Nekótované akcie sú jednoducho tie akcie, ktoré nie sú kótované na žiadnom z kapitálových trhov.
Tieto prostriedky sú však dostupné na alternatívnych platformách.
Tento článok vám povie všetko o týchto nekótovaných spoločnostiach a o tom, ako do nich môžete jednoducho investovať.
Takže bez zdržiavania poďme rovno na to.
Čo sú nekótované akcie?
Nekótované akcie sú cenné papiere alebo finančné produkty, ktoré nie sú kótované na burze cenných papierov. Obchoduje sa s nimi na mimoburzovom (OTC) trhu a nazývajú sa OTC cenné papiere.
Riziko spojené s investovaním na akciovom trhu je porovnateľne nižšie ako na mimoburzových trhoch z dôvodu účinnej regulácie SEBI, trhových cien a transparentnosti zverejňovania.
V neuvedenom priestore však takáto otvorenosť či kontrola neexistuje. Investori preto musia pred investovaním do tohto sektora vykonať dôkladnú kontrolu.
Typy nekótovaných finančných cenných papierov
Finančné nástroje, ktoré nespĺňajú štandardy kótovania, sa neobchodujú na oficiálnej burze.
Nekótované cenné papiere zvyčajne vydávajú menšie alebo novšie spoločnosti, ktoré nemôžu alebo nechcú dodržiavať oficiálne burzové pravidlá, ako sú obmedzenia trhovej kapitalizácie alebo náklady na kótovanie.
Okrem toho musí podnik vydať určitý počet akcií a mal by byť schopný zaplatiť za kótovanie na burze, kým sa stane verejným.
Niekedy dokonca aj legitímne zahraničné korporácie, ktoré nechcú predkladať správy SEC, sa neuvádzajú na zozname akciové trhy.
Na druhej strane, nominálna akcia sa často obchoduje na OTCBB alebo ružových listoch a je jedným z najpopulárnejších nekótovaných cenných papierov. To zahŕňa centové akcie, ktoré sa dajú obchodovať za nízke ceny.
Na OTC trhu sa obchoduje aj s mnohými neakciovými, nekótovanými nástrojmi, ako sú swapy, vládne cenné papiere a podnikové dlhopisy.
Sprievodca krok za krokom investovaním do nekótovaných akcií
Na rozdelenie investičného procesu pre nekótované akcie možno použiť nasledujúcich sedem krokov:
1. Požiadavky na demat a obchodný účet
Demat účet a obchodný účet sa vyžadujú, ak je to vaša prvá investícia do nekótovaných akcií.
Môžete použiť akýkoľvek CDSL alebo NSDL registrovaný obchodný a Demat účet. Možno však nebudete môcť nakupovať alebo predávať nekótované akcie prostredníctvom maklérskej firmy, ktorá vám dáva účet Demat, pretože s takýmito akciami neobchoduje.
V tejto situácii zohrávajú dôležitú úlohu dva národné depozitáre, CDSL a NSDL. Akcie sa odošlú na váš účet Demat, keď si kúpite nekótované cenné papiere.
Na kontrolu môžete dokonca použiť aplikáciu MyEasi od CDSL alebo aplikáciu NSDL.
2. Vyberte najlepšieho sprostredkovateľa
Ďalšou fázou je výber ideálneho sprostredkovateľa, čo je jeden z najdôležitejších krokov v celom procese. Nekótované akcie si môžete kúpiť od rôznych sprostredkovateľov. Toto sú:
- Brokers
- PMS podniky
- Promotéri\sAkcioví investori do crowdfundingových platforiem/Angel Funds
- Pracovníci, ktorí momentálne pracujú pre spoločnosť a majú ESOP
Makléri, ktorí obchodujú s týmito akciami, sú najpohodlnejším spôsobom investovania do nekótovaných akcií, pretože sú ľahko dostupné.
Tieto maklérske spoločnosti nakupujú akcie od spoločností, ktoré chcú predať svoje akcie. Potom akcie ponúkajú na predaj kupujúcim, pomáhajú pri nákupe a predaji akcií a sledujú cenu týchto nekótovaných akcií.
3. Hodnotenie zásob
Musíte mať dôveru v týchto maklérov, pretože nemôžete nájsť cenu týchto akcií online alebo na burze. Títo makléri si výmenou za svoje služby ukladajú súbor poplatkov.
Od jedného makléra k druhému sa poplatky líšia. Preto musíte porovnávať ceny a služby, ktoré ponúkajú. Mali by ste tiež zistiť, s ktorými nekótovanými akciami obchodujú.
4. Vyjednávanie Zadanie objednávky
Nekótované akcie sa obchodujú mimo burzy. Ak do nich teda chcete investovať, budete sa musieť o cene dohodnúť so sprostredkovateľom.
Ďalej môžete vyjednávať za nižšiu cenu alebo kúpiť akcie, napríklad za Rs. 120 za akciu.
Sprostredkovateľ sa k vám vráti, ak náklady klesnú pod Rs. 100 a transakciu môžete ľahko dokončiť. Podobne ako pri nákupe, aj pri predaji akcií môžete odložiť, kým nedosiahnu požadovanú cenu.
5. Umiestnenie objednávky
Objednávky zahŕňajú počet akcií, ktoré chcete kúpiť alebo predať, ako aj cenu, za ktorú tak chcete urobiť.
Sprostredkovateľ následne posúdi objednávku pred jej spracovaním. Objednávky je možné zadať telefonicky alebo môžete zavolať sprostredkovateľovi (alebo mu poslať list) a poskytnúť všetky informácie. Poďme sa pozrieť na zoznam dokumentov, ktoré sú povinné na dokončenie objednávky.
6. Predloženie požadovaných dokumentov.
Na nákup aj predaj akcií sú potrebné nasledujúce dokumenty:
- Pan Card
- KARTA AADHAAR
- Hlavná kópia klienta
- Zrušená kontrola
Okrem papierovania uvedených vyššie je na predaj nekótovaných akcií potrebný dodací list (DIS).
CMC je dokument, ktorý obsahuje pokyny o počte nakupovaných akcií, cene za akciu a celkovej sume.
Podobne počet akcií, ktoré chcete predať, požadovaná cena a celkové výnosy z predaja sú uvedené v DIS. Sprostredkovateľ/sprostredkovateľ poskytuje oba tieto dokumenty.
Predposledný krok, ktorý zahŕňa prevod akcií a platbu, je vo vašich rukách, pretože ako ďalšiu musíte vykonať platbu.
Sprostredkovateľ začne spracovávať váš nákup po prijatí platby. Akcie budú na vašom účte Demat do niekoľkých pracovných dní.
Aby ste tieto akcie predali, musíte ich najskôr previesť na účet sprostredkovateľa alebo priamo na účet iného investora, ktorý následne vloží výnosy na váš bankový účet.
Transakcia je dokončená, keď dostanete akcie, kým ich kúpite, alebo peniaze, keď ich predáte.
Spôsoby investovania do nekótovaných spoločností
Môžete sa zúčastniť súkromnej firmy pred jej počiatočnou verejnou ponukou (IPO) zakúpením jej nekótovaných akcií. Očakávané zisky sú jedným z hlavných dôvodov, prečo investori nakupujú tieto akcie.
Spoločnosti poskytujú za tieto akcie zľavnené ceny, aby prinútili investorov kúpiť podstatnú časť ich nekótovaných akcií. Náklady na tieto akcie sa počas IPO pravdepodobne zvýšia, čím sa prví investori stanú bohatými.
Keďže nekótované akcie možno previesť iba elektronicky, každý, kto si ich chce kúpiť, musí mať účet Demat. To zaručuje otvorenosť podnikového sektora, ochranu investorov a riadenie.
Pozrime sa na rôzne spôsoby investovania do nekótovaných spoločností.
1. Cez prostredníkov a startupy
Online nákupy nekótovaných akcií sú zvyčajne možnosťou pre podnikateľov. Vo všeobecnosti ponúkajú svoj vlastný kapitál na svojich webových stránkach.
Zvyčajne minimálne Rs. 50,000 XNUMX je povinných byť súčasťou spoločnosti v takom ranom štádiu. To však závisí výlučne od spoločnosti.
Aayushova poznámka:
Jediný prípad, keď som kúpil nekótované akcie spoločnosti, bolo cez Dezerv. Akcie, ktoré som kúpil, patria spoločnosti s názvom BoAt.
2. Prostredníctvom zamestnancov
Väčšina súkromných spoločností ponúka svojim pracovníkom plány vlastníctva akcií (ESOP), aby si ich ponechali a dali im pocit vlastníctva. Tieto nekótované akcie sú teda k dispozícii aj zamestnancom.
To znamená, že môžete jednoducho požiadať svojich priateľov alebo príbuzných, aby vám poskytli akcie takýchto spoločností.
3. Prostredníctvom finančných inštitúcií
Keďže nekótované akcie sú lacné, finančné inštitúcie do nich investujú veľa peňazí. Investor s významným kapitálom a toleranciou voči vysokému riziku tak zvyčajne investuje do nekótovaných akcií prostredníctvom finančnej inštitúcie.
4. Platformy pre Crowdfunding
Toto je bežná prax v startupoch, pretože umožňuje veľkej skupine investorov spojiť svoje zdroje a financovať startupy výmenou za percento ich nekótovaných akcií. Títo investori neskôr financujú tieto spoločnosti výmenou za vlastný kapitál.
Ako si vybrať nekótované spoločnosti
Existujú rôzne spôsoby výberu najideálnejšieho spôsobu investovania do nekótovaných spoločností. Pozrite si ich nižšie.
1. Preskúmajte futuristický priemysel
Toto je stále hlavnou motiváciou investovania. Nájdite odvetvia zajtrajška, do ktorých môžete investovať. Na trhu zvyčajne nie je veľa spoločností a sú stále v plienkach.
Hry, SaaS, Fintech, e-commerce a ďalšie známe odvetvia boli v priebehu rokov zahrnuté do trendového zoznamu investícií.
2. Zistite, kto už investoval
Môžete nájsť podniky, v ktorých niektorí známi zakladatelia úspešných startupov znovu vstupujú na trhy, ktoré podporujú. Ak chcete, môžete si tiež pozrieť, ktorí prominentní obchodní magnáti do nich investovali.
Väčšinu času majú títo anjelskí investori talent na nájdenie firiem, ktoré budú v budúcnosti mimoriadne úspešné. Okrem toho majú celý tím investorov, ktorí vykonávajú všetku potrebnú povinnú starostlivosť, aby zaručili, že ich investície sú v dobrých rukách.
3. Spoločnosti na ceste k zverejneniu
Spoločnosti blízko vstupu na burzu môžu mať stále konkurenčnú výhodu oproti emisnej cene. To je však len jedna z mnohých výhod. Väčšina z týchto podnikov už svoje DRHP zverejnila.
Tieto záznamy, často známe ako sväté grály, obsahujú všetky relevantné informácie o spoločnosti. Okrem toho sa s nimi zaobchádza profesionálne a sú dcérskymi spoločnosťami predtým kótovaných spoločností.
4. likvidita
Likvidita je kľúčovým faktorom pri hľadaní nekótovaných spoločností. Likvidné spoločnosti majú zvyčajne veľký počet zainteresovaných investorov a značné objemy obchodov.
5. Investícia pred IPO
Nákup alebo predaj akcií spoločnosti pred prvou verejnou ponukou (IPO) spoločnosti na trhu pred IPO. Neexistuje žiadna burza, kde by ste si tieto akcie mohli kúpiť, pretože sa s nimi neobchoduje na voľnom trhu.
Nekótované akcie je možné zakúpiť prostredníctvom sprostredkovateľov a platforiem, ktoré sa špecializujú na vyhľadávanie a uvádzanie nekótovaných akcií na trh. Okrem nákupu akcií od existujúcich a dychtivých nových investorov ponúkajú sprostredkovatelia a platformy aj zamestnanecké opčné plány (ESOP).
Trh pred IPO sa otvoril nedávno a teraz je prístupný širokej verejnosti. Existujú online trhy, kde si investori môžu kúpiť nekótované akcie od spoločností vrátane Analah Capital, TradeUnlisted a Unlistedkart. Akcie týchto nekótovaných podnikov sú vedené na účte Demat.
Minimálna výška tejto investície sa môže pohybovať medzi 25,000 50,000 a XNUMX XNUMX Rs, podľa Unlistedkart, v závislosti od nekótovanej akcie. Iné investičné platformy neodkazujú na požiadavku minimálnej investície.
Všetky akcie pred IPO sú obmedzené na šesť mesiacov od dátumu kótovania a v súlade s nariadeniami indického regulátora trhu. Znamená to, že nemôžete predať akcie skôr, ako uplynie šesť mesiacov od dátumu kótovania.
Krátkodobé cenné papiere sú nekótované cenné papiere, ktoré sa predajú za menej ako 24 mesiacov. Zisky sa zdaňujú daňovou sadzbou, ktorá sa vzťahuje na vás a na príjem danej osoby. Po indexácii je sadzba dane z dlhodobých kapitálových ziskov, ak sa predajú po 24 mesiacoch, 20 percent.
Je dôležité si uvedomiť, že nekótované akcie sú nestabilné a nelikvidné, takže ich možno nebudete môcť rýchlo predať. Keďže na trhu pred IPO prevládajú inštitucionálni hráči a ich transakcie bývajú pomalšie, predaj akcií a získanie hotovosti v ktorúkoľvek dennú hodinu je náročné.
Nevýhody nákupu akcií nekótovaných spoločností
Nákup nekótovaných akcií nie je zaručená cesta k úspechu. Každá v súčasnosti nekótovaná spoločnosť nemusí byť nevyhnutne producentom bohatstva.
Keďže je dostupných málo informácií, určenie reálnej hodnoty akcií nekótovaných spoločností je tiež dosť zložité. Nákup akcií v nekótovanej spoločnosti tiež nesie určité riziká.
Dokonca aj keď budete predávať akcie takýchto korporácií, môže to byť ťažké, ak sa nekótovaná spoločnosť v krátkom čase nestane kótovanou. Inými slovami, môžu nastať problémy s likviditou.
Akcie podnikov, ktoré neobchodujú na renomovaných burzách, sú zdaňované vyššou sadzbou, čím sa znižujú vaše ziskové marže. Okrem toho, vedenie týchto akcií na účte Demat tiež prináša dosť dobré náklady.
záver
Ak ste už nejaký čas na akciových trhoch, musíte si byť vedomí rizikového potenciálu takýchto aktív. Aj keď sú akciové trhy bezpečné a nezahŕňajú podvodníkov, má svoj vlastný regulačný orgán SEBI.
Nákup nekótovaných akcií môže predstavovať riziko pre drobných investorov a obchodníkov, keďže čelia mnohým podvodom. Je to preto, že tieto akcie nie sú regulované SEBI.
Môžete si to teda predstaviť dvoma spôsobmi: Zamilujete sa do tejto nekótovanej spoločnosti a poznáte všetky základy, alebo sa môžete rozhodnúť investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť. Dúfam, že teraz poznáte od A po Z investovanie akcií nekótovaných spoločností v Indii.
Nechaj odpoveď