Pokud se chcete stát úspěšným investorem, pak má smysl učit se od někoho, kdo již úspěšným investorem je. V Indii je nespočet investorů a jen hrstku z nich lze považovat za skvělé investory.
Ze všech slavných investorů v Indii je Rakesh Jhunjunwala jedním z nejlepších investorů.
Není jen jedním z nejúspěšnějších investorů v Indii, ale je také nejrespektovanějším a vyhledávaným ostatními investory a obchodními magnáty.
Podívejme se na deset cenných lekcí, které se můžeme od Rakeshe Jhunjhunwala naučit, jak se stát úspěšným investorem.
1. Investování by mělo být tématem, které silně cítíte
Jhunjhunwala naznačuje, že lidé, kteří chtějí rozvíjet vášeň pro učení o akciovém trhu by měl zkoumat čtením a rozhovory s ostatními, kteří se zabývají investováním.
Věří, že nikdy nevybudujete vášeň pro učení, pokud se budete spoléhat na ostatní ohledně tipů nebo návrhů z burzy.
Vášeň Rakeshe Jhunjhunwala pro akciový trh začala, když byl ještě malý chlapec. Ptal se svého otce, jak funguje burza, a byl fascinován tím, jak se ceny každý den pohybují.
V dospělosti jeho vášeň pro investování ho přivedly k chytrým rozhodnutím a udržení motivace i přes počáteční neúspěchy. Stále rád navštěvuje čtvrtletní zasedání a valné hromady společností, do kterých investuje.
Klade otázky vedení a dává jim upřímnou zpětnou vazbu. Nedělá to proto, že musí, ale ze silné touhy vidět, že jeho investice přinese zisk.
2. Trpělivost je ctnost
Chcete-li být úspěšným investorem, musíte pochopit, že investování je dlouhodobá záležitost. Musíte si být vědomi toho, že bude trvat deset nebo více let, než uvidíte výsledky svých investic.
Rakesh Jhunjhunwala, takzvaný Velký býk z Dalal Street, je dlouhodobým investorem. Se svými akciemi má nesmírnou trpělivost a je známo, že je drží roky.
Již více než dvě desetiletí investuje do Titan Company Ltd a ze své počáteční investice do akcií dosáhl více než 1,000% návratnosti.
Říká, že investuje do podnikání společnosti, ne do jejích akcií, a neprodává akcie ani během korekcí akciového trhu.
Na akciovém trhu viděl tolik cyklů, že se krátkodobými poklesy netrápí.
Je velmi důležité pochopit, že fundamenty společnosti ovlivňují cenu akcií v dlouhodobém horizontu.
Ve většině případů cena akcií odráží růstový potenciál společnosti v příštích pěti až sedmi letech. Pokud kupujete na rok nebo dva, je to jen čirá spekulace.
To neznamená, že by člověk měl koupit nějaké akcie a držet je sedm let. Musí to být spojeno s náležitou péčí a pochopením růstového potenciálu společnosti a budoucích obchodních vyhlídek.
3. Využijte co nejvíce příležitostí, které vidíte
Jednou z nejdůležitějších lekcí od Rakeshe Jhunjhunwala je, že investor by měl být připraven chopit se příležitosti. Slavný investor věří, že příležitosti se vytvářejí prostřednictvím vzestupů a pádů trhu.
Jeho příkladem je globální finanční krize v roce 2008, kdy nakoupil akcie se slevou, zatímco byly na trhu podhodnoceny.
Využil také volební akciové shromáždění v roce 2014 a zaúčtoval zisky na své investice. Investoři si přitom podle něj musí být vědomi úrovně tolerance vůči riziku a nikdy se nesmí bát ztráty.
Člověk si totiž podle něj nikdy nevydělá peníze, když se bojí o ně přijít. Úspěch na akciovém trhu závisí spíše na vaší povaze a temperamentu než na jiných faktorech.
Akciový marketing je hra nervů. Neměli byste se vzrušovat nebo deprimovat vzestupy a pády cen akcií.
Doporučil bych, abyste měli vždy po ruce nějakou volnou hotovost, abyste mohli využít příležitosti, když se objeví. Investovat všechny své peníze na akciovém trhu je riskantní, protože historie ukázala, že flexibilní výnosy mohou být cyklické.
4. Čím citověji do akcie investujete, tím je pravděpodobnější, že ztratí hodnotu
Všichni jsme slyšeli příběh přítele, který si koupil akcii a tato akcie vzrostla.
Rozhodl se tedy investovat do jiného a pomyslel si: „Mám takové štěstí s touto investiční věcí. Nech mě to udělat znovu."
Takové emocionální investování je jednou z největších chyb, které můžete při investování udělat. Pochází z nedostatku znalostí a ještě většího nepochopení toho, proč jste si vůbec koupili.
Rakesh Jhunjhunwala věří, že investoři se musí naučit potlačovat své emoce a chovat se jako stroje, aby uspěli. Pokud jste důsledným investorem, musíte mít víru v ekonomický cyklus a svou investiční filozofii.
Pokud jste ve své investiční filozofii rigidní, pak v tomto podnikání vyděláte.
Chcete-li být skvělým investorem, musíte jít proti svým instinktům a přijmout některé neintuitivní chování.
Místo toho, abychom se báli, když jsou ostatní chamtiví, a chamtiví, když se ostatní bojí, musíme se chovat opačně a kupovat levně a prodávat draze.
5. Investujte do podniků s konkurenční výhodou
Rakesh Jhunjhunwala je známý svým úspěchem při hledání společností, které mají konkurenční výhodu. Hledá společnosti s produkty nebo službami, jejichž úspěch je těžké napodobit.
Věří, že investování do takových společností dává investorům vlastní konkurenční výhodu.
Zdá se, že tato investiční filozofie mu dobře posloužila; poté, co investoval do akcií jako Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala viděl jeho bohatství v průběhu let stoupat.
Rakesh Jhunjhunwala věří, že společnost nemůže zvýšit své zisky, pokud není na špici svého odvětví.
Tato filozofie úzce souvisí s myšlenkou obchodního příkopu. Rakesh Jhunjhunwala je známý tím, že při investování vyhledává podniky s širokými příkopy.
Příkopem společnosti může být cokoli, co jí dává výhodu nad jejími konkurenty, ať už jde o výhody z rozsahu nebo hodnotu značky nebo patenty na duševní vlastnictví.
Měli byste tedy hledat společnosti, které mají nad konkurencí nějakou výhodu.
6. Investujte do akcie, než se stane populární
Rakesh Jhunjhunwala říká, že není ten typ člověka, který by chtěl být součástí davu. Je to prostě jeho povaha.
Asi to má v genech nebo co. Neví, proč rád stojí sám a dělá věci jinak, ale je to prostě on.
Když se podíváte na jeho dosavadní výsledky za tato léta, měl většinu času pravdu a někdy se také mýlil, ale jeho velké výhry vždy pocházely z nákupu nepopulárních akcií.
Říká, že je vždy lepší koupit si příběh společnosti, když o něm nikdo nemluví.
Pokud se domníváte, že společnost má velký potenciál, bez ohledu na její současnou výkonnost, měli byste se pokusit zjistit, jak si vedla za poslední dva až tři roky a jaké jsou její vyhlídky.
Pokud zjistíte, že jsou dobré, pak se příliš nestarejte o to, co si o této akci myslí ostatní.
Samozřejmě je důležité zkontrolovat, zda je společnost fundamentálně silná nebo ne, protože některé akcie vypadají levně, ale nikdy nezdraží, protože je s nimi něco zásadně špatně.
Pokud tedy nezjistíte, zda s firmou nebo jejím vedením není něco zásadně v pořádku, myslím, že byste se neměli příliš starat o to, co by si o této firmě mohli myslet ostatní.
Z toho plyne ponaučení vyhnout se investicím do společnosti, když o tom začnou mluvit i pouliční prodejci.
7. Minulost nezměníte, ale můžete se z ní poučit
Rakesh Jhunjhunwala říká, že investování ho naučilo hodně o životě. Říká, že každá chyba, kterou v životě uděláte, je pro vás poučením.
Podíval se například na akcie jako Jet Airways, SpiceJet, když se obchodovaly za 100 Rs za akcii, nebo Reliance Power za 500 Rs za akcii a myslel si, že to jsou skvělé společnosti, ale ukázalo se, že to byly velmi špatné investice.
Říká, že jedna věc, kterou se naučil ze svých chyb, je, že některé podniky jsou příliš konkurenceschopné na to, aby byly ziskové, a pokud propagátoři takových podniků nejsou dostatečně angažovaní, pak je to recept na katastrofu.
Rakesh Jhunjhunwala říká, že ve své kariéře udělal mnoho chyb, ale nikdy by neřekl, že některé z nich lituje, protože to posílilo jeho odhodlání pracovat tvrději a identifikovat pro sebe lepší akcie.
Jako investor si myslím, že každý, kdo investuje, by měl být vděčný za své ztráty, protože nás to učí, jak vyhrávat v budoucnu.
Kdykoli budete litovat, že jste udělali chybu, můžete to využít jako příležitost k učení se stát se lepším investorem a lepším člověkem.
8. Hledejte podniky s malou kapitalizací s osvědčenými schopnostmi a solidní poptávkou po jejich produktech
Jako investorovi vám může nejlépe posloužit hledáním podniků s malou kapitalizací s prokázanými schopnostmi, solidní poptávkou po jejich produktech nebo službách a prostorem pro růst.
Tyto podniky mají potenciál mnohonásobně znásobit vaši investici.
Rakesh Jhunjhunwala říká, že se dívá na životní cyklus produktu. Pokud vidí, že spotřeba produktu v Indii roste a tento produkt má budoucí poptávku, investuje do těchto společností.
Například viděl poptávku po produktech a investoval do společnosti Delta Corp na základě nové herní politiky vlády, která by mohla podpořit odvětví.
9. Není nic správného nebo špatného
Někteří investoři si myslí, že nejlepší výběrčí akcií jsou také nejúspěšnější investoři. Pokud se však podíváte na záznamy Jhunjhunwala, řekne vám opak.
Například na konci 90. let koupil akcie jako Bhushan Steel a Punj Lloyd. Byl také optimistický ohledně IT sektoru a hodně investoval do akcií jako NIIT a Mastek.
Všechny tyto akcie byly sraženy v letech 2001-02, kdy praskla bublina dot-com.
Důvodem, proč byl Rakesh úspěšný, přestože se tak často mýlil, je to, že dokázal identifikovat akcie s 10-50násobným růstovým potenciálem z jejich aktuálních cenových hladin.
Zvýšení pozice v těchto akciích mu pomohlo zvýšit jeho výnosy.
Například vydělal jmění v Titan Industries zvýšením své pozice ze 14 Rs na akcii na 2,000 XNUMX Rs za akcii.
Podobně se jeho sázky na Aurobindo Pharma a Lupin Ltd také velmi vyplatily.
Můžete být nejchytřejší člověk na světě, a přesto nebudete schopni porazit trh. Jhunjhunwala říká, že trh je nad vámi. Trh je racionální.
Nikdy nemůžete být chytřejší než trh. Trh se může po dlouhou dobu chovat iracionálně, ale nakonec bude vždy jednat racionálně.
Vždy respektujte akciový trh. I když si myslíte, že jste na to přišli, vždy předpokládejte, že to dokáže cokoliv.
10. Následovat výběr akcií velkých investorů není dobrý nápad
Rakesh Jhunjhunwala říká, že byste se měli řídit základy a ne fámami. Než investujete do akcií, měli byste se podívat na finance, podnikové řízení a management.
Je špatné, že následujete to, co dělá někdo jiný, protože to pro vás nemusí být vhodné.
Ve zpravodajských médiích existuje velmi zajímavý fenomén, zejména pokud jde o zpravodajství o investičních nápadech.
Nejčastěji se zprávy o nákupu konkrétní akcie velkého jména objeví po jejich odchodu nebo když se blíží prodej akcií.
Myšlenka je taková, že v době, kdy se zpráva dostane do médií, ti, kteří jezdili na ocase těchto investorů, již vydělali peníze a chystají se na kauci.
Tato skutečnost je ještě pravdivější, když podílové fondy na konci každého čtvrtletí sdílejí svých deset největších podniků. Jsou skvělé pro další výzkum, ale nenaznačují, že by se tyto akcie měly kupovat jen proto, že o ně projevil zájem jeden fond.
Je rozdíl číst o investičním nápadu a jednat podle něj.
Nemůžete jednat podle toho, co si přečtou v médiích, dokud neprovedou váš výzkum a náležitou péči ohledně jakékoli nové myšlenky, která vyjde najevo.
Do té doby byste měli věřit svým instinktům a pochopit, že nic takového jako oběd zdarma v investování neexistuje.
Životní lekce – ta nejdůležitější
Rakesh Jhunjhunwala vždy říká, že v životě ničeho nelituje. Přeje si jen, aby měl lepší osobní návyky a více cvičil.
Nezapomeňte investovat do svého zdraví. Je pár věcí, které si nekoupíte, a jednou z nich je vaše zdraví.
Můžete mít všechny peníze světa, ale je to k ničemu, pokud nejste dostatečně zdraví, abyste si to užili.
Závěrečná slova
Konečně doufám, že jste byli schopni získat nějakou hodnotu z lekcí, které jsem sdílel.
Investování je jedním z mnoha nástrojů, které vám mohou pomoci vybudovat bohatství a dosáhnout finanční nezávislosti, i když jeho zvládnutí vyžaduje značnou dávku finanční gramotnosti a disciplíny.
Ale pokud máte na mysli dlouhodobý výhled, můžete se připravit na úspěch pečlivým plánováním a stálou rutinou.
Buďte konzistentní a investujte!
Napsat komentář