Tant si voleu comprar les accions d'una empresa com si voleu analitzar-ne les finances, és igualment important llegir els seus estats financers a fons.
Aquest article us ensenyarà com llegir els estats financers d'una empresa amb facilitat.
Així que anem-hi directament.
Què són els estats financers?
Els estats financers són documents que descriuen les operacions i el rendiment financer d'una empresa. Organitzacions governamentals, empreses de comptabilitat, etc., auditen amb freqüència els estats financers per garantir l'exactitud i amb finalitats fiscals, de finançament o d'inversió.
Les partides d'un estat financer poden variar segons l'organització.
Però els més típics inclouen efectiu, valors negociables, existències, deute a curt termini, deute a llarg termini, comptes a cobrar, comptes a pagar i fluxos d'efectiu d'operacions d'inversió, operacions i finançament.
Importància dels estats financers
Els estats financers proporcionen informació sobre com funciona una empresa en termes de les seves finances. Ofereix informació sobre la mida i el mètode de generació d'ingressos d'una empresa, el cost de fer negocis, l'eficàcia amb què gestiona l'efectiu i la naturalesa dels seus actius i passius.
A més, contenen tota la informació necessària per avaluar amb quina eficàcia o malament una empresa pot detectar qualsevol patró.
Els resultats de l'empresa s'han de comparar amb els dels seus competidors de la mateixa indústria a l'hora d'avaluar els estats financers per buscar tendències. També hauríeu de comparar diversos períodes per a l'empresa.
A més, llegir els estats financers pot ser increïblement beneficiós per als propietaris de petites empreses. Podeu triar com expandir el vostre negoci i gastar recursos sabent on es troben les finances de la vostra empresa.
Examinem com comprendre ràpidament i fàcilment els estats financers.
- El compte de resultats mostra els ingressos i els costos de la vostra empresa al llarg del temps.
- L'estat de fluxos d'efectiu mostra la posició de flux d'efectiu de l'empresa o les entrades i sortides d'efectiu.
- Els actius, passius i patrimoni net de la vostra empresa es mostren al balanç. El document comunica el "valor del llibre" d'una corporació. Podeu imaginar els recursos disponibles i com s'han donat suport en una data concreta.
Prendre el temps per llegir i entendre els vostres estats financers us pot ajudar a gestionar el vostre negoci de manera més eficaç i a prendre millors decisions sobre el futur del vostre negoci.
Per tant, comencem pels diferents estats financers i com podem llegir-los amb precisió.
Balanç de situació
Aquesta declaració ajuda a conèixer els actius, passius i patrimoni de l'empresa en un moment concret. El balanç pot donar una instantània de la salut financera d'una empresa i ajudar-vos a avaluar-ne la solvència.
Aquí teniu l'equació comptable: Actius = Passius + Patrimoni propi.
- Béns són unitats que posseeix una empresa amb un preu quantitatiu.
- Passius seure amb l'efectiu que una corporació deu als deutors. Això inclou les despeses de nòmina pendents, pagaments de deutes, lloguer i serveis públics, bons deguts i impostos.
- Capital del propietari fa referència al valor net d'una corporació. La quantitat d'efectiu quedarà si tots els actius estan sobresubscrits i es paguen tots els passius. Aquests efectius pertanyen als accionistes, que també poden ser propietaris personals o inversors públics.
El registre no només ofereix informació sobre tendències, per això també hauríem de mirar els estats de diners alternatius, juntament amb els comptes de guanys financers i els comptes de resultats, per comprendre completament la posició monetaria d'una empresa.
Estat de la renda
El compte de resultats inclou els ingressos, les despeses i els ingressos nets d'una empresa per a un període específic. El compte de resultats us pot ajudar a avaluar el rendiment financer d'una empresa i identificar tendències. Per entendre la situació de pèrdues o guanys d'una empresa, cal entendre els termes següents i els seus significats que es troben sota el compte de resultats.
- Ingressos- La quantitat de diners que guanya una empresa.
- Despeses– La suma de diners que una empresa gasta en les seves operacions.
- COGS o costos de les mercaderies venudes– El preu dels elements individuals necessaris per fabricar tot allò que ven una empresa.
- Benefici brut– Ingressos totals després de deduir el COGS.
- Benefici abans d'impostos – Es refereix al benefici d'explotació deduint els costos no operatius.
- Ingressos bruts– Es refereix als ingressos totals d'una empresa sense deduir cap despesa ni impost.
- EPS (Guany per acció)– Es calcula dividint el benefici net pel nombre total d'accions en circulació.
- Amortització es refereix a quant s'ha depreciat un actiu, com un equip obsolet, al llarg del temps.
- Benefici abans d'interessos, impostos, amortitzacions i: amortització o EBITDA
Tenir un bon coneixement d'aquests components us ajudaria a comprendre l'estabilitat financera d'una empresa.
Estat de fluxos de caixa
Un estat de fluxos d'efectiu mostra les entrades i sortides d'efectiu d'una empresa durant un període específic. L'estat de flux d'efectiu us pot ajudar a avaluar la liquiditat i la capacitat d'una empresa per pagar les seves factures.
Els fluxos d'efectiu tenen tres activitats:
- Activitats operatives – Es refereix a l'entrada i sortida de diners resultant de la gestió de l'empresa i la venda de béns o serveis. Qualsevol ajust a l'efectiu, comptes per cobrar, amortització, inventari i comptes a pagar s'inclou a l'efectiu procedent de les operacions. Aquesta llista de transaccions inclou salaris, pagaments d'impostos sobre la renda, pagaments d'interessos, pagaments de lloguer i guanys en efectiu de la venda de béns o serveis.
- Activitats d’inversió – Es refereix a l'entrada i sortida d'efectiu de les inversions d'una corporació cap a l'èxit a llarg termini de l'empresa. Aquest grup inclou els pagaments relacionats amb una fusió o adquisició, l'adquisició o venda d'un actiu, els préstecs concedits o rebuts de proveïdors i els préstecs de clients. A més, aquesta part inclou les compres d'actius permanents com l'immoble, plantes i equips (PPE). En altres paraules, els canvis en les inversions, equips o actius estan relacionats amb l'efectiu de les inversions.
- Operacions financeres– Els fons utilitzats per al finançament inclouen pagaments fets als accionistes i efectiu obtingut de bancs o inversors. Els préstecs, el pagament de dividends, la recompra d'accions, l'emissió de capital, l'amortització del deute i els préstecs són exemples d'activitats de finançament.
En aquesta categoria s'inclouen tres activitats importants de l'empresa, i l'estat de fluxos d'efectiu concilia el compte de resultats i el balanç de cadascuna.
Seguint els béns o serveis estàndard de l'empresa, les activitats operatives descriuen el flux d'efectiu, inclosos els ingressos i les despeses. L'activitat d'inversió és el flux d'efectiu de la compra o venda d'actius utilitzant efectiu lliure en lloc de deute. Actius com ara béns arrels, els cotxes o les patents poden ser físics o intangibles: el flux d'efectiu del finançament de deute i capital.
La capacitat d'una empresa per ampliar les seves operacions i mantenir la seva estabilitat financera es reflecteix en un flux de caixa positiu, per això és ideal que l'empresa superi els ingressos nets amb freqüència.
L'anàlisi de balanços i comptes de pèrdues i guanys també és necessària perquè el flux de caixa positiu d'una empresa no sempre implica que sigui rendible. És crucial entendre que el flux d'efectiu i el benefici són dues coses diferents.
A més, conèixer els tres components dels estats financers. Entendre com llegir l'informe anual d'una empresa és essencial.
Informe anual
Les empreses públiques han de publicar un informe anual als accionistes que detalli la seva situació operativa i financera.
Els informes anuals utilitzen freqüentment l'editorial i la narrativa per il·lustrar les operacions, els punts de referència i els assoliments de l'empresa mitjançant imatges, infografies i una carta del director general. En comparació amb els estats financers individuals, donen als accionistes, inversors i empleats una millor comprensió de la visió i els objectius d'una empresa.
El compte de resultats, el balanç i l'estat de fluxos d'efectiu d'una empresa s'inclouen en un informe anual i en l'editorial. A més, ofereix informació sobre diversos sectors i discussió i anàlisi de la direcció (MD&A), principis de comptabilitat i dades addicionals dels inversors.
Restriccions dels estats financers
Tot i que els estats financers ofereixen una gran quantitat de dades sobre una empresa, tenen algunes restriccions. Els inversors solen arribar a conclusions diverses sobre l'èxit financer d'una empresa a causa de l'obertura interpretativa de les declaracions.
Per exemple, alguns inversors podrien afavorir la recompra d'accions, mentre que a altres els agradaria veure aquests diners destinats a inversions a llarg termini. Un inversor pot veure que el nivell de deute d'una empresa és acceptable, mentre que un altre pot trobar que el nivell de deute de l'empresa és preocupant.
Ajustar cap amunt
Revisar i comprendre aquests registres financers us pot proporcionar informació essencial sobre una empresa, com ara:
- Deutes contrets i capacitat d'amortització.
- Guanys o pèrdues d'un trimestre o any concret.
- Si el benefici ha augmentat o disminuït en comparació amb períodes comptables comparables en el passat.
- Costos operatius, especialment quan es contrasten amb els ingressos produïts per aquestes despeses.
- Els empleats poden beneficiar-se de l'estudi de balanços, comptes de resultats, estats de fluxos d'efectiu i informes anuals. Però els comptables, els inversors, els accionistes i el lideratge de l'empresa han de ser molt conscients de la salut financera d'una organització.
Aquesta és una excel·lent oportunitat perquè comencis a llegir els teus comptes financers. Pot donar-vos informació inestimable sobre la vostra salut financera.
Ara que coneixeu els conceptes bàsics, podeu començar a llegir els estats financers amb confiança. Amb una mica de pràctica, podreu obtenir informació valuosa que us ajudarà a prendre millors decisions d'inversió.
Deixa un comentari