Cổ phiếu chưa niêm yết chỉ đơn giản là những cổ phiếu không được niêm yết trên bất kỳ thị trường vốn nào.
Tuy nhiên, những nội dung này có sẵn trên các nền tảng thay thế.
Bài viết này sẽ cho bạn biết mọi thứ về các công ty chưa niêm yết này và cách bạn có thể dễ dàng đầu tư vào chúng.
Vì vậy, không trì hoãn nữa, chúng ta hãy bắt đầu ngay với nó.
Cổ phiếu chưa niêm yết là gì?
Cổ phiếu chưa niêm yết là Chứng khoán hoặc các sản phẩm tài chính không được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Chúng được giao dịch trên thị trường mua bán tự do (OTC) và được gọi là chứng khoán OTC.
Rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào thị trường chứng khoán tương đối thấp hơn so với thị trường OTC do các quy định hiệu quả của SEBI, định giá thị trường và tính minh bạch về công bố thông tin.
Tuy nhiên, không có sự mở hoặc kiểm soát như vậy trong không gian không công khai. Do đó, các nhà đầu tư phải xem xét kỹ lưỡng trước khi đầu tư vào lĩnh vực này.
Các loại chứng khoán tài chính chưa niêm yết
Các công cụ tài chính không đáp ứng các tiêu chuẩn niêm yết sẽ không được giao dịch trên một sàn giao dịch chính thức.
Chứng khoán chưa niêm yết thường được phát hành bởi các công ty nhỏ hơn hoặc mới hơn không thể hoặc không muốn tuân thủ các quy tắc trao đổi chính thức, chẳng hạn như giới hạn vốn hóa thị trường hoặc chi phí niêm yết.
Ngoài ra, doanh nghiệp phải đã phát hành một số lượng cổ phiếu nhất định và phải có khả năng thanh toán cho việc niêm yết của mình trên sàn giao dịch khi nó được công khai.
Đôi khi, ngay cả các tập đoàn nước ngoài hợp pháp không muốn gửi báo cáo của SEC, cũng không đưa mình vào danh sách thị trường chứng khoán.
Mặt khác, cổ phiếu danh nghĩa thường được giao dịch trên OTCBB hoặc tờ màu hồng và là một trong những chứng khoán chưa niêm yết phổ biến nhất. Điều này bao gồm các cổ phiếu penny có thể giao dịch với giá thấp.
Nhiều công cụ không phải cổ phiếu, chưa niêm yết, chẳng hạn như hoán đổi, chứng khoán chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp, cũng được giao dịch trên thị trường OTC.
Hướng dẫn từng bước để đầu tư vào cổ phiếu chưa niêm yết
Bảy bước sau có thể được sử dụng để phân tích quy trình đầu tư cho cổ phiếu chưa niêm yết:
1. Yêu cầu về Demat và Tài khoản Giao dịch
Cần có tài khoản Demat và tài khoản giao dịch nếu đây là lần đầu tiên bạn đầu tư vào cổ phiếu chưa niêm yết.
Bạn có thể sử dụng bất kỳ tài khoản Demat và giao dịch đã đăng ký CDSL hoặc NSDL nào. Tuy nhiên, bạn không thể mua hoặc bán cổ phiếu chưa niêm yết thông qua công ty môi giới cung cấp cho bạn tài khoản Demat vì họ không giao dịch những cổ phiếu đó.
Hai kho lưu ký của quốc gia, CDSL và NSDL, đóng một vai trò quan trọng trong tình huống này. Cổ phiếu được gửi đến tài khoản Demat của bạn khi bạn mua chứng khoán chưa niêm yết.
Bạn thậm chí có thể sử dụng MyEasi App từ CDSL hoặc ứng dụng NSDL để kiểm tra tương tự.
2. Chọn Trung gian Tốt nhất
Giai đoạn tiếp theo là lựa chọn trung gian lý tưởng, đây là một trong những bước quan trọng nhất trong toàn bộ quy trình. Bạn có thể mua cổ phiếu chưa niêm yết từ nhiều bên trung gian. Đó là:
- Môi giới
- PMS doanh nghiệp
- Người quảng bá \ s Nhà đầu tư tài năng trong nền tảng huy động vốn cộng đồng / Quỹ thiên thần
- Người lao động hiện đang làm việc cho công ty và có ESOP
Các nhà môi giới giao dịch các cổ phiếu này là cách thuận tiện nhất để đầu tư vào các cổ phiếu chưa niêm yết, vì chúng có thể dễ dàng tiếp cận.
Các công ty môi giới này mua cổ phiếu từ các doanh nghiệp muốn bán cổ phiếu của họ. Sau đó, họ chào bán cổ phiếu cho người mua, hỗ trợ mua và bán cổ phiếu và theo dõi giá của những cổ phiếu chưa niêm yết này.
3. Đánh giá cổ phiếu
Bạn phải có niềm tin vào những nhà môi giới này vì bạn không thể tìm thấy giá của những cổ phiếu này trực tuyến hoặc tại một sàn giao dịch. Những công ty môi giới này áp đặt một bộ phí để đổi lấy dịch vụ của họ.
Từ nhà môi giới này sang nhà môi giới tiếp theo, các khoản phí sẽ khác nhau. Vì vậy, bạn phải đối chiếu giá cả và dịch vụ mà họ đang cung cấp. Bạn cũng nên tìm hiểu xem họ đang kinh doanh những cổ phiếu chưa niêm yết nào.
4. Đàm phán Đặt hàng
Cổ phiếu chưa niêm yết được giao dịch qua quầy. Vì vậy, nếu bạn muốn đầu tư vào chúng, bạn sẽ cần phải thương lượng giá cả với bên trung gian.
Tiếp theo, bạn có thể mặc cả với giá thấp hơn hoặc mua cổ phiếu, chẳng hạn như Rs. 120 mỗi cổ phiếu.
Người trung gian sẽ quay lại với bạn nếu chi phí giảm xuống dưới Rs. 100, và bạn có thể dễ dàng hoàn thành giao dịch. Giống như mua, bạn cũng có thể tiếp tục bán cổ phiếu của mình cho đến khi chúng đạt được mức giá mong muốn của bạn.
5. Đặt hàng
Đơn đặt hàng bao gồm số lượng cổ phiếu bạn muốn mua hoặc bán cũng như giá mà bạn muốn thực hiện.
Sau đó, bên trung gian sẽ đánh giá đơn đặt hàng trước khi xử lý. Đơn hàng có thể được đặt qua điện thoại, hoặc bạn có thể gọi cho người trung gian (hoặc gửi thư cho họ) và cung cấp tất cả thông tin. Chúng ta hãy xem danh sách các tài liệu bắt buộc để hoàn thành đơn đặt hàng.
6. Nộp các tài liệu cần thiết.
Đối với cả việc mua và bán cổ phiếu, các thủ tục giấy tờ sau đây là cần thiết:
- Thẻ pan
- THẺ AADHAAR
- Bản sao chính của khách hàng
- Séc đã hủy
Ngoài các thủ tục giấy tờ nêu trên, cần có Phiếu hướng dẫn giao hàng (DIS) để bán cổ phiếu chưa niêm yết.
CMC là một tài liệu chứa các hướng dẫn về số lượng cổ phiếu được mua, giá mỗi cổ phiếu và tổng số tiền.
Tương tự, số lượng cổ phiếu bạn định bán, giá chào bán và tổng số tiền bán được đều được đề cập trong DIS. Người trung gian / nhà môi giới cung cấp cả hai tài liệu này.
Bước cuối cùng, liên quan đến việc chuyển nhượng cổ phần và thanh toán, nằm trong tay bạn khi bạn phải thực hiện thanh toán tiếp theo.
Người trung gian sẽ bắt đầu xử lý giao dịch mua của bạn sau khi họ nhận được thanh toán. Cổ phiếu sẽ có trong tài khoản Demat của bạn trong vòng vài ngày làm việc.
Để bán những cổ phiếu này, trước tiên bạn phải chuyển chúng vào tài khoản của người trung gian hoặc trực tiếp vào tài khoản của nhà đầu tư khác, người này sau đó sẽ gửi số tiền thu được vào tài khoản ngân hàng của bạn.
Giao dịch được kết thúc khi bạn nhận được cổ phiếu, trong khi bạn mua chúng hoặc tiền khi bạn bán chúng.
Các cách đầu tư vào các công ty chưa niêm yết
Bạn có thể tham gia vào một công ty tư nhân trước khi phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) bằng cách mua cổ phiếu chưa niêm yết của công ty đó. Lợi nhuận kỳ vọng là một trong những lý do chính khiến các nhà đầu tư mua cổ phiếu này.
Các công ty cung cấp giá chiết khấu cho những cổ phiếu này để khiến các nhà đầu tư mua một phần đáng kể cổ phiếu chưa niêm yết của họ. Giá của những cổ phiếu này có thể sẽ tăng lên trong đợt IPO, do đó làm cho những nhà đầu tư ban đầu trở nên giàu có.
Vì cổ phiếu chưa niêm yết chỉ có thể được chuyển nhượng điện tử, nên tất cả những ai muốn mua chúng phải có tài khoản Demat. Điều này đảm bảo sự cởi mở của khu vực doanh nghiệp, bảo vệ nhà đầu tư và quản trị.
Hãy xem các cách khác nhau để đầu tư vào các công ty chưa niêm yết.
1. Thông qua người trung gian và công ty khởi nghiệp
Mua cổ phần không công khai trực tuyến thường là một lựa chọn cho các doanh nhân. Họ thường cung cấp vốn chủ sở hữu của họ trên các trang web của họ.
Thông thường, tối thiểu là Rs. 50,000 là bắt buộc để trở thành một phần của công ty ở giai đoạn đầu như vậy. Tuy nhiên, điều này hoàn toàn phụ thuộc vào công ty.
Lưu ý của Aayush:
Lần duy nhất tôi mua cổ phiếu chưa niêm yết của một công ty là thông qua Dezerv. Số cổ phiếu tôi mua thuộc về một công ty có tên là boAt.
2. Thông qua Nhân viên
Hầu hết các công ty tư nhân cung cấp cho người lao động kế hoạch sở hữu cổ phiếu (ESOP) để giữ chân họ và mang lại cho họ cảm giác sở hữu. Vì vậy, những cổ phiếu chưa niêm yết này cũng có sẵn cho người lao động.
Điều này có nghĩa là bạn có thể chỉ cần yêu cầu bạn bè hoặc người thân của bạn mua cho bạn cổ phần của những công ty đó ..
3. Thông qua các tổ chức tài chính
Vì cổ phiếu chưa niêm yết không đắt nên các tổ chức tài chính đầu tư rất nhiều tiền vào chúng. Do đó, một nhà đầu tư có vốn đáng kể và khả năng chấp nhận rủi ro cao thường đầu tư vào cổ phiếu chưa niêm yết thông qua một tổ chức tài chính.
4. Nền tảng để huy động vốn từ cộng đồng
Đây là một thực tế phổ biến trong các công ty khởi nghiệp vì nó cho phép một nhóm lớn các nhà đầu tư tập hợp nguồn lực của họ và tài trợ cho các công ty khởi nghiệp để đổi lấy phần trăm cổ phần chưa niêm yết của họ. Các nhà đầu tư này sau đó cấp vốn cho các công ty này để đổi lấy vốn chủ sở hữu.
Cách chọn các công ty chưa niêm yết
Có nhiều cách khác nhau để chọn ra cách lý tưởng nhất để đầu tư vào các công ty chưa niêm yết. Kiểm tra chúng dưới đây.
1. Điều tra các ngành tương lai
Đây vẫn là động lực chính để đầu tư. Tìm các ngành của ngày mai để đầu tư vào. Thông thường, không có nhiều công ty trên thị trường và chúng vẫn còn sơ khai.
Trò chơi, SaaS, Fintech, thương mại điện tử và các ngành nổi tiếng khác đã được đưa vào danh sách xu hướng đầu tư trong suốt những năm qua.
2. Tìm hiểu Ai đã Đầu tư
Bạn có thể xác định vị trí các doanh nghiệp nơi một số nhà sáng lập nổi tiếng của các công ty khởi nghiệp thành công đang tái gia nhập thị trường mà họ hỗ trợ. Nếu thích, bạn cũng có thể xem những ông trùm kinh doanh nổi tiếng nào đã đầu tư vào họ.
Phần lớn thời gian, những nhà đầu tư thiên thần này có sở trường tìm kiếm các công ty sẽ trở nên thành công rực rỡ trong tương lai. Ngoài ra, họ có toàn bộ đội ngũ các nhà đầu tư tiến hành tất cả các thẩm định cần thiết để đảm bảo rằng các khoản đầu tư của họ đang ở trong tay tốt.
3. Các công ty đang trên đường ra mắt công chúng
Các công ty sắp niêm yết cổ phiếu vẫn có thể có lợi thế cạnh tranh về giá phát hành của họ. Tuy nhiên, đây chỉ đơn thuần là một trong nhiều lợi ích. Hầu hết các doanh nghiệp này trước đây đã công bố DRHP của họ.
Những hồ sơ này, thường được gọi là chén thánh, chứa tất cả các thông tin thích hợp liên quan đến công ty. Ngoài ra, chúng được xử lý chuyên nghiệp và là công ty con của các doanh nghiệp đã niêm yết trước đó.
4. Tính thanh khoản
Thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong khi tìm kiếm các công ty chưa niêm yết. Các công ty thanh khoản thường có một số lượng lớn các nhà đầu tư quan tâm và khối lượng giao dịch đáng kể.
5. Đầu tư trước IPO
Mua hoặc bán cổ phiếu của công ty trước khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của công ty xảy ra trong thị trường tiền IPO. Không có sàn giao dịch chứng khoán nơi bạn có thể mua những cổ phiếu này vì chúng không được giao dịch trên thị trường mở.
Cổ phiếu chưa niêm yết có thể được mua thông qua các trung gian và nền tảng chuyên định vị và đưa cổ phiếu chưa niêm yết ra thị trường. Ngoài việc mua cổ phần từ các nhà đầu tư mới hiện có và háo hức, các trung gian và nền tảng cũng cung cấp các Kế hoạch quyền chọn mua cổ phiếu cho nhân viên (ESOP).
Thị trường tiền IPO đã mở cửa gần đây và hiện có thể tiếp cận được với công chúng. Có những thị trường trực tuyến nơi các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu chưa niêm yết từ các công ty, bao gồm Analah Capital, TradeUnlisted và Unlistedkart. Cổ phần của các doanh nghiệp chưa niêm yết này được giữ trong tài khoản Demat.
Theo Unlistedkart, số tiền tối thiểu của khoản đầu tư này có thể nằm trong khoảng từ 25,000 đến 50,000 Rs, tùy thuộc vào cổ phiếu chưa niêm yết. Các nền tảng đầu tư khác không đề cập đến yêu cầu đầu tư tối thiểu.
Tất cả các cổ phiếu trước khi IPO đều bị hạn chế trong sáu tháng sau ngày niêm yết và tuân theo các quy định của cơ quan quản lý thị trường của Ấn Độ. Nó chỉ ra rằng bạn không thể bán cổ phiếu trước khi sáu tháng trôi qua sau ngày niêm yết.
Chứng khoán ngắn hạn là chứng khoán chưa niêm yết được bán dưới 24 tháng. Các khoản thu nhập được đánh thuế theo thuế suất áp dụng cho bạn và cho thu nhập của người đó. Sau khi lập chỉ mục, thuế suất đối với lãi vốn dài hạn, nếu được bán sau 24 tháng, là 20%.
Cần nhớ rằng cổ phiếu chưa niêm yết không ổn định và kém thanh khoản, vì vậy bạn có thể không bán được chúng nhanh chóng. Vì những người chơi tổ chức chiếm ưu thế trên thị trường trước IPO và các giao dịch của họ có xu hướng chậm hơn, nên việc bán cổ phiếu và nhận tiền mặt vào bất kỳ giờ nào trong ngày là một thách thức.
Mặt hạn chế của việc mua cổ phần của các công ty chưa niêm yết
Mua cổ phiếu chưa niêm yết không phải là con đường chắc chắn dẫn đến thành công. Mọi công ty hiện chưa niêm yết không nhất thiết phải là một nhà sản xuất giàu có.
Do có rất ít thông tin nên việc xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết cũng khá phức tạp. Ngoài ra, việc mua cổ phần của một công ty chưa niêm yết cũng mang một số rủi ro cố hữu.
Ngay cả khi bạn tiếp tục bán cổ phiếu của những công ty như vậy, nó có thể khó khăn nếu một công ty chưa niêm yết không được niêm yết trong thời gian ngắn. Nói cách khác, có thể có các vấn đề về thanh khoản.
Cổ phiếu của các doanh nghiệp không giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán uy tín bị đánh thuế ở mức cao hơn, làm giảm tỷ suất lợi nhuận của bạn. Hơn nữa, việc giữ những cổ phiếu này trong tài khoản Demat cũng mang lại một khoản chi phí đủ tốt.
Kết luận
Nếu bạn đã tham gia thị trường chứng khoán một thời gian, bạn phải nhận thức được khả năng rủi ro trong các tài sản đó. Mặc dù thị trường chứng khoán an toàn và không bao gồm những kẻ lừa đảo, nhưng nó có cơ quan quản lý riêng, SEBI.
Mua cổ phiếu chưa niêm yết có thể gây rủi ro cho các nhà đầu tư và thương nhân bán lẻ, vì họ phải đối mặt với nhiều trò gian lận. Điều này là do những cổ phiếu này không được điều chỉnh bởi SEBI.
Vì vậy, bạn có thể nghĩ về điều này theo hai cách: Bạn yêu thích công ty chưa niêm yết này và biết tất cả các nguyên tắc cơ bản, hoặc bạn có thể chọn chỉ đầu tư đến mức mà bạn có thể đủ khả năng để mất. Hy vọng bây giờ bạn đã biết từ A đến Z của việc đầu tư cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết ở Ấn Độ.
Bình luận