Me tregun global të bonove të gjelbra që parashikohet të arrijë në 1 trilion dollarë deri në vitin 2023 sipas Iniciativës për Obligacionet Klimatike, investitorët tani po konkurrojnë për të bërë investime të ndërgjegjshme për mjedisin dhe për të promovuar axhendën e klimës.
Që nga janari 2023, madhësia e tregut të obligacioneve të gjelbra në Indi ishte 20 miliardë dollarë. Kjo përfaqëson 3.8% të tregut të përgjithshëm të papaguar të bonove të korporatave në Indi, i cili vlen më shumë se 500 miliardë dollarë.
Ndër vendet e para në botën në zhvillim, India, vitet e fundit, është bërë një nga destinacionet e favorshme për të investuar në tregun e bonove të gjelbra, duke riafirmuar mundësitë e fuqishme të investimit në krye të investitorëve.
Për të diskutuar më tej mbi këtë propozim, ky udhëzues do t'ju ndihmojë të kuptoni perspektivat dhe hapat për të investuar në obligacionet e gjelbra sovrane dhe private në Indi.
Si janë obligacionet jeshile
Me ardhjen e agjendës globale të mbrojtjes së mjedisit, u shfaq koncepti i obligacioneve të qëndrueshme, duke u fokusuar në realizimin e investimeve të synuara drejt projekteve miqësore me klimën. Obligacionet e qëndrueshme përfshijnë obligacionet sociale, të qëndrueshme dhe të gjelbra (GSS).
Obligacionet e gjelbra zënë pjesën më të madhe në totalin e investimeve dhe në thelb funksionojnë si obligacionet tradicionale ku një njësi ekonomike, qoftë kompani apo vend, emeton bono ose IOU për të mbledhur para nga investitorët, të cilat ata i përdorin për të financuar projekte dhe infrastrukturë të ndërgjegjshme për mjedisin.
Më tej, këto obligacione emetohen për një periudhë të caktuar kohore dhe me maturim, investitorët marrin paratë e tyre mbrapsht së bashku me një normë të caktuar interesi.
Obligacionet e gjelbra janë unike sepse fondet e mbledhura synojnë posaçërisht investimin në projekte të qëndrueshme. Këto projekte mund të përfshijnë energjinë e rinovueshme, ujë të pastër ose zhvillimin e infrastrukturës me efikasitet energjetik.
Për një kontroll të shkurtër historik, obligacioni i parë i gjelbër u emetua në vitin 2008 nga Banka Botërore dhe fitoi popullaritet të konsiderueshëm pas Marrëveshjes së Parisit për Klimën e vitit 2015. Sa i përket 2022, më shumë se 2 trilion dollarë obligacione jeshile janë emetuar globalisht dhe numri parashikohet të arrijë në 5 trilion dollarë deri 2025.
India - Fuqishmi në zhvillim
India është padyshim një e ardhur vonë kur bëhet fjalë për të hyrë në tregun e bonove të gjelbra brenda vendit.
Megjithatë, duke analizuar rritjen e emetimit të bonove të gjelbra në 2 vitet e mëparshme, është e dukshme që tregu i gjelbër i Indisë do të rritet ndjeshëm në vitet e ardhshme. Në vitin 2021, vlera totale e GSS Investimi i obligacioneve ishte 7.85 miliardë dollarë, që është 585% më i lartë se ai në vitin 2020. Nga kjo shifër, vetëm 6.11 miliardë dollarë u investuan në bono jeshile.
Është një nxitje e rëndësishme që thekson gatishmërinë e kompanive për të nxjerrë instrumente të borxhit të gjelbër në treg për promovimin e projekteve dhe investimeve të ndërgjegjshme për klimën. Ajo që e bën rastin e Indisë magjepsëse është potenciali i rritjes së projekteve të gjelbërta dhe të rinovueshme në vitet e ardhshme që synojnë të çojnë më tej axhendën e qeverisë për të qëndruar neutral ndaj karbonit deri në vitin 2070 dhe katërfishuar kapacitetin e saj të energjisë së rinovueshme deri në vitin 2030.
Kjo na ndihmon të shpërndajmë një plan për të kuptuar qëllimin dhe qëndrueshmërinë e kryerjes së investimeve të gjelbra në një vend në zhvillim me ekonominë me rritjen më të shpejtë në botë.
Për më tepër, Qeveria e Indisë ndërmori një hap të madh në Buxhetin Financiar Vjetor 2022-23, duke lançuar për herë të parë Obligacionet Sovrane të Gjelbërta. Tani ka nisur një strukturë për publikun e zakonshëm dhe bono të emetuara me vlerë 1.9 miliardë dollarë, të cilat do të lëvizin për tender publik nga 25 janari 2023.
Ky hap siguron më tej gatishmërinë e qeverisë për të njohur obligacionet e gjelbra si instrumente financiare të mundshme dhe për të ndërmarrë hapa për të krijuar një ekosistem të favorshëm me mbështetje rregullatore për investitorët për të kryer investime afatgjata në projekte të gjelbra.
Prandaj, me këtë zhvillim, investitorët tashmë mund të investojnë si në bono private ashtu edhe në ato sovrane të gjelbra në vend. Le të shohim se si ju, si investitor, mund të zgjidhni bono të ndryshme jeshile, duke përfshirë ato sovrane, për të investuar në Indi.
Si të investoni në obligacionet e gjelbra
Investitorët kanë mundësinë të investojnë në obligacione të gjelbra publike dhe private. Ja se si mund ta bëni:
Obligacionet e Gjelbërta Sovrane
Obligacionet e gjelbra sovrane do të emetohen nga RBI nëpërmjet Ankandeve të Çmimit Uniform. Procesi do të jetë i ngjashëm me lëshimin e Letrat me vlerë të qeverisë (G-seks), ku qeveria do të marrë hua paratë për financimin e projekteve publike me një normë interesi uniforme.
Sipas kalendarit të RBI, 16000 krorë rupi jeshile obligacionet do të listohet për tender publik në dy këste me 8000 crore rupi secila në 25 janar dhe 9 shkurt, respektivisht. Këto obligacione do të emetohen me afat maturimi 5 dhe 10 vjet dhe gjithashtu mund të tregtohen si obligacionet e tjera.
Investitorët me pakicë mund të bëjnë oferta për këto obligacione në RBI-Retail Direct platformë, e cila është një faqe interneti qeveritare për lehtësimin e ofertave për G-seks në tregjet parësore dhe dytësore për investitorët individualë. Ju mund të regjistroheni në këtë platformë duke ndjekur procesin e mëposhtëm:
- vizitoni RBI-Retail Direct website.
- Krijoni një llogari të vetme ose të përbashkët. Ju do të merrni një OTP në numrin tuaj celular të regjistruar dhe ID-në e emailit.
- Pasi të konfirmoni OTP, do të duhet të ngarkoni çekun e anuluar ose të jepni leje për verifikimin në internet të detajeve të llogarisë suaj.
- Brenda dy ditësh, do të merrni një njoftim për hyrjen në platformë.
Ju mund të investoni në bono të gjelbra këtu pasi të keni përmbushur kriteret e mandatuara nga RBI, të cilat janë të ngjashme me investimin në çdo siguri tjetër qeveritare. Sidoqoftë, kërkesat mund të jenë dërrmuese për shumë investitorë dhe ata gjithashtu mund të mos kenë të drejtë të investojnë drejtpërdrejt në të.
Prandaj, ju mund të investoni në obligacione përmes firmave të brokerimit si Zerodha ose platformave të specializuara të tregtimit të obligacioneve si Wint Wealth gjithashtu. Këto platforma ju lejojnë të investoni si në obligacione qeveritare ashtu edhe në ato private të qarkulluara nga kompani të ndryshme.
Investimi në obligacionet e gjelbra private
Ngjashëm me qeverinë, subjektet private si korporatat shumëkombëshe gjithashtu lëshojnë bono jeshile me një normë interesi fikse për publikun për të financuar projekte të qëndrueshme.
Këto obligacione hyjnë në kategorinë e obligacioneve të korporatave, duke pasur mekanizma të ngjashëm për të investuar në to, me përjashtim të faktit që obligacionet e gjelbra lëshohen me një axhendë specifike në mendje.
Emetimi i obligacioneve të gjelbra rregullohet në mënyrë efektive nga udhëzimet e SEBI mbi "Letrat me vlerë të borxhit të gjelbër,” duke siguruar kështu që kompanitë të mos lëshojnë IOU false nën kujdesin e obligacioneve të gjelbra.
Ju mund të blini bono private jeshile në dy mënyra:
- Mund të kontaktoni drejtpërdrejt me kompanitë në tregun primar. Ata lëshojnë njoftime për emetimin e obligacioneve në faqet e tyre të internetit, ose ju gjithashtu mund të aplikoni përmes bankës tuaj. Në çdo rast, ju duhet të keni një llogari Demat për të ruajtur në mënyrë të sigurt obligacionet tuaja. Megjithatë, është një proces më i vonuar për investitorët me kapital të kufizuar dhe investitorët institucionalë dhe institucionet financiare jobankare që kanë kapital të jashtëzakonshëm zakonisht e shfrytëzojnë këtë opsion.
- Përveç blerjes së drejtpërdrejtë të obligacioneve të gjelbra nga kompania, ju, si investitor me pakicë, mund t'i blini këto obligacione si Fondet e përbashkëta ose fondet e tregtuara në këmbim (ETF) në tregun sekondar. Këto ofrohen nga banka të ndryshme dhe organizata të fondeve të përbashkëta në platformat e tyre ose përmes firmave të brokerimit. Ndërkohë, platforma të specializuara si Pasuria e dimrit, goldenpie.com dhe thefixedincome.com gjithashtu u ofrojnë investitorëve me pakicë akses të lehtë në obligacione të besueshme së bashku me materiale kërkimore që shpjegojnë vlerësimin e kreditit, rrezikun e mospagimit, rrezikun e likuiditetit dhe rrezikun e normës së interesit të kompanisë dhe obligacioneve.
Me Indinë në gurin e provës për t'u bërë ekonomia e tretë më e madhe në botë deri në vitin 3, qeveria dhe kompanitë kanë rritur investimet e tyre në ndërtimin e infrastrukturës së qëndrueshme në vend.
Me këtë perspektivë të përgjithshme pozitive, tregu i obligacioneve jeshile të Indisë është i prirur të rritet me një ritëm të paprecedentë dhe tani investitorët me pakicë kanë gjithashtu mundësinë të investojnë në historinë e rritjes dhe të fitojnë kthime të konsiderueshme.
Lini një Përgjigju