Η επένδυση σε REIT συνοδεύεται από ένα τέλεια δομημένο σχέδιο απόδοσης επένδυσης που είναι ως επί το πλείστον απέχθεια από τον κίνδυνο και ρεαλιστικό.
Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να κερδίσουν σημαντικές αποδόσεις από το ποσό που επενδύουν.
Κυρίως, τα REIT είναι μια ιδανική επενδυτική αρένα για επενδυτές που επιθυμούν να έχουν σταθερό εισόδημα ανά τους μήνες χωρίς μεγάλο κίνδυνο.
Οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν κέρδη κεφαλαίου αφού πουλήσουν τις μονάδες REIT τους και ακόμη μερίσματα για τις επενδύσεις, ενισχύοντας τις δυνατότητες εσόδων τους.
Τι είναι τα REIT;
Trust Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας, ή συντομογραφία REIT, είναι μια οντότητα που έχει δημιουργηθεί με σκοπό τη διοχέτευση των κεφαλαίων που μπορούν να επενδυθούν στην ιδιοκτησία, λειτουργία ή χρηματοδότηση ακίνητης περιουσίας που παράγει σημαντικό εισόδημα.
Εάν, ως επενδυτής, θέλετε πρόσβαση στην αγορά ακινήτων, μπορείτε να το κάνετε εύκολα επενδύοντας στις μετοχές μιας ΑΕΕΑΠ και αποκτώντας έκθεση σε πολλές εταιρείες ακινήτων της επιχείρησης. Χωρίς επένδυση σε καμία απόθεμα ακίνητης περιουσίας.
Επί του παρόντος, υπάρχουν 3 REIT στην Ινδία που έχουν εγγραφεί και εγκριθεί από το Συμβούλιο Χρηματιστηρίου Αξιών και έχουν εισαχθεί στο χρηματιστήριο της Ινδίας.
Για να ξεκινήσετε να επενδύετε σε οποιοδήποτε από τα ακόλουθα κεφάλαια REIT, θα χρειαστείτε έναν λογαριασμό demat. Αν δεν έχετε ένα, Εγγραφείτε στο Zerodha – Η #1 προτεινόμενη μεσιτεία μας.
Εδώ είναι τα 3 κορυφαία κεφάλαια REIT στην Ινδία.
1. Mindspace REIT
Mindspace REIT είναι ένα από τα καλύτερα διαβαθμισμένα χαρτοφυλάκια στην αγορά ακινήτων στην Ινδία.
Χορηγούμενο από τον Όμιλο K Raheja Corp, το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει καλά διαχειριζόμενους χώρους γραφείων σε Pune, Mumbai, Chennai και Hyderabad.
Η εταιρεία αύξησε τα έσοδά της σε περίπου 1600 crores τα τελευταία τέσσερα χρόνια και έχει αυξηθεί κατά 5 τοις εκατό το 2021.
Ακόμη και η καθαρή αξία ενεργητικού της μετοχής έχει αυξηθεί στα 345.2 από 326.1 φέτος (2021).
Το καλύτερο πράγμα για την επένδυση σε αυτό το συγκεκριμένο REIT είναι ότι προσφέρει το 90% του NDCF ως απόδοση μετά τη φορολογία, μαζί με όλα τα SPV που ανήκουν στην REIT.
Μόνο η Mindspace Hyderabad μοιράζεται την ιδιοκτησία της με την κυβέρνηση της Άντρα Πραντές. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 322.0 INR.
Βασικά σημεία του Mindspace REIT–
- Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα (NOI) αυξήθηκαν επίσης για το REIT και ανήλθαν στα 1374.1 crores.
- Η αξία του δανείου είναι 14 τοις εκατό
- Η απόδοση διανομής είναι στο 7 τοις εκατό
- Το καθαρό χρέος προς το NOI είναι 2.5 φορές
- Το EBITDA μειώθηκε στα 669 crores
- Τα μετρητά και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις αυξήθηκαν σε περίπου 360 crores.
- Το Mindspace REITY έχει τη μεγαλύτερη αφορολόγητη διανομή
2. Πρεσβεία REIT
Πρεσβεία REIT είναι η δεύτερη REIT στη λίστα μας, εισηγμένη στο χρηματιστήριο της Ινδίας, με την υποστήριξη και τη χορηγία της Embassy και της Blackstone.
Ήταν το πρώτο εισηγμένο REIT στο χρηματιστήριο και είναι επίσης το μεγαλύτερο που υπάρχει σε ολόκληρη την Ασία από την έκτασή του.
Αυτό το REIT λειτουργεί σε 42.4 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια και περιλαμβάνει οκτώ πάρκα γραφείων, έναν ηλιακό σταθμό παραγωγής ενέργειας 100 MW και δύο ξενοδοχεία στο χαρτοφυλάκιό του.
Η ολοκληρωμένη περιοχή λειτουργίας του REIT είναι 32.3 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια, με πληρότητα κοντά στο 90 τοις εκατό το 2021. Οι μεγαλύτερες αγορές για αυτό το REIT είναι η Μπανγκαλόρ, η Βομβάη και η Πούνε.
Τα έσοδα για την εταιρεία αυξήθηκαν δραστικά με τα χρόνια, αγγίζοντας τα 2360 crores το 2021.
Από την αύξηση της αναχρηματοδότησης του χρέους της εταιρείας, το μέσο κόστος δανεισμού για την Πρεσβεία REIT μειώθηκε σε περίπου 7%. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 360.13 INR.
Βασικά σημεία της Πρεσβείας REIT –
- Έχουν μέση σταθμισμένη λήξη μίσθωσης 7 ετών.
- Το EBITDA αυξήθηκε κατά 14 τοις εκατό το 2021
- Το NOI αυξήθηκε κατά 12 τοις εκατό το 2201
- Τα λειτουργικά περιθώρια ανέρχονται στο 86%.
- Το τρίτο τρίμηνο του 2021 η εταιρεία άντλησε 5200 crores μέσω NCDs για να αναχρηματοδοτήσει το χρέος που κατείχε.
- Η Πρεσβεία REIT επικεντρώνεται ιδιαίτερα στην περιοχή NCR και Bangalore.
3. Brookfield India REIT
Το νεότερο REIT που ενώνει τα άλλα δύο στο ινδικό χρηματιστήριο είναι το Brookfield Ινδία REIT.
Χορηγός της Brookfield AMC, είναι το μόνο θεσμικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο εμπορικών ακινήτων. Οι εμπορικές τους ιδιοκτησίες εκτείνονται σε 14 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια στη Noida, το Gurugram, τη Mumbai και την Καλκούτα.
Βρίσκονται επίσης στη διαδικασία απόκτησης άλλων 8.2 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών για την επέκταση των έργων τους.
Η κύρια αγορά για το Brookfield India REIT είναι η περιοχή NCR του Δελχί, η οποία περιλαμβάνει περισσότερο από το 50% της συνολικής αξίας ενεργητικού της εταιρείας.
Το χαρτοφυλάκιο έχει σίγουρα τη δυνατότητα να σημειώσει αύξηση του σήματος στην αγορά από 31 τοις εκατό σε 34 τοις εκατό το έτος 2023. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται σε 294.1 INR.
Μερικά άλλα δεδομένα σχετικά με το Brookfield India REIT –
- Η μέση σταθμική λήξη της μίσθωσης είναι 7 έτη
- Οι TCS, Cognizant και Accenture αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος της μισθωμένης περιοχής.
- Το συνολικό χρέος της εταιρείας ανέρχεται σε 2120 crores.
- Έχουν χαμηλή αξία 18 τοις εκατό
- Οι ταμειακές ροές από εργασίες αυξήθηκαν από 21.5 crores σε 80.7 crores το 2021.
- Οι ταμειακές ροές από τη χρηματοδότηση ανέρχονται σε 205.5 crores το 2021.
- Προσφέρει το υψηλότερο ποσοστό πληρότητας και μερισματική απόδοση.
Η κατώτατη γραμμή
Και τα τρία REIT που αναφέρθηκαν διαπραγματεύονται τόσο στο Χρηματιστήριο της Βομβάης όσο και στο Εθνικό Χρηματιστήριο.
Είναι τα μόνα τρία εισηγμένα REIT μέχρι στιγμής και έχουν μεγάλες δυνατότητες για σημαντικές αποδόσεις στο μέλλον.
Μπορούν να διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο όπως κάθε άλλη μετοχή και απαιτούν έναν λογαριασμό Demat ως εντολή.
Οι REIT έχουν μεγάλο εύρος και δυνατότητες για να επιτρέψουν στους επενδυτές να κερδίσουν χρήματα από τις συναλλαγές αυτών των εταιρειών χαρτοφυλακίου ακινήτων. Τα ελάχιστα επενδυτικά κριτήρια για την επένδυση στα REIT δεν είναι επίσης πολλά και απαιτούν μόνο να επενδύσετε 15,000 INR.
Εάν επιθυμείτε να επωφεληθείτε από σταθερό εισόδημα και μειωμένους κινδύνους, τα REIT είναι η καλύτερη επενδυτική αρένα για εσάς!
Prabal Choudhury
Μπορούν οι NRI / OCI να επενδύσουν σε ινδικά REIT;
Aayush Bhaskar
Ναι, οι NRI επιτρέπεται να επενδύουν σε REIT.