Коли справа доходить до опціонів торгівлі, ви можете використовувати багато різних стратегій і методів. Однак знайти правильний спосіб для вас може бути складно, особливо якщо ви новачок у грі.
Ось чому ми зібрали цей простий посібник із торгівлі опціонами. Незалежно від того, чи ви зовсім новачок, чи вам просто потрібно освіжити знання, цей посібник проведе вас через усе, що вам потрібно знати, щоб почати.
Ми розглянемо основи того, що таке опціони та як вони працюють, а також розглянемо різні типи торгів опціонами, які ви можете здійснити, щоб почати. Наприкінці ви добре зрозумієте, як працює торгівля опціонами, і будете готові почати здійснювати власні операції.
Які варіанти?
Торгівля опціонами – це процес купівлі та продажу опціонних контрактів.
Опціонний контракт – це контракт, який дає власнику право, але не зобов’язання, купувати чи продавати базовий актив за визначеною ціною до певної дати або раніше. Торгівля опціонами може бути чудовим способом заробити гроші, але вона також пов’язана з певним ризиком.
Переваги торгівлі опціонами
Торгівля опціонами може бути чудовим способом заробити гроші, але це не для всіх. Ось кілька переваг торгівлі опціонами:
1. Торгівля опціонами може бути дуже прибутковою
Якщо у вас є портфель акцій або інших активів, які ви хочете отримувати прибуток, торгівля опціонами може стати чудовим способом зробити це. Продаючи опціони колл, ви можете отримати премії від інших інвесторів, які роблять ставку на те, що ціна базового активу зросте. А продаючи опціони пут, ви можете отримати премії від інвесторів, які роблять ставку на те, що ціна базового активу знизиться.
2. Хеджування від ризику
Якщо у вас є акція, вартість якої, як ви боїтеся, може впасти, ви можете купити опціон пут, щоб застрахуватися від цього ризику. Пут-опціони дають вам право продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною, тому, якщо акція впаде в ціні, ви можете продати її за вищою ціною та обмежити свої втрати.
3. Спекулювати про майбутню ціну активів
Якщо ви думаєте, що ціна акцій зросте, ви можете купити опціон кол. І якщо ви думаєте, що ціна акцій впаде, ви можете купити опціон пут.
4. Гнучкий режим торгівлі
Торгівля опціонами дозволяє адаптувати ваші інвестиції до ваших конкретних цілей і потреб. Незалежно від того, чи хочете ви отримати прибуток, захиститися від ризику чи спекулювати на майбутній ціні активу, торгівля опціонами може допомогти вам досягти інвестиційних цілей.
Ризики, пов’язані з торгівлею опціонами
Коли справа доходить до варіантів торгівлі, важливо знати про можливі ризики. Ось кілька речей, про які слід пам’ятати:
- Волатильність-Ціни опціонів можуть бути дуже нестабільними, що може призвести до значних втрат за короткий період часу.
- Ліквідність-У певний час може бути небагато доступних покупців або продавців, що може ускладнити вихід із позиції.
- Маржові вимоги-Оскільки опціони є інструментами кредитного плеча, вам може знадобитися внести маржу, щоб торгувати ними. Це може збільшити ваш ризик, якщо ринок рухатиметься проти вас.
- ризик передачі -Якщо ви купуєте опціон, то в якийсь момент вам може бути призначено основний контракт. Як правило, це ризик для опціонів колл, але це також може статися з опціонами пут.
- Ризик закінчення терміну дії -Термін дії опціонів закінчується і вони стають марними, якщо їх не використати до дати закінчення терміну дії. Це особливо ризиковано, якщо ви тримаєте опціон у грошах, термін дії якого скоро закінчиться.
Різні типи торгівлі опціонами
Якщо ви новачок у світі торгівлі опціонами, важливо знати, що існують різні типи опціонних контрактів, якими ви можете торгувати. Ось короткий перелік різних типів опцій:
1. Параметри виклику
Опціон колл — це угода, яка дає інвестору право, але не зобов’язання, купити акції, облігації, товари чи інші активи за фіксованою ціною протягом певного періоду часу.
Покупець опціону колл платить премію продавцю за це право. Премія є функцією страйк-ціни, яка є ціною, за якою базовий актив буде куплений або проданий у разі виконання опціону, і часу до закінчення терміну дії опціону.
Покупець опціону колл сподівається, що ціна базового активу зросте, щоб опціон можна було використати з прибутком. Продавець опціону колл сподівається, що ціна базового активу залишиться незмінною або впаде, щоб опціон втратив свою вартість, а продавець зберіг премію.
Існує багато різних типів опцій виклику, і кожен має свої особливі умови. Найпоширенішим типом опціону колл є опціон на акції, який дає власнику право придбати акції певної акції за встановленою ціною протягом певного періоду часу.
Інші типи колл-опціонів включають опціони на ф'ючерсні контракти, облігації та товари. Опціони колл також можна використовувати для страхування від втрат в інших інвестиціях.
Ключ до заробітку грошей за допомогою колл-опціонів – правильно передбачити майбутню ціну базового активу. Якщо ціна активу зростає, опціон коштуватиме більше, ніж сплачена за нього премія. Якщо ціна активу знизиться, термін дії опціону втратить цінність, а інвестор втратить премію.
Щоб досягти успіху, інвестори повинні добре розуміти фактори, які можуть вплинути на ціну базового активу, наприклад економічні новини, прибутки компанії та глобальні події. Вони також повинні вміти визначати час на ринку, купувати опціони, коли ціни низькі, і продавати їх, коли ціни високі.
Опціони — це ризикована інвестиція, і більшість інвесторів у довгостроковій перспективі втратять на них гроші. Однак для тих, хто готовий ризикнути, опціони колл можуть стати прибутковим способом заробітку на фондовому ринку.
2. Опціони ставок
Опціон пут - це контракт, який дає власнику право продати певний актив за визначеною ціною протягом визначеного періоду часу. Опціони пут часто використовуються як захист від зниження вартості базового активу.
Наприклад, припустімо, що ви володієте 100 акціями ABC Corporation. Ви хвилюєтеся, що вартість акцій може впасти, тому вирішуєте придбати опціон пут, який дає вам право продати свої акції за 50 доларів США за акцію протягом наступного місяця.
Якщо акції справді впадуть до 50 доларів США або нижче протягом наступного місяця, ви можете скористатися своїм опціоном і продати свої акції. Ви отримаєте прибуток у розмірі 50 доларів на акцію за мінусом вартості опціону.
З іншого боку, якщо акція не впаде до 50 доларів США або нижче протягом наступного місяця, ви просто дозволите опціону закінчитися. Ви втратите вартість опціону, але залишитеся власником акцій.
Таким чином, пут-опціони можуть бути способом захисту вартості вашого портфеля акцій від падіння загального ринку.
3. Опції стредла
Стредл означає утримання опціонів «кол» і «пут» на той самий базовий актив, з однаковою ціною страйку та вказаною однаковою датою закінчення. Метою стредла є отримання прибутку від великих коливань ціни в будь-якому напрямку, незалежно від того, в якому напрямку насправді рухається ринок.
Один із способів сприймати стредл як ставку на волатильність. Якщо ви очікуєте, що акція зробить великий крок, але ви не впевнені, куди він піде, тоді стредл може бути правильною стратегією для вас.
Є два основних типи стредлів:
- Страддл за гроші (ATM): Це стредл, де ціна виконання опціонів кол і пут дорівнює поточній ціні базового активу.
- Страддл без грошей (OTM): Це стредл, де ціна виконання колл нижче поточної ціни базового активу, а ціна виконання пут вище поточної ціни.
Стредли можна використовувати в різних ситуаціях. Наприклад, якщо ви очікуєте, що звіт про прибутки компанії спричинить значне зростання ціни акцій, але ви не впевнені, в якому напрямку ціна піде, тоді банкомат може бути гарним вибором.
Або, якщо ви очікуєте, що акція зробить значний крок, але ви не впевнені, в якому напрямку вона піде, тоді OTM стредл може бути хорошим вибором. Купуючи OTM кол і OTM пут, ви, по суті, робите ставку на те, що акції зроблять великий рух, але вам байдуже, в якому напрямку вони підуть.
Ключ до прибуткової торгівлі стреддлом — правильно передбачити, наскільки великим буде рух ціни. Якщо ви очікуєте великого руху, але акції рухаються лише незначно, ви, ймовірно, втратите гроші на стредлі.
З іншого боку, якщо правильно передбачити великий хід, то можна заробити багато грошей. Наприклад, скажімо, ви купуєте банкомат за 100 доларів.
Якщо акція зросте на 10%, то ваш кол коштуватиме 110 доларів, а пут – 0 доларів. Ваш прибуток становитиме 10 доларів. Але якщо акція знизиться на 10%, то ваш пут коштуватиме 110 доларів, а колл – 0 доларів. Ваш прибуток знову становитиме 10 доларів.
Як бачите, зі стредлом ви можете заробляти гроші незалежно від того, в якому напрямку рухається акція, якщо рух достатньо великий. Основний ризик стредла полягає в тому, що ви можете втратити гроші, якщо акції не рухаються достатньо. Наприклад, якщо ви купуєте стреддл за 100 доларів, а акція змінюється лише на 5%, ви втратите 5 доларів.
Інший ризик полягає в тому, що ціна акцій може різко рухатися в одному чи іншому напрямку, і ви можете в кінцевому підсумку отримати свій колл і поставити обидва в грошах. Це називається «наїздом», і це може призвести до великих збитків.
4. Опції розповсюдження
Спред-опціон передбачає купівлю та продаж двох різних опціонних контрактів одночасно. Ці два контракти можуть бути або опціонами колл, або опціонами пут, і вони можуть стосуватися того самого базового активу або різних активів.
Найпоширенішим типом опціону розповсюдження є спред виклику. Він передбачає купівлю опціону колл з нижчою ціною виконання та одночасний продаж опціону колл з вищою ціною виконання. Метою розповсюдження колл є отримання прибутку, якщо ціна базового активу зростає, одночасно обмежуючи потенційні втрати, якщо ціна активу знижується.
Іншим типом опціону на спред є пут-спред, який передбачає купівлю пут-опціону з нижчою ціною виконання та продаж пут-опціону з вищою ціною виконання. Метою пут-спреду є отримання прибутку, якщо ціна базового активу знижується, одночасно обмежуючи потенційні втрати, якщо ціна активу зростає.
5. Параметри покажчика
Індексні опціони – це контракти, які надають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати поточний базовий актив за визначеною ціною до певної дати або раніше. Базовим активом зазвичай є фондовий індекс, наприклад S&P 500, але також може бути одна акція, біржовий фонд (ETF) або товар.
Індексні опціони, як правило, є опціонами американського типу, що означає, що ними можна скористатися в будь-який час до закінчення терміну дії включно. Опціони європейського типу виконуються лише після закінчення терміну дії.
Ціна, за якою можна купити або продати базовий актив, називається ціною виконання. Премія - це ціна опціонного контракту. Це сума, яку покупець опціону платить продавцю опціону за право купити або продати базовий актив.
Існує два різних типи параметрів індексу:
- Параметри дзвінка
- Опціони пут
Опціони колл просто дають власнику право купити базовий актив за ціною страйку на дату закінчення терміну дії або до неї. У той час як пут-опціони пропонують власнику право продати базовий актив за ціною виконання на дату закінчення або до закінчення терміну дії.
Виплата за опціон колл – це різниця між ціною виконання та ціною базового активу на момент закінчення терміну дії, якщо базовий актив вищий за ціну виконання. Якщо базовий актив нижчий за ціну виконання, термін дії опціону закінчується, а покупець опціону втрачає премію.
Виплата за опціон пут – це різниця між ціною виконання та ціною базового активу на момент закінчення терміну дії, якщо базовий актив нижчий за ціну виконання. Якщо базовий актив вище ціни страйку, термін дії опціону закінчується, а покупець опціону втрачає премію.
6. Валютні опціони
Валютний опціон — це тип похідного контракту, який дає власнику право, але не зобов’язання, купувати чи продавати визначену валюту за визначеною ціною до певної дати або раніше. Валютні опціони використовуються інвесторами як спосіб страхування від валютного ризику або для спекуляції на зміні курсів валют.
Умови контракту на валютний опціон визначаються базовою валютною парою, ціною виконання, терміном дії та премією. Базова валютна пара — це пара валют, на якій базується опціонний контракт. Ціна виконання – це ціна, за якою власник опціону може купити або продати базову валютну пару. Дата закінчення терміну дії – це дата, коли опціонний контракт закінчується, і опціон більше не є дійсним. Премія - це ціна опціонного контракту.
Варіанти валюти можуть бути європейськими або американськими. Опціони європейського типу можна виконати лише після дати закінчення терміну дії, тоді як опціони американського типу можна виконати в будь-який час до закінчення терміну дії.
Валютні опціони торгуються на позабіржовому (OTC) ринку і не торгуються на біржах.
7. Товарні опціони
Товарний опціон — це контракт, який надає його власнику право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість товару за визначеною ціною до визначеної дати або раніше.
Ціна, за якою опціон може бути виконаний, називається ціною страйку, а дата, коли закінчується термін дії опціону, називається датою експірації.
Якщо опціон не реалізовано до дати закінчення терміну дії, він втрачає чинність і стає безцінним.
Якщо основний товар не торгується на регульованій біржі, опціон вважається позабіржовим (OTC) контрактом.
Наведений вище посібник має допомогти вам розпочати торгівлю опціонами. Пам’ятайте, що торгівля опціонами – це спекулятивне підприємство, і ви ніколи не повинні ризикувати більше, ніж можете дозволити собі втратити.
При належному дослідженні та твердому розумінні пов’язаних ризиків, опціони торгівлі може бути для вас вигідним способом інвестування.
залишити коментар