พอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์แบบสำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือนคืออะไร?
ฉันถูกถามคำถามนี้ตลอดเวลาและผู้คนมักจะพยายามดิ้นรนเพื่อทำความเข้าใจคำตอบที่ฉันมี ดังนั้นฉันจึงตัดสินใจใช้โอกาสนี้เพื่อแบ่งปันความคิดของฉันในหัวข้อนี้โดยนำเสนอกรอบทฤษฎีตามคำแนะนำบางประการ
โปรดทราบว่านี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การสร้างพอร์ตการลงทุนและการตัดสินใจจัดสรรขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของนักลงทุนแต่ละราย
หากคุณเป็นบุคคลที่ได้รับเงินเดือนไม่สามารถถอดรหัสวิธีสร้างและจัดสรรทุนทางการเงินของคุณได้ บทความนี้จะให้กรอบการทำงานที่สมเหตุสมผลซึ่งจะช่วยให้คุณเริ่มต้นได้ สำหรับคำแนะนำโดยละเอียด ปรึกษาที่ปรึกษาการลงทุน
ไปกันเลย
ผลงานสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน – การกำหนดเป้าหมาย
การตั้งเป้าหมายมีความสำคัญต่อการจัดการพอร์ตโฟลิโอ เราจำเป็นต้องรู้เป้าหมายที่พอร์ตโฟลิโอจะตั้งเป้าหมายให้บรรลุ การตั้งเป้าหมายนี้ทำให้เรามี:
- อัตราผลตอบแทนเป้าหมายที่ทราบ;
- ระดับความเสี่ยงที่ทราบเป้าหมาย;
- ขอบฟ้าเวลาที่มีอยู่
ในโลกแห่งความเป็นจริง นักลงทุนอาจมีหลายเป้าหมาย แต่ละเป้าหมายจะมีผลต่อความสามารถของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมที่จะตอบสนองพวกเขา นักลงทุนสามารถได้รับการศึกษาเพื่อจัดลำดับความสำคัญของเป้าหมายหากพอร์ตโฟลิโอไม่เพียงพอหรือคาดหวังสูงเกินไป
เพื่อให้ง่ายขึ้นสำหรับจุดประสงค์ของบทความนี้ เราจะตั้งสมมติฐานบางอย่าง เหล่านี้คือ:
- นักลงทุนมีเป้าหมายเพียงอย่างเดียว นั่นคือ การรักษามาตรฐานการครองชีพในวัยเกษียณโดยพิจารณาจากเงินเดือนล่าสุดที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ
- อายุที่เข้าทำงานคือ 25 ปีและการเกษียณอายุคือเมื่อนักลงทุนอายุ 60 ปี
- เงินปันผลและรายได้คงที่ที่เกิดจากพอร์ตการลงทุนจะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่
ผลงานสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน – แนวคิดเกี่ยวกับทุนมนุษย์
การอภิปรายเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอจะไม่สมบูรณ์ เว้นแต่เราจะพิจารณาที่เงินทุนทั้งหมดของนักลงทุน นี่คือทุนทางการเงิน (พอร์ต) plus ทุนมนุษย์
รายได้ในอนาคตทั้งหมดจากการเป็นผู้ประกอบการหรือค่าจ้างที่ได้รับในปัจจุบันถูกกำหนดให้เป็นทุนมนุษย์ เป็นมูลค่าปัจจุบันคิดลดตามอัตราสมมติ ทุนมนุษย์สูงที่สุดในช่วงเริ่มต้นชีวิตการทำงาน และต่ำสุดเมื่อใกล้หรือเกษียณ
ผู้ประกอบการและบุคคลที่ประกอบอาชีพอิสระถือว่ามีทุนมนุษย์ที่แสดงถึงความเสมอภาค ไม่แน่นอนเมื่อ & เท่าไหร่เงิน & เมื่อใดที่ผู้ประกอบอาชีพอิสระจะทำ
การลงทุนในตราสารทุนไม่แตกต่างกันมากนัก ไม่ว่าบริษัทจะประกาศ a เงินปันผล หรือไม่และพฤติกรรมของราคาหุ้นจะเป็นอย่างไรนั้นไม่สามารถจำลองได้ ดังนั้นองค์ประกอบของความเสี่ยงจึงสูง
ในทำนองเดียวกัน สำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือน กล่าวกันว่าทุนมนุษย์เป็นตัวแทนของรายได้คงที่อย่างใกล้ชิด บุคคลที่ได้รับเงินเดือนจะได้รับรายได้ประจำทุกเดือน
การลงทุนในตราสารหนี้ไม่แตกต่างกันมากนัก ดอกเบี้ยที่บริษัทจ่ายให้กับพันธบัตรและวันที่สามารถสร้างแบบจำลองได้ ดังนั้นองค์ประกอบของความเสี่ยงจึงต่ำ
ดังนั้นสำหรับผู้ประกอบการและบุคคลที่ประกอบอาชีพอิสระที่มีทุนมนุษย์เหมือนทุน การจัดสรรพอร์ตการลงทุนควรเอียงไปสู่รายได้คงที่ ในทำนองเดียวกัน สำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือนที่มีรายได้คงที่ เช่น ทุนมนุษย์ การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอควรมีหัวข้อต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
ผลงานสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน – ปัจจัยอื่นๆ
การพิจารณาลักษณะของทุนมนุษย์แบบแยกส่วนจะง่ายเกินไปในการตัดสินใจจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ หนึ่งต้องชื่นชมปัจจัยอื่น ๆ
Industry
พนักงานส่วนใหญ่ อุตสาหกรรมวัฏจักร เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ รถยนต์ ซีเมนต์ เหล็ก และวัสดุก่อสร้าง มีความเสี่ยงมากกว่าพนักงานในด้านการดูแลสุขภาพและการศึกษา
อุตสาหกรรมเหล่านี้ทำได้ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ การจัดหาเงินทุนจากธนาคารมีราคาถูก และเศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟู ย้อนกลับปัจจัยเหล่านี้ และคุณพบว่าอุตสาหกรรมเหล่านี้ต้องดิ้นรน
เมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากลักษณะวัฏจักรของอุตสาหกรรมเหล่านี้ เราสังเกตว่าอัตราการเติบโตของเงินเดือนแสดงให้เห็นถึงความผันแปรและการจ่ายที่สัมพันธ์กับผลงาน ดังนั้น จึงสรุปไม่ได้ว่าทุนมนุษย์ของบุคคลดังกล่าวมีความคล้ายคลึงกับรายได้คงที่
เช่นเดียวกับบุคคลที่ประกอบอาชีพอิสระซึ่งเป็นเจ้าของบริษัทยาหรือปุ๋ย ยกเว้นเหตุการณ์รุนแรง เช่น สงคราม โรคระบาด และความอดอยาก ความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการของธุรกิจเหล่านี้ยังคงไม่ยืดหยุ่น
ปัจจัยที่เป็นวัฏจักร เช่น อัตราดอกเบี้ย นโยบายการเงิน หรืออัตราการเติบโต ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างสูงต่ออุตสาหกรรมเหล่านี้ ดังนั้น เราสามารถสรุปได้ว่าทุนมนุษย์ของผู้ประกอบการไม่เท่าทุน
อายุ
การจัดสรรพอร์ตการลงทุนควรคำนึงถึงอายุของผู้ลงทุนด้วย การจัดสรรส่วนทุนให้สูงขึ้นเป็นที่ต้องการสำหรับบุคคลอายุ 25 ปีที่เพิ่งเริ่มทำงาน
หากตลาดกลายเป็นลบ ระยะยาว กรอบเวลาเกษียณ ช่วยให้สามารถกู้คืนพอร์ตขาดทุนระยะสั้นได้
ความสามารถในการรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นนี้ลดลงเมื่ออายุของแต่ละคนที่ได้รับเงินเดือน เมื่ออายุ 50 ปี การจัดสรรหุ้นในกลุ่มพอร์ตโฟลิโอควรเป็นส่วนน้อยและแทบไม่มีอยู่จริงในใกล้หรือเมื่อเกษียณอายุ
เนื่องจากในวัยเกษียณหรือใกล้เกษียณ บุคคลนั้นไม่มีเวลาที่จะชดใช้ความผันผวนระยะสั้นในตลาดตราสารทุน ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่พอร์ตจะขาดเมื่อเกษียณอายุ
ทัศนคติต่อความเสี่ยง
ในฐานะนักลงทุน การเข้าใจทัศนคติต่อความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ ในกรณีของเรา ความน่าจะเป็นที่พอร์ตโฟลิโอจะล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมายที่ระบุด้วยมาร์จิ้นที่แน่นอนเรียกว่าความเสี่ยง
นักลงทุนต้องตระหนักถึงผลที่ตามมาของการเสี่ยงต่อพอร์ตการลงทุน เป้าหมายการลงทุน และมาตรฐานการครองชีพ ความทนทานต่อความเสี่ยงสูงหรือต่ำเกินไปอาจนำไปสู่การตัดสินใจพอร์ตโฟลิโอที่ไม่เหมาะสมและในที่สุดผลงานที่ต่ำกว่าผลงาน
การเปลี่ยน
ในฐานะนักลงทุน ควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงด้วย สิ่งนี้มีผลกระทบต่อทั้งการเลือกประเภทสินทรัพย์และการเลือกความปลอดภัยภายในประเภทสินทรัพย์
ตามเนื้อผ้า นักลงทุนได้สร้างพอร์ตการลงทุนโดยการจัดสรรทุนระหว่างทุนระหว่างหุ้นทุนและการลงทุนแบบตราสารหนี้ มีน้อยหรือไม่มีการพิจารณาสำหรับ การลงทุนทางเลือกซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นตัวเพิ่มผลตอบแทนหรือตัวลดความเสี่ยง
แนวโน้มนี้เปลี่ยนไป & ขณะนี้เรามีหลักฐานเชิงประจักษ์เพื่อสนับสนุนพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมีความเสี่ยงต่อการลงทุนทางเลือก ซึ่งรวมถึง:
- ทรัพย์สิน (ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ & กระจายความเสี่ยง);
- กองทุนป้องกันความเสี่ยง (เพิ่มผลตอบแทน & กระจายความเสี่ยง);
- สินค้าโภคภัณฑ์ (การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่อาจได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงที่หลากหลาย)
- หุ้นเอกชน (เพิ่มผลตอบแทน & ความเสี่ยงที่หลากหลาย);
- สินทรัพย์ดิจิทัล (เพิ่มผลตอบแทนและความเสี่ยงที่หลากหลาย)
ดังที่กล่าวไปแล้ว การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบและอุปสรรคในการเข้าร่วมป้องกันไม่ให้มีเครื่องมือการลงทุนจำนวนมากสำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือนโดยเฉลี่ย
ในทำนองเดียวกัน ความคิดแบบดั้งเดิมบนท้องถนนยังระบุถึงการถือหลักทรัพย์ยอดนิยมสองหรือสามหลักทรัพย์เป็นครั้งคราว สิ่งนี้นำไปสู่การปฐมนิเทศระยะสั้นในการแสวงหาเป้าหมายระยะยาวและการซื้อขายมากเกินไป
การตัดสินใจที่ไม่เหมาะสมดังกล่าวจำเป็นต้องหลีกเลี่ยง & บุคคลที่ได้รับเงินเดือนควรเลือกกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟแทนที่จะใช้กลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ นี่เป็นเพราะกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ:
- มอบหมายกระบวนการวิจัยและการดำเนินการให้กับผู้เชี่ยวชาญ
- เปิดใช้งานการกระจายความเสี่ยง;
- ให้นักลงทุนมีสมาธิกับงานและครอบครัวของเขา
ผลงานที่สมบูรณ์แบบสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน
ตอนนี้เรานำภูมิหลังของเราไปปฏิบัติโดยการพัฒนาพอร์ตโฟลิโอสำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือนตามตัวอย่าง ในความคิดของฉัน นี่คือวิธีที่ฉันอยากจะทำสิ่งต่างๆ ด้วยตัวเอง
ผลงานที่เหมาะสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน - อายุ: 25 ถึง 3
เราเห็นว่า:
- นี่คือพอร์ตโฟลิโอที่มีการวางแนวที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากมีขอบเขตระยะยาว
- กรอบเวลาที่ยาวนานช่วยให้เราสามารถจัดสรรเงินทุนที่สำคัญ (85%) ให้กับ .ได้อย่างจริงจัง หุ้นเติบโต กองทุน สินค้า กองทุน & cryptocurrency.
- แนวคิดคือการบริจาคเป็นประจำในพอร์ตโฟลิโอผ่านการออมและพอร์ตตราสารหนี้เพื่อค่อยๆ สร้างตำแหน่ง
ผลงานที่เหมาะสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน - อายุ: 35 ถึง 44
เราจะเห็นได้ว่า:
- ส่วนของผู้ถือหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์มีการจัดสรรเงินทุนน้อยกว่า
- รายได้คงที่ มีการจัดสรรทุนให้มากขึ้น
- อสังหาริมทรัพย์มีการจัดสรรเงินทุนผ่านการลงทุนใน การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ หรืออสังหาริมทรัพย์
- อีกครั้ง จุดเน้นที่นี่คือการรวมกำไรจากช่วงที่แล้วเป็นความพยายามในการกระจายความเสี่ยง (การจัดสรร 45% ให้กับรายได้คงที่ กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ & อสังหาริมทรัพย์) ในขณะที่ยังคงกลยุทธ์การเติบโตของทุนอย่างหนักด้วยการจัดสรรหุ้นเติบโตสูง (55%) และ สกุลเงินดิจิตอล
- อีกครั้ง เราไม่กังวลเกี่ยวกับความผันผวนในระยะสั้นเนื่องจากขอบเขตการลงทุนของเรายังคงเป็นระยะยาว
ผลงานที่เหมาะสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน - อายุ: 45 ถึง 54
เราจะเห็นได้ว่า:
- เหลือเวลาอีกเพียง 15 ปีสำหรับเป้าหมายการเกษียณอายุของเรา ตอนนี้สิ่งสำคัญคือต้องปิดองค์ประกอบที่มีความเสี่ยงสูงของพอร์ตโฟลิโอของเรา
- A กองทุนติดตามดัชนีแบบพาสซีฟ แทนที่กองทุน Growth Stock ด้วยการจัดสรรโดยรวมที่ลดลง
- ตราสารหนี้และอสังหาริมทรัพย์มีการจัดสรรเงินทุนเพิ่มขึ้น
- สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินดิจิทัลมีการจัดสรรเงินทุนน้อยกว่า
- ดังที่สามารถอนุมานได้ ในขั้นตอนนี้ พอร์ตโฟลิโอไม่ได้มองข้ามความผันผวนในระยะสั้นและมีความกังวลเกี่ยวกับการรวมกำไร การป้องกันเงินเฟ้อ และการกำหนดเป้าหมายการแข็งค่าของเงินทุนในลักษณะที่ก้าวร้าวน้อยกว่า
ผลงานที่เหมาะสำหรับบุคคลที่มีเงินเดือน - อายุ: 55 ถึง 60
เราจะเห็นได้ว่า:
- เมื่อใกล้ถึงวัยเกษียณ ประเด็นสำคัญก็คือการรักษาเงินต้นและการสร้างรายได้เพื่อเพิ่มมูลค่าพอร์ตโฟลิโอโดยรวมด้วยวิธีที่วัดได้ ดังนั้น 90% ของทุนจะถูกจัดสรรให้กับรายได้คงที่และอสังหาริมทรัพย์
- การจัดสรรความเสี่ยงบางส่วนยังคงเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อ "เตะ" ต่อความพยายามในการสะสมทุนโดยรวม
เกษียณอายุ:
เมื่อเกษียณอายุแล้ว ไม่จำเป็นต้องเสี่ยง
เป้าหมายของพอร์ตโฟลิโอคือตอนนี้เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการดำรงชีวิตของเขาในการเกษียณอายุ ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอที่มีน้ำหนักเท่ากันจึงถูกสร้างขึ้นระหว่างกองทุนตราสารหนี้และอสังหาริมทรัพย์
สรุป
สามารถวัดได้จากการสนทนาข้างต้นว่าไม่มีคำตอบเดียวสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์แบบสำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือน
กล่าวอีกนัยหนึ่ง คำตอบจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย และเราอาจใช้การวิเคราะห์วงจรชีวิตเป็นแนวทางในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์แบบสำหรับบุคคลที่ได้รับเงินเดือน
โปรดทราบว่านี่เป็นเพียงกรอบการทำงาน เนื่องจากสถานการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริงอาจซับซ้อนมากขึ้นโดยมีเป้าหมายหลายอย่างที่อาจไม่ต้องรอจนเกษียณ
ดังนั้น ฉันขอแนะนำให้คุณขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญในการตัดสินใจพอร์ตโฟลิโอของคุณเอง
เขียนความเห็น