Linapokuja suala la chaguzi za biashara, kuna mikakati na njia nyingi tofauti ambazo unaweza kutumia. Hata hivyo, kutafuta njia sahihi kwako inaweza kuwa changamoto, hasa kama wewe ni mgeni kwenye mchezo.
Ndio maana tumeweka pamoja mwongozo huu rahisi wa biashara ya chaguzi. Iwe wewe ni mwanzilishi kamili au unahitaji tu kiboreshaji, mwongozo huu utakuelekeza kupitia kila kitu unachohitaji kujua ili kuanza.
Tutashughulikia misingi ya chaguo ni nini na jinsi zinavyofanya kazi, na aina tofauti za biashara unazoweza kufanya ili uanze. Mwishoni, utakuwa na ufahamu mzuri wa jinsi biashara ya chaguo inavyofanya kazi na kuwa tayari kuanza kufanya biashara yako mwenyewe.
Chaguzi ni nini?
Biashara ya chaguzi ni mchakato wa kununua na kuuza mikataba ya chaguzi.
Mkataba wa chaguo ni mkataba unaompa mmiliki haki, lakini si wajibu, kununua au kuuza mali ya msingi kwa bei maalum kabla ya tarehe mahususi. Biashara ya chaguo inaweza kuwa njia nzuri ya kupata pesa, lakini pia inakuja na kiasi fulani cha hatari.
Faida za Biashara ya Chaguzi
Biashara ya chaguo inaweza kuwa njia nzuri ya kupata pesa, lakini sio kwa kila mtu. Hapa kuna faida chache za biashara ya chaguzi:
1. Biashara ya Chaguzi Inaweza Kuwa na Faida Sana
Ikiwa una kwingineko ya hisa au mali nyingine ambayo unatafuta kuzalisha mapato, biashara ya chaguo inaweza kuwa njia nzuri ya kuifanya. Kwa kuuza chaguo za simu, unaweza kukusanya malipo kutoka kwa wawekezaji wengine ambao wanaweka kamari kuwa bei ya kipengee cha msingi itapanda. Na kwa kuuza chaguzi za kuweka, unaweza kukusanya malipo kutoka kwa wawekezaji ambao wanaweka kamari kuwa bei ya mali ya msingi itashuka.
2. Ua dhidi ya Hatari
Ikiwa unamiliki hisa ambayo una wasiwasi inaweza kushuka thamani, unaweza kununua chaguo la kuweka ili kuzuia hatari hiyo. Chaguo za kuweka hukupa haki ya kuuza mali ya msingi kwa bei iliyoamuliwa mapema, kwa hivyo ikiwa hisa itashuka kwa thamani, unaweza kuiuza kwa bei ya juu na kupunguza hasara zako.
3. Bashiri Bei ya Baadaye ya Mali
Ikiwa unafikiri bei ya hisa itapanda, unaweza kununua chaguo la kupiga simu. Na ikiwa unafikiri bei ya hisa itashuka, unaweza kununua chaguo la kuweka.
4. Flexible Mode ya Trading
Biashara ya chaguo hukuruhusu kubinafsisha uwekezaji wako kulingana na malengo na mahitaji yako mahususi. Iwe unatafuta kupata mapato, kuzuia hatari, au kubashiri juu ya bei ya baadaye ya bidhaa, biashara ya chaguo inaweza kukusaidia kufikia malengo yako ya uwekezaji.
Hatari Zinazohusika katika Biashara ya Chaguzi
Linapokuja suala la chaguzi za biashara, ni muhimu kufahamu hatari zinazowezekana zinazohusika. Hapa kuna mambo machache ya kukumbuka:
- Tete -Bei za chaguo zinaweza kuwa tete sana, ambazo zinaweza kusababisha hasara kubwa kwa muda mfupi.
- Ukwasi-Huenda kusiwe na wanunuzi au wauzaji wengi wanaopatikana kwa wakati fulani, ambayo inaweza kufanya iwe vigumu kuondoka kwenye nafasi.
- Mahitaji ya ukingo-Kwa sababu chaguo ni vyombo vilivyotumika, unaweza kuhitajika kuchapisha ukingo ili kuzifanyia biashara. Hii inaweza kukuongezea hatari ikiwa soko linakwenda kinyume na wewe.
- Hatari ya kazi -Ukinunua chaguo, na unaweza kupewa mkataba wa msingi wakati fulani. Hii kwa ujumla ni hatari na chaguzi za simu, lakini pia inaweza kutokea kwa kuweka.
- Hatari ya kumalizika muda wake -Chaguzi huisha muda na kuwa hazina maana ikiwa hazitatekelezwa kabla ya tarehe ya mwisho wa matumizi. Hii ni hatari hasa ikiwa unashikilia chaguo la ndani ya pesa ambalo muda wake unakaribia kuisha.
Aina tofauti za Uuzaji wa Chaguzi
Ikiwa wewe ni mgeni katika ulimwengu wa biashara ya chaguo, ni muhimu kujua kwamba kuna aina tofauti za mikataba ya chaguo unaweza kufanya biashara. Hapa kuna muhtasari wa haraka wa aina tofauti za chaguzi:
1. Chaguzi za Wito
Chaguo la kupiga simu ni makubaliano ambayo humpa mwekezaji haki, lakini si wajibu, kununua hisa, dhamana, bidhaa, au mali nyingine kwa bei maalum ndani ya muda fulani.
Mnunuzi wa chaguo la kupiga simu hulipa malipo kwa muuzaji kwa haki hii. Malipo ni utendakazi wa bei ya mgomo, ambayo ni bei ambapo mali ya msingi itanunuliwa au kuuzwa ikiwa chaguo litatekelezwa, na wakati hadi mwisho wa chaguo.
Mnunuzi wa chaguo la kupiga simu anatumai kuwa bei ya mali ya msingi itapanda ili chaguo liweze kutekelezwa kwa faida. Muuzaji wa chaguo la kupiga simu anatumai kuwa bei ya kipengee cha msingi itakaa sawa au kuanguka ili chaguo liishe bila thamani na muuzaji aendelee kulipiwa.
Kuna aina nyingi tofauti za chaguzi za kupiga simu, na kila moja ina sheria na masharti yake maalum. Aina ya kawaida ya chaguo la kupiga simu ni chaguo la hisa, ambalo linampa mmiliki haki ya kununua hisa za hisa fulani kwa bei iliyowekwa ndani ya muda fulani.
Aina zingine za chaguzi za kupiga simu ni pamoja na chaguzi za mikataba ya siku zijazo, dhamana na bidhaa. Chaguzi za kupiga simu pia zinaweza kutumika kuzuia hasara katika uwekezaji mwingine.
Ufunguo wa kupata pesa kwa chaguzi za simu ni kutabiri kwa usahihi bei ya baadaye ya kipengee cha msingi. Ikiwa bei ya mali itapanda, chaguo litakuwa la thamani zaidi kuliko malipo yaliyolipwa kwa hiyo. Ikiwa bei ya mali itashuka, chaguo litaisha bila maana na mwekezaji atapoteza malipo.
Ili kufanikiwa, wawekezaji lazima wawe na ufahamu mzuri wa mambo yanayoweza kuathiri bei ya mali ya msingi, kama vile habari za kiuchumi, mapato ya kampuni na matukio ya kimataifa. Ni lazima pia waweze kupanga muda wa soko, kununua chaguzi wakati bei ziko chini, na kuziuza wakati bei ziko juu.
Chaguzi ni uwekezaji hatari, na wawekezaji wengi watapoteza pesa kwao kwa muda mrefu. Hata hivyo, kwa wale ambao wako tayari kuchukua hatari, chaguzi za simu zinaweza kuwa njia ya faida ya kupata pesa kwenye soko la hisa.
2. Weka Chaguzi
Chaguo la kuweka ni mkataba unaompa mmiliki haki ya kuuza mali fulani kwa bei maalum ndani ya muda uliowekwa. Chaguo za kuweka mara nyingi hutumiwa kama ua dhidi ya kushuka kwa thamani ya mali ya msingi.
Kwa mfano, tuseme unamiliki hisa 100 za hisa za ABC Corporation. Una wasiwasi kuwa huenda thamani ya hisa itashuka, kwa hivyo unaamua kununua chaguo la kuweka ambalo hukupa haki ya kuuza hisa zako kwa $50 kwa kila hisa ndani ya mwezi ujao.
Ikiwa hisa hakika itashuka hadi $50 au chini ndani ya mwezi ujao, unaweza kutumia chaguo lako na kuuza hisa zako. Utapata faida ya $50 kwa kila hisa, ukiondoa gharama ya chaguo.
Kwa upande mwingine, ikiwa hisa haipungui hadi $50 au chini ndani ya mwezi ujao, utaruhusu chaguo kuisha. Utakuwa umepoteza gharama ya chaguo, lakini bado utamiliki hisa.
Kwa hivyo, chaguzi za kuweka zinaweza kuwa njia ya kulinda thamani ya kwingineko yako ya hisa kutokana na kushuka kwa soko la jumla.
3. Chaguzi za Straddle
straddle ina maana ya kushikilia simu na chaguo la kuweka kwenye kipengee kimoja cha msingi, kwa bei sawa ya onyo na tarehe ya mwisho ya muda iliyobainishwa. Lengo la msururu ni kupata faida kutokana na mabadiliko makubwa ya bei katika pande zote mbili, bila kujali ni njia gani soko linasonga.
Njia moja ya kufikiria tamba ni kama dau juu ya tete. Ikiwa unatarajia hisa kufanya hatua kubwa lakini huna uhakika ni njia gani itaenda, basi straddle inaweza kuwa mkakati sahihi kwako.
Kuna aina mbili kuu za straddles:
- Msururu wa pesa (ATM): Huu ni mfululizo ambapo bei ya mgomo ya chaguzi za kupiga simu na kuweka ni sawa na bei ya sasa ya kipengee cha msingi.
- Msururu wa nje ya pesa (OTM): Huu ni mfululizo ambapo bei ya onyo ya simu iko chini ya bei ya sasa ya kipengee cha msingi, na bei ya onyo ya puto iko juu ya bei ya sasa.
Straddles inaweza kutumika katika hali tofauti tofauti. Kwa mfano, ikiwa unatarajia ripoti ya mapato ya kampuni kusababisha hoja kubwa katika bei ya hisa lakini huna uhakika ni njia gani bei itaenda, basi safu ya ATM inaweza kuwa chaguo nzuri.
Au, ikiwa unatarajia hisa kufanya hatua kubwa lakini huna uhakika itaelekea upande gani, basi safu ya OTM inaweza kuwa chaguo nzuri. Kwa kununua simu ya OTM na kuweka OTM, kimsingi unaweka kamari kuwa hisa itapiga hatua kubwa, lakini hujali inaelekea upande gani.
Ufunguo wa biashara ya faida ya straddle ni kutabiri kwa usahihi jinsi bei ya hoja itakuwa kubwa. Ikiwa unatarajia hatua kubwa lakini hisa inasonga kidogo tu, basi unaweza kupoteza pesa kwenye safu yako.
Kwa upande mwingine, ikiwa unatabiri kwa usahihi hatua kubwa, basi unaweza kupata pesa nyingi. Kwa mfano, hebu sema unanunua kingo za ATM kwa $100.
Ikiwa hisa itapanda kwa 10%, basi simu yako itakuwa ya thamani ya $110 na kuweka kwako kutakuwa na thamani ya $0. Faida yako itakuwa $10. Lakini ikiwa hisa itashuka kwa 10%, basi bei yako itakuwa ya $110 na simu yako itakuwa ya $0. Faida yako itakuwa tena $10.
Kama unavyoona, na straddle unaweza kupata pesa bila kujali ni mwelekeo gani hisa inasonga, mradi tu hoja ni kubwa ya kutosha. Hatari kuu ya straddle ni kwamba unaweza kupoteza pesa ikiwa hisa haisogei vya kutosha. Kwa mfano, ukinunua straddle kwa $100 na hisa inasonga tu 5%, basi utapoteza $5.
Hatari nyingine ni kwamba hisa inaweza kusonga kwa kasi katika mwelekeo mmoja au mwingine na unaweza kuishia na simu yako na kuweka wote kuwa katika-fedha. Hii inaitwa "kukimbia" na inaweza kusababisha hasara kubwa.
4. Kueneza Chaguzi
Chaguo la kuenea linahusisha kununua na kuuza kandarasi mbili za chaguo tofauti kwa wakati mmoja. Mikataba hiyo miwili inaweza kuwa chaguo za kupiga simu au kuweka chaguo, na inaweza kuwa ya mali sawa ya msingi au ya mali tofauti.
Aina ya kawaida ya chaguo la kuenea ni kuenea kwa simu. Inajumuisha kununua chaguo la kupiga simu kwa bei ya chini ya mgomo na wakati huo huo kuuza chaguo la kupiga simu kwa bei ya juu ya mgomo. Lengo la kusambaza simu ni kupata faida ikiwa bei ya kipengee cha msingi itaongezeka, huku tukipunguza uwezekano wa hasara ikiwa bei ya mali itapungua.
Aina nyingine ya chaguo la kueneza ni kuweka kuenea, ambayo inahusisha kununua chaguo la kuweka na bei ya chini ya mgomo na kuuza chaguo la kuweka na bei ya juu ya mgomo. Lengo la kuweka kuenea ni kupata faida ikiwa bei ya kipengee cha msingi itapungua, huku ikizuia hasara inayoweza kutokea ikiwa bei ya mali itaongezeka.
5. Chaguzi za Index
Chaguo za fahirisi ni kandarasi zinazompa mmiliki haki, lakini si wajibu, kununua au kuuza mali iliyopo kwa bei mahususi kabla ya tarehe mahususi. Kipengele cha msingi kwa kawaida ni fahirisi ya hisa, kama vile S&P 500, lakini pia inaweza kuwa hisa moja, hazina ya biashara ya kubadilishana (ETF), au bidhaa.
Chaguo za kielezo kwa kawaida ni chaguzi za mtindo wa Kimarekani, ambayo ina maana kwamba zinaweza kutekelezwa wakati wowote hadi na kujumuisha tarehe ya mwisho wa matumizi. Chaguo za mtindo wa Uropa hutekelezwa tu tarehe ya mwisho wa matumizi.
Bei ambayo mali ya msingi inaweza kununuliwa au kuuzwa inaitwa bei ya mgomo. Malipo ni bei ya mkataba wa chaguo. Ni kiasi ambacho mnunuzi chaguo hulipa kwa muuzaji chaguo kwa haki ya kununua au kuuza mali ya msingi.
Kuna aina mbili tofauti za chaguzi za index:
- Chaguzi za Simu
- Weka Chaguzi
Chaguo za kupiga simu humpa mmiliki haki ya kununua kipengee cha msingi kwa bei ya mgomo mnamo au kabla ya tarehe ya mwisho wa matumizi. Ingawa chaguo za kuweka humpa mmiliki haki ya kuuza mali ya msingi kwa bei ya mgomo mnamo au kabla ya tarehe ya mwisho wa matumizi.
Malipo ya chaguo la kupiga simu ni tofauti kati ya bei ya mgomo na bei ya kipengee cha msingi baada ya kuisha ikiwa kipengee cha msingi kiko juu ya bei ya onyo. Ikiwa kipengee cha msingi kiko chini ya bei ya mgomo, chaguo litaisha bila thamani na mnunuzi chaguo atapoteza malipo.
Malipo ya chaguo la kuweka ni tofauti kati ya bei ya mgomo na bei ya kipengee cha msingi mwishoni mwa muda wake ikiwa kipengee cha msingi kiko chini ya bei ya mgomo. Ikiwa kipengee cha msingi kiko juu ya bei ya mgomo, chaguo litaisha bila thamani na mnunuzi chaguo atapoteza malipo.
6. Chaguzi za Fedha
Chaguo la sarafu ni aina ya mkataba unaotokana na utokaji unaompa mmiliki haki, lakini si wajibu, kununua au kuuza sarafu iliyobainishwa kwa bei maalum kabla ya tarehe mahususi. Chaguzi za sarafu hutumiwa na wawekezaji kama njia ya kuzuia hatari ya sarafu au kubashiri juu ya mwenendo wa viwango vya ubadilishaji wa sarafu.
Masharti ya mkataba wa chaguo la sarafu hubainishwa na jozi ya sarafu ya msingi, bei ya mgomo, tarehe ya mwisho wa matumizi na malipo. Jozi ya sarafu ya msingi ni jozi ya sarafu ambayo mkataba wa chaguo unategemea. Bei ya mgomo ni bei ambayo mmiliki wa chaguo anaweza kununua au kuuza jozi ya sarafu ya msingi. Tarehe ya mwisho ni tarehe ambayo mkataba wa chaguo unaisha na chaguo sio halali tena. Malipo ni bei ya mkataba wa chaguo.
Chaguzi za sarafu zinaweza kuwa mtindo wa Uropa au mtindo wa Amerika. Chaguo za mtindo wa Ulaya zinaweza tu kutekelezwa tarehe ya mwisho wa matumizi, ilhali chaguzi za mtindo wa Kimarekani zinaweza kutekelezwa wakati wowote hadi tarehe ya mwisho wa matumizi.
Chaguo za sarafu zinauzwa kwenye soko la kaunta (OTC) na haziuzwi kwa kubadilishana.
7. Chaguzi za Bidhaa
Chaguo la bidhaa ni mkataba ambao unampa mmiliki haki, lakini si wajibu, kununua au kuuza kiasi mahususi cha bidhaa kwa bei maalum kabla ya tarehe iliyobainishwa.
Bei ambayo chaguo linaweza kutekelezwa inaitwa bei ya mgomo, na tarehe ambayo muda wa chaguo utaisha inaitwa tarehe ya mwisho wa matumizi.
Ikiwa chaguo halijatekelezwa kwa tarehe ya kumalizika muda, inaisha na inakuwa haina maana.
Ikiwa bidhaa ya msingi haijauzwa kwa ubadilishanaji uliodhibitiwa, chaguo linachukuliwa kuwa mkataba wa dukani (OTC).
Mwongozo hapo juu unapaswa kukusaidia kuanza katika chaguzi za biashara. Kumbuka, biashara ya chaguzi ni mradi wa kubahatisha na haupaswi kamwe kuhatarisha zaidi ya unaweza kumudu kupoteza.
Kwa utafiti sahihi na uelewa thabiti wa hatari zinazohusika, biashara chaguzi inaweza kuwa njia yenye faida ya kuwekeza kwako.
Acha Reply