Когда дело доходит до торговли опционами, существует множество различных стратегий и методов, которые вы можете использовать. Однако найти правильный метод для вас может быть проблемой, особенно если вы новичок в игре.
Вот почему мы составили это простое руководство по торговле опционами. Независимо от того, являетесь ли вы полным новичком или вам просто нужно освежить знания, это руководство проведет вас через все, что вам нужно знать, чтобы начать работу.
Мы рассмотрим основы того, что такое опционы и как они работают, а также различные типы сделок с опционами, которые вы можете совершить, чтобы начать работу. К концу вы будете хорошо понимать, как работает торговля опционами, и будете готовы начать совершать собственные сделки.
Какие есть варианты?
Торговля опционами — это процесс покупки и продажи опционных контрактов.
Опционный контракт — это контракт, который дает держателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату или до нее. Торговля опционами может быть отличным способом заработать деньги, но она также сопряжена с определенным риском.
Преимущества торговли опционами
Торговля опционами может быть отличным способом заработать деньги, но не для всех. Вот несколько преимуществ торговли опционами:
1. Торговля опционами может быть очень прибыльной
Если у вас есть портфель акций или других активов, от которых вы хотите получать доход, торговля опционами может стать отличным способом сделать это. Продавая колл-опционы, вы можете получать премии от других инвесторов, которые делают ставки на то, что цена базового актива вырастет. А продавая опционы пут, вы можете получать премии от инвесторов, которые делают ставку на то, что цена базового актива снизится.
2. Хеджирование от риска
Если вы владеете акциями, стоимость которых, как вы опасаетесь, может упасть, вы можете купить опцион пут, чтобы застраховаться от этого риска. Опционы пут дают вам право продать базовый актив по заранее определенной цене, поэтому, если акции действительно упадут в цене, вы сможете продать их по более высокой цене и ограничить свои убытки.
3. Спекулируйте будущую цену активов
Если вы считаете, что цена акции будет расти, вы можете купить опцион колл. И если вы считаете, что цена акции пойдет вниз, вы можете купить опцион пут.
4. Гибкий режим торговли
Торговля опционами позволяет вам адаптировать свои инвестиции к вашим конкретным целям и потребностям. Независимо от того, хотите ли вы получать доход, хеджировать риски или спекулировать на будущей цене актива, торговля опционами может помочь вам достичь ваших инвестиционных целей.
Риски, связанные с торговлей опционами
Когда дело доходит до торговли опционами, важно осознавать связанные с этим потенциальные риски. Вот несколько вещей, о которых следует помнить:
- Волатильность-Цены опционов могут быть очень волатильными, что может привести к значительным убыткам за короткий период времени.
- Ликвидность-В определенное время может быть не так много покупателей или продавцов, что может затруднить выход из позиции.
- Маржинальные требования-Поскольку опционы являются инструментами с кредитным плечом, вам может потребоваться внести маржу, чтобы торговать ими. Это может увеличить ваш риск, если рынок пойдет против вас.
- Риск уступки-Если вы покупаете опцион, вам может быть назначен базовый контракт в какой-то момент. Как правило, это риск для колл-опционов, но также может случиться и с путами.
- Риск истечения срока действия-Опционы истекают и становятся бесполезными, если они не исполняются до истечения срока действия. Это особенно опасно, если вы держите опцион в деньгах, срок действия которого истекает.
Различные типы торговли опционами
Если вы новичок в мире торговли опционами, важно знать, что существуют разные типы опционных контрактов, которыми вы можете торговать. Вот краткое изложение различных типов опций:
1. Варианты вызова
Опцион колл — это соглашение, которое дает инвестору право, но не обязательство, купить акцию, облигацию, товар или другой актив по фиксированной цене в течение определенного периода времени.
Покупатель колл-опциона платит за это право продавцу премию. Премия является функцией цены исполнения, то есть цены, по которой базовый актив будет куплен или продан в случае исполнения опциона, и времени до истечения срока действия опциона.
Покупатель колл-опциона надеется, что цена базового актива вырастет, и опцион можно будет реализовать с прибылью. Продавец колл-опциона надеется, что цена базового актива останется прежней или упадет, так что опцион истечет бесполезным, а продавец сохранит премию.
Существует множество различных типов колл-опционов, и каждый из них имеет свои особые условия. Наиболее распространенным типом опциона колл является опцион на акции, который дает держателю право купить акции определенной акции по установленной цене в течение определенного периода времени.
Другие типы колл-опционов включают опционы на фьючерсные контракты, облигации и товары. Опционы колл также можно использовать для хеджирования убытков по другим инвестициям.
Ключом к зарабатыванию денег на колл-опционах является правильное предсказание будущей цены базового актива. Если цена актива растет, опцион будет стоить больше, чем уплаченная за него премия. Если цена актива падает, срок действия опциона становится бесполезным, и инвестор теряет премию.
Чтобы добиться успеха, инвесторы должны хорошо понимать факторы, которые могут повлиять на цену базового актива, такие как экономические новости, доходы компаний и глобальные события. Они также должны уметь рассчитывать рынок, покупать опционы, когда цены низкие, и продавать их, когда цены высокие.
Опционы — это рискованная инвестиция, и большинство инвесторов в долгосрочной перспективе потеряют на них деньги. Однако для тех, кто готов рискнуть, колл-опционы могут стать прибыльным способом заработка на фондовом рынке.
2. Ставьте опционы
Опцион пут — это контракт, который дает держателю право продать определенный актив по определенной цене в течение определенного периода времени. Опционы пут часто используются в качестве страховки от снижения стоимости базового актива.
Например, предположим, что вы владеете 100 акциями корпорации ABC. Вы обеспокоены тем, что акции могут упасть в цене, поэтому решаете купить опцион пут, который дает вам право продать свои акции по цене 50 долларов за акцию в течение следующего месяца.
Если акции действительно упадут до 50 долларов или ниже в течение следующего месяца, вы можете воспользоваться своим опционом и продать свои акции. Вы получите прибыль в размере 50 долларов за акцию за вычетом стоимости опциона.
С другой стороны, если акции не упадут до 50 долларов или ниже в течение следующего месяца, вы просто продлите срок действия опциона. Вы потеряете стоимость опциона, но по-прежнему будете владеть акциями.
Таким образом, пут-опционы могут быть способом защитить стоимость вашего портфеля акций от падения на рынке в целом.
3. Варианты стрэдла
Стрэддл означает наличие колл-опциона и пут-опциона на один и тот же базовый актив с одинаковой ценой исполнения и указанной датой истечения срока действия. Целью стрэддла является получение прибыли от больших движений цены в любом направлении, независимо от того, в какую сторону на самом деле движется рынок.
Один из способов представить стрэдл — это ставка на волатильность. Если вы ожидаете, что акция совершит большое движение, но не уверены, в какую сторону она пойдет, то стрэддл может быть для вас правильной стратегией.
Существует два основных типа стрэддлов:
- Стрэддл «при деньгах» (ATM): Это стрэддл, в котором цена исполнения опционов колл и пут равна текущей цене базового актива.
- Стрэддл «вне денег» (OTM): Это стрэддл, при котором цена исполнения опциона колл ниже текущей цены базового актива, а цена исполнения опциона пут выше текущей цены.
Стрэддлы можно использовать в самых разных ситуациях. Например, если вы ожидаете, что отчет о прибылях и убытках компании вызовет значительное движение цены акций, но вы не уверены, в какую сторону пойдет цена, то стрэддл ATM может быть хорошим выбором.
Или, если вы ожидаете, что акция совершит большое движение, но не уверены, в каком направлении она пойдет, то стрэддл OTM может быть хорошим выбором. Покупая OTM-колл и OTM-пут, вы, по сути, делаете ставку на то, что акция совершит большое движение, но вам все равно, в каком направлении она пойдет.
Ключом к прибыльной торговле стрэддлом является правильное предсказание того, насколько большим будет движение цены. Если вы ожидаете большого движения, но акции двигаются совсем немного, то вы, скорее всего, потеряете деньги на стрэддле.
С другой стороны, если вы правильно предскажете большое движение, то сможете заработать много денег. Например, допустим, вы покупаете стрэддл банкомата за 100 долларов.
Если акция поднимется на 10%, то ваш колл будет стоить 110 долларов, а пут — 0 долларов. Ваша прибыль составит 10 долларов. Но если акции упадут на 10%, то ваш пут будет стоить 110 долларов, а ваш колл будет стоить 0 долларов. Ваша прибыль снова составит 10 долларов.
Как видите, с помощью стрэдла вы можете зарабатывать деньги независимо от того, в каком направлении движется акция, при условии, что движение достаточно велико. Основной риск стрэддла заключается в том, что вы можете потерять деньги, если акция недостаточно движется. Например, если вы покупаете стрэддл за 100 долларов, а акции двигаются только на 5%, вы потеряете 5 долларов.
Еще один риск заключается в том, что акции могут резко двигаться в одном или другом направлении, и вы можете в конечном итоге сделать колл и поставить обе акции в прибыль. Это называется «наездом» и может привести к большим убыткам.
4. Варианты спреда
Спред-опцион предполагает одновременную покупку и продажу двух разных опционных контрактов. Эти два контракта могут быть либо колл-опционами, либо пут-опционами, и они могут быть для одного и того же базового актива или для разных активов.
Наиболее распространенным типом опциона на спред является спред колл. Он включает в себя покупку опциона колл с более низкой ценой исполнения и в то же время продажу опциона колл с более высокой ценой исполнения. Целью колл-спрэда является получение прибыли при росте цены базового актива и ограничение потенциальных убытков при снижении цены актива.
Другим типом опциона на спред является спред пут, который включает покупку опциона пут с более низкой ценой исполнения и продажу опциона пут с более высокой ценой исполнения. Целью спреда пут является получение прибыли, если цена базового актива снижается, и ограничение потенциальных убытков, если цена актива увеличивается.
5. Параметры индекса
Индексные опционы — это контракты, которые предоставляют держателю право, но не обязательство, купить или продать текущий базовый актив по определенной цене в определенную дату или до нее. Базовым активом обычно является фондовый индекс, такой как S&P 500, но также может быть отдельная акция, биржевой фонд (ETF) или товар.
Опционы на индексы, как правило, являются опционами в американском стиле, что означает, что они могут быть исполнены в любое время вплоть до даты истечения срока действия включительно. Опционы в европейском стиле исполняются только по истечении срока их действия.
Цена, по которой базовый актив может быть куплен или продан, называется ценой исполнения. Премия – это цена опционного контракта. Это сумма, которую покупатель опциона платит продавцу опциона за право купить или продать базовый актив.
Существует два разных типа индексных опций:
- Варианты звонка
- Положить Параметры
Опционы колл просто дают держателю право купить базовый актив по цене исполнения на дату истечения или до нее. В то время как опционы пут предлагают держателю право продать базовый актив по цене исполнения на дату истечения или до нее.
Выплата опциона колл представляет собой разницу между ценой исполнения и ценой базового актива по истечении срока действия, если базовый актив выше цены исполнения. Если базовый актив ниже цены исполнения, срок действия опциона истекает бесполезным, и покупатель опциона теряет премию.
Выплата по опциону пут представляет собой разницу между ценой исполнения и ценой базового актива по истечении срока, если базовый актив ниже цены исполнения. Если базовый актив выше цены исполнения, срок действия опциона истекает бесполезным, и покупатель опциона теряет премию.
6. Варианты валюты
Валютный опцион — это тип производного контракта, который дает держателю право, но не обязательство, купить или продать определенную валюту по указанной цене в определенную дату или до нее. Валютные опционы используются инвесторами как способ хеджирования валютного риска или для спекуляций на изменении обменных курсов валют.
Условия контракта валютного опциона определяются базовой валютной парой, ценой исполнения, датой экспирации и премией. Базовая валютная пара — это валютная пара, на которой основан опционный контракт. Цена исполнения — это цена, по которой держатель опциона может купить или продать базовую валютную пару. Дата экспирации — это дата, когда срок действия опционного контракта истекает, и опцион больше не действителен. Премия – это цена опционного контракта.
Варианты валюты могут быть как в европейском, так и в американском стиле. Опционы в европейском стиле могут быть исполнены только в дату истечения срока, тогда как опционы в американском стиле могут быть исполнены в любое время до даты истечения.
Валютные опционы торгуются на внебиржевом (OTC) рынке и не торгуются на биржах.
7. Товарные варианты
Товарный опцион — это контракт, который предоставляет держателю право, но не обязательство, купить или продать определенное количество товара по определенной цене в указанную дату или до нее.
Цена, по которой может быть исполнен опцион, называется ценой исполнения, а дата истечения срока опциона называется датой истечения.
Если опцион не исполняется до даты истечения срока действия, он истекает и становится бесполезным.
Если базовый товар не торгуется на регулируемой бирже, опцион считается внебиржевым (OTC) контрактом.
Приведенное выше руководство должно помочь вам начать торговать опционами. Помните, что торговля опционами — это спекулятивное предприятие, и вы никогда не должны рисковать больше, чем можете позволить себе потерять.
При надлежащих исследованиях и четком понимании связанных с этим рисков, торговля опционами может быть выгодным способом инвестирования для вас.
Оставьте комментарий