Банкаўская справа не працуе з крэдытаваннем!
Я ўпэўнены, што вы б чулі гэтую заяву. Нават вядучыя эканамісты, такія як прафесар Хайман Мінскі, гавораць пра працуючую сістэму банкаў і выразна заяўляюць, што банкі не пазычаюць грошай. Гучыць крыху заблытана, праўда?
Згодна з традыцыйнымі падручнікамі па ўводнай эканоміцы, банкі прадстаўлены як фінансавыя пасярэднікі, асноўная праца якіх заключаецца ў звязванні пазычальнікаў з укладчыкамі.
Простымі словамі, банкі - гэта не што іншае, як магчымыя пасярэднікі ў сучаснай эканоміцы, якая развіваецца.
Увесь банкаўскі працэс круціцца вакол аб'яднання сродкаў, у якім удзельнічае асоба, якая зарабляе больш за звычайныя патрэбы спажывання, якая ўносіць дадатковыя грошы ў вядомы банк. Гэта вядома як рэзервуар сродкаў.
На гэтыя сродкі банк выдае крэдыты тым, чые даходы апускаюцца ніжэй звычайнай патрэбнасці спажывання. Такім чынам, банкі працуюць па банкаўскай сістэме дробавага рэзервавання, праз якую банкі пазычаюць больш, чым унесеная сума.
Але што, калі я скажу, што банкі зарабляюць больш грошай, калі пазычаюць?
Так, гэта эфект мультыплікацыі грошай, які ўзмацняе фінансавы цыкл.
Калі казаць пра пазыку грошай, то сёння мы абмяркоўваем, як працуе цэнтральны банк, калі ён не пазычае грошы.
Такім чынам, давайце пачнем!
Як працуе банк?
З вышэй відаць, што крэдытная здольнасць цэнтральнага банка цалкам залежыць ад аб'ёму дэпазітаў кліентаў. А каб павысіць ліміт крэдытавання, банкам неабходна прыцягваць больш кліентаў для новых укладаў.
З гэтага можна лёгка сказаць, што дэпазіты ствараюць крэдыты.
Працэс крэдытавання банка працуе на аснове тэорыі грашовага мультыплікатара, якая функцыянуе паслядоўна з банкаўскімі паслугамі з дробным рэзервам. Тут толькі частка ўнесенай сумы павінна захоўвацца наяўнымі або ўносіцца на рахунак камерцыйнага банка ў цэнтральным банку.
Гэтая сума вызначаецца рэзервовымі патрабаваннямі, узаемная сума якіх лічыцца кратнай рэзерву, які з'яўляецца крэдытнай здольнасцю банка.
Такім чынам, калі патрабаванні да рэзерваў вызначаны як 10%, а яго множнік роўны дзесяці, банкі могуць выдаць у крэдыт у дзесяць разоў больш, чым рэзервы.
Іншым фактарам, які ўплывае на крэдытную здольнасць банка, з'яўляецца грашова-крэдытная палітыка цэнтральнага банка, які канчаткова прымае рашэнне аб павелічэнні або памяншэнні значэння рэзерваў. Аднак з-за выбарачнай грашова-крэдытнай палітыкі і абмежаванняў на павелічэнне рэзерваў адзіным іншым спосабам для банкаў павялічыць сваю крэдытную здольнасць з'яўляецца забеспячэнне новых дэпазітаў.
А як мы ведаем, пазыкі ствараюцца з дэпазітамі, гэта значыць банкам патрэбныя грошы кліентаў, каб працягнуць пазыку.
Стратэгія банкаўскіх крэдытаў
Кажучы простымі словамі, банкі, як правіла, зарабляюць больш грошай, калі выдаюць крэдыты, што ўзмацняе фінансавы цыкл.
Банкі, як вядома, маюць права выдаваць дзяржаўныя крэдыты без гарантыі ўкладу. Аб'ём крэдытавання банкаў вызначаецца правіламі і палітыкай цэнтральнага банка.
Тым не менш, цэнтральны банк таксама загадвае камерцыйным банкам захоўваць пэўную колькасць ліквіднага капіталу, які можа быць наяўнымі або любым іншым, што можна хутка прадаць у параўнанні з раней выдадзенай пазыкай.
Стварэнне грошай банкамі
Стратэгія крэдытавання банкаў вядомая стварэннем грошай, якое ўзнікае ў асноўным з дзвюх рэчаў. Гэтыя:
Двайны ўлік
У гэтым метадзе, каб стварыць новыя крэдытныя актывы, банку неабходна стварыць эквівалентнае абавязацельства. Гэта становіцца новым дэпазітам у банку, створаным у выніку новага крэдыту.
Напрыклад, выкажам здагадку, што банк пазычае сваім кліентам 100 рупій, тады ён створыць новы крэдытны актыў на суму 100 індыйскіх рупій, які з'яўляецца новым дэпазітам.
Вымярэнне і вызначэнне грошай
Ёсць у асноўным дзве формы грошай:
- База грошай: Ствараецца ЦБ (валютныя і банкаўскія рэзервы).
- Шырокія грошы: Ствараецца прыватным сектарам, які ўлічвае грашовую масу.
Вялікая частка грошай, якой людзі карыстаюцца штодня, - гэта шырокія грошы. Напрыклад, калі працадаўца пералічвае вашу зарплату непасрэдна на ваш банкаўскі рахунак, гэта шырокія грошы. Падобным чынам, калі вы плаціце за любую іпатэку, гэта шырокія грошы. Грошы лічацца базавымі грашыма, толькі калі вы банк.
Акрамя банкаў, крэдытная картка саюзы таксама прадастаўляюць пазыкі і ствараюць пазыкова-дэпазітныя пары. Тым не менш, яны ствараюць толькі «крэдыт», а не «грошы», паколькі іх дэпазіты не ўлічваюцца ў M1 (вузкія грошы з найбольшай ліквіднасцю і лёгкасцю ў транзакцыях). Аднак кліенты могуць выкарыстоўваць крэдыт для пакупкі, бо ён імітуе грошы.
Інструменты грашова-крэдытнай палітыкі ЦБ
Крэдытная здольнасць банкаў залежыць ад грашова-крэдытнай палітыкі банкаў. У асноўным існуе чатыры інструмента грашова-крэдытнай палітыкі Цэнтрабанка. Гэтыя:
Патрабаванні да рэзерву
Гэта адносіцца да колькасці грошай, якія банкі павінны захоўваць. Ён захоўваецца альбо ў сховішчах, альбо на рахунках камерцыйнага банка ў цэнтральным банку. Нізкія рэзервовыя патрабаванні паказваюць, што банкі больш пазычаюць, што вядома як грашова-крэдытная палітыка пашырэння, паколькі яна стварае крэдыт.
У той час як высокія рэзервовыя патрабаванні сведчаць аб тым, што банкі пазычаюць менш грошай, што вядома як скарачаючая грашова-крэдытная палітыка. Маленькім банкам становіцца больш складана, бо ў іх ужо недастаткова рэзерваў для крэдытавання. Вось чаму цэнтральныя банкі пазбягаюць невялікіх банкаў з абавязковымі рэзервамі.
Аперацыі на адкрытым рынку
Наступны інструмент - гэта аперацыі на адкрытым рынку, якія адносяцца да куплі і продажу дзяржаўных каштоўных папер цэнтральным банкам. Гэты абмен ажыццяўляецца паміж цэнтральнымі банкамі і прыватнымі банкамі.
Калі цэнтральны банк купляе дзяржаўныя каштоўныя паперы, сума рэзерваў банкаў павялічваецца, што павялічвае ліміт крэдытавання банкаў. І калі яны прадаюць каштоўныя паперы, гэта дадае банкаў баланс, выклікаючы памяншэнне грашовых сродкаў. Такім чынам, ліміт крэдытавання зніжаецца.
Такім чынам, цэнтральныя банкі набываюць каштоўныя паперы, каб праводзіць экспансійную грашова-крэдытную палітыку, і прадаюць іх, каб праводзіць жорсткую грашова-крэдытную палітыку.
І вось дзе ўступае ў сілу аперацыя на адкрытым рынку, якая прымушае Федэральную рэзервовую сістэму кіраваць стаўкай ФРС. Назапашаныя сродкі - гэта сума, пазычаная галоўным банкам у іншага банка з лішкам грашовых сродкаў.
Працэнты, па якіх яны вяртаюцца, з'яўляюцца стаўкай федэральнага фонду. Вось дзе выкарыстоўваюцца аперацыі на адкрытым рынку, ствараючы магчымасць банкам дасягнуць сваёй мэты.
Дысконтная стаўка
Гэта адносіцца да стаўкі, па якой цэнтральны банк прапануе сродкі банкам-членам у дысконтным акне. Звычайна яна вышэйшая за стаўку ўліковых фондаў, што паказвае, што стаўка дыскантавання выкарыстоўваецца толькі тады, калі банкі не могуць пазычаць сродкі ў іншых банках.
Разам з гэтым акном скідак прыкладаецца стыгма!
Калі любы банк выкарыстоўвае дысконтнае акно, у вачах фінансавай супольнасці лічыцца, што ён знаходзіцца ў фінансавых праблемах.
Працэнты па рэзервах
Працэнты па рэзервах былі створаны пасля фінансавага крызісу 2008 года. Банк Англіі, Федэральная рэзервовая сістэма і Еўрапейскі цэнтральны банк плацяць пэўную суму працэнтаў, калі банкі трымаюць залішнія рэзервы.
Залішняя стаўка зніжаецца, калі ФРС хоча, каб банкі крэдытавалі больш, і наадварот, калі ён хоча, каб банк крэдытаваў менш. Гэты інструмент таксама прыходзіць у дасягненні мэты кармілі фондаў.
Як працуюць інструменты грашова-крэдытнай палітыкі?
Асноўнай функцыяй інструментаў грашова-крэдытнай палітыкі цэнтральнага банка з'яўляецца павелічэнне і памяншэнне агульнай ліквіднасці. Гэта адносіцца да агульнай сумы капіталу, даступнага для інвеставанне і крэдытаванне. Ён таксама ўключае ў сябе грошы і крэдыт, якія спажывае спажывец.
Гэтыя інструменты лічацца больш, чым грашовая маса, якая вядомая як M1 і M2. Першы сімвал абазначае валюту і чэкавыя дэпазіты, а другі - сродкі грашовага рынку, ашчадныя рахункі і кампакт-дыскі.
Функцыянаванне банкаў у рэжыме рэальнага часу
У наш час грошы звычайна прымаюць форму дэпазітаў, а не ствараюцца ўкладальнікамі, якія давяраюць банкам утрымліваць свае грошы. Калі банкі прадастаўляюць крэдыты, ствараюцца дэпазіты.
Што датычыцца крэдытавання сродкаў, банкі робяць два асобныя запісы - адзін на баку актываў, а другі на баку пасіваў - у балансе. Пазыка працуе як актыў для банкаў і, такім чынам, стварае новыя дэпазіты, якія дзейнічаюць як абавязацельствы перад авуарамі кліентаў.
І калі гэта так, то прыватныя банкі ствараюць грошы, што становіцца супярэчлівым правам і абавязкам ЦБ пры гэтым. Праўда ў тым, што банкі не могуць ствараць грошы без удзелу цэнтральнага банка, дзе працуюць павышэнне і памяншэнне патрабаванняў да рэзерваў.
Рэзервовыя патрабаванні не могуць разглядацца як абавязковае абмежаванне здольнасці банкаў крэдытаваць, што не памяншае паток стварэння грошай. Такім чынам, банкі пазычаюць грошы, а потым шукаюць патрэбны ім рэзерв.
заключэнне
Банкі не крэдытуюць; яны ствараюць грошы ex nihilo на крэдытаванне.
Яны толькі пазычаюць адзін аднаму рэзервы, створаныя Цэнтрабанкам. Патрабаванні да рэзерваў і ліквіднасці забяспечваюць пагашэнне банкамі чаканага зняцця дэпазітаў кліентаў.
Больш за тое, чаканая рэнтабельнасць лічыцца адным з асноўных абмежаванняў крэдытнай здольнасці банкаў. Банкі маюць права спачатку пазычаць грошы, а потым шукаць рэзервы для пакрыцця. Для гэтага яны імкнуцца прыцягваць новых кліентаў для забеспячэння дэпазітаў.
Такім чынам, банкі не патрабуюць грошай кліентаў, і ім значна танней захоўваць вашы дэпазіты, чым іншым банкам.
Пакінуць каментар