Ray Dalio دنیا کے سب سے زیادہ باصلاحیت سرمایہ کاروں میں سے ایک ہے اور سب سے کامیاب ہیج فنڈ - Bridgewater Associates کے بانی ہیں۔
فاؤنڈیشن سے لے کر مارچ 2021 تک، برج واٹر ایسوسی ایٹس کے زیر انتظام اثاثے تقریباً 140 بلین امریکی ڈالر تھے۔ کے مطابق فوربس آرٹیکل، رے ڈالیو کی مجموعی مالیت کا حساب تقریباً 20 بلین امریکی ڈالر ہے۔
رے نے ماضی سے سبق سیکھ کر اور اپنے نتائج کی بنیاد پر سرمایہ کاری کر کے اپنے اربوں کمائے ہیں۔ ایک سرمایہ کار کے طور پر اپنے پورے سفر کے دوران، رے ڈیلیو خرید و فروخت کے طریقہ کار کو استعمال کرنے کے بجائے دوبارہ سرمایہ کاری کے لیے مہنگے اسٹاکس سے منافع کمانے میں یقین رکھتے تھے اور اب بھی یقین رکھتے ہیں۔
رے ڈالیو کے سرمایہ کاری کے فلسفے کافی آسان ہیں۔ لیکن جو چیز پہلے بہت آسان لگ سکتی ہے وہ آپ کے خیال سے کہیں زیادہ پیچیدہ ہے۔
آپ ان کی کتابوں میں اسٹاک مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے بارے میں ان کے عقائد کے بارے میں مزید معلومات حاصل کر سکتے ہیں، اصول (2017) بدلتے ہوئے عالمی نظام سے نمٹنے کے اصول (2021), اور بڑے قرضوں کے بحرانوں کو نیویگیٹ کرنے کے اصول (2018).
ان کتابوں میں، اس نے اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے اپنے تجربات، اپنی غلطیوں، اپنی غلطیوں پر کیسے قابو پایا، اور ایک اچھا سرمایہ کار بننے کے لیے کچھ اہم اسباق کا ذکر کیا ہے۔
میں جانتا ہوں کہ آپ یہاں ایک بہتر سرمایہ کار بننے کے ثابت طریقے تلاش کرنے آئے ہیں۔ فکر نہ کرو! میں نے آپ کا احاطہ کیا ہے۔
میں نے رے ڈالیو کی لکھی ہوئی یہ کتابیں پڑھی ہیں اور ان کے اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کے کچھ دلچسپ اسباق جمع کیے ہیں جو آپ کو معلوم ہونے چاہئیں۔
تو، آئیے سرمایہ کاری کی دنیا میں غوطہ لگائیں جیسا کہ رے ڈالیو نے تجویز کیا ہے۔
1. اصولوں کی اہمیت
اپنی کتاب-اصولوں میں، رے نے اصولوں پر اعتماد کا ذکر کیا جس نے صحیح فیصلہ سازی کے ذریعے ایک کامیاب سرمایہ کار کیرئیر کو لے جانے میں مدد کی۔ رے نے ایک بار کہا،
"اصولوں کے بغیر، آپ اس بات پر غور کیے بغیر کہ آپ کس چیز کو سب سے زیادہ اہمیت دیتے ہیں اور جو آپ چاہتے ہیں اسے حاصل کرنے کے لیے کس طرح انتخاب کرنا ہے، آپ کو آنے والے حالات پر ردعمل ظاہر کرنے پر مجبور کیا جائے گا۔ یہ آپ کو اپنی زندگی کا زیادہ سے زیادہ فائدہ اٹھانے سے روک دے گا۔"
اگر آپ کے پاس اصول ہیں تو وہ آپ کے اعمال کی رہنمائی کریں گے۔ ان کا مقصد فیصلہ سازی کی مقدار کو محدود کرنا ہے جو افراتفری کے درمیان کیا جانا ہے تاکہ فیصلے جلدی اور مؤثر طریقے سے کیے جا سکیں۔ اصولوں کا مقصد مختلف قسم کے حالات میں بہترین فیصلے کرنے میں آپ کی مدد کرنا ہے۔
سرمایہ کاری میں غلطیوں سے بچنے کا کوئی طریقہ نہیں ہے، لیکن عظیم اصول رکھنے سے آپ کو ان کی تعدد اور شدت کو کم کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
رے ڈالیو اس طرح کے خیالات کا اظہار کرتے ہوئے کہنے کی کوشش کر رہے ہیں کہ، ایک سرمایہ کاری کے طور پر اپنے سفر میں، آپ کو ہمیشہ -
- اپنی ضروریات کی وضاحت کریں۔
- اپنی ضروریات کے بارے میں ایماندار ہو کر سرمایہ کاری کے لیے اپنے صحیح اثاثے یا اسٹاک تلاش کریں۔
- مفروضہ واپسی حاصل کرنے کے لیے سرمایہ کاری کی حکمت عملی کا منصوبہ بنائیں
- اپنی سرمایہ کاری کی حکمت عملی پر قائم رہیں اور اپنی کامیابی اور دولت مند سرمایہ کار کی زندگی سے لطف اندوز ہوں۔
2. آپ کی اپنی تحقیق کرو
بچپن سے، رے نے خوش قسمتی کمپنیوں کی کامیابی اور گراوٹ کے گراف کے سالانہ نتائج کے بارے میں بات کرتے ہوئے اور دکھاتے ہوئے بہت سے میگزین جاری کرنے کی عادت ڈالی۔ کمپنیوں کے بارے میں ڈیٹا اکٹھا کرنے کے بعد، وہ سرمایہ کاری کے لیے اسٹاک کا پتہ لگاتا تھا اور اپنی منفرد، انفرادی سرمایہ کاری کی حکمت عملی تیار کرتا تھا۔
کامیابی حاصل کرنے کے لیے اپنی تعلیم خود کرنے کے اس کے رویے کے نتیجے میں برج واٹر ایسوسی ایٹس میں زبردست انتظام ہوا ہے۔
رے ڈالیو نے ایک بار کہا،
"بازاروں میں پیسہ کمانے کے لیے، آپ کو آزادانہ طور پر سوچنا ہوگا اور عاجز رہنا ہوگا"
کسی بھی چیز کے بارے میں سب کچھ جاننا ناممکن ہے، لیکن عالمی مالیاتی نظام کی طرح پیچیدہ اور افراتفری کے بارے میں سب کچھ جاننا خاص طور پر ناممکن ہے۔ لہذا آپ کو چیزوں کے بارے میں اپنا ذہن بنانا ہوگا، جس کا مطلب ہے کہ آپ صرف اس پر بھروسہ نہیں کر سکتے جو دوسرے لوگ آپ کو بتاتے ہیں۔ آپ کو خود سوچنا ہوگا۔
لہٰذا، رے ڈیلیو کی طرح، اپنی منفرد کامیابی حاصل کرنے کے لیے خود کی تحقیق کیے بغیر کسی دوسرے شخص کی تحقیق میں نہ پڑیں۔
3. ان لوگوں کے ساتھ صحبت میں رہیں جن سے آپ کچھ نیا سیکھ سکتے ہیں۔
اپنے ابتدائی سرمایہ کار کے سفر میں، رے ڈیلیو نے ہمیشہ تیار کیا اور سرمایہ کاروں سے سوالات پوچھے جنہیں وہ اپنی ملازمتوں میں اچھا سمجھتے تھے۔ وہ اس بات کی تلاش میں تھا کہ سرمایہ کار معیشت اور بازاروں کے مستقبل کے بارے میں کس طرح سوچ رہے ہیں، جیسا کہ وہ اب کرتا ہے۔
وقت گزرنے کے ساتھ، اس نے اس عمل کو دنیا کے بارے میں سوچنے کے ایک زیادہ باضابطہ انداز میں تیار کیا اور اصولوں کا ایک سیٹ تیار کرکے اس میں کون سے واقعات رونما ہوسکتے ہیں جو اسے ایسا کرنے میں مدد کریں گے۔
دنیا کے بارے میں سوچنے کا یہ طریقہ اس کی پہلی بڑی سرمایہ کاری کی کامیابی کا باعث بنا جب اس نے 1968 میں شروع ہونے والے جمود کے ماحول میں پیش گوئی کی اور سرمایہ کاری کی۔
"ایسے لوگوں کو تلاش کریں جن کے پاس بہت سارے سوالات ہیں۔ ہوشیار لوگ وہ ہوتے ہیں جو سب سے زیادہ سوچے سمجھے سوالات کرتے ہیں، یہ سوچنے کے برعکس کہ ان کے پاس تمام جوابات ہیں۔ عظیم سوالات عظیم جوابات کے مقابلے میں مستقبل کی کامیابی کا بہت بہتر اشارے ہیں۔"
Dalio نے کبھی بھی پیشوں کا درجہ بندی نہیں بنائی، لہذا اس کا مطلب ہے کہ ایک حجام، شیف، یا ریئل اسٹیٹ لیڈر بھی ایک اچھا سرمایہ کار ہو سکتا ہے۔ وہ دوسروں سے بڑھ کر عقل پر یقین رکھتا تھا۔ اس نے اپنے استدلال کے عمل کو اسٹاک کی چھان بین کرنے، صحیح انتخاب کرنے اور زیادہ منافع کمانے کے لیے صحیح طریقہ تلاش کرنے کے لیے استعمال کیا۔
لہذا، جب آپ کسی بھی سرمایہ کار کو اپنا کام بہت اچھے طریقے سے کرتے ہوئے دیکھتے ہیں، تو ہمیشہ اس سے کچھ سوالات پوچھیں، جو آپ کے سرمایہ کاری کے طریقوں کو بہتر بنانے اور بہتر منافع حاصل کرنے میں آپ کی مدد کر سکتے ہیں۔
4. مستقبل میں کامیابی حاصل کرنے کے لیے تجزیاتی بنیں۔
ایسا نہیں ہے کہ تمام کامیاب سرمایہ کار ہمیشہ اپنی سرمایہ کاری میں کامیابی حاصل کرتے ہیں۔
نہیں، یقینی طور پر نہیں! لیکن جس کمپنی میں انہوں نے سرمایہ کاری کی ہے اس کی ترقی کی پیشن گوئی کرنے میں ان کے پاس درستگی کی شرح زیادہ تھی۔ انہوں نے اپنے ماضی میں غلطیاں کیں، لیکن وہ ہمیشہ اپنی غلطیوں کا تجزیہ کرتے ہیں اور انہیں دہرانا نہیں سیکھتے ہیں۔ اور رے نے ہمیشہ مکمل تجزیہ کے ذریعے فیصلہ سازی کے عمل کی حمایت کی ہے۔
رے، اپنے اسکول کے دنوں سے، اپنی یا دوسروں کی غلطیوں کے نتیجے میں اپنی ناکامی کو قبول کرنا سیکھا۔ اس نے ہمیشہ ناکامی کو غلطیوں کے ازالے کے لیے ایک مثبت نقطہ نظر کے طور پر لیا اور سرمایہ کاری کی کامیابی کی پیشن گوئی کرنے میں اس سے بھی زیادہ موثر ثابت ہوا۔
صلاحیت کو بڑھانے کی سب سے بڑی کلیدوں میں سے ایک ناکامی کے ساتھ راحت محسوس کرنا ہے۔ زیادہ تر لوگ ناکام ہونے سے بہت ڈرتے ہیں کیونکہ وہ برا نظر آنے سے بچنا چاہتے ہیں یا شرمندہ محسوس کرنا چاہتے ہیں۔ لیکن اگر آپ اس خوف پر قابو پا سکتے ہیں، تو آپ تیزی سے سیکھ سکتے ہیں، تیزی سے بہتری لا سکتے ہیں اور اپنی موجودہ حدود سے آگے بڑھ سکتے ہیں۔
لہذا، ہمیشہ اپنی کمزوریوں کو قبول کریں، ان کا تجزیہ کریں، ان سے سیکھیں، اور اگلی بار کامیابی حاصل کرنے کے لیے زیادہ مؤثر طریقے سے بنیں۔ غلطیوں پر کبھی شرمندہ نہ ہوں کیونکہ غلطیاں ہی وہ ہیں جو آپ کے سرمایہ کاری کے سفر میں آپ کے پی آر او بنانے میں موثر کردار ادا کرتی ہیں۔
5. تنوع سے بھرپور اپنا سرمایہ کاری پورٹ فولیو بنائیں
رے کے سرمایہ کاری کے نقطہ نظر کا تجزیہ کرتے ہوئے، میں نے محسوس کیا کہ وہ کسی ایک ادارے کی قسم پر توجہ مرکوز کرنے کے بجائے مختلف شعبوں میں سرمایہ کاری کے مواقع تلاش کرنے میں یقین رکھتے ہیں۔ یہاں تک کہ برج واٹر ایسوسی ایٹس میں، وہ مخلوط اثاثہ مختص کے ساتھ متنوع پورٹ فولیو بنانے میں کامیاب رہا۔
"سب سے اہم چیز جو آپ کے پاس ہوسکتی ہے وہ ایک اچھا اسٹریٹجک اثاثہ مختص مکس ہے۔ لہذا، سرمایہ کار کو جو کرنے کی ضرورت ہے وہ ہے ایک متوازن، منظم پورٹ فولیو – ایک ایسا پورٹ فولیو جو مختلف ماحول میں اچھا کام کرتا ہے۔ یہ نہیں جانتے کہ ہم جیتنے جا رہے ہیں۔ ہمیں متنوع شرط لگانے ہوں گے۔"
متنوع سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کا بنیادی خیال خطرے کو کم کرنا ہے۔ کیسے؟ مختلف قسم کی سرمایہ کاری میں سرمایہ کاری کر کے، آپ اپنے مجموعی منافع کو کم کیے بغیر ایک قسم کی سرمایہ کاری میں پیسے کھونے کے اپنے خطرات کو کم کر سکتے ہیں۔
آپ اپنے پورٹ فولیو میں نئی اور مختلف قسم کی سرمایہ کاری شامل کرکے اس شرح کو بھی بڑھا سکتے ہیں جس پر آپ پیسہ کماتے ہیں۔ آپ اس بات کو یقینی بنا کر بھی خطرے کو کم کر سکتے ہیں کہ وہ کمپنیاں یا دیگر ادارے جن میں آپ سرمایہ کاری کرتے ہیں وہ مختلف صنعتوں میں کام کرتے ہیں اور مختلف آپریٹنگ ماڈل استعمال کرتے ہیں۔ اس طرح، اگر ایک صنعت، جیسا کہ آٹو انڈسٹری، مشکل معاشی دور میں آتی ہے، تب بھی آپ کے پاس دوسری سرمایہ کاری ہوگی جو خراب معیشت سے متاثر نہیں ہوتی ہیں۔
متنوع پورٹ فولیو میں صرف مختلف کمپنیوں کے اسٹاک ہی نہیں بلکہ بانڈز بھی شامل ہونے چاہئیں باہمی چندہ. آپ شامل کرنا چاہیں گے۔ رئیل اسٹیٹ اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو میں اگر آپ کے پاس ایسا کرنے کے لیے سرمایہ ہے۔ رئیل اسٹیٹ ایک ٹھوس اثاثہ ہے جسے ہمیشہ نقدی کے عوض فروخت کیا جا سکتا ہے اور جب آپ آمدنی پیدا کرنے کے لیے اسے تھامے رہتے ہیں تو اسے کرائے پر دیا جا سکتا ہے۔
آپ کے ذاتی حالات یہ طے کریں گے کہ ایک متنوع پورٹ فولیو آپ کے لیے کیسا لگتا ہے۔ آپ کے پاس سرمایہ کاری کے لیے جتنی زیادہ رقم دستیاب ہوگی، اتنے ہی زیادہ آپشنز آپ کے پاس اپنے خطرات کو پھیلانے کے لیے دستیاب ہوں گے۔
لہذا، اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے وقت، ہمیشہ اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ کے اسٹاک انڈسٹری کے لحاظ سے اچھی طرح سے متوازن اور ساختہ ہیں۔ یہ پورٹ فولیو آپ کو ایک ادارے سے منافع حاصل کرنے میں مدد کرے گا اگر کوئی دوسرا شعبہ نقصان کو پورا کرتا ہے۔
6. اپنی دلچسپی کے علاقوں میں سرمایہ کاری کریں۔
رے ہمیشہ کہتا ہے،
"خطرہ یہ نہ جاننے سے بڑھتا ہے کہ آپ کس چیز میں شامل ہو رہے ہیں۔"
اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری گہرائی سے مطالعہ کا تقاضا کرتی ہے، اور اس کے لیے، کسی خاص برانڈ کے بارے میں جاننے میں آپ کی دلچسپی ضروری ہے۔ اگر آپ کو کسی خاص اسٹاک میں دلچسپی نہیں ہے، تو آپ کمپنی کے بارے میں گہرائی میں نہیں جا پائیں گے کیونکہ آپ کو یہ بورنگ یا بوجھل لگتا ہے، اس لیے ایسی کمپنی تلاش کریں جس میں آپ کی دلچسپی ہو۔
وارن Buffett، اب تک کا سب سے بڑا سرمایہ کار، ان چیزوں میں سرمایہ کاری کرنے کی بھی وکالت کرتا ہے جو آپ سمجھتے ہیں۔ یہ اس نظریہ پر مبنی ہے کہ اگر آپ اسے نہیں سمجھتے ہیں، تو آپ اس کی پیش گوئی نہیں کر سکتے، اور اگر آپ اس کی پیش گوئی نہیں کر سکتے ہیں، تو آپ کو اندازہ نہیں ہے کہ آیا اس کی قدر کم ہے۔
7. کبھی بھی رد عمل کا فیصلہ کرنے والا نہ بنیں۔
سٹاک مارکیٹ میں، کچھ بھی یقینی نہیں ہے - ایسے دن ہوتے ہیں جب ایک کمپنی کا گراف بڑھتا ہے اور گرتا ہے۔ لہٰذا، جب اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی کمپنی اچانک زوال کا شکار ہو جاتی ہے – اہم منافع پر اسٹاک بیچ کر اپنی سرمایہ کاری واپس لینے کے لیے رد عمل کا اظہار نہ کریں، بلکہ اپنی تحقیق پر بھروسہ کریں، اس پر قائم رہیں، اور اپنے منافع کی برتری تلاش کریں۔
رے ڈالیو نے ایک بار کہا،
آپ اس منظر نامے کو موجودہ روس-یوکرین جنگ کے منظر نامے سے جوڑ سکتے ہیں جب عالمی مارکیٹ کریش ہو گئی۔ بہت سے سرمایہ کاروں نے کریش کا فائدہ اُٹھا کر اچھی کمپنیوں کے اسٹاک کو کم قیمتوں پر خریدا، اور کچھ نے نقصان پر اپنے اسٹاک بیچتے ہوئے آنسو بہائے۔
لہٰذا، ایسے حالات میں، ہمیشہ سرمایہ کار کی پہلی قسم بنیں جو مارکیٹ کے زوال میں بھی اپنی مضبوط تحقیق کے ساتھ مستقبل میں زیادہ منافع حاصل کرنے کے مواقع تلاش کرے۔
8. ہر چیز کی ایکسپائری ڈیٹ ہوتی ہے۔
بہت سے سرمایہ کار ایک برے واقعے کو زندگی بھر کا نتیجہ سمجھ کر غلطیاں کرتے ہیں۔
رے ڈالیو ایسے عقائد پر یقین نہیں رکھتا۔ وہ کہتا ہے - کچھ بھی ہمیشہ کے لیے نہیں رہتا، نہ کامیابی اور نہ ہی زوال۔ اگر آپ اپنی تحقیق اور استدلال کے بارے میں یقین رکھتے ہیں، تو آپ کو کامیابی ملے گی، لیکن آپ کی تحقیق میں آپ کا ایک ہی شک آپ کو اپنے زوال کا سامنا کر سکتا ہے۔
اس کے علاوہ، وہ اسٹاک جو ماضی میں زیادہ منافع دیتے تھے، ہو سکتا ہے مستقبل میں آپ کو وہی منافع نہ دیں۔
"تجارت میں آپ کو ایک ہی وقت میں دفاعی اور جارحانہ ہونا پڑتا ہے۔ اگر آپ جارحانہ نہیں ہیں، تو آپ پیسہ کمانے کے لیے نہیں جا رہے ہیں، اور اگر آپ دفاعی نہیں ہیں، تو آپ پیسہ نہیں رکھیں گے۔"
رے آپ کو جاننا چاہتا ہے کہ جب آپ کسی اسٹاک میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو کمپنی کی پیشرفت کو بار بار چیک کرنا یقینی بنائیں۔ اس طرح، اگر کمپنی شیڈول کے مطابق آگے بڑھ رہی ہے، تو آپ کو معلوم ہوگا کہ آپ کی تحقیق درست تھی۔ لیکن اگر کمپنی کو مسائل کا سامنا ہے، تو آپ اپنی سرمایہ کاری کو کہیں اور لے جا سکتے ہیں۔ آپ کے سرمایہ کاری کے شعبوں پر ایک فعال نظر ایک کامیاب سرمایہ کار بننے کی کلید ہے۔
سمنگ
لہذا، رے ڈالیو کے سرمایہ کاری کے سفر سے، یہاں آپ کے اہم نکات ہیں:
- اصولوں کی وضاحت کریں، آخر تک ان پر عمل کریں، اور کبھی بھی دلچسپ تحقیق سے مغلوب نہ ہوں جو آپ کی نہیں ہے۔
- صحیح سرمایہ کاری کرنے کے لیے اپنی غلطیوں سے سیکھیں۔
- کبھی بھی نیرس راستے کا انتخاب نہ کریں، بلکہ ایک ایسا راستہ جس میں بہت ساری حیرتیں ہوں، پھر بھی قائل اور منافع بخش۔
- اپنی دلچسپیاں تلاش کریں اور اپنے اثاثے بنائیں۔
- تجزیاتی بنیں، اور اپنی غلطیوں سے سیکھیں۔ غلطیاں کرنا، کامیابی تلاش کرنا ٹھیک ہے۔
- بحران کے وقت، خاص طور پر اسٹاک مارکیٹ میں فیصلوں میں کبھی جلدی نہ کریں۔
- یاد رکھیں، آپ کی کامیابی اور زوال عارضی ہے۔
میں آپ کو مشورہ دیتا ہوں کہ رے ڈیلیو کے ان سرمایہ کاری کے اسباق کو اپنی روزمرہ کی مشق میں دہرائیں اور اسٹاک مارکیٹ کا ایک کامیاب سرمایہ کار بنیں۔
میں اس علم کو بانٹنے میں یقین رکھتا ہوں کہ کمیونٹی کو اسٹاک مارکیٹ کی سرمایہ کاری کے بارے میں جاننا چاہیے۔ اگر آپ کو رے ڈالیو کے سرمایہ کاری کے فلسفے کے بارے میں کوئی شک ہے تو بلا جھجھک پوچھیں، مجھے آپ کے شکوک و شبہات کو دور کرنے اور اپنے سرمایہ کار کیرئیر کو بنانے میں آپ کی مدد کرنے میں خوشی ہوگی۔
خوش سرمایہ کاری!
جواب دیجئے