Бонкдорӣ бо қарздиҳии пулӣ кор намекунад!
Ман боварӣ дорам, ки шумо ин изҳоротро шунидаед. Ҳатто иқтисоддонҳои олӣ, аз қабили профессор Ҳиман Мински дар бораи низоми кори бонкҳо ҳарф зада, возеҳ мегӯянд, ки Бонкҳо қарз намедиҳанд. Як каме печида садо медиҳад, дуруст?
Тибқи китобҳои анъанавии оид ба иқтисодиёти муқаддимавӣ, бонкҳо ҳамчун миёнаравҳои молиявӣ муаррифӣ мешаванд, ки кори асосии онҳо пайваст кардани қарзгирандагон ба пасандозҳо мебошад.
Бо ибораи оддӣ, бонкҳо ҷуз миёнаравҳои қобили тасаввур дар иқтисодиёти имрӯзаи рушдёбанда чизе нестанд.
Тамоми раванди бонкӣ дар атрофи як маҷмӯи маблағҳо мегузарад, ки шахсе, ки аз эҳтиёҷоти маъмулии истеъмолӣ пардохта мешавад, дар бар мегирад, ки пули иловагиро ба бонки муқарраршуда супорад. Ин ҳамчун захираи маблағ маълум аст.
Бо ин маблагхо банк ба онхое карз медихад, ки даромадашон аз талаботи мукаррарии истеъмол камтар аст. Ҳамин тариқ, бонкҳо аз рӯи низоми бонкии захиравӣ кор мекунанд, ки тавассути он бонкҳо бештар аз маблағи амонатӣ қарз медиҳанд.
Аммо агар бигӯям, ки бонкҳо ҳангоми қарз додан пули бештар мегиранд?
Бале, ин таъсири мултипликатори пул аст, ки давраи молиявиро васеъ мекунад.
Дар бораи қарз додани пул, мо имрӯз муҳокима мекунем, ки бонки марказӣ чӣ гуна кор мекунад, вақте ки он пул қарз намедиҳад.
Пас, биёед оғоз!
Бонк чӣ гуна кор мекунад?
Аз боло маълум аст, ки қобилияти қарздиҳии Бонки марказӣ комилан аз ҳаҷми пасандозҳои муштариён вобаста аст. Ва барои баланд бардоштани лимити қарз, бонкҳо бояд муштариёни бештарро барои пасандозҳои нав ҷалб кунанд.
Бо ин ба осонӣ метавон гуфт, ки пасандозҳо қарзҳоро ба вуҷуд меоранд.
Раванди қарздиҳии бонк аз рӯи назарияи мултипликатори пул кор мекунад, ки бо бонкдории захираҳои фраксионӣ пайваста амал мекунад. Дар ин ҷо танҳо як қисми маблағи гузошташуда бояд бо пули нақд нигоҳ дошта шавад ё дар суратҳисоби бонки тиҷоратӣ дар бонки марказӣ гузошта шавад.
Ин маблаѓ аз рўи меъёри захиравии муайян карда мешавад, ки маблаѓи мутаќобилаи он ќисми зиёди захирањо, яъне иќтидори ќарздињии бонк мебошад.
Аз ин рӯ, агар ҳаҷми захираҳои ҳатмӣ 10 фоиз муайян шуда, мултипликатори он даҳ бошад, бонкҳо метавонанд аз захираҳо даҳ маротиба зиёдтар қарз диҳанд.
Омили дигаре, ки ба иқтидори қарздиҳии бонк таъсир мерасонад, сиёсати пулию қарзии Бонки марказӣ мебошад, ки қарорро дар бораи зиёд ё кам кардани арзиши захираҳо анҷом медиҳад. Бо вуҷуди ин, бо қудрати интихобии сиёсати пулию қарзӣ ва маҳдудият дар афзоиши захира, ягона роҳи дигари баланд бардоштани иқтидори қарзии бонкҳо ин таъмини пасандозҳои нав аст.
Ва тавре ки мо медонем, қарзҳо бо пасандозҳо сохта мешаванд, яъне бонкҳо барои идома додани қарз ба пули муштариён ниёз доранд.
Стратегияи қарзҳои бонкӣ
Бо ибораи оддӣ, бонкҳо ҳангоми додани қарз бештар пул ба даст меоранд, ки ин давраи молиявиро васеъ мекунад.
Маълум аст, ки бонкҳо ҳақ доранд қарзҳои аз ҷониби давлат додашударо бидуни таъмини пасандоз дар навбати аввал диҳанд. Маблағи қарзи бонкҳоро низомнома ва сиёсати Бонки марказӣ муайян мекунад.
Бо вуҷуди ин, бонки марказӣ инчунин ба бонкҳои тиҷоратӣ барои нигоҳ доштани миқдори муайяни сармояи пардохтпазир, ки метавонад пули нақд ё чизе бошад, ки нисбат ба қарзи қаблан додашуда зуд фурӯхта мешавад, равона мекунад.
Эҷоди пул аз ҷониби бонкҳо
Стратегияи қарздиҳии бонкҳо барои эҷоди пул маълум аст, ки асосан аз ду чиз бармеояд. Ҳастанд:
Баҳисобгирии дукарата
Дар ин усул барои ба вуҷуд овардани дороиҳои нави қарзӣ, бонк ба эҷоди ӯҳдадории эквивалентӣ ниёз дорад. Ин пасандози нав дар бонк мегардад, ки аз ҳисоби қарзи нав ба вуҷуд омадааст.
Масалан, фарз кунем, ки бонк ба мизоҷони худ 100 рупия қарз медиҳад, пас он дороии нави қарзӣ ба маблағи 100 INR эҷод мекунад, ки пасандози нав аст.
Андоза ва таърифи пул
Асосан ду шакли пул вуҷуд дорад:
- Маблағи асосӣ: Аз ҷониби Бонки марказӣ (валюта ва захираҳои бонкӣ) таъсис дода мешавад.
- Пули васеъ: Аз ҷониби бахши хусусӣ сохта шудааст, ки дар андозагирии пешниҳоди пул ҳисоб карда мешавад.
Қисми зиёди пуле, ки одамон ҳамарӯза истифода мебаранд, пулҳои васеъ мебошанд. Масалан, вақте ки корфармо маоши шуморо мустақиман ба суратҳисоби бонкии шумо интиқол медиҳад, ин пули васеъ аст. Ба ҳамин монанд, вақте ки шумо барои ҳар як ипотека пардохт мекунед, он пули васеъ аст. Пул танҳо вақте ки шумо бонк ҳастед, пули асосӣ ҳисобида мешавад.
Ба ғайр аз бонкҳо, корти қарзӣ иттифокхои касаба низ карз медиханд ва чуфтхои заёму пасандоз ташкил мекунанд. Бо вуҷуди ин, онҳо танҳо "кредит" эҷод мекунанд, на "пул", зеро пасандозҳои онҳо дар M1 ҳисоб карда намешаванд (пули танг бо пардохтпазирии бештар ва осонии муомилот). Аммо, муштариён метавонанд кредитро барои харид истифода баранд, зеро он пулро тақлид мекунад.
Воситаҳои сиёсати пулию қарзии Бонки марказӣ
Қобилияти қарздиҳии бонкҳо аз сиёсати пулию қарзии бонкҳо вобаста аст. Асосан чор воситаи сиёсати пулию қарзии Бонки марказӣ вуҷуд дорад. Ҳастанд:
Талаботи захиравӣ
Он ба маблағи пуле, ки бонкҳо бояд нигоҳ доранд, дахл дорад. Он ё дар анборҳо ё суратҳисобҳои бонкии тиҷоратӣ дар бонки марказӣ нигоҳ дошта мешавад. Талаботҳои ками захиравӣ нишон медиҳанд, ки бонкҳо бештар қарз медиҳанд, ки сиёсати пулию қарзӣ номида мешавад, зеро он қарзро ба вуҷуд меорад.
Дар ҳоле, ки талаботҳои баланди захиравӣ нишон медиҳанд, ки бонкҳо камтар пул қарз медиҳанд, ки ҳамчун сиёсати пулию қарзӣ маъруф аст. Ин барои бонкҳои хурд сахттар мешавад, зеро онҳо аллакай барои қарздиҳӣ захираи кофӣ надоранд. Ин аст, ки бонкҳои марказӣ аз бонкҳои хурд, ки талаботи захиравӣ доранд, худдорӣ мекунанд.
Амалиёт дар бозори кушод
Воситаи навбатӣ Амалиётҳои бозори кушод мебошад, ки ба хариду фурӯши коғазҳои қиматноки давлатӣ аз ҷониби бонки марказӣ дахл дорад. Ин мубодила байни бонкҳои марказӣ ва бонкҳои хусусӣ сурат мегирад.
Вақте ки Бонки марказӣ коғазҳои қиматноки давлатиро мехарад, ҳаҷми захираи бонкҳо зиёд мешавад, ки ин лимити қарздиҳии бонкҳоро дароз мекунад. Ва вақте ки онҳо коғазҳои қиматнокро мефурӯшанд, он ба бонкҳо илова мекунад. тавозун, боиси кам шудани захираи пули нақд мегардад. Аз ин рӯ, лимити қарз кам мешавад.
Ҳамин тариқ, бонкҳои марказӣ коғазҳои қиматнокро барои сиёсати васеътари пулию қарзӣ мехаранд ва ҳамонро барои татбиқи сиёсати танготӣ ё қатъии пулию қарзӣ мефурӯшанд.
Ва маҳз дар он ҷо амалиёти бозори кушод ба амал меояд, ки захираҳои федералиро водор месозад, ки меъёри фонди федератсияро идора кунанд. Фондҳои федералӣ маблағе мебошанд, ки бонки асосӣ аз бонки дигар бо пули нақди зиёдатӣ қарз гирифтааст.
Фоизе, ки баргардонида мешавад, меъёри фонди федералӣ мебошад. Маҳз дар он ҷо Амалиётҳои Бозори Кушода тавассути фароҳам овардани имконият барои бонкҳо барои ноил шудан ба ҳадафҳои худ истифода мешаванд.
Меъёри тахфиф
Ин ба меъёре дахл дорад, ки бонки марказӣ дар равзанаи тахфиф ба бонкҳои аъзо маблағ пешниҳод мекунад. Он одатан аз меъёри фондҳои федералӣ баландтар аст, ки нишон медиҳад, ки меъёри тахфиф танҳо вақте истифода мешавад, ки бонкҳо аз дигар бонкҳо маблағ гирифта наметавонанд.
Дар баробари ин равзанаи тахфиф, стигма замима мешавад!
Вақте ки ягон бонк аз равзанаи тахфиф истифода мебарад, дар назари ҷомеаи молӣ он ба мушкили молиявӣ дучор мешавад.
Фоизҳо ба захираҳо
Фоизҳо ба захираҳо пас аз бӯҳрони молиявии соли 2008 таъсис дода шуданд. Бонки Англия, Захираи федералӣ ва Бонки марказии Аврупо миқдори муайяни фоизҳоро ҳангоми нигоҳ доштани захираҳои зиёдатии бонкҳо пардохт мекунанд.
Меъёри зиёдатӣ вақте паст карда мешавад, ки ФР мехоҳад бонкҳо бештар қарз диҳад ва баръакс вақте ки мехоҳад бонк камтар қарз диҳад. Ин восита инчунин барои расидан ба ҳадафи фондҳои ғизоӣ меояд.
Воситаҳои сиёсати пулию қарзӣ чӣ гуна кор мекунанд?
Вазифаи асосии воситаҳои сиёсати пулию қарзии Бонки марказӣ зиёд ва кам кардани пардохтпазирии умумӣ мебошад. Он ба маблағи умумии сармояи мавҷуда ишора мекунад сармоягузорӣ ва қарздиҳӣ. Он инчунин пул ва кредитеро, ки истеъмолкунанда истеъмол мекунад, дар бар мегирад.
Ин воситаҳо нисбат ба пешниҳоди пул, ки бо номи M1 ва M2 маълуманд, бештар ба ҳисоб мераванд. Рамзи қаблӣ ба асъор ва чекҳои пасандозҳо ишора мекунад, дар ҳоле ки охирин ба фондҳои бозори пул, суратҳисобҳои амонатӣ ва CD-ҳо ишора мекунад.
Фаъолияти бонкҳо дар вақти воқеӣ
Дар замони имрӯза, пул одатан шакли пасандозҳоро мегирад, ба ҷои он ки аз ҷониби амонатгузорон, ки ба бонкҳо нигоҳ доштани маблағҳои худро бовар мекунанд, эҷод карда шаванд. Вақте ки бонкҳо қарзи худро дароз мекунанд, пасандозҳо ба вуҷуд меоянд.
Дар бораи маблағҳои қарзӣ, бонкҳо ду сабти барҷаста мегузоранд - яке дар тарафи дороиҳо ва дигаре дар паҳлӯи пассив - дар баланс. Қарз ҳамчун дороии бонкҳо кор мекунад ва аз ин рӯ, пасандозҳои нав ба вуҷуд меорад, ки ҳамчун ӯҳдадориҳо дар назди саҳмияҳои муштариён баромад мекунанд.
Ва агар ин тавр бошад, пас бонкҳои хусусӣ пул эҷод мекунанд, ки хилофи ҳуқуқ ва масъулияти Бонки марказӣ дар ин кор мешавад. Ҳақиқат ин аст, ки бонкҳо наметавонанд пулро бе иштироки бонки марказӣ эҷод кунанд, ки дар он ҷо афзоиши ва камшавии талаботи захиравӣ кор мекунад.
Меъёрҳои захиравӣ наметавонад ҳамчун маҳдудияти ҳатмии қобилияти қарздиҳии бонкҳо қабул карда шавад, ки ҷараёни эҷоди пулро кам намекунад. Ҳамин тавр, бонкҳо пул қарз медиҳанд ва баъдан захираи ҳатмӣ ба онҳо лозим аст.
хулоса
Бонкҳо қарз намедиҳанд; пул эҷод мекунанд собиқ нигило дар бораи қарздиҳӣ.
Онҳо танҳо захираҳоеро, ки Бонки марказӣ таъсис додааст, ба ҳамдигар қарз медиҳанд. Талаботҳои захиравӣ ва пардохтпазирӣ кафолат медиҳанд, ки бонкҳо гирифтани пасандозҳои пешбинишудаи муштариёнро ҳал мекунанд.
Гузашта аз ин, интизории даромаднокӣ яке аз маҳдудиятҳои пешбари қобилияти қарздиҳии бонкҳо ба ҳисоб меравад. Бонкҳо қудрат доранд, ки аввал ба қарз қарз диҳанд ва сипас барои пӯшонидани он захира ҷустуҷӯ кунанд. Барои ин, онҳо майл доранд, ки муштариёни навро барои таъмини пасандозҳо ҷалб кунанд.
Аз ин рӯ, Бонкҳо пули муштариёнро талаб намекунанд ва нигоҳ доштани пасандозҳои шумо барои онҳо нисбат ба дигар бонкҳо хеле арзонтар аст.
Дин ва мазҳаб