Statspapper, även känd som G-Secs, är ett populärt investeringsalternativ i Indien. Dessa värdepapper är kända för sin låga risk och stabila avkastning.
De utfärdas av Indiens regering för att finansiera dess utgifter och lån och stöds av regeringens fulla tro och kredit.
Den här artikeln kommer att ge en steg-för-steg-guide om hur du köper statspapper i Indien. Jag kommer att täcka de olika typerna av G-Secs som finns tillgängliga, behörighetskriterierna för att köpa dem och processen för att köpa och sälja G-Sec.
Oavsett om du är en erfaren investerare eller nybörjare, kommer den här guiden att hjälpa dig att förstå mekaniken i att investera i G-Sec och fatta välgrundade investeringsbeslut. Låt oss börja.
Vad är statspapper?
Statspapper, även kända som G-Secs, är obligationer som emitterats av Indiens regering för att finansiera sina utgifter och lån. De anses vara ett mycket säkert investeringsalternativ på grund av den fulla tro och kredit som regeringen har som stöder dem.
G-Sec ger dig en fast avkastning och utfärdas med löptider som sträcker sig från några månader till flera decennier. De kan hållas i antingen fysisk eller dematerialiserad (demat) form och handlas på andrahandsmarknaden via börser eller OTC-kanaler (over-the-counter).
Vilka är egenskaperna hos G-Sec?
Några av huvudfunktionerna i G-Sec i Indien inkluderar följande:
- Fast avkastning: G-Secs erbjuder en fast ränta, som betalas regelbundet (t.ex. årligen, halvårsvis eller kvartalsvis) tills obligationen förfaller.
- Låg risk: G-Sec är säkra investeringar eftersom regeringen stödjer dessa värdepapper. Detta innebär att risken för utebliven eller utebliven återbetalning är liten.
- Likviditet: G-Sec är mycket likvida och lätt att köpa och sälja på andrahandsmarknaden.
- Diversifiering: G-Secs kan diversifiera en portfölj och minska den totala risken.
Typer av statspapper i Indien
Reserve Bank of India utfärdar olika typer av värdepapper; huvudtyperna av G-Sec är:
- Statsskuldväxlar: Dessa är kortfristiga skuldinstrument utgivna av regeringen för 91, 182 och 364 dagar. De emitteras med rabatt till nominellt värde och löses in till nominellt värde vid förfallodagen. Statsskuldväxlar betraktas som riskfria instrument då staten ger ut dem.
- Daterade värdepapper: Dessa är långfristiga skuldinstrument emitterade av staten för perioder som sträcker sig från 2 till 30 år. De betalar ränta till innehavaren med jämna mellanrum och löses in till nominellt värde vid förfallodagen.
- Statliga utvecklingslån: Dessa är räntebärande värdepapper utgivna av statliga myndigheter för att finansiera infrastruktur- och utvecklingsprojekt. De utfärdas vanligtvis för perioder från 5 till 15 år.
Bortsett från dessa emitterar regeringen också andra typer av värdepapper: CMBs, TIPS, nollkupongobligationer, kapitalindexerade obligationer, obligationer med rörlig ränta, etc.
Alla dessa G-Sec är noterade på börserna och kan köpas och säljas av investerare. De anses vara säkra investeringsalternativ eftersom staten utfärdar dem, men de tenderar också att ha lägre avkastning än andra värdepapper, såsom företagsobligationer.
Behörighetskriterier för statliga värdepapper i Indien
Behörighetskriterierna för att delta i auktionerna och köpa G-Sec är följande:
- Ålder: Det finns ingen åldersgräns för att köpa G-Sec.
- Inkomst: Det finns inget inkomstkrav för att köpa G-Sec.
- Nationalitet: Indiska medborgare och icke-bosatta indianer (NRI) kan köpa G-Sec. NRI:er måste dock följa Indiens Foreign Exchange Management Act (FEMA) och andra investeringsbestämmelser.
För att delta i auktionen och köpa G-Secs måste du eller någon enhet ha ett dematkonto. Du bör ha ett aktivt handelskonto hos en registrerad SEBI (Securities and Exchange Board of India) mäklare eller en depådeltagare.
Auktionsprocessen för G-Secs genomförs genom Negotiated Dealing System (NDS) och Reporting Platform for Income Schemes (R-PIS), elektroniska plattformar som hanteras av RBI.
Du måste också notera att behörighetskriterierna för att köpa G-Sec kan variera beroende på vilken säkerhet som erbjuds och villkoren för auktionen. Det är alltid tillrådligt att rådgöra med en finansiell rådgivare eller RBI för mer information om de specifika kraven för att köpa G-Sec.
Steg för steg-guide för att köpa statspapper i Indien
Processen att köpa G-Secs innefattar följande steg:
1. Öppna ett Demat-konto
Ett dematkonto krävs för att hålla G-Secs elektroniskt. För att öppna ett dematkonto måste du kontakta en Depository Participant (DP). Det bör registreras hos National Securities Depository Limited (NSDL) eller Central Depository Services Limited (CDSL).
Du måste fylla i ett ansökningsformulär och skicka in de nödvändiga dokumenten, såsom identitetsbevis, adressbevis och PAN-kort.
2. Välj en mäklare
För att delta i G-Sec-auktionen måste du välja en SEBI (Securities and Exchange Board of India) registrerad mäklare som är medlem i NDS (Negotiated Dealing System) och R-PIS (Reporting Platform for Income Schemes) .
Du kan välja en mäklare baserat på deras rykte, avgifter och kundservice.
3. Lägg en beställning
För att göra en beställning av G-Sec måste du följa stegen som din mäklare beskriver. Detta kan innefatta att fylla i ett onlineformulär med detaljer som vilken typ av säkerhet du vill köpa, kvantitet och pris du är villig att betala. Mäklaren kommer sedan att lämna ditt bud via NDS- eller R-PIS-plattformen.
4. Vänta på auktionen
RBI genomför G-Sec-auktioner regelbundet och tillkännager detaljerna om de värdepapper som erbjuds och auktionsschemat i förväg. Du kan kontrollera schemat och delta i auktionen genom att lägga ditt bud via din mäklare.
5. Ta emot värdepapperen
Om ditt bud är framgångsrikt kommer värdepapperna att krediteras ditt dematkonto på likviddagen, vanligtvis två arbetsdagar efter auktionen. Om ditt bud misslyckas kommer dina pengar att återbetalas till dig.
Till exempel om du använder Zerodha som din mäklare, så här kan du köpa G-Secs:
- Först måste du kontrollera om RBI har startat den auktion du vill delta i.
- När du är säker, gå till Myntwebb och logga in med dina Kite-uppgifter.
- På instrumentpanelen kommer du att se "Statsobligationer" trycka på den.
- Under varje typ kommer du att se listor över flera erbjudanden när de är öppna för beställning.
- För närvarande lever inga obligationer eller värdepapper för köp från RBI.
- Du kan trycka på "Klicka här" för att kontrollera när värdepapperen kommer att vara öppna för investeringar.
- När beställningarna är live kan du välja den G-Sec du vill investera i och klicka på "Beställ"
Image Credit: Twitter Zerodha
- Välj sedan antalet enheter du vill köpa.
- Klicka på "Bekräfta" för att slutföra din beställning
Steg-för-steg-guide för att sälja statspapper i Indien
Processen att sälja G-Sec är nästan densamma som köpprocessen, med mindre förändringar när du når den faktiska försäljningspunkten. Låt oss kolla upp det:
1. Lägg en beställning
För att sälja G-Secs måste du följa stegen som beskrivs av din mäklare. Detta kan innefatta att fylla i ett onlineformulär med detaljer som vilken typ av värdepapper du vill sälja, kvantitet och pris du är villig att acceptera.
Mäklaren kommer sedan att lämna ditt erbjudande via NDS- eller R-PIS-plattformen.
2. Vänta på en köpare
G-Sec kommer att vara tillgängliga för köp av andra investerare via NDS- eller R-PIS-plattformen. Om en köpare hittas, kommer värdepapperen att överföras till köparens dematkonto på likviddagen, vanligtvis två arbetsdagar efter försäljningen.
3. Få betalning
När värdepapperen har överförts får du betalning för försäljningen. Betalningen kommer att krediteras ditt bankkonto eller göras genom en check, beroende på villkoren för försäljningen och din mäklares policy.
Låt mig ge dig ett exempel på hur du säljer G-sekunder om du använder Zerodha som din mäklare:
- Gå till din Zerodha kontoinnehav; du kan också klicka här.
- Välj de G-sekunder du vill sälja, klicka på "Alternativ" och klicka sedan på "Avsluta"
- Välj nu gränsalternativet och ange priset du vill sälja till.
- Klicka på "Sälj" för att sälja dina innehav.
Risker och avkastning på statspapper i Indien
Risker med statspapper i Indien
De potentiella riskerna med att investera i G-Secs i Indien inkluderar följande:
- Kreditrisk: Regeringen står inför konstant finansiell turbulens. På grund av sina ekonomiska svårigheter kan det hända att det inte kan göra snabba betalningar av kapitalbelopp och ränta på värdepapperen. Denna risk anses dock generellt sett vara låg för G-Sec som utfärdats av särskilt Indiens regering. Eftersom vi som land har en stark meritlista när det gäller att göra snabba betalningar på våra skuldförpliktelser.
- Ränterisk: G-Sec är känsliga för förändringar i räntor. Om räntorna stiger kan värdet på befintliga G-Sec med lägre räntor falla. Detta kan resultera i en kapitalförlust för investeraren. Å andra sidan, om räntorna faller, kan värdet på G-Sec med högre räntor öka, vilket ger en kapitalvinsten.
- Inflationsrisk: G-Sec har i allmänhet en fast ränta. Så regeringen kan urholka värdet på pengarna du tjänar genom ränta över tiden. Om exempelvis inflationstakten är högre än räntan på en G-Sec, kan värdet av räntebetalningarna i köpkraft minska över tiden.
Returer av statspapper i Indien
Den potentiella avkastningen av att investera i G-Sec i Indien inkluderar följande:
- Regelbunden inkomst: G-Secs erbjuder i allmänhet en fast ränta, som betalas till investeraren regelbundet (t.ex. månadsvis, kvartalsvis eller årligen). Detta kan ge en regelbunden inkomstkälla för investerare.
- Kapitalt appreciering: Värdet på G-Sec kan öka med tiden på grund av förändringar i räntor eller marknadens efterfrågan på värdepapperen. Detta kan resultera i kapitaltillväxt för investeraren.
- Säkerhet: Som nämnts tidigare anses G-Sec i allmänhet vara en säker investering eftersom de är utfärdade av Indiens regering, som har makten att samla in skatter och andra intäkter för att göra snabba betalningar av kapital och räntor.
Slutsats
G-Sec, eller statspapper, är skuldinstrument som ges ut av staten för att samla in pengar för olika ändamål. G-sekunder är säkra eftersom regeringen kan driva in skatter och andra intäkter oavsett ekonomiska förutsättningar. Detta gör det möjligt för regeringen att göra snabba betalningar av kapitalbelopp och ränta till innehavarna av värdepapperen.
De potentiella riskerna med att investera i G-Secs inkluderar kreditrisk, ränterisk och inflationsrisk. Den potentiella avkastningen av att investera i G-Sec inkluderar dock regelbunden inkomst, kapitaltillväxt och säkerhet.
Innan du bestämmer dig bör du noga överväga de potentiella riskerna och avkastningen med att investera i G-Secs. G-Secs kan vara en bra investering om du letar efter en säker och stabil inkomstkälla eller är intresserad av att bevara dina investeringars köpkraft på lång sikt.
Sammantaget kan G-Sec vara ett värdefullt tillskott till en diversifierad finansiell portfölj, särskilt om du vill investera i ett relativt säkert och stabilt investeringsalternativ.
Kommentera uppropet