Heutzutage ist Investieren etwas, das jeder tun möchte, da es eine der besten Möglichkeiten ist, Wohlstand zu schaffen.
Als Investor sollten Sie wissen, dass der Aktienmarkt in der Tat der beste Weg ist, um Geld zu verdienen, aber er kann Sie definitiv in eine Finanzkrise stürzen, wenn Sie die Aktien, in die Sie investieren, nicht richtig recherchieren.
Apropos Aktienmarktforschung: Viele Anleger betrachten Mohnish Pabrai – einen indisch-amerikanischen Geschäftsmann, Investor und Philanthropen – als ihr Idol und folgen seinem Anlagepfad, um bei ihrer Börseninvestitionsreise erfolgreich zu sein.
Mohnish Pabrai gründete die Pabrai Investment Funds und Gründer und CEO der Dhandho Funds.
Obwohl im Westen kein bekannter Name, ist Mohnish Pabrai der Midas des indischen Investierens.
Seine Erfolgsbilanz, vielversprechende Wachstumsunternehmen zu erkennen, ihre Schwächen zu identifizieren und darauf zu warten, dass der Markt ihr Potenzial erkennt, hat ihn zu einem der angesehensten Investoren gemacht.
Lassen Sie uns nun einige Lehren aus dem Anlageansatz von Mohnish Pabrai ziehen.
1. Streben Sie nach niedrigem Risiko und hohen Renditen
Als Investor neben einem Unternehmer glaubte Mohnish immer, ein Investor zu sein, der auf der sicheren Seite spielt. Er sagt, dass Unternehmer großartig im Umgang mit Ungewissheit und auch sehr gut darin sind, Risiken zu minimieren.
Als Unternehmer hat er eines gelernt: Risiken aus jedem Sektor, in den er investiert, zu minimieren in.
Also, von der Börse, wenn Sie nicht mehr Geld verdienen können, können Sie zumindest die mit Ihrer Investition verbundenen Risiken minimieren, indem Sie auf Nummer sicher gehen. In jedem Fall verdienen Sie nicht viel, verlieren aber nicht einmal. Obwohl es sicher zu spielen ist, möchte ich diesen Anlageansatz als intelligent bezeichnen.
Pabrai verwendet das Gujarati-Wort "Dhandho" was bedeutet Bemühungen, die Wohlstand schaffen.
Genauer gesagt bezieht er sich im Zusammenhang mit Investitionen auf ertragreiche Geschäftsvorhaben mit geringem Verlustrisiko. Dies sind Unternehmen, bei denen Sie auch dann noch Geld verdienen können, wenn etwas schief geht.
Dhandho-Investoren versuchen nicht, schlau zu sein oder jemanden auszutricksen. Sie einfach Kaufen Sie Unternehmen mit einer Sicherheitsmarge – sie zahlen einen Preis, der niedrig genug ist, wenn sie sind falsch, sie werden nicht viel verlieren. Wenn sie Recht haben und der Markt es schließlich erkennt, gibt es sie viel Vorteile.
Er vergleicht seinen Anlageansatz mit den zwei Seiten der Medaille indem ich sage. „Bei Kopf gewinne ich, bei Zahl verliere ich nicht viel.“
Dieser Ansatz kann verstanden werden so niedrig Risiko, und hoch Unsicherheit, weil Auch wenn sie nicht viel Gewinn aus der Investition ziehen, können sie zumindest damit rechnen, minimale Risiken einzugehen.
Kurz gesagt, als Unternehmerpersönlichkeit glaubt Mohnish Pabrai daran, in Aktien mit „geringem Risiko und hoher Rendite“ zu investieren, anstatt in Aktien mit „hohem Risiko und höherer Rendite“.".
2. Beim Investieren dreht sich alles ums Warten
Mohnish sagt,
„Der größte Einzelvorteil eines Value-Investors ist nicht der IQ. Es ist Geduld und Warten. Auf den richtigen Pitch warten und viele Jahre auf den richtigen Pitch warten.“
-Mohnisch Pabrai
In den letzten zwei Jahrzehnten hat der Aktienmarkt seine gesehen Anteil von Höhen und Tiefen. Während dieser Zeit dort Es gab viele Fälle, in denen der Markt an einem Tag um mehr als 10 Prozent gefallen ist.
Anleger wie Mohnish Pabrai machen sich jedoch keine Sorgen über eine solche Volatilität des Marktes. Das wissen sie, wenn sie zum richtigen Zeitpunkt gute Aktien kaufen und sie halten eine lange Zeitraum können sie unvorstellbare Renditen erzielen.
Wenn Sie Ihre Investitionen durch Aufzinsung wachsen lassen, können Sie viel Geld verdienen; Investoren, deren Vermögen exponentiell gewachsen ist entweder die Aktien vergessen, mit denen sie ihre anfänglichen Gewinne erzielt haben, oder diese Renditen zur Diversifizierung in andere verwendet haben Aktiva.
Der Grund, warum Investoren das nicht verstehen voller Wert der Aufzinsung ist, dass Jedes Mal, wenn die Aktie steigt, fangen ihre Gedanken an, Spielchen mit ihnen zu spielen. Das -bestands- das war ein kleiner Teil der Mappe plötzlich wird zu einem großen Teil und ruft Angst oder Gier hervor, je nachdem, ob man es aus einer Gewinn- oder Verlustperspektive betrachtet.
Dieser kann dich veranlassen zu machen alle Arten von Fehler, wie Verkauf nach a grosse Preisanstieg (weil Ihr Verstand sagt, dass er zu hoch ist) oder nicht Verkauf wenn Sie sollten (weil Ihr Verstand sagt, dass es noch zu klein ist).
„Du verdienst kein Geld, wenn du Aktien kaufst. Und Sie verdienen kein Geld, wenn Sie Aktien verkaufen. Du verdienst Geld, indem du wartest.“
-Mohnisch Pabrai
3. Fehler sind die besten Lehrer
Wie andere erfolgreiche Börseninvestoren empfiehlt auch Mohnish Pabrai, aus Fehlern etwas zu lernen und sie beim nächsten Mal nicht zu wiederholen.
Mohnish sagt, dass Fehler die besten Lehrmeister sind. Aus dem Erfolg lernt man nicht. Es ist wünschenswert, stellvertretend aus den Fehlern anderer zu lernen, aber es wird viel fester eingebrannt, wenn es Ihre eigenen sind.
Dadurch weist er darauf hin, dass man als Investor seine Fehler akzeptieren muss, wenn man mit einem Absturz an der Börse konfrontiert ist. Denn an der Börse gibt es Zeiten, in denen man Recht hat und in denen man sich irrt. Beispielsweise kann eine Aktienlinie um 10 % fallen und sogar um 50 % steigen, sodass sie Ihre Erwartungen wirklich übertrifft.
TEs gibt nur eine Sache, die Ihnen helfen kann, an der Börse erfolgreich zu sein, und das ist Ihre positive Einstellung, aus Ihren Fehlern zu lernen.
Um also der Investor zu sein, der eine höhere Gewinngenauigkeitsrate aufweist, sollten Sie Ihre Stürze und die Stürze anderer Leute analysieren und Aktien mit höherem Gewinn erzielen, die diejenigen mit geringeren Risiken sind, um Ihre zu finden Recht Investment zu erreichen.
Du solltest in Betracht ziehen Ihre Fehler als Gelegenheit, Ihre Nachteile zu beheben und bei Ihrer nächsten Investition Erfolg zu haben.
4. Spielen Sie über Ihre Verständnisbereiche hinweg
An der Börse spielt Ihr Interesse am Unternehmen eine Rolle Dur Rolle dabei, Ihnen zu helfen, Gewinn zu erzielen. Deshalb sagt Mohnish Pabrai:
"Der einzige Weg man sollte Kaufen Sie Aktien, wenn Sie das zugrunde liegende Geschäft verstehen. Sie bleiben im Kompetenzkreis. Du kaufst Unternehmen, die du verstehst.“
-Mohnisch Pabrai
Sie sollten das Unternehmen auswählen, an dem Sie am meisten interessiert sind, und die Investoren finden Das hat Gewinne aus solchen Aktien zu machen, folgen Sie ihrem Anlageansatz, analysieren Sie Punkte, an denen sie Fehler machen, und machen Sie zur richtigen Zeit die richtigen Schritte und schreiben Sie Ihre Anlagesaga.
Die besten Investoren können sich ein Unternehmen ansehen und seine Wettbewerbsvorteile bewerten, indem sie analysieren, um welches Geschäft es sich handelt in. Dieser mag selbstverständlich klingen, aber Viele Menschen machen den Fehler, das für ein Geschäft zu halten ist definiert durch seine Produkte oder Dienstleistungen. Sie verwechseln ein Unternehmen mit seiner Branche.
In der Praxis ist jedoch oft weniger wichtig, in welcher Branche ein Unternehmen konkurriert, als wie es innerhalb der Branche konkurriert.
Beispielsweise gehören Unternehmen, die integrierte Schaltkreise herstellen, alle zur selben Branche – Halbleiter –, aber sie konkurrieren unter sehr unterschiedlichen Bedingungen. Einige verkaufen ihre Produkte an Computerhersteller wie Dell; andere verkaufen an Elektronikhersteller wie Nokia; wieder andere verkaufen an Automobilunternehmen wie General Motors.
Diese Unterschiede bedeuten, dass jedes Unternehmen unterschiedlichen Risiken ausgesetzt ist und unterschiedliche Wachstums- und Rentabilitätsaussichten hat.
Selbst innerhalb einer Branche kann es erhebliche Unterschiede zwischen den Aussichten einzelner Unternehmen geben.
Also immer spielen in den Bereichen Sie Ihr maximales Interesse finden und in denen Sie Ihre analytische Expertise einsetzen können.
5. Erstellen Sie immer eine Liste mit Fragen, um Aktien zu untersuchen
Für diejenigen wer sind Neu im Investieren ist es schwer zu wissen, wo man anfangen soll, sein Wissen aufzubauen. Der beste Ausgangspunkt sind nicht Aktien, sondern Unternehmen. Und der beste Weg, sich darüber zu informieren Unternehmen ist es, Fragen zu stellen.
Marke eine Liste mit Fragen und verwenden Sie sie jedes Mal, wenn Sie erwägen, Aktien eines Unternehmens zu kaufen. Es wird Ihnen helfen, viele Fehler zu vermeiden und sich auf das Wesentliche zu konzentrieren.
Mohnish Pabrai hat in seinem Buch „The Dhandho Investor“ eine Reihe von Fragen aufgelistet, die Sie verwenden sollten, um Aktien zu untersuchen, die Sie kaufen möchten.
- Fällt diese Aktienkategorie in Ihren Interessens- und Kompetenzbereich?
- Wie hoch ist der aktuelle innere Wert des Unternehmens? Können Sie mit größerem Vertrauen darin investieren? Wie hoch ist sein Umleitungsverhältnis in der nahen Zukunft?
- Wie gibt das Management Gesellschafterkapital aus?
- Fühlen Sie sich sicher, Ihre maximale Finanzierung in diese Aktie zu investieren?
- Enthält diese Aktie ein geringes Risiko? Wenn ja, wie viel Nachteil hat es enthalten?
- Hat dieses Geschäft tiefe Wurzeln?
- Wie viele Ebenen der Ehrlichkeit beansprucht dieses Geschäft?
Bevor Sie also in eine Aktie investieren, beantworten Sie all diese Fragen und stärken Sie Ihr Selbstvertrauen, die Aktie zu kaufen und auf den richtigen Zeitpunkt zu warten, um sie zu verkaufen und den angenommenen Gewinn zu erzielen.
6. Investieren Sie in einfache, aber proaktive Geschäfte
Mohnish hat immer dazu geraten, ein Unternehmen zu finden, das einfach zu verstehen ist und erfolgreich mit minimalen Verlusten läuft, um sicherzustellen, dass sich Ihre Investition besser rentiert, auch wenn Sie lange warten müssen.
Du solltest nicht Konzentrieren Sie sich darauf, vorherzusagen, welches Unternehmen wird sei „das nächste Amazon" sondern investieren Sie lieber in Unternehmen, die wachsen können, ohne dass außergewöhnliche Ausreißer auftreten müssen.
„Einstein erkannte auch die Kraft der Einfachheit, und sie war der Schlüssel zu seinen Durchbrüchen in der Physik. Er stellte fest, dass die fünf aufsteigenden Ebenen des Intellekts wurden, „Intelligent, intelligent, brillant, genial, einfach.“ Für Einstein war Einfachheit einfach die höchste Stufe des Intellekts.“
-Mohnisch Pabrai
Beeinflusst von Warren Buffett, sagt Mohnish, wenn Sie über Investitionen nachdenken, sollten Sie etwas Alltägliches und Gewöhnliches finden, das aber jeder braucht. Zum Beispiel Coca-Cola und Gillette. Diese Unternehmen gibt es schon seit Jahrzehnten und was sie verkaufen, ist nicht trendy oder neu, aber es ist etwas, das jeder kauft und täglich benutzt.
Auf der anderen Seite freuen sich die Leute sehr über neue Produkte und neu Technologieunternehmen wie Facebook oder Instagram. Und gelegentlich können diese Unternehmen sein gut Investitionen. Aber Mohnish sagt That You müssen vorsichtig sein, da es sich auch um riskante Investitionen handelt.
Schließlich weiß niemand, ob sie langfristig erfolgreich sein werden. Er sagt, wenn Sie darüber nachdenken, Ihr Geld anzulegen, sollten Sie unbedingt beide Arten von Möglichkeiten in Betracht ziehen: langweilige, aber stabile Unternehmen und auch der schnell wachsende Unternehmen mit spannenden Produkten und Dienstleistungen.
7. Lernen Sie, Chancen in der Marktkrise zu finden:
Mohnish Pabrai erwähnte in seinem Buch Mosaic – Perspectives on Investing Folgendes:
„Marktcrashs und Finanzkrisen sind eine Zeit, um sich zusammenzureißen und zu gehen Arbeit "
– Mohnish Pabrai
Die Gelegenheit ergibt sich, wenn der Aktienkurs fällt, der Unternehmenswert sich jedoch nicht ändert. Pabrai sagt, dass Anleger während einer Krise nicht in Panik geraten oder das Vertrauen verlieren sollten.
Der Value-Investor Mohnish sagt, dass Aktienanleger lernen sollten, in einer Marktkrise Chancen zu finden. Die meisten der größten Vermögen hergestellt in Krisen. Es ist eine Zeit, in der niemand etwas tun will. Aber wenn Sie Geld haben, können Sie ein Vermögen machen, indem Sie Rabatte kaufen.
Zusammenfassung
Das Investieren in Aktien ist ein Spiel, das mit der richtigen Strategie viele Gewinnmöglichkeiten bietet, aber auch Mängel aufweist, um das Spiel aufgrund mangelnder Recherche zu verlieren. Beziehen Sie sich also auf die oben erwähnten besten Lektionen für Investitionen von Mohnish Pabrai; lerne, übe und genieße dein Fest.
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Viel Spaß beim Investieren!
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