"Abdi hoyong maca buku kauangan sareng investasi, tapi padamelan dinten abdi nyandak seueur teuing kakuatan otak abdi."
"Man, kuring ngarepkeun kuring tiasa maca éta buku Peter Lynch, tapi Dan Brown dina méja kuring katingalina langkung pikaresepeun."
Naha anjeun sering nyarios kalimat ieu?
Naha anjeun hoyong maca buku kauangan, tapi aranjeunna ageung teuing atanapi nyéépkeun waktos pikeun anjeun?
Tong hariwang; kami geus anjeun katutupan.
Urang ngarti yén buku kauangan sigana kawas seret, euweuh urusan kumaha rewarding maranéhna bisa jadi.
Janten, kami parantos nyusun séri pikeun ngabantosan anjeun ngahémat waktos sareng usaha -
Keuangan Vedas diringkeskeun dina 5 menit atanapi kirang.
……………………………………………………………………………………………………………… ..
Kuring ayeuna maca 'The Intelligent investor' pikeun kadua kalina, sarta kuring kudu nyebutkeun, naon tambang emas buku ieu!
Dipopulerkeun salaku "Bible of Investing," buku ieu nyayogikeun kerangka intelektual anu saé. Éta nungtun para investor pikeun ngajaga émosi na dina perjalanan roller coaster anu tiasa janten investasi.
Buku ieu mimitina diterbitkeun taun 1949 ku Benjamin Graham, anu katelah bapa investasi nilai, sareng parantos ditampi sacara lega ku praktisi sapertos kitu. Warren Buffett leuwih dekade. Nyatana, upami sanés Graham sareng ajaran-ajaranna, Warren Buffett sigana moal janten salah sahiji investor anu paling hébat di dunya.
Janten, ieu "The Intelligent Investor" diringkeskeun pikeun jalma anu rurusuhan….
Upami anjeun pikir Graham ngarujuk ka jalma anu ngagaduhan gelar kauangan mewah atanapi IQ anu luhur salaku investor anu cerdas, maka ieu mangrupikeun warta anu saé pikeun anjeun. Anjeunna henteu.
Sadaya anu kedah janten investor anu suksés nyaéta pamahaman dasar tina laporan keuangan perusahaan, ayana pikiran, sarta pola pikir solid percanten assessment sorangan tinimbang noise pasar.
Ayeuna, bari Graham ngabela yén unggal investor terang naon anu pangsaéna pikeun aranjeunna, anjeunna nyayogikeun kerangka atanapi prosés pamikiran, upami anjeun kedah nyarios, ka investor, pikeun ngabantosan aranjeunna dina perjalanan.
Ieu sababaraha takeaways karesep kuring tina buku:
1. Dupi anjeun investasi atanapi speculating?
Hayu urang neangan dasar kaluar tina jalan munggaran.
Upami anjeun milarian skéma "gancang beunghar", atanapi upami waktos pasar sareng perdagangan masihan anjeun adrenalin, panginten anjeun kedah ngalangkungan buku ieu.
Hiji investor calakan teu ngeunaan meunang kauntungan gélo; Éta ngeunaan ngembangkeun kerangka méntal anu saé anu nyayogikeun anjeun kamampuan kaputusan pikeun ngadamel investasi anu leres dina harga anu leres.
Léngkah munggaran pikeun janten investor anu cerdas nyaéta ngartos naon investor. Numutkeun Graham, anjeun investor nalika:
- Anjeun ngalakukeun analisa lengkep sareng rinci ngeunaan perusahaan sareng gaduh orientasi jangka panjang.
- Kasalametan prinsip anjeun henteu dikompromi
- aya poténsi pikeun earn pulangan rata
- Anjeun ngartos diversifikasi
- anjeun teu ngudag kauntungan gancang sarta nyangka aman & ajeg mulih ti portopolio Anjeun.
Naon waé kagiatan anu henteu minuhan kritéria di luhur sipatna spekulatif. Sareng buku ieu ngalebetkeun seueur conto anu nunjukkeun yén anjeun bakal langkung saé tanpa ngalakukeun spekulasi.
2. Lengket kana dasar
Hiji investor calakan teu batur anu bisa ngaduga multi-bagger salajengna.
Sabalikna, investasi anu cerdas mangrupikeun prosés anu dipikiran saé anu ngalibatkeun kajian ati-ati ngeunaan bisnis, évolusina, sareng manajeménna. Investor anu cerdas kedah tiasa:
- Pisahkeun harga saham tina nilai intrinsikna: Investor henteu kedah mayar harga anu langkung luhur tibatan harga saham. Nilai investasi ngalibatkeun spotting saham undervalued ku nganalisa panghasilan, aset, dividen, sareng manajemén perusahaan. "Meuli di diskon jeung ngajual dina par atawa premium" nyaeta mantra.
- Diversifikasi ku cara ngirangan résiko: Diversifikasi tiasa pikaboseneun, tapi percanten ka Graham dina ieu sareng janten investor anu pikaboseneun. Eta nyadiakeun Anjeun sareng margin alus kaamanan (baca: kamar pikeun kasalahan) dina pasar volatile. Dasarna, anjeun moal mungkin salah dina unggal saham dina portopolio anjeun. Anjeun bisa meunang sababaraha winners sarta sababaraha pecundang, tapi tungtungna, anjeun bakal héjo.
- Nyingkirkeun diri tina pandangan Mr. Market anu kantos robih: Graham ngajelaskeun pasar salaku jalma anu teu bisa diprediksi sareng gaduh swings mood unggal detik. Investasi kirang tina latihan intelektual sareng langkung tina latihan émosional. Graham advises investor pikeun ngamekarkeun timer kasadaran, tetep ekspektasi realistis, sarta misahkeun analisis dumasar-panalungtikan maranéhanana ti ngarobah sentimen pasar.
3. Nangtukeun gaya anjeun investasi saméméh jumping kana eta
Upami keteg jajantung anjeun tiasa nyingkronkeun sareng kumaha réaksi pasar, anjeun bakal langkung cocog pikeun gaduh portofolio autopilot anu henteu peryogi seueur waktos sareng usaha.
Ieu merlukeun ampir "detachment ascetic" ti craziness tina pasar.
Pikeun investor defensif, anjeunna nyarankeun kieu:
- Portopolio pertahanan kedah gaduh proporsi saham sareng obligasi anu pas.
- Portopolio anu cukup diversifikasi kalayan saham 10-30 tanpa overexposing kana séktor anu tangtu.
- Perusahaan anu ageung, nonjol, sareng dibiayaan sacara konservatif mangrupikeun alungan anu aman pikeun investor pertahanan.
- Hiji catetan panjang kontinyu dividends ngahontal deui sahenteuna 20 taun.
- Henteu aya defisit panghasilan dina 10 taun ka pengker
- Pertumbuhan panghasilan kedah langkung ageung tibatan 33% dina 10 taun ka pengker.
- Overpaying pikeun aset jeung earnings teu dianjurkeun. Lengket perusahaan anu harga pasarna kirang ti 1.5 kali nilai aset bersih (aset - kawajiban) sareng perusahaan anu gaduh PE henteu langkung ti 20.
Investasi dina hiji dana indéks mangrupa solusi alternatif pikeun ngahemat sadaya waktu jeung usaha diperlukeun pikeun nuturkeun pendekatan luhur-disebutkeun. Dana indéks diwangun ku perusahaan-perusahaan anu kurang leuwih minuhan kriteria ieu.
Sabalikna, upami anjeun jalma anu teras-terasan milarian, pilih sareng ngawas portopolio dinamis saham, obligasi, sareng silih dana, anjeun hiji investor enterprising. Ieu nuntut fisik jeung mental.
Pikeun investor enterprising, Graham nyarankeun portopolio agrésif. Ieu merlukeun loba karya, kasabaran, jeung kamampuhan pikeun tetep unaffected ku pendapat D-jalan. Prinsip dasar masih lumaku dina hal ieu.
Nanging, investor anu agrésif ngagaduhan kalenturan pikeun ngarobih sarat gumantung kana perusahaan sareng pangajen perusahaan.
Contona, hiji investor bisa jadi daék overpay pikeun aset lamun manehna ngahargaan parusahaan dina nilai nu leuwih luhur tur pikir kacida pausahaan.
4. Disiplin Keuangan 101
Konsistensi téh raja.
Anjeun teu tiasa nempatkeun sadaya artos anjeun dina portopolio sakaligus sareng ngarepkeun nilaina moal pernah turun. Eta pasti kajadian.
Naha?
Inget, Pak Pasar teu salawasna rasional sarta ampir sok bingung.
Nyauran éta investasi rumus, Graham nyarankeun ngadopsi sistem anu disebut rata-rata biaya dolar. Sisihkeun x% tina panghasilan anjeun unggal bulan / saparapat sareng investasi dina saham portopolio anjeun.
Ieu ngidinan Anjeun pikeun adaptasi jeung moods ngarobah pasar. Ieu ngirangan résiko anjeun ku ngirangan biaya investasi anjeun sahingga ningkatkeun poténsi balik deui kana prosésna. Ieu sampurna pikeun investor pertahanan.
Investor agrésif bakal nyandak pendekatan ieu sakedik deui ku nalungtik lingkungan makro sareng investasi langkung seueur nalika pasar nabrak sareng sadayana ngagorowok, "JUAL!" kukituna bringing ongkos na handap.
The Intelligent Investor pasti patut maca lamun nuju mikir ngeunaan eta. Tapi nepi ka anjeun meunang waktu, miharep artikel ieu ngalakukeun trik pikeun anjeun!
Langkung ti Benjamin Graham: Ben Graham ngeunaan Investasi, Spekulasi, sareng Pamikiran dina Probabilitas
Leave a Reply