Било да желите да купите акције компаније или анализирате њене финансије, подједнако је важно да пажљиво прочитате њене финансијске извештаје.
Овај чланак ће вас научити како да са лакоћом читате финансијски извештај компаније.
Па хајде да одмах пређемо на то.
Шта су финансијски извештаји?
Финансијски извештаји су документи који описују пословање компаније и финансијски учинак. Државне организације, рачуноводствене компаније итд. често врше ревизију финансијских извештаја како би гарантовали тачност иу сврхе пореза, финансирања или улагања.
Ставке у финансијском извештају могу се разликовати у зависности од организације.
Али најтипичнији укључују готовину, тржишне хартије од вредности, залихе, краткорочни дуг, дугорочни дуг, потраживања, обавезе према добављачима и токове готовине из инвестиционих, оперативних и финансијских операција.
Важност финансијских извештаја
Финансијски извештаји пружају увид у то како компанија функционише у смислу њених финансија. Нуди увид у величину и начин генерисања прихода компаније, трошкове пословања, ефективност којом рукује готовином и природу њене имовине и обавеза.
Штавише, они садрже све информације неопходне за процену колико ефикасно или лоше компанија може уочити било какве обрасце.
Резултате компаније треба упоредити са резултатима њених конкурената у истој индустрији када се процењују финансијски извештаји да би се потражили трендови. Такође би требало да упоредите више периода за компанију.
Штавише, читање финансијских извештаја може бити невероватно корисно за власнике малих предузећа. Можете изабрати како да проширите своје пословање и потрошите ресурсе тако што ћете знати где стоје финансије ваше компаније.
Хајде да испитамо како брзо и лако разумети финансијске извештаје.
- Биланс успеха приказује приходе и трошкове ваше компаније током времена.
- Извештај о токовима готовине приказује позицију новчаних токова компаније или прилив и одлив готовине.
- Имовина, обавезе и капитал Ваше компаније су приказани у билансу стања. Документ саопштава „књижну вредност“ корпорације. Можете замислити доступне ресурсе и како су подржани на одређени датум.
Одвајање времена за читање и разумевање ваших финансијских извештаја може вам помоћи да ефикасније водите своје пословање и доносите боље одлуке о будућности вашег пословања.
Дакле, почнимо са различитим финансијским извештајима и како их можемо прецизно прочитати.
Биланс
Ова изјава помаже да се упознају средства, обавезе и капитал компаније у одређеном тренутку. Биланс стања може дати слику финансијског здравља компаније и помоћи вам да процените њену солвентност.
Ево рачуноводствене једначине: Имовина = Обавезе + Власнички капитал.
- Актива су јединице које корпорација поседује са квантитативном ценом.
- Пасива седите са готовином коју корпорација дугује дужницима. Ово укључује неизмирене трошкове платног списка, отплате дугова, кирију и комуналије, дуговане обвезнице и порезе.
- Капитал власника односи се на нето вредност корпорације. Количина готовине ће остати ако се сва имовина прекомјерно упише и све обавезе измире. Овај новац припада акционарима, који могу бити и власници приватних кућа или јавни инвеститори.
Запис не нуди само информације о трендовима, због чега би такође требало да погледамо алтернативне извештаје о новцу, заједно са финансијским добитком и билансом успеха, да бисмо у потпуности разумели новчану позицију компаније.
Биланс успеха
Биланс успеха укључује приходе, расходе и нето приход компаније за одређени период. Биланс успеха вам може помоћи да процените финансијски учинак компаније и идентификујете трендове. Да бисте разумели ситуацију добити или губитка компаније, морате разумети следеће термине и њихова значења која се налазе у билансу успеха.
- Приход– Количина новца коју предузеће зарађује.
- Трошкови– Сума новца коју компанија троши на своје пословање.
- ЦОГС или трошкови продате робе– Цена појединачних елемената потребних за производњу било чега што предузеће продаје.
- Укупан профит– Укупан приход након одбитка ЦОГС-а.
- Добит пре опорезивања – Односи се на Оперативну добит одузимајући неоперативне трошкове.
- Бруто приход– Односи се на укупан приход компаније без одбитка било каквих трошкова или пореза.
- ЕПС (зарада по акцији)– Израчунава се тако што се нето приход подели са укупним бројем отворених акција.
- Амортизација односи се на то колико је средство, као и застарела опрема, временом амортизовано.
- Добит пре камата, пореза, амортизације и: амортизације или ЕБИТДА
Добро познавање ових компоненти би вам помогло да разумете финансијску стабилност компаније.
Извештај о токовима готовине
Извештај о токовима готовине приказује приливе и одливе готовине компаније за одређени период. Извештај о токовима готовине може вам помоћи да процените ликвидност компаније и способност да плати своје рачуне.
Токови готовине имају три активности:
- Делатност – Односи се на прилив и одлив новца који произилази из управљања предузећем и продаје робе или услуга. Сва усклађивања готовине, потраживања, амортизације, залиха и обавеза су укључена у готовину из пословања. Ова листа трансакција укључује плате, плаћања пореза на приходе, плаћања камата, плаћања закупнине и готовинске зараде од продаје добара или услуга.
- Инвестиционе активности – Односи се на прилив и одлив готовине од улагања корпорације у дугорочни успех компаније. Ова група укључује сва плаћања повезана са спајањем или аквизицијом, стицањем или продајом имовине, зајмовима датим или примљеним од добављача и зајмовима од купаца. Поред тога, овај део укључује куповину трајних средстава као што су некретнине, постројења и опрема (ППЕ). Другим речима, промене у инвестицијама, опреми или имовини се односе на готовину од инвестиција.
- Финансијске операције– Средства која се користе за финансирање обухватају уплате акционарима и готовину добијену од банака или инвеститора. Зајмови, исплате дивиденди, откуп акција, издавање акција, отплата дуга и зајмови су све примери финансијских активности.
Три значајне активности компаније су укључене у ову категорију, а извештај о новчаним токовима усаглашава биланс успеха и биланс стања за сваку.
Пратећи стандардна добра или услуге компаније, пословне активности описују ток готовине, укључујући приходе и расходе. Инвестициона активност је новчани ток од куповине или продаје имовине коришћењем слободног новца уместо дуга. Средства као што су некретнине, аутомобили или патенти могу бити физички или нематеријални – токови готовине од дугова и финансирања из капитала.
Способност предузећа да прошири своје пословање и одржи финансијску стабилност огледа се у позитивном новчаном току, због чега је идеално да компанија често премашује нето приход.
Анализа биланса стања и биланса успеха је такође неопходна јер позитиван новчани ток предузећа не значи увек да је оно профитабилно. Кључно је разумети да су новчани ток и профит две различите ствари.
Осим тога, познавање три компоненте финансијских извештаја. Разумевање како читати годишњи извештај компаније је од суштинског значаја.
Годишњи извештај
Јавна предузећа морају објавити годишњи извештај акционарима који детаљно описује њихов оперативни и финансијски статус.
Годишњи извештаји често користе уређивачке и наративне речи да илуструју пословање компаније, мерила и достигнућа кроз слике, инфографике и писмо генералног директора. У поређењу са појединачним финансијским извештајима, они дају акционарима, инвеститорима и запосленима више разумевања визије и циљева компаније.
Извештај о успеху компаније, биланс стања и извештај о токовима готовине укључени су у годишњи извештај и уводник. Поред тога, нуди увид у различите секторе и дискусије и анализе менаџмента (МД&А), рачуноводствене принципе и додатне податке о инвеститорима.
Ограничења у финансијским извештајима
Иако финансијски извештаји нуде обиље података о компанији, они имају нека ограничења. Инвеститори често долазе до различитих закључака о финансијском успеху компаније због интерпретативне отворености изјава.
На пример, неки инвеститори би могли да фаворизују откуп акција, док би други могли да виде да се тај новац уложи у дугорочна улагања. Један инвеститор може сматрати ниво дуга компаније прихватљивим, док други може сматрати да је ниво дуга компаније забрињавајући.
Завршавајући
Преглед и разумевање ових финансијских записа може вам дати основне информације о компанији, као што су:
- Настали дугови и способност отплате.
- Зарада или губици за одређени квартал или годину.
- Ако је профит порастао или опао у поређењу са упоредивим обрачунским периодима у прошлости.
- Оперативни трошкови, посебно када су у супротности са приходима произведеним од таквих трошкова.
- Запослени могу добити од проучавања биланса стања, биланса успеха, извештаја о новчаним токовима и годишњих извештаја. Али рачуновође, инвеститори, акционари и руководство компаније морају бити акутно свесни финансијског здравља организације.
Ово је одлична прилика да почнете да читате своје финансијске рачуне. Може вам дати непроцењив увид у ваше финансијско здравље.
Сада када знате основе, можете са сигурношћу почети да читате финансијске извештаје. Уз мало праксе, моћи ћете да стекнете вредне увиде који ће вам помоћи да донесете боље одлуке о улагању.
Ostavite komentar