Незалежна ад таго, хочаце вы купіць акцыі кампаніі або прааналізаваць яе фінансы, не менш важна ўважліва прачытаць яе фінансавую справаздачнасць.
Гэты артыкул навучыць вас, як лёгка чытаць фінансавую справаздачу кампаніі.
Такім чынам, давайце адразу да гэтага.
Што такое фінансавыя справаздачы?
Фінансавая справаздачнасць - гэта дакументы, якія апісваюць дзейнасць і фінансавыя вынікі кампаніі. Дзяржаўныя арганізацыі, бухгалтарскія кампаніі і г.д. часта правяраюць фінансавую справаздачнасць, каб гарантаваць дакладнасць і для падаткаабкладання, фінансавання або інвестыцый.
Пазыцыі ў фінансавай справаздачы могуць адрознівацца ў залежнасці ад арганізацыі.
Але найбольш тыповымі з іх з'яўляюцца грашовыя сродкі, таварныя каштоўныя паперы, запасы, кароткатэрміновая запазычанасць, доўгатэрміновая запазычанасць, дэбіторская запазычанасць, крэдыторская запазычанасць і грашовыя патокі ад інвестыцыйных, аперацыйных і фінансавых аперацый.
Важнасць фінансавай справаздачнасці
Фінансавая справаздачнасць дазваляе зразумець, як працуе кампанія з пункту гледжання яе фінансаў. Ён прапануе разуменне памеру і спосабу атрымання даходаў кампаніі, кошту вядзення бізнесу, эфектыўнасці, з якой яна апрацоўвае грашовыя сродкі, і характару яе актываў і абавязацельстваў.
Больш за тое, яны ўтрымліваюць усю інфармацыю, неабходную для ацэнкі таго, наколькі эфектыўна ці дрэнна кампанія можа выявіць якія-небудзь заканамернасці.
Пры ацэнцы фінансавай справаздачнасці, каб выявіць тэндэнцыі, вынікі кампаніі варта параўноўваць з вынікамі яе канкурэнтаў у той жа галіны. Вы таксама павінны параўнаць некалькі перыядаў для кампаніі.
Больш за тое, чытанне фінансавай справаздачнасці можа быць неверагодна карысным для ўладальнікаў малога бізнесу. Вы можаце выбраць, як пашырыць свой бізнес і выдаткаваць рэсурсы, ведаючы фінансы вашай кампаніі.
Давайце разбярэмся, як хутка і лёгка зразумець фінансавую справаздачнасць.
- Справаздача аб прыбытках і стратах адлюстроўвае даходы і выдаткі вашай кампаніі з цягам часу.
- Справаздача аб грашовых патоках адлюстроўвае становішча грашовых патокаў кампаніі або прыток і адток грашовых сродкаў.
- Актывы, абавязацельствы і ўласны капітал вашай кампаніі адлюстроўваюцца ў балансе. У Дакуменце паведамляецца пра "кніжную каштоўнасць" карпарацыі. Вы можаце сабе ўявіць даступныя рэсурсы і тое, як яны падтрымліваліся на пэўную дату.
Выдаткаванне часу на прачытанне і разуменне вашай фінансавай справаздачнасці можа дапамагчы вам больш эфектыўна кіраваць бізнесам і прымаць лепшыя рашэнні адносна будучыні вашага бізнесу.
Такім чынам, давайце пачнем з розных фінансавых справаздач і таго, як мы можам іх дакладна прачытаць.
Баланс
Гэтая заява дапамагае даведацца аб актывах, абавязацельствах і ўласным капітале кампаніі ў пэўны час. Баланс можа даць кароткі здымак фінансавага стану кампаніі і дапамагчы вам ацаніць яе плацежаздольнасць.
Вось ураўненне бухгалтарскага ўліку: актывы = абавязацельствы + уласны капітал.
- Актывы - гэта адзінкі, якімі валодае карпарацыя з колькаснай цаной.
- Абавязацельствы сесці з наяўнымі, якія карпарацыя павінна даўжнікам. Гэта ўключае ў сябе непагашаныя выдаткі па заработнай плаце, выплаты даўгоў, арэнду і камунальныя паслугі, запазычанасць па аблігацыях і падаткі.
- Уласны капітал адносіцца да чыстага кошту карпарацыі. Колькасць грашовых сродкаў застанецца, калі ўсе актывы перападпісаны і ўсе абавязацельствы аплачаны. Гэтыя грошы належаць акцыянерам, якія таксама могуць быць асабістымі ўладальнікамі дамоў або дзяржаўнымі інвестарамі.
Запіс не толькі прапануе інфармацыю аб тэндэнцыях, таму мы павінны таксама паглядзець на альтэрнатыўныя грашовыя справаздачы разам са справаздачамі аб фінансавых даходах і даходах, каб цалкам зразумець грашовае становішча кампаніі.
Даведка аб даходах
Справаздача аб прыбытках і стратах уключае даходы, выдаткі і чысты прыбытак кампаніі за пэўны перыяд. Справаздача аб даходах можа дапамагчы вам ацаніць фінансавыя паказчыкі кампаніі і вызначыць тэндэнцыі. Каб зразумець сітуацыю з прыбыткам або стратамі кампаніі, вам неабходна разумець наступныя тэрміны і іх значэнне, якія ўваходзяць у справаздачу аб даходах.
- Даходы– Сума грошай, якую зарабляе бізнес.
- Расходы– Сума грошай, якую кампанія траціць на сваю дзейнасць.
- COGS або Кошт прададзеных тавараў– Кошт асобных элементаў, неабходных для вытворчасці таго, што прадае кампанія.
- Валавы прыбытак– Агульны даход за вылікам COGS.
- Прыбытак да выплаты падаткаў – Гэта адносіцца да аперацыйнага прыбытку за вылікам неаперацыйных выдаткаў.
- Валавы даход– Гэта адносіцца да агульнага даходу кампаніі без выліку якіх-небудзь выдаткаў або падаткаў.
- EPS (Прыбытак на акцыю)– Ён разлічваецца шляхам дзялення чыстага прыбытку на агульную колькасць акцый у звароце.
- абясцэньванне адносіцца да таго, наколькі актыў, як і састарэлае абсталяванне, абясцэніўся з цягам часу.
- Прыбытак да выплаты працэнтаў, падаткаў, амартызацыі і амартызацыі або EBITDA
Добрае веданне гэтых кампанентаў дапаможа вам зразумець фінансавую стабільнасць кампаніі.
Справаздача аб руху грашовых сродкаў
Справаздача аб руху грашовых сродкаў паказвае прыток і адток грашовых сродкаў кампаніі за пэўны перыяд. Справаздача аб руху грашовых сродкаў можа дапамагчы вам ацаніць ліквіднасць кампаніі і яе здольнасць аплачваць рахункі.
Грашовыя патокі маюць тры дзеянні:
- Аперацыйная дзейнасць – Гэта адносіцца да прытоку і адтоку грошай у выніку кіравання кампаніяй і продажу тавараў або паслуг. Любыя карэкціроўкі грашовых сродкаў, дэбіторскай запазычанасці, амартызацыі, запасаў і крэдыторскай запазычанасці ўключаюцца ў грашовыя сродкі ад аперацый. Гэты пералік аперацый уключае заработную плату, падатковыя плацяжы з даходаў, працэнтныя плацяжы, арэндныя плацяжы і грашовыя даходы ад продажу тавараў або паслуг.
- Інвестыцыйная дзейнасць – Гэта адносіцца да прытоку і адтоку грашовых сродкаў ад інвестыцый карпарацыі ў доўгатэрміновы поспех кампаніі. У гэтую групу ўваходзяць любыя плацяжы, звязаныя са зліццём або паглынаннем, набыццём або продажам актываў, пазыкамі, прадастаўленымі або атрыманымі ад пастаўшчыкоў, і пазыкамі кліентаў. Акрамя таго, гэтая частка ўключае пакупкі пастаянных актываў, такіх як маёмасць, заводы і абсталяванне (PPE). Іншымі словамі, змены ў інвестыцыях, абсталяванні або актывах звязаны з грашовымі сродкамі ад інвестыцый.
- Фінансавыя аперацыі– Сродкі, якія выкарыстоўваюцца для фінансавання, складаюцца з плацяжоў акцыянерам і грашовых сродкаў, атрыманых ад банкаў або інвестараў. Пазыкі, выплата дывідэндаў, выкуп акцый, выпуск акцый, пагашэнне запазычанасці і пазыкі - усё гэта прыклады фінансавай дзейнасці.
У гэтую катэгорыю ўваходзяць тры важныя віды дзейнасці кампаніі, і справаздача аб руху грашовых сродкаў узгадняе справаздачу аб прыбытках і стратах і баланс для кожнай з іх.
Пасля стандартных тавараў або паслуг кампаніі аперацыйная дзейнасць апісвае грашовы паток, уключаючы даходы і выдаткі. Інвестыцыйная дзейнасць - гэта грашовы паток ад пакупкі або продажу актываў з выкарыстаннем свабодных грашовых сродкаў замест даўгоў. Такія актывы, як нерухомасць, аўтамабілі або патэнты могуць быць фізічнымі або нематэрыяльнымі - грашовы паток ад даўгавога і долевага фінансавання.
Здольнасць кампаніі пашыраць сваю дзейнасць і падтрымліваць сваю фінансавую стабільнасць адлюстроўваецца ў станоўчым грашовым патоку, таму для кампаніі ідэальна часта перавышаць чысты прыбытак.
Аналіз балансаў і справаздач аб даходах таксама неабходны, таму што станоўчы грашовы паток кампаніі не заўсёды азначае, што яна прыбытковая. Вельмі важна разумець, што грашовы паток і прыбытак - гэта дзве розныя рэчы.
Акрамя таго, веданне трох кампанентаў фінансавай справаздачнасці. Важна разумець, як чытаць гадавы справаздачу кампаніі.
Гадавы справаздачу
Дзяржаўныя фірмы павінны публікаваць гадавую справаздачу для акцыянераў з падрабязнай інфармацыяй аб іх аперацыйным і фінансавым стане.
У штогадовых справаздачах часта выкарыстоўваюцца рэдакцыйныя артыкулы і апавяданні, каб праілюстраваць дзейнасць кампаніі, паказчыкі і дасягненні праз малюнкі, інфаграфіку і ліст ад генеральнага дырэктара. У параўнанні з індывідуальнай фінансавай справаздачнасцю, яны даюць акцыянерам, інвестарам і супрацоўнікам лепшае разуменне бачання і задач кампаніі.
Справаздача аб прыбытках і стратах кампаніі, баланс і справаздача аб руху грашовых сродкаў - усё гэта ўключана ў гадавы справаздачу і рэдакцыйны артыкул. Акрамя таго, ён прапануе інфармацыю аб розных сектарах і абмеркаваннях і аналізе кіраўніцтва (MD&A), прынцыпах бухгалтарскага ўліку і дадатковых даных інвестараў.
Абмежаванні фінансавай справаздачнасці
Нягледзячы на тое, што фінансавыя справаздачы прапануюць вялікую колькасць дадзеных аб кампаніі, яны маюць некаторыя абмежаванні. Інвестары часта прыходзяць да розных высноў аб фінансавым поспеху кампаніі з-за адкрытасці інтэрпрэтацыі заяваў.
Напрыклад, некаторыя інвестары маглі б аддаць перавагу выкупу акцый, у той час як іншыя хацелі б, каб гэтыя грошы былі накіраваны на доўгатэрміновыя інвестыцыі. Адзін інвестар можа палічыць узровень запазычанасці кампаніі прымальным, у той час як іншы можа лічыць узровень запазычанасці кампаніі трывожным.
Падводзячы вынік
Агляд і разуменне гэтых фінансавых запісаў можа даць вам важную інфармацыю аб кампаніі, напрыклад:
- Наяўныя даўгі і здольнасць іх пагашаць.
- Прыбытак або страты за пэўны квартал або год.
- Калі прыбытак вырас або знізіўся ў параўнанні з супастаўнымі справаздачнымі перыядамі ў мінулым.
- Аперацыйныя выдаткі, асабліва ў параўнанні з даходам, атрыманым ад такіх выдаткаў.
- Супрацоўнікі могуць атрымаць выгаду ад вывучэння балансаў, справаздач аб даходах, справаздач аб руху грашовых сродкаў і гадавых справаздач. Але бухгалтары, інвестары, акцыянеры і кіраўніцтва кампаніі павінны быць у курсе фінансавага стану арганізацыі.
Гэта выдатная магчымасць для вас пачаць чытаць свае фінансавыя рахункі. Гэта можа даць вам неацэннае ўяўленне аб вашым фінансавым стане.
Цяпер, калі вы ведаеце асновы, вы можаце ўпэўнена пачаць чытаць фінансавую справаздачнасць. Трохі папрактыкаваўшыся, вы зможаце атрымаць каштоўную інфармацыю, якая дапаможа вам прымаць лепшыя інвестыцыйныя рашэнні.
Пакінуць каментар