Έχετε αναρωτηθεί ποτέ πώς να υπολογίσετε τις αποδόσεις από τις επενδύσεις σας;
Αν ναι, αυτό το άρθρο είναι υπέροχα νέα για εσάς. Θα μάθετε μια τεχνική που ονομάζεται CAGR.
Αυτή η ανάρτηση θα σας διδάξει όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για το CAGR και πώς να το χρησιμοποιείτε στους οικονομικούς σας υπολογισμούς.
Ακολουθεί μια γρήγορη σύνοψη του τι θα καλύψουμε στη συνέχεια:
Τι είναι το CAGR;
Το CAGR σημαίνει "Compound Annual Growth Rate" και μπορεί να υπολογιστεί για σχεδόν οτιδήποτε μπορεί να ανέβει ή να μειωθεί σε αξία με την πάροδο του χρόνου.
Το CAGR μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την περιγραφή πολλαπλών τομέων σπουδών. Ωστόσο, χρησιμοποιείται κυρίως στη χρηματοδότηση, την οικονομία και τη δημογραφία.
Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) ενός επένδυση είναι ο μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους.
Με απλά λόγια, σας δείχνει πόσα κέρδη έχει κερδίσει η επένδυσή σας κάθε χρόνο για ένα δεδομένο χρονικό διάστημα.
Ένα θετικό CAGR σημαίνει ότι οι επενδύσεις σας αυξήθηκαν, ενώ ένα αρνητικό CAGR σημαίνει ότι οι επενδύσεις σας μειώθηκαν.
Πώς να υπολογίσετε το CAGR;
Μπορείτε να υπολογίσετε το CAGR χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες τρεις παραμέτρους:
- Αρχική Αξία Επένδυσης
- Τελική Αξία Επένδυσης
- Περίοδος Επένδυσης (Έτη)
Ο μαθηματικός τύπος για τη μέτρηση του CAGR είναι:
Για παράδειγμα, εάν η αρχική αξία είναι 1,000 Rs και η τελική αξία είναι 2,500 Rs με περίοδο επένδυσης 5 ετών, το CAGR υπολογίζεται ως εξής:
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
Περιμένετε!
Μην ανησυχείτε, δεν χρειάζεται να υπολογίζετε χειροκίνητα. Είμαι εδώ για να κάνω τη ζωή σας εύκολη.
Έχουμε τα δικά μας Διαδικτυακός υπολογιστής CAGR.
Απλώς εισάγετε Τιμές και θα λάβετε το CAGR σε μικροδευτερόλεπτα.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του CAGR
Το CAGR είναι μια από τις πιο αξιόπιστες μετρήσεις για την εκτίμηση της αύξησης της επένδυσής σας, επειδή υπολογίζει τον ανατοκισμό. Σε αντίθεση με το απόλυτο ποσοστό αποδόσεων, το CAGR παρέχει μια πιο ακριβή εκτίμηση.
Ας ρίξουμε μια ματιά στα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του CAGR:
Πλεονεκτήματα του CAGR:
- Το CAGR σας βοηθά να παρέχετε καλύτερη κατανόηση της απόδοσης της εταιρείας σε σύγκριση με μια άλλη. Μπορείτε να λάβετε ακριβείς επενδυτικές αποφάσεις που μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλότερη κερδοφορία για εσάς.
- Το CAGR παρέχει έναν απλό τρόπο αξιολόγησης και σύγκρισης προηγούμενων αποδόσεων μιας εισηγμένης εταιρείας στο χρηματιστηριακή αγορά που σας βοηθά να κατανοήσετε τα δυνατά και τα αδύνατα σημεία των εταιρειών.
- Το CAGR σάς βοηθά να συγκρίνετε τις αποδόσεις της επένδυσής σας με αυτές από άλλες επενδύσεις.
- Το CAGR χρησιμοποιείται επίσης ως μέτρο αστάθειας και κινδύνου, καθώς υποδεικνύει το μέγεθος της αβεβαιότητας σε μια επένδυση ή ένα χαρτοφυλάκιο.
- Το πιο σημαντικό πλεονέκτημα του CAGR είναι ότι υπολογίζει το ετήσιο επιτόκιο με το οποίο μια επένδυση σε α αμοιβαίο κεφάλαιο ένα πρόγραμμα ή ένα μερίδιο μετοχών έχει αυξηθεί σε συγκεκριμένο χρονικό ορίζοντα. Έτσι, υπολογίζοντας το CAGR, μπορείτε να προσδιορίσετε εάν οι επενδύσεις σας έχουν επιτύχει τον στόχο που είχατε θέσει νωρίτερα για αυτές ή όχι.
- Το CAGR σάς βοηθά να εξομαλύνετε την αστάθεια που σχετίζεται με τη βραχυπρόθεσμη απόδοση.
Μειονεκτήματα του CAGR
Το CAGR είναι μια χρήσιμη μέτρηση για πολλούς σκοπούς, αλλά έχει ορισμένους περιορισμούς που πρέπει να γνωρίζετε.
1. Το CAGR δεν υποδηλώνει αστάθεια της αγοράς:
Ο πιο σημαντικός περιορισμός είναι ότι το CAGR δεν σας λέει πολλά για την πραγματική απόδοση της επένδυσης.
Ένας μόνο ετήσιος αριθμός επιστροφής δεν προσφέρει καμία αίσθηση του τι συμβαίνει από κάτω.
Μπορεί να κρύβει μεγάλη αστάθεια σε μια επένδυση ή να κάνει μια εξαιρετικά ασταθή επένδυση να φαίνεται λιγότερο.
Για παράδειγμα, αν σας Rs. Επένδυση 10,000 ανέρχεται σε Rs. 15,000 σε ένα χρόνο, στη συνέχεια κάτω σε Rs. 5,000 τον επόμενο χρόνο και στη συνέχεια αντίστροφα σε Rs. 15,000 το επόμενο έτος, το CAGR για αυτά τα τρία χρόνια είναι 0%. Αλλά η πραγματική αξία του χαρτοφυλακίου σας ήταν παντού.
Αν δεν το ξέρατε αυτό, θα νομίζατε ότι το χαρτοφυλάκιό σας ήταν σταθερό όταν κάθε άλλο παρά σταθερό ήταν.
Στην πραγματικότητα, σε αυτήν την περίπτωση, θα ήταν παραπλανητικό να χρησιμοποιήσετε καθόλου το CAGR επειδή κρύβει το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιό σας μειώθηκε κατά 50% σε ένα σημείο.
2. Το CAGR δεν μετράει ως εκπτώσεις από επενδύσεις:
Το CAGR υποθέτει ότι όλα μερίσματα ή οι πληρωμές τόκων επανεπενδύονται στο ταμείο.
Σημαίνει ότι εάν ζείτε από τα έσοδα από τις επενδύσεις σας και δεν επανεπενδύετε τις διανομές σας, τότε θα σας δώσει μια ανακριβή εικόνα της επενδυτικής σας απόδοσης.
3. Επενδύσεις
Το CAGR είναι μια καλή μέτρηση για τη σύγκριση επενδύσεων με διαφορετικό αρχικό κόστος και τελικές αξίες.
Ωστόσο, δεν υπολογίζει πόσα χρήματα έχετε αρχικά επενδύσατε στην επένδυσή σας ή πόσο αργότερα αποσυρθήκατε από αυτήν.
4. Ακρίβεια
Το CAGR δίνει μια ακριβή μέτρηση των αποδόσεων μόνο εάν το ποσοστό απόδοσης είναι σταθερό κάθε χρόνο. Αυτό σημαίνει ότι εάν η απόδοση του χαρτοφυλακίου σας είναι ασταθής και ποικίλλει κάθε χρόνο, το CAGR δεν θα σας δώσει μια ακριβή εικόνα της απόδοσης της επένδυσής σας με την πάροδο του χρόνου.
5. Δεν ισχύει στο SIP:
Το CAGR μπορεί να μην είναι κατάλληλο μέτρο για τον υπολογισμό των αποδόσεων για επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο του Συστηματικού Επενδυτικού Σχεδίου (SIP).
Μόνο η αρχική αξία μιας επένδυσης λαμβάνεται υπόψη για τον υπολογισμό του CAGR.
Πώς διαφέρει το CAGR από το XIRR ή άλλες παρόμοιες μετρήσεις;
Το CAGR είναι το εξιδανικευμένο ποσοστό απόδοσης μεταξύ δύο ημερομηνιών.
Είναι εύκολο στη χρήση και κατανοητό, αλλά διαφέρει από ορισμένες άλλες μετρήσεις που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε, οι οποίες προσπαθούν επίσης να αντιπροσωπεύσουν το «αποτελεσματικό» ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης για κάποιο χρονικό διάστημα.
Ας συζητήσουμε άλλες σημαντικές μετρήσεις για τον υπολογισμό του ποσοστού απόδοσης της επένδυσης:
Τι είναι το XIRR;
Το XIRR (Extended Internal Rate of Return) είναι μια οικονομική συνάρτηση που μπορεί να υπολογίσει το ποσοστό απόδοσης για επένδυση όταν οι πληρωμές και οι ταμειακές ροές είναι ακανόνιστες.
Σε σύγκριση με το CAGR, το XIRR είναι ένας πιο ακριβής τρόπος υπολογισμού των αποδόσεων των επενδύσεών σας που πραγματοποιούνται περιοδικά σε μια χρονική περίοδο.
Λαμβάνει υπόψη τις ακριβείς ημερομηνίες που έγιναν και παραλήφθηκαν οι επενδύσεις κατά τη διάρκεια ολόκληρης της επενδυτικής περιόδου.
Με άλλα λόγια, το XIRR υπολογίζει τους σύνθετους τόκους που κερδίζονται από επενδύσεις που πραγματοποιούνται ανά διαστήματα και όχι σε μία μόνο χρονική στιγμή.
Ωστόσο, η φόρμουλα για το XIRR δεν είναι τέλεια.
Μπορεί να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τόσο τα μη πραγματοποιηθέντα όσο και τα πραγματοποιηθέντα κέρδη περιλαμβάνονται κατά τον υπολογισμό του XIRR. Ο τύπος προϋποθέτει επίσης ότι τα χρήματα που αποσύρονται κερδίζουν παρόμοια απόδοση.
Τι είναι το Απόλυτο Ποσοστό Απόδοσης (ARR);
Το απόλυτο ποσοστό απόδοσης είναι το ποσό των χρημάτων που αποκτήθηκαν ή χάθηκαν από μια επένδυση σε μια χρονική περίοδο, εκφρασμένο ως ποσοστό.
Το απόλυτο ποσοστό απόδοσης υπολογίζεται διαιρώντας το ποσό που αποκτήθηκε ή χάθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου με την αρχική αξία της επένδυσης.
Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αγοράσει μετοχές για 10,000 Rs και τις πουλήσει για 12,000 Rs ένα χρόνο αργότερα, τότε έχει κέρδος 2,000 Rs. Διαιρώντας αυτό με την αρχική τιμή προκύπτει απόλυτο ποσοστό απόδοσης 20%.
Το απόλυτο ποσοστό απόδοσης δίνει ένα μέτρο απόδοσης που είναι ανεξάρτητο από το χρόνο, καθιστώντας ευκολότερη τη σύγκριση διαφορετικών επενδύσεων.
Ωστόσο, δεν λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό ή άλλους παράγοντες που μπορεί επίσης να επηρεάσουν την αξία του χρήματος με την πάροδο του χρόνου. Ως εκ τούτου, παρέχει μόνο ένα περιορισμένο μέτρο απόδοσης και θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη σε συνδυασμό με άλλα μέτρα.
Συμπέρασμα
Εάν θέλετε να ξεκινήσετε ένα μακροπρόθεσμο επενδυτικό σχέδιο, το CAGR είναι η καλύτερη μέθοδος για χρήση.
Μπορεί να σας βοηθήσει να παρακολουθείτε την ανάπτυξη των επενδύσεών σας και να αποφύγετε την αστάθεια.
Παρακολουθήστε τις επενδυτικές σας επιλογές παρακολουθώντας το CAGR για να καθοδηγήσετε τις επενδύσεις σας με σύνεση για να κερδίσετε τις μέγιστες αποδόσεις.
Αφήστε μια απάντηση