Med den globala marknaden för gröna obligationer som beräknas nå 1 biljon dollar år 2023 enligt Climate Bonds Initiative, tävlar investerare nu om att göra miljömedvetna investeringar och främja klimatagendan.
I januari 2023 var marknadsstorleken för gröna obligationer i Indien 20 miljarder USD. Detta motsvarar 3.8 % av den totala utestående företagsobligationsmarknaden i Indien, som är värd mer än 500 miljarder USD.
Bland föregångarna i utvecklingsvärlden har Indien under de senaste åren blivit en av de gynnsamma destinationerna att investera på marknaden för gröna obligationer, vilket bekräftar de robusta investeringsmöjligheterna som finns vid investerarens rodret.
För att diskutera ytterligare om detta förslag, kommer den här guiden att hjälpa dig att förstå utsikterna och stegen för att investera i statliga och privata gröna obligationer i Indien.
Hur är obligationer gröna
Med tillkomsten av den globala miljöskyddsagendan växte konceptet med hållbara obligationer fram, med fokus på att göra investeringar riktade mot klimatvänliga projekt. Hållbara obligationer inkluderar sociala, hållbarhet och gröna obligationer (GSS).
Gröna obligationer tar upp majoriteten av de totala investeringarna och fungerar i grunden som traditionella obligationer där en enhet, antingen företag eller land, ger ut obligationer eller IOU för att samla in pengar från investerarna, som de använder för att finansiera miljömedvetna projekt och infrastruktur.
Vidare utfärdas dessa obligationer för en bestämd tidsperiod, och med förfallodagen får investerare tillbaka sina pengar tillsammans med en viss ränta.
Gröna obligationer är unika eftersom de insamlade medlen är specifikt inriktade på att investera i hållbara projekt. Dessa projekt kan omfatta förnybar energi, rent vatten eller utveckling av energieffektiv infrastruktur.
För en kort historik, utfärdades den första gröna obligationen 2008 av Världsbanken och fick stor popularitet efter klimatavtalet från Paris 2015. Från och med 2022, har mer än 2 biljoner dollar i gröna obligationer emitterats globalt, och siffran förväntas nå 5 biljoner dollar med 2025.
Indien – The Development Mighty
Indien är visserligen en senkomling när det gäller att ge sig in på den inhemska marknaden för gröna obligationer.
Men om man analyserar tillväxten av emissionen av gröna obligationer under de föregående 2 åren, är det märkbart att Indiens gröna marknad kommer att skjuta i höjden avsevärt under de kommande åren. År 2021, det totala värdet av GSS obligationsinvesteringarna var 7.85 miljarder dollar, vilket är 585 % högre än 2020. Av denna siffra var 6.11 miljarder dollar enbart investerade i gröna obligationer.
Det är ett betydande lyft som lyfter fram företagens vilja att ge ut gröna skuldinstrument på marknaden för att främja klimatmedvetna projekt och investeringar. Det som gör Indiens fall fascinerande är potentialen för tillväxt i gröna och förnybara projekt under kommande år som syftar till att främja regeringens agenda att bli koldioxidneutral till 2070 och fyrdubbla sin förnybara energikapacitet till 2030.
Detta hjälper oss att sprida en plan för att förstå omfattningen och lönsamheten av att göra gröna investeringar i ett utvecklingsland med världens snabbast växande ekonomi.
Dessutom tog Indiens regering ett stort steg i den årliga finansiella budgeten för 2022-23 genom att lansera suveräna gröna obligationer för första gången. Den har nu lanserat en ramverk för allmänheten och emitterade obligationer till ett värde av 1.9 miljarder dollar, som kommer att gå till offentlig budgivning från den 25 januari 2023.
Detta steg säkerställer ytterligare regeringens beredskap att erkänna gröna obligationer som genomförbara finansiella instrument och vidta åtgärder för att skapa ett gynnsamt ekosystem med regulatoriskt stöd för investerarna att göra långsiktiga investeringar i gröna projekt.
Därför, med denna utveckling, kan investerare nu investera i både privata och statliga gröna obligationer i landet. Låt oss kolla in hur du som investerare kan välja olika gröna obligationer, inklusive suveräna, att investera i Indien.
Hur man investerar i gröna obligationer
Investerare har möjlighet att investera i offentliga och privata gröna obligationer. Så här kan du göra det:
Sovereign Green Bonds
De gröna statsobligationerna kommer att emitteras av RBI genom Uniform Price Auctions. Processen kommer att likna utfärdandet av Statssäkerhet (G-sek), där staten kommer att låna pengarna för att finansiera offentliga projekt till en enhetlig ränta.
Enligt RBI-kalendern, grönt till ett värde av 16000 XNUMX crore rupier obligationer kommer att listas för offentlig budgivning i två omgångar på 8000 crore rupier vardera den 25 januari respektive 9 februari. Dessa obligationer kommer att ges ut med en löptid på 5 och 10 år och kan även handlas som andra obligationer.
Detaljhandelsinvesterare kan bjuda på dessa obligationer på RBI-Retail Direct plattform, som är en statlig webbplats för att underlätta budgivning på G-sekunder på både primära och sekundära marknader för enskilda investerare. Du kan registrera dig på denna plattform genom att följa processen nedan:
- Besök RBI-Retail Direct webbsajt.
- Skapa ett enskilt eller gemensamt konto. Du kommer att få en OTP på ditt registrerade mobilnummer och e-post-ID.
- När du har bekräftat OTP måste du ladda upp den annullerade checken eller ge tillåtelse för onlineverifiering av dina kontouppgifter.
- Inom två dagar kommer du att få ett meddelande om åtkomst till plattformen.
Du kan investera i gröna obligationer här efter att ha uppfyllt de kriterier som fastställts av RBI, som liknar investeringar i någon annan statlig säkerhet. Kraven kan dock vara överväldigande för många investerare, och de kanske inte heller är berättigade att investera i det direkt.
Därför kan du investera i obligationer genom mäklarfirmor som Zerodha eller specialiserade obligationshandelsplattformar som Wint Wealth också. Dessa plattformar låter dig investera i både statsobligationer och privata obligationer släppta av olika företag.
Investera i privata gröna obligationer
I likhet med regeringen släpper privata enheter som multinationella företag också gröna obligationer till en fast ränta för allmänheten för att finansiera hållbara projekt.
Dessa obligationer faller under kategorin företagsobligationer, med liknande mekanismer för att investera i dem, förutom det faktum att gröna obligationer släpps med en specifik agenda i åtanke.
Emission av gröna obligationer regleras effektivt av SEBI:s riktlinjer om "Gröna räntebärande värdepapper”, vilket säkerställer att företag inte släpper falska IOUs under beskydd av gröna obligationer.
Du kan köpa privata gröna obligationer på två sätt:
- Du kan direkt kontakta företagen på primärmarknaden. De släpper aviseringar för emission av obligationer på sina webbplatser, eller så kan du också ansöka via din bank. I vilket fall som helst måste du ha ett Demat-konto för att säkert lagra dina obligationer. Det är dock en mer försenad process för investerare med begränsat kapital, och institutionella investerare och icke-banksfinansiella institutioner med enormt kapital utnyttjar vanligtvis detta alternativ.
- Förutom att direkt köpa gröna obligationer från företaget kan du som privat investerare köpa dessa obligationer som fonder eller börshandlade fonder (ETF) på andrahandsmarknaden. Dessa erbjuds av olika banker och fondorganisationer på deras plattformar eller genom mäklarfirmor. Under tiden specialiserade plattformar som Wint Wealth, goldenpie.com och thefixedincome.com erbjuder även privata investerare enkel tillgång till trovärdiga obligationer tillsammans med forskningsmaterial som förklarar kreditbetyg, fallissemangsrisk, likviditetsrisk och ränterisk för företaget och obligationerna.
Med Indien vid provstenen att bli den tredje största ekonomin i världen år 3, har regeringen och företag ökat sina investeringar i att bygga hållbar infrastruktur i landet.
Med denna övergripande positiva utsikt är Indiens gröna obligationsmarknad benägen att växa i en aldrig tidigare skådad takt, och nu har även privata investerare möjlighet att investera i tillväxthistorien och tjäna betydande avkastning.
Kommentera uppropet