Kreditkort lanserades först år 1900 i USA och idag har kreditkort blivit en av de mest populära betalningsformerna för massorna.
Med framväxten av medelinkomstklassen har kreditkort genom åren uppmuntrat människor att spendera pengar, ibland utan att överväga konsekvenserna.
Detta är särskilt fallet i utvecklingsländer där kreditkort blir mer populära när medelklassen växer fram med en högre utgiftskapacitet.
Till exempel, i Indien fanns det bara 20 miljoner kreditkortsanvändare 2010, som snabbt ökade till 78 miljoner 2022. Detta har dock resulterat i en upprörande ökning av kreditkortsskulden. År 2022 var den totala utestående skulden i Indien cirka 22 miljarder dollar.
Den här guiden kommer att analysera de inneboende orsakerna till skuldökningen och leta efter lösningar för att lösa utmaningen.
Varför är det oroande?
Ökningen av kreditkortsutgifterna är inte i synk med ökningen av industrikrediter. Snarare håller företagslån inte jämna steg med personlig kredit tillväxt, vilket är motsatsen till den vanliga trenden i en växande ekonomi.
Samtidigt minskar också betalkortsutgifterna, vilket belyser tillväxten i konsumenternas konsumtionsbenägenhet.
Detta tyder på att indiska hushåll övergår till hög skuldsättning, vilket väcker tvivel om lönsamheten för kreditkortsutgifter i landet.
Men varför anses kreditkortsskulden vara dålig?
Kreditkort anses vara en osäkra fordringar på grund av höga räntor, och beloppet används huvudsakligen för konsumtion, inte investeringar, vilket innebär att det inte skapar några nya tillgångar genom vilka pengar skapas.
Faktorer som leder till att kreditkortsskulder ökar
Flera faktorer har resulterat i ökningen av kreditkortsskulder i Indien. Låt oss kolla in en efter en:
Ekonomisk tillväxt och stigande inkomstnivåer
Indien har upplevt betydande ekonomisk tillväxt under de senaste decennierna, vilket har resulterat i ökad disponibel inkomst och konsumtionsutgifter.
När ekonomin växer har individer mer köpkraft och en högre kapacitet att låna.
Denna tillväxt har bidragit till medelklassens expansion och ökat tillgången på kreditkort, vilket lett till högre kreditkortsanvändning.
Brist på finansiell kunskap:
Många indiska konsumenter förstår inte riskerna och kanske inte helt förstår villkoren, räntorna eller återbetalningsskyldigheten som är förknippade med kreditkort.
De kanske inte heller känner till de påföljder som tas ut för sena betalningar. Som ett resultat är det mer sannolikt att de överutgifter och samlar på sig skulder med en enorm ränta.
Ökad konsumtion och impulsiva utgifter:
Indiens konsumtionskultur har sett en förändring mot ökade utgifter för livsstilsprodukter, elektronik, resor och uteservering.
Tillsammans med det har annonser, socialt tryck och viljan att hänga med i trenderna ytterligare drivit impulsivt köpbeteende.
Detta beteende kan leda till överutgifter och beroende av kreditkort för att finansiera köp, vilket resulterar i högre kreditkortsskulder.
Enkel tillgång till kredit:
Finansiella institutioner och kreditkortsföretag har gjort det lättare för privatpersoner att skaffa kreditkort. I vissa fall kräver de inte ens en kreditprövning.
Det gör det lätt för konsumenter att sätta sig i skuld, även om de inte har råd att betala tillbaka det.
Dessutom har aggressiva marknadsföringsstrategier, attraktiva belöningsprogram och förgodkända erbjudanden uppmuntrat människor att ansöka om kreditkort utan att fullt ut förstå det associerade ansvaret och potentiella skuldbördan.
Höga räntor och avgifter:
Kreditkort kommer ofta med höga räntor, särskilt för revolverande krediter. Den genomsnittliga räntan på kreditkort i Indien är cirka 20%.
Det är mycket högre än räntorna på andra typer av lån, som billån och bostadslån. Dessutom kan sena betalningsavgifter, årsavgifter och andra avgifter ackumuleras snabbt, vilket leder till en skuldspiral om de inte hanteras effektivt.
Det innebär att konsumenter kan sluta med att betala mycket pengar i ränta om de inte betalar tillbaka sin kreditkortsskuld i tid.
Inverkan av kreditkortsskulder på indiska hushåll
Ekonomisk stress och börda:
Ökningen av kreditkortsskulder i Indien har lett till ökad ekonomisk stress och börda för individer. Höga utestående kreditkortssaldon, tillsammans med höga räntor och avgifter, kan skapa en betydande ekonomisk börda för kortinnehavare.
Denna börda kan resultera i svårigheter att uppfylla månatliga betalningsförpliktelser, vilket leder till en negativ inverkan på det ekonomiska välbefinnandet och ökade fall av brottslighet. Detta framgår av det faktum att ca 12.7% av kreditkortsanvändare inte betalar sin skuld.
Negativ inverkan på kreditpoäng:
Ohanterbar kreditkortsskuld kan ha en negativ inverkan på en individs kreditvärdighet.
Sena betalningar, betalningsinställelser eller höga kreditutnyttjandegrader kan leda till en minskning av kreditpoängen, vilket gör det mer utmanande för människor att få tillgång till krediter i framtiden, inklusive lån och bolån, och kan leda till högre räntor.
Enligt Credit Information Bureau (India) Limited (CIBIL) anses en kreditpoäng under 750 vara en suboptimal poäng och kan begränsa en individs möjlighet att få tillgång till kredit.
Hinder för sparande och investeringar:
Individer belastade med kreditkortsskulder kan kämpa för att avsätta pengar för akutfonder, pensionssparande eller andra investeringsmöjligheter.
De ekonomiska resurser som hade kunnat avsättas för sparande och investeringar används istället för att betala kreditkortsskulder.
Psykologisk och social påverkan:
Ihållande ekonomisk stress, ångest och att känna sig överväldigad av skulder kan påverka det mentala välbefinnandet negativt.
Dessutom drabbas individer från hushåll med lägre inkomster eller de med begränsade ekonomiska resurser oproportionerligt mycket av kreditkortsskulder.
Som ett resultat kan bördan av högränteskulder och begränsad återbetalningsförmåga öka socioekonomiska skillnader och förvärra inkomstskillnaderna.
Vad kan göras för att lösa problemet med kreditkortsskulder?
-
Skapa en budget
Att skapa en budget är grunden för effektiv ekonomisk förvaltning. Det handlar om att spåra intäkter och utgifter för att få en tydlig förståelse för var pengarna spenderas och hur de kan optimeras.
Spåra intäkter och utgifter: Börja med att registrera alla inkomstkällor och kategorisera utgifter. Detta kan göras manuellt eller genom att använda budgetappar eller kalkylblad.
Identifiera områden för optimering: Analysera utgiftsmönster och identifiera områden där utgifterna kan minskas. Detta kan inkludera att skära ned på diskretionära utgifter, som att äta ute eller underhålla, eller spara på vanliga utgifter som matvaror eller verktyg.
Prioritera återbetalning av skulder: Tilldela en specifik del av budgeten till återbetalning av kreditkortsskulder. Detta säkerställer att skuldförbindelser uppfylls i tid och förhindrar ackumulering av höga räntor och straffavgifter.
-
Minimera kreditkortsanvändning
Att minska beroendet av kreditkort är nyckeln till att undvika alltför stora skulder. Följande strategier kan hjälpa dig att minimera användningen av kreditkort:
Begränsa kreditkortsanvändning: Reservera kreditkortsanvändning för viktiga inköp och nödsituationer. Genom att använda kontanter eller betalkort för dagliga transaktioner kan du undvika onödiga skulder och främja ansvarsfulla konsumtionsvanor.
Använd betalkort eller kontanter: Gör en medveten ansträngning för att betala med pengar som är lätt tillgängliga på ett betalkort eller kontant. Detta främjar finansiell disciplin och minskar frestelsen att förlita sig på kreditkort för inköp.
-
Betala mer än minimum
Att endast betala minimibeloppet på kreditkort kan leda till långfristiga skulder och ökade räntekostnader.
Betala mer än minimum: När det är möjligt, sträva efter att betala mer än det lägsta beloppet varje månad. Genom att betala mer kan du enkelt minska kapitalbeloppet snabbare och minimera räntan.
Prioritera skuld med hög ränta: Om du har saldon på flera kreditkort, prioritera att betala av kortet med den högsta räntan först. Gör samtidigt minimibetalningar på andra kort. Denna strategi minimerar den totala räntan och hjälper individer att bli skuldfria mer effektivt.
-
Finansiell disciplin och beteendeförändring
Att utveckla och tillämpa sunda ekonomiska vanor är avgörande för en långsiktig skuldhantering. Här är några beteendeförändringar du kan implementera:
Bygg en nödfond: Att inrätta en krisfond ger ett ekonomiskt skyddsnät för oväntade utgifter. Att ha besparingar att lita på minskar frestelsen att använda kreditkort i nödsituationer, vilket hjälper till att förhindra ytterligare skulder.
Granska regelbundet kreditkortsutdrag: Granska månatliga kreditkortsutdrag noggrant för att snabbt identifiera avvikelser, obehöriga debiteringar eller bedräglig aktivitet. Att rapportera och lösa problem snabbt kan förhindra ytterligare ekonomiska komplikationer.
Förbättra finansiell kunskap: Investera din tid på att utbilda dig själv om privatekonomi, kreditkortsvillkor, ränteberäkningar och skuldhanteringsstrategier. Att läsa böcker, få tillgång till onlineresurser eller delta i workshops kan ge dig möjlighet att fatta välgrundade ekonomiska beslut.
Slutsats
Att ta itu med problemet med kreditkortsskulder i Indien kräver ett mångfacetterat tillvägagångssätt som involverar finansiell utbildning, reglerande åtgärder, ansvarsfulla utlåningsmetoder och individuellt ansvar.
Genom att implementera dessa strategier kan individer ta kontroll över sina skulder, finansiella institutioner kan främja ansvarsfull upplåning och tillsynsmyndigheter kan säkerställa konsumentskydd.
Kommentera uppropet