isso, incluindo, mas não se limitando ao fato de que muitas novas ofertas e novos ativos estão disponíveis exclusivamente no espaço descentralizado.
Espero que este post tenha sido informativo e se você tiver alguma dúvida que precise ser respondida, entre em contato comigo no canal FinChamps.
Boa sorte!
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