Имрӯзҳо сармоягузорӣ чизест, ки ҳама мехоҳад анҷом диҳад, зеро он яке аз роҳҳои беҳтарини эҷоди сарват аст.
Сармоягузор будан, шумо бояд бидонед, ки бозори саҳҳомӣ воқеан беҳтарин роҳи ба даст овардани пул аст, аммо он бешубҳа метавонад шуморо дар бӯҳрони молиявӣ гузорад, агар шумо барои саҳмияҳое, ки ба онҳо сармоягузорӣ мекунед, тадқиқоти дуруст анҷом надиҳед.
Дар бораи таҳқиқоти бозори саҳҳомӣ сухан ронда, бисёре аз сармоягузорон Моҳниш Пабрай - як соҳибкори амрикоии ҳиндӣ, сармоягузор ва хайрхоҳро бути худ медонанд ва роҳи сармоягузории ӯро барои муваффақ шудан дар саёҳати сармоягузории бозори саҳомӣ пайравӣ мекунанд.
Моҳниш Пабрай Фондҳои сармоягузории Пабрай ва Муассис ва Директори Фондҳои Dhandhoро таъсис дод.
Гарчанде ки дар Ғарб номи хонагӣ нест, Моҳниш Пабрай Мидас аз сармоягузории Ҳиндустон аст.
Сабти ӯ дар бораи дарёфти ширкатҳои ояндадори рушд, муайян кардани камбудиҳои онҳо ва интизории эътирофи иқтидори онҳо, ӯро ба яке аз сармоягузорони бонуфуз табдил додааст.
Биёед ҳоло аз равиши сармоягузории Моҳниш Пабрай чанд дарси сармоягузорӣ омӯзем.
1. Ҳадаф барои хатари паст, бозгардонидани баланд
Моҳниш дар баробари соҳибкор сармоягузор буда, ҳамеша боварӣ дошт, ки сармоягузор дар тарафи бехатар бозӣ мекунад. Вай мегӯяд, ки соҳибкорон дар мубориза бо номуайянӣ хубанд ва инчунин дар кам кардани хатар хеле хубанд.
Соҳибкор буданаш, ӯ як чизро омӯхт, ки хатарҳоро аз ҳар як бахше, ки сармоягузорӣ кардааст, кам кардан аст. in.
Пас, аз бозор, агар шумо пули бештар ба даст наоред, шумо метавонед ҳадди аққал хатарҳои сармоягузории худро тавассути бозии бехатар кам кунед. Дар ҳар сурат, шумо даромади зиёд надоред, аммо ҳатто аз даст намедиҳед. Гарчанде ки бозӣ бехатар аст, ман мехоҳам ин усули сармоягузориро як усули оқилона меномам.
Пабрай калимаи гуҷаратиро истифода мебарад «Dhandho" ки маънои саъю кушиши ба вучуд овардани сарватро дорад.
Аниқтараш, дар заминаи сармоягузорӣ, ӯ ба корхонаҳои тиҷоратӣ бо даромади баланд бо хатари паст ишора мекунад. Инҳо тиҷорате ҳастанд, ки ҳатто агар корҳо ноком шаванд ҳам, шумо метавонед пул кор кунед.
Сармоягузорони Dhandho кӯшиш намекунанд, ки аз касе доно бошанд ё бартарӣ гиранд. онҳо танҳо тиҷоратро бо маржаи бехатарӣ мехаранд - онҳо нархи ба қадри кофӣ паст мепардозанд, ки агар онҳо хато, бисьёр талаф нахоханд кард. Агар онҳо дуруст бошанд ва бозор дар ниҳоят инро дарк кунад, вуҷуд дорад фаровонӣ аз бартарй.
Вай муносибати сармоягузории худро бо ду тарафи танга муқоиса мекунад бо гуфтан. "Сарҳо ман ғолиб мешавам, думҳо ман бисёр гум намекунам."
Ин равиш метавонад дарк карда шавад чунон паст хатар, ва баланд номуайянӣ, зеро ҳатто агар онҳо аз сармоягузорӣ фоидаи зиёд ба даст наоранд, онҳо ҳадди аққал метавонанд хатари ҳадди ақалро интизор шаванд.
Хулоса, Моҳниш Пабрай ҳамчун як шахсияти тиҷоратӣ ба сармоягузорӣ ба саҳмияҳои "хатари паст ва даромади баланд" бовар дорад, на "даромади баланд, хавфи баланд"".
2. Сармоягузорӣ ҳама дар бораи интизорӣ аст
Моҳниш мегӯяд,
“Ягона бузургтарин бартарии сармоягузори арзишманд ин IQ нест. Ин сабр ва интизорӣ аст. Мунтазири саҳнаи дуруст ва солҳои зиёд интизори майдони дуруст."
-Мохниш Пабрай
Дар ду даҳсолаи охир, бозори саҳҳомӣ онро дид ҳиссаи пасту баландихо. Дар ин муддат дар он чо Бисёр мавридҳо буданд, ки бозор дар як рӯз беш аз 10 дарсад коҳиш ёфт.
Аммо сармоягузороне мисли Моҳниш Пабрай аз чунин ноустувории бозор нигарон нестанд. Онҳо медонанд, ки агар онҳо саҳмияҳои хубро дар вақти лозима харидорӣ кунанд ва онҳоро барои нигоҳдорӣ нигоҳ доранд дароз давра, онҳо метавонанд баргардонидани тасаввурнашаванда диҳад.
Иҷозат додани сармоягузориҳои шумо тавассути ҷамъоварӣ метавонад ба шумо пули зиёд орад; сармоягузороне, ки дороиҳояшон ба таври экспоненсиалӣ афзоиш ёфтааст ё не дар бораи саҳмияҳое, ки онҳо фоидаи аввалини худро ба даст овардаанд, фаромӯш кардаанд ё ин даромадҳоро барои диверсификатсия ба дигар дороиҳо.
Сабаби он, ки сармоягузорон онро ба даст намеоранд пур арзиши омехта ин аст ҳар дафъае, ки саҳмияҳо боло мераванд, ақли онҳо бо онҳо бозӣ карданро оғоз мекунад. Дар саҳомӣ ки як кисми хурди он буд сандуқи ногаҳон як қисми калон мешавад ва тарс ё тамаъро ба вуҷуд меорад, вобаста аз он ки касе ба он аз нуқтаи назари фоида ё зиён нигоҳ мекунад.
ин ба шумо оварда метавонад ҳама гуна хатогиҳо, монанди фурӯш пас аз а калон болоравии нарх (зеро ақли шумо мегӯяд, ки ин хеле калон аст) ё не фурӯши вақте ки шумо бояд (зеро ақли шумо мегӯяд, ки он ҳанӯз хеле хурд аст).
«Ҳангоми харидани саҳмияҳо шумо пул кор намекунед. Ва шумо ҳангоми фурӯши саҳмияҳо пул кор намекунед. Шумо бо интизорӣ пул кор мекунед."
-Мохниш Пабрай
3. Хатогиҳо беҳтарин муаллимонанд
Монанди дигар сармоягузорони муваффақи бозори саҳомӣ, Моҳниш Пабрай низ тавсия медиҳад, ки аз хатогиҳо чизе биомӯзанд ва дафъаи оянда онҳоро такрор накунанд.
Мохниш мегуяд, ки хатохо бехтарин муаллимон мебошанд. Кас аз муваффакият ибрат намегирад. Муваффақият аз нокомиҳои одамони дигар омӯхтан матлуб аст, аммо вақте ки онҳо аз они шумо ҳастанд, ин хеле мустаҳкамтар мешавад.
Тавассути ин, ӯ қайд мекунад, ки шумо ҳамчун сармоягузор, вақте ки шумо дар бозори саҳҳомӣ дучор мешавед, хатогиҳои худро бояд қабул кунед. Зеро дар бозори саҳҳомӣ вақтҳое мешаванд, ки шумо ҳақ ҳастед ва вақте ки шумо хато мекунед. Масалан, хати саҳҳомӣ метавонад 10% поин ва ҳатто 50% боло равад, бинобар ин он воқеан аз интизориҳои шумо берун аст.
Tин ҷо танҳо як чизест, ки метавонад ба шумо барои муваффақ шудан дар бозори саҳҳомӣ кӯмак кунад ва ин муносибати мусбии шумо ба омӯхтани хатогиҳост.
Ҳамин тавр, барои сармоягузоре бошед, ки сатҳи дақиқи даромади баландро дар бар мегирад, шумо бояд пастравиҳои худ ва дигар одамонро таҳлил кунед ва саҳмияҳои бештари фоидаоварро, ки дорои хавфи камтар мебошанд, пайдо кунед. рост сармоягузорӣ.
Шумо бояд фикр кунед хатогиҳои худро ҳамчун як имкони ислоҳи нуқсонҳои худ ва дарёфти муваффақият дар сармоягузории навбатии худ.
4. Дар саросари минтақаҳои фаҳмиши худ бозӣ кунед
Дар бозори саҳҳомӣ, таваҷҷӯҳи шумо ба ширкат мебозад а асосии нақш дар кӯмак ба даст овардани фоида. Барои хамин хам Мохниш Пабрай мегуяд:
"Ягона роҳ як бояд харидани саҳмияҳо ин аст, ки агар шумо тиҷорати асосиро фаҳмед. Шумо дар доираи салоҳият мемонед. Шумо бизнесҳоеро мехаред, ки мефаҳмед."
-Мохниш Пабрай
Шумо бояд ширкатеро интихоб кунед, ки ба шумо бештар манфиатдор аст, сармоягузоронро пайдо кунед ки инҳоянд аз чунин саҳмияҳо фоида ба даст оред, равиши сармоягузории онҳоро риоя кунед, нуктаҳоеро, ки хато мекунанд, таҳлил кунед ва дар вақти лозима иқдоми дурусти худро анҷом диҳед ва сагаи сармоягузории худро нависед.
Сармоягузорони беҳтарин метавонанд ба ширкат назар андозанд ва бартариҳои рақобатии онро тавассути таҳлили тиҷорати он арзёбӣ кунанд in. ин возеҳ садо дода метавонад, аммо бисёр одамон иштибоҳ мекунанд, ки тиҷоратро фикр мекунанд муайян карда шудааст аз рӯи маҳсулот ё хидматҳои худ. Онҳо фирмаро бо саноати он омехта мекунанд.
Аммо, дар амал, соҳае, ки ширкат дар он рақобат мекунад, аксар вақт аз он ки чӣ гуна дар дохили ин соҳа рақобат мекунад, аҳамият надорад.
Масалан, ширкатҳое, ки микросхемаҳои интегралӣ истеҳсол мекунанд, ҳама дар як соҳа ҳастанд - нимноқилҳо - аммо онҳо бо шартҳои хеле гуногун рақобат мекунанд. Баъзеҳо маҳсулоти худро ба истеҳсолкунандагони компютерҳо ба монанди Dell мефурӯшанд; дигарон ба истеҳсолкунандагони электроника ба монанди Nokia мефурӯшанд; боз, дигарон фурӯхтан ба ширкатҳои автомобилӣ, монанди General Motors.
Ин фарқиятҳо маънои онро доранд, ки ҳар як ширкат бо хатарҳои гуногун рӯ ба рӯ мешавад ва дурнамои рушд ва даромаднокии гуногун дорад.
Ҳатто дар дохили як соҳа, метавонад дар байни дурнамои ширкатҳои алоҳида фарқияти назаррас вуҷуд дошта бошад.
Пас, ҳамеша бозӣ дар районхо шумо таваҷҷӯҳи максималии худро пайдо мекунед ва дар он шумо метавонед таҷрибаи таҳлилии худро истифода баред.
5. Ҳамеша рӯйхати саволҳоро барои тафтиши саҳмияҳо тартиб диҳед
Барои онҳо кистанд барои сармоягузорӣ нав аст, донистани он душвор аст, ки барои сохтани дониши худ аз куҷо оғоз кунед. Беҳтарин ҷой барои оғоз на бо саҳмияҳо, балки бо тиҷорат аст. Ва беҳтарин роҳи омӯхтани корхонаҳо бо савол додан аст.
Ворид як рӯйхати саволҳо ва истифода аз он ҳар вақте, ки шумо дар бораи харидани саҳмияҳои дар як ширкат. Он ба шумо кӯмак мекунад, ки аз хатогиҳои зиёд канорагирӣ кунед ва ба чизҳои муҳим диққат диҳед.
Моҳниш Пабрай, дар китоби худ - "Сармоягузори Дхандхо" як қатор саволҳоро номбар кардааст, ки шумо бояд онҳоро барои таҳқиқи саҳмияҳое, ки ба харидани шумо таваҷҷӯҳ доред, истифода баред.
- Оё ин категорияи саҳмияҳо ба доираи таваҷҷӯҳ ва салоҳиятҳои шумо дохил мешавад?
- Арзиши дохилии тиҷорат чӣ гуна аст? Оё шумо метавонед ба он бо эътимоди бештар сармоягузорӣ кунед? Таносуби диверсификатсияи он дар ояндаи наздик чӣ гуна аст?
- Роҳбарият сармояи саҳмдоронро чӣ гуна сарф мекунад?
- Оё шумо боварӣ доред, ки ҳадди аксар маблағҳои худро ба ин саҳмия сармоягузорӣ кунед?
- Оё ин саҳмия хатари кам дорад? Агар ҳа, он чӣ қадар манфӣ дорад дохил мешаванд?
- Оё ин тиҷорат решаҳои амиқ дорад?
- Ин тиҷорат чанд сатҳи ростқавлиро талаб мекунад?
Ҳамин тавр, пеш аз сармоягузорӣ ба ягон саҳмия, ба ҳамаи ин саволҳо ҷавоб диҳед ва эътимоди худро барои харидани саҳмияҳо зиёд кунед ва вақти мувофиқи фурӯши онро интизор шавед ва фоидаи пешбинишударо ба даст оред.
6. Ба тиҷорати оддӣ, вале фаъол сармоягузорӣ кунед
Моҳниш ҳамеша маслиҳат медиҳад, ки тиҷоратеро пайдо кунед, ки фаҳмидан осон аст ва бо талафоти ҳадди аққал бомуваффақият кор мекунад, то даромади беҳтари сармоягузории худро таъмин кунад, ҳатто агар шумо муддати тӯлонӣ интизор шавед.
Шумо набояд ба пешгӯии кадом ширкат диққат диҳед меравад «Амазонкаи навбатӣ» бошед", балки ба корхонаҳое сармоягузорӣ кунед, ки метавонанд бидуни талаб кардани рӯйдодҳои фавқулодда рушд кунанд.
«Эйнштейн инчунин қудрати соддаро эътироф кард ва он калиди пешрафтҳои ӯ дар физика буд. Ӯ қайд кард, ки панҷ зинаи болоравии ақл буданд, "Охир, доно, олиҷаноб, гениалӣ, оддӣ." Барои Эйнштейн, соддагӣ танҳо сатҳи олии ақл буд."
-Мохниш Пабрай
Уоррен таъсир қилган Баффет, Моҳниш мегӯяд, ки вақте шумо дар бораи сармоягузорӣ фикр мекунед, шумо бояд чизи оддӣ ва оддӣ пайдо кунед, аммо чизе, ки ба ҳама ниёз дорад. Масалан, Coca-Cola ва Gillette. Ин ширкатҳо даҳсолаҳо боз вуҷуд доранд ва он чизе, ки онҳо мефурӯшанд, замонавӣ ё нав нест, аммо он чизест, ки ҳама ҳамарӯза мехаранд ва истифода мебаранд.
Аз тарафи дигар, одамон аз маҳсулоти нав хеле ба ҳаяҷон меоянд ва нав ширкатҳои технологӣ ба монанди Facebook ё Instagram. Ва баъзан ин ширкатҳо метавонанд хуб сармоягузорӣ. Аммо Мохниш мегуяд ки шумо бояд эҳтиёт бошед, зеро онҳо инчунин сармоягузориҳои хатарнок мебошанд.
Баъд аз ҳама, ҳеҷ кас намедонад, ки онҳо дар дарозмуддат муваффақ мешаванд ё не. Вай мегӯяд, вақте ки шумо дар бораи сармоягузорӣ кардани пул фикр мекунед, ҳатман ҳарду намуди имкониятҳоро ба назар гиред: тиҷорати дилгиркунанда, вале устувор инчунин ширкатҳои босуръат рушдёбанда бо маҳсулот ва хидматҳои ҷолиб.
7. Ҷустуҷӯи имкониятҳоро дар бӯҳрони бозор омӯзед:
Моҳниш Пабрай дар китоби худ Мозаика - Перспективаҳои сармоягузорӣ зикр кардааст, ки:
«Суқути бозорҳо ва бӯҳронҳои молиявӣ замоне мебошанд, ки даст кашед ва ба он биравед кор "
— Мохниш Пабрай
Имконият вақте пайдо мешавад, ки нархи саҳмияҳо поин меравад, аммо дар арзиши тиҷорат ҳеҷ гуна тағирот вуҷуд надорад. Пабрай мегӯяд, ки сармоягузорон набояд дар вақти бӯҳрон ба воҳима дучор шаванд ё эътимодро аз даст надиҳанд.
Сармоягузори арзишманд Моҳниш мегӯяд, ки сармоягузорони саҳҳомӣ бояд пайдо кардани имкониятҳоро дар бӯҳрони бозор омӯзанд. Аксари сарватҳои бузургтарин сохта шудаанд in бӯҳронҳо. Замоне аст, ки касе чизе кардан намехоҳад. Аммо агар шумо пул дошта бошед, шумо метавонед бо харидани тахфифҳо сарват ба даст оред.
Таҳқиқ ниҳоӣ
Сармоягузории саҳҳомӣ як бозӣест, ки дорои имкониятҳои зиёд барои ғолиб шудан бо стратегияи дуруст дар даст ва камбудиҳо барои аз даст додани бозӣ бо набудани тадқиқот мебошад. Пас, ба беҳтарин дарсҳои дар боло зикршуда барои сармоягузорӣ муроҷиат кунед, ки Моҳниш Пабрай додааст; омӯзед, машқ кунед ва аз идатон лаззат баред.
Оё саволҳои марбут ба ин блог доред?
Лутфан дар шарҳ додан шарм надоред!
Сармоягузорӣ хушбахт!
Дин ва мазҳаб