银行业务不适用于放贷!
我相信你已经听过这个声明。 甚至像海曼·明斯基教授这样的顶级经济学家也谈到了银行的工作制度,并明确表示银行不借钱。 听起来有点混乱,对吧?
根据介绍经济学的传统教科书,银行被描述为金融中介,其主要工作是将借款人与储户联系起来。
简而言之,在当今不断发展的经济中,银行只不过是可以想象的中介。
整个银行流程围绕着一个资金池,其中涉及一个收入高于通常消费需求的个人,他们将额外的钱存入一家成熟的银行。 这被称为资金库。
有了这些资金,银行就会向那些收入低于正常消费需求的人发放贷款。 因此,银行采用部分准备金银行系统,银行通过该系统放贷超过存入的金额。
但是,如果我说银行在放贷时赚的钱更多呢?
是的,这是放大金融周期的货币乘数效应。
说到放贷,今天我们讨论的是央行不放贷的时候是如何运作的。
那么,让我们开始吧!
银行如何运作?
从上面可以清楚地看出,央行的放贷能力完全取决于客户存款的规模。 而为了提高放贷额度,银行需要吸引更多客户进行新的存款。
有了这个,可以很容易地说存款创造贷款。
该银行的贷款流程基于货币乘数理论,该理论与部分准备金银行业务一致。 在这里,只有一小部分存款需要以现金形式持有或存入商业银行在中央银行的账户中。
该金额由准备金要求确定,其倒数被视为银行放贷能力的准备金的倍数。
因此,如果将准备金要求指定为 10%,其乘数为 XNUMX,则银行可以放出比准备金多 XNUMX 倍的贷款。
影响银行放贷能力的另一个因素是中央银行的货币政策,它最终决定了增加或减少储备价值。 然而,由于货币政策的选择性授权和对增加准备金的限制,银行增加贷款能力的唯一方法是获得新的存款。
众所周知,贷款是用存款创造的,这意味着银行需要客户的钱来进行贷款。
银行贷款策略
简而言之,银行在放贷时往往会赚更多钱,这会放大金融周期。
众所周知,银行有权发放政府提供的贷款,而无需首先获得存款。 银行的贷款额度由中央银行的规定和政策决定。
但是,央行也指示商业银行持有一定数量的流动资金,可以是现金,也可以是相对于之前发放的贷款可以快速变卖的任何东西。
银行创造货币
银行的借贷策略以创造货币而闻名,这主要源于两件事。 这些是:
复式记账
在这种方法中,要创建新的贷款资产,银行需要创建等价负债。 这成为新贷款在银行中产生的新存款。
例如,假设一家银行向其客户借出 100 卢比,那么它将创建价值 100 卢比的新贷款资产,即新存款。
货币的计量和定义
货币基本上有两种形式:
- 基础货币: 由中央银行创建(货币和银行准备金)。
- 广义货币: 由私营部门创建,在货币供应量测量中很重要。
人们每天使用的大部分货币是广义货币。 例如,当雇主将你的工资直接转入你的银行账户时,它就是广义货币。 同样,当您支付任何抵押贷款时,它是广义货币。 仅当您是银行时,这些钱才被视为基础货币。
除了银行, 信用卡 工会还提供贷款并创建贷存对。 尽管如此,他们只创造“信贷”,而不是“货币”,因为他们的存款不计入 M1(流动性最强且交易容易的狭义货币)。 但是,客户可以使用信用额度进行购买,因为它模仿了金钱。
央行的货币政策工具
银行的放贷能力取决于银行的货币政策。 央行货币政策主要有四个工具。 这些是:
储备要求
它是指银行必须保留的金额。 它要么保存在金库中,要么保存在中央银行的商业银行账户中。 低准备金要求表明银行放贷更多,称为扩张性货币政策,因为它创造了信贷。
而高准备金率表明银行放贷较少,称为紧缩性货币政策。 小型银行的情况变得更加艰难,因为它们已经没有足够的准备金来放贷。 这就是为什么中央银行避免小银行有准备金要求的原因。
公开市场操作
下一个工具是公开市场操作,指的是中央银行买卖政府证券。 这种交换是在中央银行和私人银行之间进行的。
当中央银行购买政府证券时,银行的准备金数额增加,从而扩大了银行的放贷额度。 当他们出售证券时,它加起来就是银行的 资产负债表,导致现金持有量减少。 因此,贷款限额降低。
因此,中央银行购买证券以实施扩张性货币政策,并出售证券以执行紧缩或严格的货币政策。
这就是公开市场操作的用武之地,它使美联储管理联邦基金利率。 联邦基金是主要银行从另一家拥有多余现金的银行借入的金额。
偿还的利息是联邦基金利率。 这就是通过为银行创造机会实现其目标而使用公开市场操作的地方。
折扣率
这是指中央银行在贴现窗口向成员银行提供资金的利率。 它通常高于联邦基金利率,这表明只有在银行无法从其他银行借款时才使用贴现率。
伴随着这个折扣窗口,耻辱也随之而来!
当任何一家银行使用贴现窗口时,在金融界的眼中都被认为是陷入了财务困境。
储备利息
准备金利息是在 2008 年金融危机之后产生的。英格兰银行、美联储和欧洲中央银行在银行持有超额准备金时支付一定的利息。
当美联储希望银行放贷更多时,超额利率就会降低,反之亦然,当美联储希望银行减少放贷时,反之亦然。 该工具还可以满足联邦基金的目标。
货币政策工具如何运作?
央行货币政策工具的主要功能是增加和减少总流动性。 它是指可用于的资本总额 投资 和贷款。 它还包括消费者消费的货币和信贷。
这些工具被认为不仅仅是货币供应,即所谓的 M1 和 M2。 前一个符号表示货币和支票存款,而后者表示货币市场基金、储蓄账户和CD。
银行的实时运作
在当今时代,货币通常以存款的形式出现,而不是由委托银行扣留资金的储户创造。 当银行扩大信贷时,就会产生存款。
在借贷资金方面,银行在资产负债表上做了两个不同的条目——一个在资产端,另一个在负债端。 贷款是银行的资产,因此会产生新的存款,对客户的资产构成负债。
如果是这样,那么私人银行就会创造货币,这与中央银行这样做的权利和责任相矛盾。 事实是,如果没有中央银行的参与,银行就无法创造货币,而中央银行的增加和减少的准备金要求在其中起作用。
准备金要求不能被视为对银行放贷能力的约束性约束,这不会减少创造货币的流量。 因此,银行借钱,然后寻找他们以后需要的必要准备金。
结论
银行不放贷; 他们创造金钱 刮 关于借贷。
他们只将中央银行创造的准备金借给对方。 准备金和流动性要求确保银行结算预期的客户存款提取。
此外,盈利预期被认为是银行放贷能力的主要限制因素之一。 银行有权先放贷,然后再寻找准备金来弥补。 为此,他们倾向于吸引新客户以确保存款。
因此,银行不需要客户的钱,而且他们持有您的存款比其他银行便宜得多。
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