আপনি একটি কোম্পানির স্টক কিনতে চান বা তার আর্থিক বিশ্লেষণ করতে চান না কেন, এটির আর্থিক বিবৃতিগুলি পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে পড়া সমান গুরুত্বপূর্ণ।
এই নিবন্ধটি আপনাকে শেখাবে কিভাবে সহজে একটি কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি পড়তে হয়।
সুতরাং এর সরাসরি পেতে যাক.
আর্থিক বিবৃতি কি?
আর্থিক বিবৃতি হল নথি যা একটি কোম্পানির ক্রিয়াকলাপ এবং আর্থিক কর্মক্ষমতা বর্ণনা করে। সরকারী সংস্থা, অ্যাকাউন্টিং কোম্পানি, ইত্যাদি, প্রায়শই আর্থিক বিবৃতিগুলি নির্ভুলতার গ্যারান্টি এবং ট্যাক্স, অর্থায়ন বা বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে অডিট করে।
একটি আর্থিক বিবৃতিতে লাইন আইটেমগুলি সংস্থার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে।
তবে সবচেয়ে সাধারণের মধ্যে রয়েছে নগদ, বিপণনযোগ্য সিকিউরিটিজ, ইনভেন্টরি, স্বল্পমেয়াদী ঋণ, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ, প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট, প্রদেয় অ্যাকাউন্ট এবং বিনিয়োগ, পরিচালনা এবং অর্থায়ন কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহ।
আর্থিক বিবৃতি গুরুত্ব
আর্থিক বিবৃতিগুলি একটি সংস্থা কীভাবে তার অর্থের পরিপ্রেক্ষিতে চলে তার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। এটি একটি কোম্পানির রাজস্ব উৎপাদনের আকার এবং পদ্ধতি, ব্যবসা পরিচালনার খরচ, নগদ অর্থ পরিচালনা করার কার্যকারিতা এবং এর সম্পদ ও দায়গুলির প্রকৃতির অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।
তদুপরি, একটি কোম্পানি কতটা কার্যকরী বা খারাপভাবে কোনো নিদর্শন খুঁজে পেতে পারে তা মূল্যায়ন করার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত তথ্য এতে রয়েছে।
প্রবণতা খোঁজার জন্য আর্থিক বিবৃতি মূল্যায়ন করার সময় কোম্পানির ফলাফল একই শিল্পে তার প্রতিযোগীদের সাথে তুলনা করা উচিত। আপনার কোম্পানির জন্য একাধিক সময়কাল তুলনা করা উচিত।
তাছাড়া, আর্থিক বিবৃতি পড়া ছোট ব্যবসার মালিকদের জন্য অবিশ্বাস্যভাবে উপকারী হতে পারে। আপনার কোম্পানির অর্থ কোথায় দাঁড়িয়েছে তা জেনে আপনি কীভাবে আপনার ব্যবসা প্রসারিত করবেন এবং সংস্থানগুলি ব্যয় করবেন তা চয়ন করতে পারেন।
আসুন কীভাবে দ্রুত এবং সহজে আর্থিক বিবৃতিগুলি বোঝা যায় তা পরীক্ষা করা যাক।
- আয় বিবরণী সময়ের সাথে আপনার কোম্পানির আয় এবং খরচ প্রদর্শন করে।
- নগদ প্রবাহ বিবৃতি কোম্পানির নগদ প্রবাহের অবস্থান বা নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ প্রদর্শন করে।
- আপনার কোম্পানির সম্পদ, দায় এবং ইক্যুইটি ব্যালেন্স শীটে প্রদর্শিত হয়। নথি একটি কর্পোরেশনের "বই মূল্য" যোগাযোগ করে। আপনি উপলব্ধ সংস্থানগুলি কল্পনা করতে পারেন এবং একটি নির্দিষ্ট তারিখে কীভাবে সেগুলিকে সমর্থন করা হয়েছে।
আপনার আর্থিক বিবৃতিগুলি পড়তে এবং বুঝতে সময় নেওয়া আপনাকে আপনার ব্যবসা আরও কার্যকরভাবে চালাতে এবং আপনার ব্যবসার ভবিষ্যত সম্পর্কে আরও ভাল সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে।
সুতরাং, আসুন বিভিন্ন আর্থিক বিবৃতি দিয়ে শুরু করি এবং কীভাবে আমরা সেগুলিকে সুনির্দিষ্টভাবে পড়তে পারি।
হিসাবনিকাশপত্র
এই বিবৃতিটি একটি নির্দিষ্ট সময়ে কোম্পানির সম্পদ, দায় এবং ইকুইটি জানতে সাহায্য করে। ব্যালেন্স শীট একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি স্ন্যাপশট দিতে পারে এবং আপনাকে এর স্বচ্ছলতা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করতে পারে।
এখানে অ্যাকাউন্টিং সমীকরণ রয়েছে: সম্পদ = দায় + মালিকের ইক্যুইটি।
- সম্পদ একক যা একটি কর্পোরেশন একটি পরিমাণগত মূল্য সহ মালিকানাধীন।
- দায় একটি কর্পোরেশন ঋণখেলাপিদের পাওনা নগদ সঙ্গে বসুন. এর মধ্যে রয়েছে বকেয়া বেতনের খরচ, ঋণ পরিশোধ, ভাড়া এবং ইউটিলিটি, বন্ড প্রদেয়, এবং ট্যাক্স।
- মালিকদের ইক্যুইটি একটি কর্পোরেশনের নেট মান বোঝায়। সমস্ত সম্পদ ওভারসাবস্ক্রাইব করা হলে এবং সমস্ত দায় পরিশোধ করা হলে নগদ পরিমাণ অবশিষ্ট থাকবে। এই নগদ শেয়ারহোল্ডারদের অন্তর্গত, যারা ব্যক্তিগত বাড়ির মালিক বা পাবলিক বিনিয়োগকারীও হতে পারে।
রেকর্ডটি একা প্রবণতা সম্পর্কে তথ্য সরবরাহ করে না, যে কারণে একটি কোম্পানির অর্থের অবস্থান সম্পূর্ণরূপে বোঝার জন্য আমাদের আর্থিক লাভ এবং আয়ের বিবৃতি সহ বিকল্প অর্থ বিবৃতিগুলিও দেখা উচিত।
আয় বিবৃতি
আয় বিবৃতিতে একটি কোম্পানির আয়, ব্যয় এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য নিট আয় অন্তর্ভুক্ত থাকে। আয় বিবরণী আপনাকে একটি কোম্পানির আর্থিক কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন এবং প্রবণতা সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে। একটি কোম্পানির লাভ বা ক্ষতির পরিস্থিতি বোঝার জন্য, আপনাকে নিম্নলিখিত শর্তাবলী এবং তাদের অর্থ বুঝতে হবে যা আয় বিবরণীর অধীনে আসে।
- রাজস্ব- একটি ব্যবসা যে পরিমাণ অর্থ উপার্জন করে।
- খরচ- একটি কোম্পানি তার ক্রিয়াকলাপগুলিতে ব্যয় করে অর্থের সমষ্টি৷
- COGS বা পণ্য বিক্রির খরচ- একটি ব্যবসা যা কিছু বিক্রি করে তা তৈরি করতে প্রয়োজনীয় পৃথক উপাদানের দাম।
- পুরো লাভ- COGS কাটার পরে মোট রাজস্ব।
- করের আগে লাভ - এটি অপারেটিং খরচ বাদ দিয়ে অপারেটিং মুনাফা বোঝায়।
- স্থূল আয়- এটি কোন খরচ বা কর বাদ না করে একটি কোম্পানির মোট আয় বোঝায়।
- ইপিএস (শেয়ার প্রতি আয়)- এটি মোট বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা ভাগ করে নিট আয় দ্বারা গণনা করা হয়।
- অবচয় পুরানো সরঞ্জামের মতো একটি সম্পদ সময়ের সাথে সাথে কতটা অবমূল্যায়িত হয়েছে তা বোঝায়।
- সুদ, কর, অবচয়, এবং: পরিশোধ, বা EBITDA আগে লাভ
এই উপাদানগুলির ভাল জ্ঞান থাকা আপনাকে একটি কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতা বুঝতে সাহায্য করবে।
ক্যাশ ফ্লো বিবৃতি
একটি নগদ প্রবাহ বিবৃতি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য একটি কোম্পানির নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ দেখায়। নগদ প্রবাহ বিবৃতি আপনাকে একটি কোম্পানির তারল্য এবং তার বিল পরিশোধ করার ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করতে পারে।
নগদ প্রবাহের তিনটি ক্রিয়াকলাপ রয়েছে:
- অপারেটিং কার্যক্রম - এটি কোম্পানি পরিচালনা এবং পণ্য বা পরিষেবা বিক্রয় করার ফলে অর্থের প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহকে বোঝায়। নগদ, প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট, অবচয়, ইনভেন্টরি, এবং প্রদেয় অ্যাকাউন্টের যেকোনো সমন্বয় অপারেশন থেকে নগদে অন্তর্ভুক্ত করা হয়। লেনদেনের এই তালিকায় মজুরি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, আয়ের উপর কর প্রদান, সুদের অর্থপ্রদান, ভাড়া প্রদান, এবং পণ্য বা পরিষেবার বিক্রয় থেকে নগদ উপার্জন।
- আনুসন্ধানি কার্যকলাপ - এটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী সাফল্যে কর্পোরেশনের বিনিয়োগ থেকে নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহকে বোঝায়। এই গোষ্ঠীতে একটি সংযুক্তি বা অধিগ্রহণের সাথে সংযুক্ত যেকোন অর্থ প্রদান, একটি সম্পদের অধিগ্রহণ বা বিক্রয়, সরবরাহকারীদের দেওয়া বা প্রাপ্ত ঋণ এবং গ্রাহক ঋণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। উপরন্তু, এই অংশে সম্পত্তি, গাছপালা, এবং সরঞ্জাম (PPE) এর মতো স্থায়ী সম্পদ কেনার অন্তর্ভুক্ত। অন্য কথায়, বিনিয়োগ, সরঞ্জাম বা সম্পদের পরিবর্তনগুলি বিনিয়োগ থেকে নগদ সম্পর্কিত।
- আর্থিক অপারেশন- অর্থায়নের জন্য ব্যবহৃত তহবিলের মধ্যে রয়েছে শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া অর্থপ্রদান এবং ব্যাঙ্ক বা বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে প্রাপ্ত নগদ। ঋণ, লভ্যাংশ প্রদান, স্টক পুনঃক্রয়, ইক্যুইটি ইস্যু, ঋণ পরিশোধ, এবং ঋণ সবই অর্থায়ন কার্যক্রমের উদাহরণ।
তিনটি গুরুত্বপূর্ণ কোম্পানির কার্যক্রম এই বিভাগে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে, এবং নগদ প্রবাহ বিবৃতি প্রতিটির জন্য আয় বিবৃতি এবং ব্যালেন্স শীট সমন্বয় করে।
কোম্পানির স্ট্যান্ডার্ড পণ্য বা পরিষেবা অনুসরণ করে, অপারেটিং কার্যক্রম রাজস্ব এবং খরচ সহ নগদ প্রবাহ বর্ণনা করে। বিনিয়োগ কার্যকলাপ হল ঋণের পরিবর্তে বিনামূল্যে নগদ ব্যবহার করে সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয় থেকে নগদ প্রবাহ। সম্পদ যেমন আবাসন, গাড়ি বা পেটেন্ট শারীরিক বা অস্পষ্ট হতে পারে—ঋণ এবং ইক্যুইটি অর্থায়ন থেকে নগদ প্রবাহ।
একটি কোম্পানির তার কার্যক্রম প্রসারিত করার এবং তার আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখার ক্ষমতা একটি ইতিবাচক নগদ প্রবাহে প্রতিফলিত হয়, যে কারণে কোম্পানির জন্য ঘন ঘন নিট আয় অতিক্রম করা আদর্শ।
ব্যালেন্স শীট এবং আয়ের বিবৃতিগুলির বিশ্লেষণও প্রয়োজনীয় কারণ একটি কোম্পানির ইতিবাচক নগদ প্রবাহ সবসময় বোঝায় না যে এটি লাভজনক। এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে নগদ প্রবাহ এবং লাভ দুটি ভিন্ন জিনিস।
এছাড়া আর্থিক বিবরণীর তিনটি উপাদান জানা। একটি কোম্পানির বার্ষিক প্রতিবেদন কীভাবে পড়তে হয় তা বোঝা অপরিহার্য।
বার্ষিক প্রতিবেদন
পাবলিক ফার্মগুলিকে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে একটি বার্ষিক প্রতিবেদন প্রকাশ করতে হবে যা তাদের কর্মক্ষম এবং আর্থিক অবস্থার বিবরণ দেয়।
বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি প্রায়শই ছবি, ইনফোগ্রাফিক্স এবং সিইওর একটি চিঠির মাধ্যমে কোম্পানির ক্রিয়াকলাপ, বেঞ্চমার্ক এবং অর্জনগুলিকে চিত্রিত করার জন্য সম্পাদকীয় এবং বিবরণ ব্যবহার করে। পৃথক আর্থিক বিবৃতিগুলির তুলনায়, তারা শেয়ারহোল্ডার, বিনিয়োগকারী এবং কর্মচারীদের একটি কোম্পানির দৃষ্টিভঙ্গি এবং উদ্দেশ্য সম্পর্কে আরও বেশি বোঝার সুযোগ দেয়।
একটি কোম্পানির আয় বিবৃতি, ব্যালেন্স শীট, এবং নগদ প্রবাহ বিবৃতি সব একটি বার্ষিক রিপোর্ট এবং সম্পাদকীয় অন্তর্ভুক্ত করা হয়. উপরন্তু, এটি বিভিন্ন সেক্টর এবং ব্যবস্থাপনার আলোচনা এবং বিশ্লেষণ (MD&A), অ্যাকাউন্টিং নীতি এবং সম্পূরক বিনিয়োগকারী ডেটার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।
আর্থিক বিবৃতি এর সীমাবদ্ধতা
যদিও আর্থিক বিবৃতিগুলি একটি কোম্পানি সম্পর্কে প্রচুর তথ্য সরবরাহ করে, তবে তাদের কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে। বিবৃতিগুলির ব্যাখ্যামূলক খোলামেলাতার কারণে বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই একটি কোম্পানির আর্থিক সাফল্য সম্পর্কে বিভিন্ন সিদ্ধান্তে আসেন।
উদাহরণস্বরূপ, কিছু বিনিয়োগকারী স্টক পুনঃক্রয়কে সমর্থন করতে পারে, অন্যরা সেই অর্থ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের দিকে রাখা দেখতে পছন্দ করতে পারে। একজন বিনিয়োগকারী একটি কোম্পানির ঋণের স্তরকে গ্রহণযোগ্য হিসাবে দেখতে পারে, অন্যজন কোম্পানির ঋণের স্তরকে উদ্বেগজনক বলে মনে করতে পারে।
মোড়ক উম্মচন
এই আর্থিক রেকর্ডগুলি পর্যালোচনা এবং বোঝা আপনাকে একটি কোম্পানি সম্পর্কে প্রয়োজনীয় তথ্য দিতে পারে, যেমন:
- ধার্যকৃত ঋণ এবং পরিশোধের ক্ষমতা।
- একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিক বা বছরের জন্য উপার্জন বা ক্ষতি।
- যদি মুনাফা অতীতে তুলনামূলক অ্যাকাউন্টিং সময়ের তুলনায় বেড়েছে বা কমেছে।
- অপারেশনাল খরচ, বিশেষ করে যখন এই ধরনের খরচ দ্বারা উত্পাদিত আয়ের বিপরীতে।
- কর্মচারীরা ব্যালেন্স শীট, আয়ের বিবৃতি, নগদ প্রবাহের বিবৃতি এবং বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি অধ্যয়ন করে লাভ করতে পারে। কিন্তু হিসাবরক্ষক, বিনিয়োগকারী, শেয়ারহোল্ডার এবং কোম্পানির নেতৃত্বকে অবশ্যই একটি প্রতিষ্ঠানের আর্থিক স্বাস্থ্য সম্পর্কে তীব্রভাবে সচেতন হতে হবে।
আপনার আর্থিক অ্যাকাউন্ট পড়া শুরু করার জন্য এটি একটি চমৎকার সুযোগ। এটি আপনাকে আপনার আর্থিক স্বাস্থ্য সম্পর্কে অমূল্য অন্তর্দৃষ্টি দিতে পারে।
এখন যেহেতু আপনি মৌলিক বিষয়গুলি জানেন, আপনি আত্মবিশ্বাসের সাথে আর্থিক বিবৃতি পড়া শুরু করতে পারেন। কিছুটা অনুশীলনের মাধ্যমে, আপনি মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি সংগ্রহ করতে সক্ষম হবেন যা আপনাকে আরও ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করবে।
নির্দেশিকা সমন্ধে মতামত দিন