Αν θέλετε να γίνετε επιτυχημένος επενδυτής, τότε είναι λογικό να μάθετε από κάποιον που είναι ήδη επιτυχημένος επενδυτής. Υπάρχουν αμέτρητοι επενδυτές στην Ινδία και μόνο λίγοι από αυτούς μπορούν να θεωρηθούν σπουδαίοι επενδυτές.
Από όλους τους διάσημους επενδυτές στην Ινδία, ο Rakesh Jhunjunwala είναι ένας από τους καλύτερους επενδυτές.
Δεν είναι απλώς ένας από τους πιο επιτυχημένους επενδυτές στην Ινδία, αλλά είναι επίσης ο πιο σεβαστός και περιζήτητος από άλλους επενδυτές και μεγιστάνες των επιχειρήσεων.
Ας δούμε δέκα πολύτιμα μαθήματα που μπορούμε να μάθουμε από τον Rakesh Jhunjhunwala για το πώς να γίνετε επιτυχημένος επενδυτής.
1. Η επένδυση πρέπει να είναι ένα θέμα για το οποίο νιώθετε έντονα
Ο Jhunjhunwala προτείνει στους ανθρώπους που θέλουν να αναπτύξουν ένα πάθος για μαθαίνοντας για το χρηματιστήριο θα πρέπει να ερευνήσει διαβάζοντας και μιλώντας με άλλους που ασχολούνται με την επένδυση.
Πιστεύει ότι δεν θα αναπτύξετε ποτέ πάθος για μάθηση εάν βασίζεστε σε άλλους για συμβουλές ή προτάσεις για το χρηματιστήριο.
Το πάθος του Rakesh Jhunjhunwala για το χρηματιστήριο ξεκίνησε όταν ήταν μικρό αγόρι. Ρωτούσε τον πατέρα του πώς λειτουργεί το χρηματιστήριο και γοητευόταν με το πώς οι τιμές κυμαίνονται καθημερινά.
Ως ενήλικας, το πάθος του για επενδύοντας τον οδήγησε να πάρει έξυπνες αποφάσεις και να παραμείνει παρακινημένος παρά τις αρχικές του αποτυχίες. Εξακολουθεί να του αρέσει να παρακολουθεί τριμηνιαίες συνεδριάσεις και γενικές γενικές συνελεύσεις εταιρειών στις οποίες επενδύει.
Κάνει ερωτήσεις στη διοίκηση και τους δίνει ειλικρινή σχόλια. Το κάνει, όχι επειδή πρέπει, αλλά από έντονη επιθυμία να δει την επένδυσή του να αποφέρει κέρδος.
2. Η υπομονή είναι αρετή
Για να είστε επιτυχημένοι ως επενδυτές, πρέπει να καταλάβετε ότι η επένδυση είναι μια μακροπρόθεσμη πρόταση. Πρέπει να γνωρίζετε ότι θα χρειαστεί μια δεκαετία ή περισσότερο για να δείτε τα αποτελέσματα των επενδύσεών σας.
Ο Rakesh Jhunjhunwala, ο επονομαζόμενος Big Bull of Dalal Street, είναι μακροπρόθεσμος επενδυτής. Έχει τεράστια υπομονή με τις μετοχές του και είναι γνωστό ότι τις κρατά για χρόνια.
Επενδύει στην Titan Company Ltd, για πάνω από δύο δεκαετίες τώρα και έχει κάνει πάνω από 1,000% αποδόσεις από την αρχική του επένδυση στη μετοχή.
Λέει ότι επενδύει στην επιχείρηση μιας εταιρείας, όχι στις μετοχές της και δεν πουλά μετοχές ακόμη και κατά τη διάρκεια διορθώσεων στο Χρηματιστήριο.
Έχει δει τόσους κύκλους στο Χρηματιστήριο που δεν τον ανησυχούν οι βραχυπρόθεσμες πτώσεις.
Είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τα θεμελιώδη μεγέθη μιας εταιρείας οδηγούν την τιμή της μετοχής της μακροπρόθεσμα.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, η τιμή της μετοχής αντανακλά τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας τα επόμενα πέντε έως επτά χρόνια. Εάν αγοράζετε για ένα ή δύο χρόνια, είναι καθαρή εικασία.
Αυτό δεν σημαίνει ότι κάποιος πρέπει να αγοράσει κάποια μετοχή και να την κρατήσει για επτά χρόνια. Πρέπει να συνδυαστεί με τη δέουσα επιμέλεια και την κατανόηση των δυνατοτήτων ανάπτυξης της εταιρείας και των μελλοντικών επιχειρηματικών προοπτικών.
3. Αξιοποιήστε στο έπακρο τις ευκαιρίες που βλέπετε
Ένα από τα πιο σημαντικά μαθήματα από τον Rakesh Jhunjhunwala είναι ότι ένας επενδυτής πρέπει να είναι έτοιμος να αρπάξει μια ευκαιρία. Ο διάσημος επενδυτής πιστεύει ότι οι ευκαιρίες δημιουργούνται μέσα από τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς.
Το παράδειγμά του είναι η παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008, όπου αγόρασε μετοχές με έκπτωση ενώ ήταν υποτιμημένες στην αγορά.
Εκμεταλλεύτηκε επίσης το προεκλογικό ράλι μετοχών του 2014, κρατώντας κέρδη από τις επενδύσεις του. Με αυτόν τον τρόπο, λέει, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν τα επίπεδα ανοχής κινδύνου και να μην φοβούνται ποτέ να κάνουν ζημιές.
Κι αυτό γιατί, σύμφωνα με τον ίδιο, κανείς δεν θα βγάλει ποτέ χρήματα αν φοβάται να τα χάσει. Η επιτυχία στο χρηματιστήριο εξαρτάται από τον χαρακτήρα και την ιδιοσυγκρασία σας και όχι από άλλους παράγοντες.
Το χρηματιστήριο είναι ένα παιχνίδι νεύρων. Δεν πρέπει να ενθουσιάζεστε ή να σε πιάνει κατάθλιψη από τα σκαμπανεβάσματα στις τιμές των μετοχών.
Θα συνιστούσα να έχετε πάντα κάποια εφεδρικά μετρητά στη διάθεσή σας για να εκμεταλλευτείτε τις ευκαιρίες καθώς εμφανίζονται. Η επένδυση όλων των χρημάτων σας στο χρηματιστήριο είναι επικίνδυνη, καθώς η ιστορία έχει δείξει ότι οι ευέλικτες αποδόσεις μπορεί να είναι κυκλικές.
4. Όσο πιο συναισθηματικά επενδύετε σε μια μετοχή, τόσο πιο πιθανό είναι να χάσετε την αξία της
Όλοι μας έχουμε ακούσει την ιστορία ενός φίλου που αγόρασε μια μετοχή και αυτή η μετοχή ανέβηκε.
Έτσι, αυτός ή αυτή αποφάσισε να επενδύσει σε άλλο, σκεπτόμενος «Είμαι τόσο τυχερός με αυτό το επενδυτικό πράγμα. Αφήστε με να το ξανακάνω.»
Μια τέτοια συναισθηματική επένδυση είναι ένα από τα μεγαλύτερα λάθη που μπορείτε να κάνετε κατά την επένδυση. Προέρχεται από έλλειψη γνώσης και ακόμη μεγαλύτερη έλλειψη κατανόησης του γιατί αγοράσατε εξαρχής.
Ο Rakesh Jhunjhunwala πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να μάθουν πώς να καταπιέζουν τα συναισθήματά τους και να συμπεριφέρονται σαν μηχανές για να πετύχουν. Εάν είστε συνεπής επενδυτής, πρέπει να έχετε πίστη στον οικονομικό κύκλο και την επενδυτική σας φιλοσοφία.
Εάν είστε άκαμπτοι στην επενδυτική σας φιλοσοφία, τότε θα κερδίσετε χρήματα σε αυτήν την επιχείρηση.
Για να γίνεις σπουδαίος επενδυτής πρέπει να πας ενάντια στα ένστικτά σου και να αγκαλιάσεις κάποιες αντιδιαισθητικές συμπεριφορές.
Αντί να φοβόμαστε όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται, πρέπει να συμπεριφερόμαστε αντίθετα αγοράζοντας χαμηλά και πουλώντας ψηλά.
5. Επενδύστε σε επιχειρήσεις με ανταγωνιστικό πλεονέκτημα
Ο Rakesh Jhunjhunwala είναι γνωστός για την επιτυχία του στην εύρεση εταιρειών που έχουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Αναζητά εταιρείες με προϊόντα ή υπηρεσίες των οποίων η επιτυχία είναι δύσκολο να αντιγραφεί.
Η επένδυση σε τέτοιες εταιρείες, πιστεύει, δίνει στους επενδυτές ένα δικό τους ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
Αυτή η επενδυτική φιλοσοφία φαίνεται να τον εξυπηρέτησε καλά. Έχοντας επενδύσει σε μετοχές όπως η Nazara Tech, η Delta Corps, η CRISIL, ο Jhunjhunwala έχει δει τον πλούτο του να εκτινάσσεται στα ύψη με τα χρόνια.
Ο Rakesh Jhunjhunwala πιστεύει ότι μια εταιρεία δεν μπορεί να αυξήσει τα κέρδη της εάν δεν βρίσκεται στην αιχμή του κλάδου της.
Αυτή η φιλοσοφία συνδέεται στενά με την ιδέα μιας επιχειρηματικής τάφρου. Ο Rakesh Jhunjhunwala είναι διάσημος επειδή λέει ότι αναζητά επιχειρήσεις με μεγάλες τάφρους όταν επενδύει.
Η τάφρος μιας εταιρείας θα μπορούσε να είναι οτιδήποτε της δίνει ένα πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών της, είτε πρόκειται για οφέλη κλίμακας είτε για αξία επωνυμίας, είτε για διπλώματα ευρεσιτεχνίας πνευματικής ιδιοκτησίας.
Επομένως, θα πρέπει να αναζητήσετε εταιρείες με κάποιου είδους πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών τους.
6. Επενδύστε σε μια μετοχή πριν γίνει δημοφιλής
Ο Rakesh Jhunjhunwala λέει ότι δεν είναι το είδος του ανθρώπου που θα ήθελε να είναι μέρος ενός πλήθους. Είναι απλά η φύση του.
Μάλλον είναι στα γονίδιά του ή κάτι τέτοιο. Δεν ξέρει γιατί του αρέσει να στέκεται μόνος του και να κάνει τα πράγματα διαφορετικά, αλλά είναι μόνο αυτός.
Αν κοιτάξετε το ιστορικό του αυτά τα χρόνια, είχε δίκιο τις περισσότερες φορές και μερικές φορές άδικο, αλλά οι μεγάλες του νίκες προέρχονται πάντα από την αγορά μη δημοφιλών μετοχών.
Λέει ότι είναι πάντα καλύτερο να συμμετέχεις στην ιστορία μιας εταιρείας όταν κανείς δεν μιλάει για αυτήν.
Εάν πιστεύετε ότι η εταιρεία έχει μεγάλες δυνατότητες, ανεξάρτητα από τις τρέχουσες επιδόσεις της, θα πρέπει να προσπαθήσετε να μάθετε πώς έχει αποδώσει τα τελευταία δύο έως τρία χρόνια και ποιες είναι οι προοπτικές της.
Εάν διαπιστώσετε ότι είναι καλά, τότε μην ανησυχείτε πολύ για το τι πιστεύουν οι άλλοι για αυτό το απόθεμα.
Φυσικά, είναι σημαντικό να ελέγξετε εάν η εταιρεία είναι θεμελιωδώς ισχυρή ή όχι επειδή ορισμένες μετοχές φαίνονται φθηνές αλλά ποτέ δεν γίνονται ακριβές επειδή κάτι δεν πάει καλά με αυτές.
Έτσι, εκτός και αν μάθετε αν υπάρχει κάτι βασικά λάθος με την εταιρεία ή τη διοίκησή της, δεν νομίζω ότι πρέπει να ανησυχείτε πολύ για το τι μπορεί να σκεφτούν οι άλλοι για αυτήν την εταιρεία.
Έτσι, το μάθημα είναι να αποφύγετε να επενδύσετε σε μια εταιρεία όταν αρχίζουν να μιλούν και οι πλανόδιοι πωλητές.
7. Δεν μπορείτε να αλλάξετε το παρελθόν, αλλά μπορείτε να μάθετε από αυτό
Ο Rakesh Jhunjhunwala λέει ότι η επένδυση του έχει διδάξει πολλά για τη ζωή. Λέει ότι κάθε λάθος που κάνετε στη ζωή είναι μια εμπειρία μάθησης για εσάς.
Για παράδειγμα, κοίταξε μετοχές όπως η Jet Airways, η SpiceJet όταν διαπραγματεύονταν με 100 Rs ανά μετοχή ή η Reliance Power με 500 Rs ανά μετοχή και σκέφτηκε ότι αυτές ήταν εξαιρετικές εταιρείες, αλλά αποδείχθηκαν πολύ κακές επενδύσεις.
Λέει ότι ένα πράγμα που έμαθε από τα λάθη του είναι ότι ορισμένες επιχειρήσεις είναι πολύ ανταγωνιστικές για να είναι κερδοφόρες, και αν οι φορείς προώθησης τέτοιων επιχειρήσεων δεν είναι αρκετά αφοσιωμένοι, τότε είναι συνταγή καταστροφής.
Ο Rakesh Jhunjhunwala λέει ότι έχει κάνει πολλά λάθη στην καριέρα του, αλλά ποτέ δεν θα έλεγε ότι μετανιώνει για κανένα από αυτά, γιατί ενίσχυσε την αποφασιστικότητά του να εργαστεί σκληρότερα και να εντοπίσει καλύτερες μετοχές για τον εαυτό του.
Ως επενδυτής, πιστεύω ότι όλοι όσοι επενδύουν πρέπει να είναι ευγνώμονες για τις απώλειές τους, καθώς μας διδάσκει πώς να κερδίζουμε στο μέλλον.
Κάθε φορά που μετανιώνετε που κάνετε ένα λάθος, μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε ως ευκαιρία μάθησης για να γίνετε καλύτερος επενδυτής και καλύτερος άνθρωπος.
8. Αναζήτηση επιχειρήσεων μικρής κεφαλαιοποίησης με αποδεδειγμένες ικανότητες και σταθερή ζήτηση για τα προϊόντα τους
Ως επενδυτής, μπορεί να εξυπηρετηθείτε καλύτερα αναζητώντας επιχειρήσεις μικρής κεφαλαιοποίησης με αποδεδειγμένες ικανότητες, σταθερή ζήτηση για τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες τους και περιθώρια ανάπτυξης.
Αυτές οι επιχειρήσεις έχουν τη δυνατότητα να πολλαπλασιάσουν την επένδυσή σας πολλές φορές.
Ο Rakesh Jhunjhunwala λέει ότι εξετάζει τον κύκλο ζωής ενός προϊόντος. Αν δει ότι η κατανάλωση ενός προϊόντος αυξάνεται στην Ινδία και ότι αυτό το προϊόν έχει μελλοντική ζήτηση, τότε επενδύει σε αυτές τις εταιρείες.
Για παράδειγμα, είχε δει τη ζήτηση προϊόντων και είχε επενδύσει στην Delta Corp, με βάση μια νέα πολιτική τυχερών παιχνιδιών από την κυβέρνηση που θα μπορούσε να τονώσει τη βιομηχανία.
9. Δεν υπάρχει τίποτα σωστό ή λάθος
Μερικοί επενδυτές πιστεύουν ότι οι καλύτεροι επιλογείς μετοχών είναι και οι πιο επιτυχημένοι επενδυτές. Ωστόσο, αν δείτε το ιστορικό του Jhunjhunwala, θα σας πει το αντίθετο.
Για παράδειγμα, στα τέλη της δεκαετίας του '90, είχε αγοράσει μετοχές όπως η Bhushan Steel και η Punj Lloyd. Ήταν επίσης αισιόδοξος για τον τομέα της πληροφορικής και είχε επενδύσει πολλά σε μετοχές όπως η NIIT και η Mastek.
Όλες αυτές οι μετοχές βγήκαν στο σφυρί το 2001-02 όταν έσκασε η φούσκα της dot-com.
Ο λόγος που ο Rakesh ήταν επιτυχημένος παρά το ότι έκανε τόσο συχνά λάθος είναι ότι κατάφερε να εντοπίσει μετοχές με 10-50 φορές ανοδικές δυνατότητες από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών τους.
Η κλιμάκωση της θέσης του σε αυτές τις μετοχές τον βοήθησε να αυξήσει τις αποδόσεις του.
Για παράδειγμα, έκανε μια περιουσία στην Titan Industries αυξάνοντας τη θέση του από 14 Rs ανά μετοχή σε 2,000 Rs ανά μετοχή.
Ομοίως, τα στοιχήματά του σε Aurobindo Pharma και Lupin Ltd έχουν επίσης αποδώσει σε μεγάλο βαθμό.
Μπορεί να είσαι ο πιο έξυπνος άνθρωπος στον κόσμο και να μην μπορείς να νικήσεις την αγορά. Ο Jhunjhunwala λέει ότι η Αγορά είναι από πάνω σας. Η αγορά είναι λογική.
Ποτέ δεν μπορείς να είσαι πιο έξυπνος από την αγορά. Η αγορά μπορεί να ενεργεί παράλογα για μεγάλο χρονικό διάστημα, αλλά τελικά θα ενεργεί πάντα ορθολογικά.
Να σέβεστε πάντα το χρηματιστήριο. Ακόμα κι όταν νομίζετε ότι το έχετε καταλάβει, πάντα να υποθέτετε ότι μπορεί να κάνει τα πάντα.
10. Το να ακολουθείς τις μετοχές των μεγάλων επενδυτών δεν είναι καλή ιδέα
Ο Rakesh Jhunjhunwala λέει ότι πρέπει να ακολουθείς τα θεμελιώδη και όχι τις φήμες. Θα πρέπει να εξετάσετε τα οικονομικά, την εταιρική διακυβέρνηση και τη διαχείριση πριν επενδύσετε σε μια μετοχή.
Είναι λάθος να ακολουθείς αυτό που κάνει κάποιος άλλος γιατί μπορεί να μην είναι κατάλληλο για σένα.
Υπάρχει ένα πολύ ενδιαφέρον φαινόμενο σχετικά με τα μέσα ενημέρωσης, ειδικά όταν πρόκειται για αναφορά επενδυτικών ιδεών.
Τις περισσότερες φορές οι ειδήσεις ενός μεγάλου ονόματος που αγοράζει μια συγκεκριμένη μετοχή ξεσπούν μετά την έξοδό τους ή όταν πλησιάζουν να πουλήσουν τη μετοχή.
Η ιδέα είναι ότι μέχρι τη στιγμή που η έκθεση βγαίνει στα μέσα ενημέρωσης, όσοι έχουν καβαλήσει τις στολές αυτών των επενδυτών έχουν ήδη βγάλει τα χρήματά τους και ετοιμάζονται να διασώσουν.
Το γεγονός αυτό ισχύει ακόμη περισσότερο όταν αμοιβαία κεφάλαια μοιράζονται τις δέκα κορυφαίες συμμετοχές τους στο τέλος κάθε τριμήνου. Αυτά είναι εξαιρετικά για πρόσθετη έρευνα, αλλά δεν υποδηλώνουν ότι αυτές οι μετοχές πρέπει να αγοραστούν μόνο και μόνο επειδή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείξει ενδιαφέρον για αυτές.
Υπάρχει διαφορά μεταξύ της ανάγνωσης για μια επενδυτική ιδέα και της δράσης σύμφωνα με αυτήν.
Δεν μπορείτε να ενεργήσετε σύμφωνα με όσα διαβάζουν στα μέσα ενημέρωσης έως ότου πραγματοποιήσουν την έρευνά σας και τη δέουσα επιμέλεια για οποιαδήποτε νέα ιδέα βγαίνει.
Μέχρι τότε, θα πρέπει να εμπιστεύεστε το ένστικτό σας και να καταλάβετε ότι δεν υπάρχει τέτοιο πράγμα όπως ένα δωρεάν γεύμα στην επένδυση.
Μάθημα ζωής – το πιο σημαντικό
Ο Rakesh Jhunjhunwala λέει πάντα ότι δεν έχει μετανιώσει στη ζωή του. Εύχεται μόνο να έχει καλύτερες προσωπικές συνήθειες και να ασκείται περισσότερο.
Μην ξεχνάτε να επενδύετε στην υγεία σας. Υπάρχουν μερικά πράγματα που δεν μπορείτε να αγοράσετε και ένα από αυτά είναι η υγεία σας.
Μπορείς να έχεις όλα τα χρήματα του κόσμου, αλλά είναι άχρηστο αν δεν είσαι αρκετά υγιής για να τα απολαύσεις.
Τελικές λέξεις
Τέλος, ελπίζω να μπορέσατε να αντλήσετε κάποια αξία από τα μαθήματα που έχω μοιραστεί.
Η επένδυση είναι ένα από τα πολλά εργαλεία που μπορούν να σας βοηθήσουν να χτίσετε πλούτο και να επιτύχετε οικονομική ανεξαρτησία, αν και απαιτεί αρκετή χρηματοοικονομική παιδεία και πειθαρχία για να τα κατακτήσετε.
Αλλά αν έχετε στο μυαλό σας μια μακροπρόθεσμη άποψη, μπορείτε να προετοιμάσετε τον εαυτό σας για επιτυχία με προσεκτικό σχεδιασμό και μια σταθερή ρουτίνα.
Να είστε συνεπείς και να επενδύετε!
Αφήστε μια απάντηση